ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................................................ 7
Глава 1. Теоретические основы проведения валютных операций коммерческими банками .. 10
1.1. Понятие, экономическая сущность и классификация валютных операций ....................... 10
1.2. Валютные риски и управление ими ........................................................................................ 14
1.3. Правовое обеспечение валютных операций и валютный контроль .................................... 26
Глава 2. Анализ осуществления валютных операций ООО КБ «КРЕДИТИНВЕСТ» .............. 33
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО КБ «КРЕДИТИНВЕСТ» 33
2.2. Анализ операций банка на внутреннем и международном валютном рынке .................... 41
2.3. Организация валютного контроля в банке ............................................................................. 46
2.4. Система управления валютными рисками в банке .............................................................. 51
Глава 3. Совершенствование валютных операций ООО КБ «КРЕДИТИНВЕСТ» ................... 58
3.1. Мероприятия по минимизации валютных рисков ................................................................ 58
3.2. Мероприятия по повышению доходности валютных операций .......................................... 62
3.3. Расчет и оценка экономического эффекта от внедрения предложений .............................. 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................................................ 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ...................................................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЕ ............................................................................................................................... 80
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования.
В настоящее время всё большую значимость и популярность
приобретают мировые финансовые рынки. Одним из таких рынков является
валютный, на котором ежедневно совершаются конверсионные операции через
коммерческие банки. Валютные операции – это банковские операции на
валютных рынках, связанные с куплей-продажей иностранной валюты. В
процессе конверсии посредством коммерческих банков могут участвовать как
юридические, так и физические лица.
С постоянным развитием внешнеэкономической деятельности, а также
возрастающей интеграцией финансового рынка страны в финансовую систему
мира валютные операции с каждым годом приобретают всё большую важность
для ведения бизнеса за рубежом и осуществления экспортно-импортных
операций. При этом большинство операций и расчётов в различных сферах
взаимодействия с торговыми партнёрами осуществляются в иностранных
валютах.
Помимо расчётов с контрагентами в долларах и евро последнее время
увеличивается тенденция международных расчетов в национальных валютах
между странами в обход доллара США. Дедолларизация даёт мощный толчок к
дальнейшему развитию валютного рынка, что, в свою очередь, повышает роль
коммерческих банков как посредников при расчётах.
Так в последние годы особенную актуальность приобрели расчёты в
национальных валютах между Россией и Китаем, так как динамика
товарооборота по данным Министерства экономического развития РФ между
странами заметно увеличивается с каждым годом. В обход расчётов
посредством доллара США ещё в 2015 г. Центробанки двух стран подписали
соглашения о валютном СВОПе на 150 млрд. юаней, что стало важным шагом в
обеспечении взаимных расчётов. Помимо этого, в этом году Московская биржа
сделала еще один шаг в прогрессе взаимоотношений с Китаем: были начаты
торги фьючерсом на валютную пару китайский юань-рубль. Кроме того, по
данным Московской биржи в 2015 году общий объем торговли юанем вырос в 8
8
раз и составил 395 миллиардов рублей (48 миллиардов юаней). При этом
рекордный среднедневной объем торгов был зафиксирован в октябре 2015 года
— 541 миллиона юаней [3].
Можно с уверенностью сказать, что тенденция отказа от расчётов
посредством доллара США в будущем продолжит своё развитие, что для
коммерческих банков, имеющих лицензию на осуществление валютных
операций, безусловно, окажет положительное влияние.
Переход на расчёты в национальных валютах распространяется все
больше: в этом году начало развития получила идея взаиморасчетов в
национальных валютах между Россией и Египтом. Такой шаг выгоден не
только юридическим лицам, совершающие торговые операции между этими
странами, но также сыграет роль для путешествующего населения.
Значение валютных операций для физических лиц также растёт из года в
год, население стало активнее обращаться к брокерам. Данные услуги широко
распространены в банковской сфере. Они дают возможность получить доход не
только физическим лицам, но и позволяют коммерческим банкам фиксировать
дополнительную прибыль посредством комиссий.
Ещё одним перспективным направлением развития, не теряющим
актуальность на протяжении долгого времени, являются трансграничные
переводы. Подводя итоги, ещё раз отметим, что валютные операции в
деятельности коммерческого банка имеют хороший потенциал дальнейшего
развития, чему способствует интеграция мирового экономического сообщества.
Степень научной разработанности проблемы. В обобщении полученных
результатов опираемся на исследования как российских, так и зарубежных
авторов. Различные аспекты исследуемой проблемы рассматриваются в
научных работах Антонова Н.Г., Жукова Е.Ф., Красавиной Л.Н., Лаврушина
О.И. и др.
Для рассмотрения и осуществления данного вопроса написана эта
дипломная работа.
Объект исследования: банковские операции ООО КБ
«КРЕДИТИНВЕСТ».
9
Предмет исследования – валютные операции коммерческого банка.
Целью данной дипломной работы является разработка направлений
совершенствования валютно-кредитных операций в ООО КБ
«КРЕДИТИНВЕСТ».
В работе поставлены следующие основные задачи:
- рассмотреть теоретические основы проведения валютных операций
коммерческими банками;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику ООО КБ
«КРЕДИТИНВЕСТ»;
- провести анализ операций банка на внутреннем и международном
валютном рынке;
-предложить направления совершенствования валютных операций ООО
КБ «КРЕДИТИНВЕСТ».
Методология базируется на применении экономико-статистических и
социологических методов, методов эмпирического исследования (наблюдения,
сравнения), метода экспертных оценок и т.д.
Научная новизна проведенного исследования состоит в том, что
сформированы методические и практические подходы к организации системы
управления персоналом предприятия, работающим в рыночных условиях.
Теоретическая значимость исследования заключается в обосновании
валютных операций и путей минимизации валютного риска.
Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные
методические рекомендации по минимизации валютного риска позволят
существенно повысить результативность деятельности банка.
10
Глава 1. Теоретические основы проведения валютных операций
коммерческими банками
1.1. Понятие, экономическая сущность и классификация валютных
операций
Валютный рынок представляет собой чрезвычайно сложную систему и
является важнейшим фактором воздействия на многие макроэкономические
показатели. Объектом купли- продажи на нем выступает валюта и финансовые
активы (инструменты и услуги). Важнейшими предпосылками возникновения
локального валютного рынка является формирование мирового финансового
рынка, развитие регулярных международных экономических связей, широкое
распространение инструментов кредитования и международных расчетов,
усиление концентрации и централизации банковского капитала
1
.
В реальной практике валютный рынок обслуживает
внешнеэкономические операции и обеспечивает минимизацию связанных с
ними финансовых рисков. Неотъемлемой составной частью системы валютного
рынка является валюта, а ценой основного объекта купли-продажи выступает
валютный курс (при условии совершения операции с иностранной валютой за
национальную) или кросс-курс (при купле-продаже одной иностранной валюты
за другую иностранную валюту).
Валютный курс представляет собой цену денежной единицы любой
страны, выраженную в денежной единице данного государства на
определенную дату и представлен двумя показателями – ценой покупки и
ценой продажи. При совершении валютообменных операций разница между
курсами покупки и продажи формирует маржу. Функции обеспечения
устойчивости собственной национальной валюты и регулирования валютных
курсов выполняют исполнительные органы государств, как правило,
центральные банки. В их распоряжении имеется широкий набор рыночных и
административных инструментов для реализации задач валютной политики.
1
Лаврушин О.И. «Банковское дело» – Москва: Банковский и биржевой научно-
консультативный центр, 2014 г.
11
На уровень курсов иностранных валют, действующей российской
валютной системы оказывают влияние:
- соотношение покупательной способности, единицы национальной и
иностранной валюты, характеризуемое термином «паритет покупательной
способности валют»;
- состояние платежного баланса сравниваемых стран, характеризующее
соотношение объема экспорта и импорта между ними;
- формы и объемы государственных «валютных интервенций»,
отражающие способы государственного регулирования валютных курсов;
- «бегство капитала» из страны, характеризующее его перевод в
значительных размерах в страны с более благоприятным инвестиционным
климатом с целью избежания высокого налогообложения и исключения
политических рисков. Основной целью «бегства капитала» являются более
выгодные и гарантированные условия его размещения за рубежом;
- высокие темпы инфляции, определяющие необходимость закупки
валютных активов с целью предотвращения потери реальной стоимости
капитала в национальной валюте;
- ожидаемая девальвация национальной денежной единицы.
Основные направления развития современного валютного рынка
определяются интеграцией финансового рынка страны в мировую экономику,
которая предполагает участие на рынке евровалют и в деятельности
международных валютно-кредитных и финансовых организациях. Роль и
значимость отечественного валютного рынка также претерпела серьезные
изменения. В условиях структурной перестройки российской экономики
соотношение объемов спроса и предложения, уровень цен на валютные
инструменты постоянно изменяются.
Динамичный процесс формирования и развития валютного рынка
происходит под влиянием множества разнородных и разнонаправленных
макроэкономических факторов. Степень активности валютного рынка,
соотношение отдельных его элементов определяется путем изучения его
конъюнктуры. Динамика конъюнктуры валютного рынка, представляющая
12
собой форму проявления системы факторов, характеризующих состояние
спроса, предложения, цен и конкуренции на рынке в целом и отдельных его
видах, имеет непредсказуемый характер и принимает, как правило, различные
формы. Исходя из объемов операций на валютном рынке, его конъюнктурное
состояние может быть отнесено к одной из следующих стадий развития:
«подъем», «бум», «ослабление», «спад». Цикличность развития и постоянная
изменчивость валютного рынка приводит к необходимости систематического
изучения его состояния.
Определение оптимальных и эффективных стратегий валютной
деятельности требуют:
- текущего наблюдения за состоянием финансового рынка с целью
организации постоянного мониторинга спроса, предложения, цены и
конкуренции;
- анализа текущей конъюнктуры валютного рынка и выявление
современных тенденций его развития;
- прогноза конъюнктуры валютного рынка для выбора оптимальных
направлений стратегии валютной деятельности.
Практика показывает, что в экономических системах, валюта которых
свободно конвертируется, уровень ее обменного курса является решающим
фактором успеха экспортных отраслей и уровня цен на импортируемые из
других стран товары и услуги. В оценке роли и сущности валютных активов
существенное значение играет сложившаяся в стране макроэкономическая
ситуация, адекватное валютное законодательство и состояние международных
связей. В последние десятилетие имел место рост деловой активности, который
привел к интенсификации и увеличению объемов межбанковской валютной
деятельности.
К валютным операциям относятся:
-приобретение резидентом валютных ценностей на законных основаниях,
а также использование резидентами валютных ценностей в качестве средства
платежа;
13
-приобретение резидентом валютных ценностей, валюты Российской
Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также
использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и
внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
-приобретение нерезидентом валютных ценностей, валюты Российской
Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также
использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и
внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
-перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации,
внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за рубежом, на счет
того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета,
открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица,
открытый за рубежом;
-перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и
внешних ценных бумаг с одного счета, открытого на территории Российской
Федерации, на другой счет, открытый на территории Российской Федерации;
-ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с
таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты
Российской Федерации и внутренних ценных бумаг.
Закон N 3615-1 предусматривал деление валютных операций на текущие
и операции, связанные с движением капитала, при этом перечень операций
обоих видов был определен. Собственно понятие текущей операции не
применяется. Просто в составе валютных операций между резидентами и
нерезидентами выделены валютные операции движения капитала, которые
регулируются Правительством и Банком РФ соответственно. Перечень
операции, связанных с движением капитала (капитальных), уменьшен и
полностью приведен в Законе.
2
2
Севрук В.Т. «Банковские риски» - Москва.:Дело, 2015 г.
14
1.2. Валютные риски и управление ими
В банковской сфере существуют разнообразные риски, и, как все риски
управленческих решений, они связаны с преодолением неопределенности в
ситуации неизбежного выбора. В процессе принятия управленческих решений
требуется оценить вероятность достижения желаемого результата, наступления
неблагоприятного события, неудачи, отклонения от цели рассмотреть спектр
альтернативных решений. Риск буквально означает принятие решения,
результат которого точно неизвестен. Риск – это нечто, что может произойти
или не произойти, это гипотетическая возможность наступления ущерба,
вероятность понести убытки или упустить выгоду.
Банковские риски определяют обычно как опасность, угрозу потерь в
процессе проведения банковских операций. Это определение относится к
рискам отдельных банков, но существуют и риски банковской системы в целом.
К системным относятся риски, которым подвергаются не отдельные банки в
ходе проведения своих операций, но вся банковская система, институционально
представленная Центральным банком и совокупностью коммерческих банков.
Банковская инфраструктура включает небанковские кредитные организации,
валютные биржи и другие организации, предоставляющие банкам
информационные, консалтинговые, технологические, методические,
образовательные и другие услуги, необходимые для их деятельности. Эти
организации оказывают или могут оказывать услуги не только банкам, но и
другим участникам рынка. Поэтому они взаимодействуют с банковской
системой функционально. Особое место в инфраструктуре занимают
банковские объединения.
Системные риски банков можно охарактеризовать как возможность
потерь в банковской системе в результате действий органов, регулирующих
банковскую деятельность, изменения экономического положения страны. Это
риски, потенциально опасные для всех элементов системы, но фактически за-
15
трагивающие неопределенную часть их. Иностранные инвесторы считают
такие риски страновыми
3
.
К системным относятся, прежде всего, риски принятия законодательными
и регулирующими органами решений, существенно меняющих условия
деятельности банков, но не предоставляющих необходимого времени для
адаптации банков к новым требованиям. Такие случаи имели место в недалеком
прошлом, когда фактически задним числом вводились повышенные отчисления
банков в фонд обязательного резервирования.
В качестве более ранних примеров можно привести платежные кризисы
1988 и 1991 гг. Было принято решение о ликвидации в 1988 г. низовых звеньев
Госбанка СССР и включении в хорошо отработанную систему расчетов с
помощью межфилиальных оборотов (МФО) 1,3 тыс. учреждений вновь
созданного Промстройбанка, которые раньше не занимались такими расчетами
и не были подготовлены к ведению новых операций. В результате задержки
расчетов составляли несколько месяцев. Банки работали в чрезвычайном
режиме, несли большие потери. Незавершенные расчеты привели к
невиданному разбуханию денежной массы и прямо влияли на рост инфляции.
Это был настоящий системный платежный кризис, от которого пострадали не
только банки, но и, что более важно, их клиенты, да и вся экономика в целом.
В 1991 г. стали создаваться расчетно-кассовые центры Госбанка, в
которых открывались корсчета коммерческих банков. В сложившейся ситуации
в принципе это был шаг в правильном направлении, но и он привел к
повсеместным задержкам расчетов, поскольку появились два дополнительных
звена в расчетах: РКЦ плательщика и РКЦ получателя денег. Банки были
вынуждены снова перестраивать организацию расчетов, понесли определенные
потери.
Банковская система несет риски в случае отсутствия или недостаточности
нормативного обеспечения операций, выполняемых банками. Слабое правовое
3
Антонов Н.Г. «Денежное обращение, кредит и банки» – Москва.:Финстатпром, 2015
г.