43
Рис.2.11. Динамика показателей рентабельности ООО «Промтех»
за 2020-2021 гг., %
Как видно по данным рис.2.11, все показатели рентабельности
показывают нисходящую динамику к уровню 2020 года, поскольку отмечается
падение прибыли от продаж и до налогообложения, что сказывается на
финансовых результатах, при этом рентабельность собственного капитала
составила – 22,4%, рентабельность активов – 15,7%, а рентабельность продаж
– 6,9%.
Несмотря на опережающие темпы роста себестоимости на 7,6% и
выручки – на 4,7%, рентабельность продукции у ООО «Промтех» составила –
23,9%, при среднеотраслевой – 21%.
На прибыльность предприятия воздействует разные факторы — те, на
которые нельзя повлиять (внешние) и те, которые полностью зависят от
действий собственников (внутренние). Если применить данные Отчета о
финансовых результатах, можно провести факторный анализ рентабельности
ООО «Промтех».
Далее проведем факторный анализ эффективности использования
средств ООО «Промтех», используя данные таблицы 2.11.
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
2020 г.
2021 г.
11,2%
9,0%
25,9%
23,9%
17,5%
15,7%
13,8%
12,8%
23,8%
22,4%
Рентабельность продаж Рентабельность продукции
Рентабельность активов Рентабельность ОА
Рентабельность СК
44
Таблица 2.11
Факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО
«Промтех» за 2020-2021 гг.
Показатели
2020 г.
2021 г.
Изменения
Абс.,+,-
Отн., %
1. Среднегодовая стоимость
собственного капитала, тыс. руб.
352 379
381 526
29 147
8,3
2. Среднегодовая стоимость совокупного
капитала, тыс. руб.
619 344
678 957
59 613
9,6
3. Выручка от продажи, тыс. руб.
1 178 650
1 234 568
55 918
4,7
4. Чистая прибыль, тыс. руб.
83 887
85 494
1 607
1,9
5. Рентабельность собственного
капитала, % (п. 4 : п. 1)
23,8
23,1
-0,7
-
6. Рентабельность продаж (по чистой
прибыли), % (п. 4 : п. 3)
7,1
6,9
-0,2
-
7. Оборачиваемость совокупного
капитала, обороты (п. 3 : п. 2)
1,9
1,8
-0,1
-4,5
8. Соотношение совокупного и
собственного капитала, коэф. (п. 2 : п. 1)
1,8
1,9
0,1
8,1
Рассчитаем влияние рентабельности продаж, оборачиваемости и
структуры капитала на изменение рентабельности собственного капитала с
помощью приема абсолютных разностей:
Δр
СК
(d) = 0,1 ∙ 7,1 ∙ 1,9 = 1,35%;
Δр
СК
(p
N
) = 1,9 ∙ (-0,2) ∙ 1,9 = -0,72%;
Δр
СК
(l
К
) = 1,9 ∙ 6,9 ∙ (-0,1) = -1,31%;
Δр
СК
= Δр
CR
(d) + Δр
СК
(p
N
) + Δр
СК
(l
К
) = 1,35 + (-0,72) + (-1,31) = -0,7%.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что
рентабельность собственного капитала в 2021 году снизилась, в большей
степени за счет низким темпом роста прибыли (1,9%), над темпами роста
среднегодовой стоимости собственного капитала (8,3%).
Любое предприятие, вне зависимости от того, что оно производит –
продукцию или услуги, работает по замкнутому циклу: производство
продукции и услуг – их продажа – получение прибыли – расширение
производства продукции и услуг. Общую оценку прогрессивности развития
предприятия даёт модель, называемая «золотым правилом экономики»,
45
которое позволяет оценить экономический потенциал предприятия по трем
критериям, характеризующим этот цикл: показатели темпа роста валовой
прибыли (Тпр), темпа роста объёмов выручки от продажи (Тв) и темпа роста
стоимости активов (капитала) (ТобА) предприятия, где Тпр > Тв > ТобА >
100%.
Данные для расчета основных показателей, используемых для
определения эффективности финансовой деятельности ООО «Промтех»,
представлены в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Расчет показателей «золотого правила экономики» ООО «Промтех»
за 2020-2021 гг., %
Показатель
2020г.
2021г.
Примечание
Темп роста / снижения прибыли (П)
-35,4
101,9
увеличение
Темп роста / снижения объема
реализации продукции (РП)
172,7
104,7
спад
Темп роста / снижения суммы активов
предприятия (А)
113,4
109,6
спад
Используя формулу: Т
пр
>Т
реал
>Т
акт
> 100 %, на основе данных таблицы
2.7 получен следующий результат:
2020 год: -35,4 < 172,7 < 101,9 < 100%, в 2020 году у предприятия
снижена прибыль на 35,4%, это означает, что золотое правило экономики – не
соблюдено;
2021 год: 101,9 < 104,7 < 109,6 < 100%, золотое правило экономики –не
соблюдено.
Выполненная оценка по «золотому правилу экономики», показала, что в
2021 году финансовое состояние ООО «Промтех» несколько
стабилизировалось, тем не менее, золотое правило экономики – не соблюдено,
поскольку темпы роста прибыли, меньше темпов роста выручки.
Следующим показателем, позволяющим оценить эффективность
использования капитала, является эффект финансового рычага (см. таблицу
2.13).
46
Таблица 2.13
Расчет эффекта финансового рычага для ООО «Промтех»
за 2020-2021 гг.
№
п/п
Показатели
2020 г.
2021 г.
1
Средняя сумма всего используемого капитала
(активов), тыс. руб.
619 344
678 957
2
Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.
352 379
381 526
3
Средняя сумма заемного капитал, тыс. руб.а
266 965
297 431
4
Сумма валовой прибыли (без учета расходов по
уплате процентов за кредит), тыс. руб.
306 397
296 296
5
Коэффициент валовой рентабельности активов (без
учета расходов по уплате процентов за кредит), %
0,259
0,239
6
Средний уровень процентов за кредит, %
0
0
7
Сумма процентов за кредит, уплаченная за
использование заемного капитала (стр.3 • стр.6 :
100), тыс. руб.
0
0
8
Сумма валовой прибыли предприятия с учетом
расходов по уплате процентов за кредит (стр.4 -
стр.7), тыс. руб.
306 397
296 296
9
Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной
дробью, %
0,20
0,20
10
Сумма налога на прибыль (стр.8 • стр.9), тыс. руб.
61 279
59 259
11
Сумма чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия после уплаты налога
(стр.8 - стр.10), тыс. руб.
245 118
237 037
12
Коэффициент рентабельности собственного
капитала или коэффициент финансовой
рентабельности (стр.11 • 100 : стр.2), %
69,6
62,1
13
Прирост рентабельности собственного капитала в
связи с использованием заемного капитала, в %
1,2
1,1
Эффект финансового левериджа, %
15,7
14,9
Результаты вычислений, представленные в таблице 2.8, показывают, что
заемных средств предприятие не использует, это видно и по бухгалтерскому
балансу, в целом эффект финансового ливериджа в 2021 году в 14,9%, ниже
уровня 2020 года – в 15,7%, это также видно по сумме валовой прибыли,
которая снизилась на 3,4%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в ООО «Промтех»
управление прибылью и рентабельностью является приоритетной задачей. На
реализацию, которой направлена организованная деятельность всего
47
предприятия, всех его элементов.
Итак, подведя итоги второй главы, сформулируем вывод.
Основной вид деятельности ООО «Промтех» – проектирование.
Положение ООО «Промтех» в отрасли характеризуется устойчивой позицией
на своем сегменте рынка и хорошими перспективами по дальнейшему
расширению сегмента на новые рынки.
Анализ финансовой деятельности компании показал, что выручка у
ООО «Промтех» увеличилась на 4,7%, при этом рост себестоимости составил
– 7,1%, поскольку увеличились затраты на 2,7%. Рост затрат повлек за собой
снижение валовой прибыли – на 3,3%, прибыли от продаж на 16,1%, чистая
прибыль, при этом, выросла всего на 1,9%, за счет снижения разрыва
превышения прочих расходов над доходами. При этом, рентабельность
продаж, снизилась на 2,2 п.п., а рентабельность по чистой прибыли, подросла
на 0,2 п.п. Чтобы не потерять свои позиции на рынке, компании необходимо
изыскивать резервы увеличения прибыли, а значит и рентабельности.
Показатели финансовой устойчивости показали, что не все
коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Промтех» соответствуют
критериям устойчивости, так, показатель коэффициент автономии должен
составлять 0,6-0,7, а у компании этот показатель составил 0,567 доли единиц
по итогам 2021 года, а коэффициент финансовой устойчивости при нормативе
0,8-0,9, у компании этот показатель составил 0,568 доли единиц. Это означает,
что собственного капитала, а, следовательно, и прибыли явно недостаточно
для повышения финансовой устойчивости, поскольку
Можно отметить и высокую долю кредиторской задолженности – 41,4%,
при этом можно отметить, что кредиторская задолженность опережает
дебиторскую в 1,1 раза. Более того, опережающий темп прироста
краткосрочных обязательств – 4,8% по сравнению с темпом прироста
собственного капитала – 0,4%, не способствует укреплению финансовой
устойчивости предприятия.
Выполненная оценка по «золотому правилу экономики», показала, что в
48
2021 году финансовое состояние ООО «Промтех» несколько
стабилизировалось, тем не менее, золотое правило экономики – не соблюдено,
поскольку темпы роста прибыли, меньше темпов роста выручки, а эффект
финансового ливериджа в 2021 году в 14,9%, ниже уровня 2020 года – в 15,7%,
поскольку валовая прибыль снизилась на 3,4%.
Дальнейшее развитие ООО «Промтех» предусматривает увеличение
объема выполняемых работ и услуг, а также с уменьшение затрат, снижением
себестоимости, повышения качества продукции и услуг и их продвижение на
рынок.
49
3. ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И ПОВЫШЕНИЯ
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА В ООО «ПРОМТЕХ»
3.1. Разработка мер по увеличению прибыли и повышение
рентабельности производства в организации
В предыдущем параграфе был проведен анализ и оценка прибыли и
рентабельности в ООО «Промтех», который выявил следующие проблемы в
финансовом управлении компании (см. рисунок 3.1).
Рис.3.1. Проблемы управления прибылью и рентабельностью в ООО
«Промтех»
Далее отметим, что под влиянием внешних экономических и
политических факторов стремительно меняется современный мир. Вводимые
Западом санкции корректируют дальнейший вектор развития бизнеса в
России, в частности, государство предпринимает комплекс мер по поддержке
бизнеса в условиях введения санкций в дополнение к уже существующим.
Пересматривается подход к ведению предпринимательской деятельности. В
контексте высокой неопределенности и возросших рисков ясно одно – старые
стратегии не сработают.
Меняющиеся условия жизни требуют от бизнеса новых решений и
Опережающие темпы
роста себестоимости
- 7,6% над выручкой
- 4,7%
Снижение валовой
прибыли, прибыли от
продаж и прибыли до
налогообложения
Падение
рентабельности
продаж, активов и
производства
Финансовая
устойчивость не
соответствует
многим критериям
Высокая доля
кредиторской
задолженности –
41,4% и ее
опрежение над
дебиторской в 1,1
раза.
"Золотое правило
экономики" – не
соблюдено
50
форматов, при этом, в непростое время руководителям малого бизнеса - важно
не потерять темпы развития своего бизнеса. Трудно говорить о принципиально
новых направлениях бизнеса, когда реализовано множество идей, включая
высокотехнологичные, тем не менее, даже в сложных экономических реалиях,
можно найти те меры, которые могут существенно подправить финансовую
составляющую бизнеса.
В первую очередь необходимо усовершенствовать процесс проектного
управления в ООО «Промтех», которая будет положительно влиять на работу
компании в целом, а также на ее дальнейшее развитие. Более того, высокий
уровень проектного управления, способен сделать деятельность компании
более стабильной, снизить риски, а также в перспективе улучшить финансово-
экономические показатели.
На сегодня в целях повышения прибыли и рентабельности, необходимо
разработать Программу собственного развития ООО «Промтех» по
следующим направлениям, представленных на рисунке 3.2.
Рис.3.2. Направления Программы собственного развития ООО
«Промтех»
Проекты развития направлены на повышение эффективности текущих
бизнес-процессов: совершенствование, оптимизацию и автоматизацию,
1. Снижение себестоимости через конструкторские
решения
2. Сокращение затрат на закупки через управление
категориями
3. Совершенствование системы производственного
планирования и исполнения заказов
4. Цифровая трансформация
5. Работа с персоналом - повышение уровня
квалификации и вовлеченности персонала
51
цифровизацию процессов. В проектах развитиях трансформируется текущая
операционная деятельность. В частности, подход, в центре которого реальный
потребитель, помогает избежать создания продуктов и услуг, которые будут
данному потребителю не нужны, вовремя изменить траекторию процесса
разработки нового продукта и снизить число неудач.
Повышение производительности труда во время экономического
кризиса позволяет стабилизировать работу предприятий - увеличить выручку
и снизить издержки, одновременно уходя от наиболее простого пути
выживания бизнеса - сокращения персонала. Сегодня многие российские
предприятия активно стали внедрять принципы и методы бережливого
производства. Бережливое производство работает не с сокращением расходов,
что могло бы привести к снижению качества продукции, а с сокращением
потерь. В любой компании существуют скрытые потери. Они становятся
причиной увеличения издержек производства, срока окупаемости инвестиций,
и ведут к снижению мотивации сотрудников. Бережливое производство
подразумевает определение потерь, а затем их устранение.
Согласно статистике, внедрение инструментов бережливого
производства повышает производительность труда до 70%, а рост качества
продукции и услуг доходит до 40%, намного сокращается время
производственного цикла, высвобождаются производственные площади. И
главное – такой подход позволяет повысить мотивацию персонала, что, в
итоге, отражается на росте конкурентоспособности предприятия [41].
В России внедрение бережливого производства поддерживается на
государственном уровне. Сегодня активное использование технологии
бережливого производства особенно актуально на фоне борьбы с
коронавирусом и его последствиями для экономики. Еще в 2018 году был
утвержден Национальный проект «Производительность труда и поддержка
занятости», призванный создать условия для ежегодного прироста
производительности труда в стране на 5% к 2024 году [41].
Визуально наличие lean-подхода на предприятии легко определить,
52
взглянув, например, на складские зоны. Концепция бережливого производства
подразумевает реорганизацию схем хранения материальных запасов,
комплектующих и инструмента таким образом, чтобы свести к минимуму
потери времени и других ресурсов (электроэнергии, топлива, трудозатрат,
амортизации складского оборудования) при выполнении складских операций.
Чаще всего это подразумевает создание локальных складских ячеек прямо в
цехах или на участках производства.
Сущностная характеристика Концепции бережливого производства,
представлена на рисунке 3.3.
Рис.3.3. Концепции бережливого производства
В ООО «Промтех» должен быть разработан регламент, который
определяет логику реализации проектов. Участники процесса должны
понимать, кто ответственный, каков алгоритм реализации проекта. Регламент
также определяет требования к результатам проектной деятельности,
балансирует их с точки зрения людей, процесса, документов и активов.
Цифровая трансформация, вне зависимости от сферы работы компании,
подразумевает гибкость и высокую скорость адаптации к внешним переменам,
действиям конкурентов, потребительским настроениям, и это возможно при
1) потребностью в постоянных улучшениях для
поддержания конкурентоспособности компании
2) постоянными изменениями стоимости ресурсов
3) постоянным ростом требований потребителей
4) постоянным изменением спроса на продукцию
5) переходом от массового производства к потоку
индивидуальных изделий