СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 8
Глава 1. Теоретические основы валютных рисков коммерческого банка ...... 11
1.1 Риск как экономическая категория ............................................................ 11
1.2 Классификация рисков ................................................................................ 24
1.3 Особенности возникновения валютно-кредитных рисков ...................... 37
Глава 2. Анализ валютных рисков в коммерческом банке на примере ПАО
Сбербанк ................................................................................................................. 42
2.1 Характеристика организации ПАО Сбербанк .......................................... 42
2.2 Анализ валютных рисков ПАО Сбербанк ................................................. 57
Глава 3. Разработка рекомендации и мероприятий по снижению валютных
рисков коммерческого банка ............................................................................... 69
3.1 Управление риском по валютным финансовым инструментам:
валютные форвардные и опционные контракты, хеджирование в ПАО
Сбербанк ............................................................................................................. 69
3.2 Пути автоматизации инвестиционной деятельности Банка .................... 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 87
ПРИЛОЖЕНИЕ ..................................................................................................... 90
8
ВВЕДЕНИЕ
Финансово-хозяйственная деятельность – это целенаправленная
деятельность на основе интуиции или расчетов. Деятельность любого
экономического института сопряжена с определенными рисками. При этом
риск определяет вероятность того, что прогнозируемое событие не
произойдет. Риск представляет собой неопределенность, связанную с
принятием решений, реализация которых происходит только с течением
времени.
Риск-это ситуативная характеристика деятельности любого
производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода
и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск
выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как
потери прибыли и возникновения убытков следствии неплатежей по
выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществление выплат по
забалансовым операциям и т.п.
Но в тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность
получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой
производитель старается свести к минимуму степень риска и их нескольких
альтернативных решений всегда выбирает то. При котором уровень риска
минимален, с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное
соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.
Уровень риска увеличивается, если:
-проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;
-поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту
банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт
коммерческих банков только начинает развиваться;
-руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры,
что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей
получения необходимой и/или дополнительной прибыли);
9
-существующий порядок деятельности банка или
несовершенство законодательства мешает принятию некоторых
оптимальных для конкретной ситуации мер.
Риску подвержены практически все виды банковских операций.
Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе,
надо учитывать: кризисное состояние экономики переходного периода,
которое выражается не только падением производства, финансовой
неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда
хозяйственных связей; неустойчивость политического положения;
незавершенность формирования банковской системы; отсутствие или
несовершенство некоторых основных законодательных актов,
несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;
инфляцию, переходящую в гиперинфляцию, и др.
Данные обстоятельства вносят существенные изменения в
совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования.
Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и
тенденций динамики их уровня.
Риски возникают в связи с движением финансовых потоков и
проявляются на рынках финансовых ресурсов в основном в виде
процентного, валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного
рисков.
Таким образом, вопрос управления валютно-кредитными рисками по
прежнему является актуальным.
Для рассмотрения и осуществления данного вопроса написана эта
дипломная работа. Объект исследования: совокупность показателей,
характеризующих управление валютно-кредитными рисками.
Предмет исследования - управление валютно-кредитными рисками.
Целью данной дипломной работы является исследование вопроса
управления валютно-кредитными рисками.
10
В работе раскрыты основные задачи управления валютно-кредитными
рисками:
- теоретические основы валютных рисков коммерческого банка;
- проведен анализ управления валютными рисками в коммерческом
банке;
- разработаны рекомендации и мероприятий по снижению валютных
рисков коммерческого банка.
Теоретико-методологическая база дипломного проекта представлена
работами многих отечественных и зарубежных специалистов Баранчеева
В.П., Масленниковой Н.П., Мишина В.М., Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой
Л.П. и других авторов.
Теоретической и методологической основой для данной работы
явились монографии, учебники и учебные пособия, статьи в журналах и
электронные ресурсы.
11
Глава 1. Теоретические основы валютных рисков коммерческого банка
1.1 Риск как экономическая категория
В банковской сфере существуют разнообразные риски, и, как все риски
управленческих решений, они связаны с преодолением неопределенности в
ситуации неизбежного выбора. В процессе принятия управленческих
решений требуется оценить вероятность достижения желаемого результата,
наступления неблагоприятного события, неудачи, отклонения от цели
рассмотреть спектр альтернативных решений. Риск буквально означает
принятие решения, результат которого точно неизвестен. Риск - это нечто,
что может произойти или не произойти, это гипотетическая возможность на-
ступления ущерба, вероятность понести убытки или упустить выгоду. [25
c.45]
Банковские риски определяют обычно как опасность, угрозу потерь в
процессе проведения банковских операций. Это определение относится к
рискам отдельных банков, но существуют и риски банковской системы в
целом. К системным относятся риски, которым подвергаются не отдельные
банки в ходе проведения своих операций, но вся банковская система,
институционально представленная Центральным банком и совокупностью
коммерческих банков. Банковская инфраструктура включает небанковские
кредитные организации, валютные биржи и другие организации,
предоставляющие банкам информационные, консалтинговые,
технологические, методические, образовательные и другие услуги,
необходимые для их деятельности. [19 c.38]
Эти организации оказывают или могут оказывать услуги не только
банкам, но и другим участникам рынка. Поэтому они взаимодействуют с
банковской системой функционально. Особое место в инфраструктуре
занимают банковские объединения.
Системные риски банков можно охарактеризовать как возможность
потерь в банковской системе в результате действий органов, регулирующих
12
банковскую деятельность, изменения экономического положения страны.
Это риски, потенциально опасные для всех элементов системы, но
фактически затрагивающие неопределенную часть их. Иностранные
инвесторы считают такие риски страновыми.
К системным относятся, прежде всего, риски принятия
законодательными и регулирующими органами решений, существенно
меняющих условия деятельности банков, но не предоставляющих не-
обходимого времени для адаптации банков к новым требованиям. Такие
случаи имели место в недалеком прошлом, когда фактически задним числом
вводились повышенные отчисления банков в фонд обязательного
резервирования.
В качестве более ранних примеров можно привести платежные
кризисы 1988 и 1991 гг. Было принято решение о ликвидации в 1988 г.
низовых звеньев Госбанка СССР и включении в хорошо отработанную
систему расчетов с помощью межфилиальных оборотов (МФО) 1,3 тыс.
учреждений вновь созданного Промстройбанка, которые раньше не
занимались такими расчетами и не были подготовлены к ведению новых
операций. В результате задержки расчетов составляли несколько месяцев.
Банки работали в чрезвычайном режиме, несли большие потери.
Незавершенные расчеты привели к невиданному разбуханию денежной
массы и прямо влияли на рост инфляции. Это был настоящий системный
платежный кризис, от которого пострадали не только банки, но и, что более
важно, их клиенты, да и вся экономика в целом.
В 1991 г. стали создаваться расчетно-кассовые центры Госбанка, в
которых открывались корсчета коммерческих банков. В сложившейся
ситуации в принципе это был шаг в правильном направлении, но и он привел
к повсеместным задержкам расчетов, поскольку появились два
дополнительных звена в расчетах: РКЦ плательщика и РКЦ получателя
денег. Банки были вынуждены снова перестраивать организацию расчетов,
понесли определенные потери. [15 c.345]
13
Банковская система несет риски в случае отсутствия или
недостаточности нормативного обеспечения операций, выполняемых
банками. Слабое правовое поле не позволяет банкам как кредиторам
отстаивать свои интересы в судебных органах. Сегодня это относится к
законодательству о залоге, ипотечном и потребительском кредитовании. По
мнению некоторых экспертов, в случае возникновения непредвиденной
ситуации могут понести значительные потери банки, активно занимающиеся
кредитованием населения. В какой-то мере такие опасения сдерживают
развитие розничного бизнеса банков, являющегося весьма перспективным.
Еще одна группа рисков банковской системы прямо связана с
возможностью ухудшения состояния экономики, бюджета, государственного
долга. Наиболее характерный пример - кризис 1998 г., когда государство
отказалось платить банкам по своим обязательствам. До этого многие
коммерческие банки полагали, что кредитование государства несет
минимальные риски (об этом свидетельствовали и нормативные положения
Банка России, и международная практика). С учетом этого они и рассчиты-
вали кредитный риск по заимствованиям государства. На самом деле риск
оказался стопроцентным, а значит, системным, в результате чего многие
банки понесли большие потери вплоть до банкротства. [14 c.26]
Один из видов рыночного банковского риска связан с темпами
инфляции, устойчивостью национальной валюты, ее курсом по отношению к
иностранным валютам. Этот риск у всех банков существует постоянно и
учитывается ими в своей деятельности. Однако банки не могут предвидеть
девальвацию валюты, а тем более ее масштабы, что представляет собой уже
системный риск. Эти два примера показывают, как тесно подчас
переплетаются частные и системные риски банков.
Системными являются риски, связанные с изменением
правоприменительной практики, неоднозначным толкованием разными
судебными органами одних и тех же юридических казусов. Вспомним,
например, различное отношение судебных органов к искам по поводу
14
форвардных контрактов. Иски по ним российские суды то принимали, то не
принимали к рассмотрению.
Для возникновения системных рисков имеют существенное значение и
международные соглашения. Определенный потенциальный риск для
банковской системы несет вступление России во Всемирную торговую
организацию. Возможный при этом приход на российский рынок филиалов
зарубежных банков-гигантов без ограничений создаст неравноправные
условия конкуренции для наших банков. [12 c.25]
Угрозу системных рисков несут для банков не только определенные
действия органов управления, но и широко публикуемые сообщения об их
намерениях. Так, периодически появляются сообщения о грядущем
повышении минимума капитала для действующих банков (при этом такие
сообщения делаются со ссылкой на Банк России, его руководителей или от
имени представителей банковского сообщества, конечно, крупных банков).
Иногда даже называются конкретные суммы минимального размера
капитала или количество банков, которые впишутся в этот минимум. При
этом не задумываются, что случится с остальными банками, а главное, с их
клиентами, разбросанными по всей стране. Совершенно очевидно, что
крупные банки не пойдут в «медвежьи углы», где сейчас работают малые
банки, предназначенные кем-то «на снос».
Разные «прожекты» так или иначе ликвидировать малые банки с
завидным постоянством появляются уже не менее десятка лет. Они
вызывают активное противодействие банковского сообщества, прежде всего
банковских объединений. Чтобы не потерять свою нишу, малые банки, не
имея возможности нарастить капитал до нужных размеров, вынуждены
прибегать к весьма сомнительным способам. Положение этих банков
усугубляется неуверенностью их клиентов, которые начинают искать
альтернативные способы получения банковских услуг. В результате малые
банки несут ощутимые потери.
15
А ведь рецепт предотвращения указанных системных рисков очень
прост. Нужно прекратить спекуляции на тему малых банков и предоставить
их судьбу действию рынка и конкуренции. А в некоторых случаях, например,
для активизации кредитования малого бизнеса даже оказать малым банкам
экономическую и организационную поддержку. Это позволит сохранить
существующий минимальный уровень банковского обслуживания во многих
регионах. [19 c.15]
Поскольку системные риски обычно являются внешними, т. е. прямо не
связанными с деятельностью конкретных банков или их клиентов,
специфичны и способы управления ими. Строго говоря, банки не могут
выстроить управление системными рисками так же, как управление рисками
отдельных операций. Возможное влияние системных рисков учитывается в
процессе разработки стратегии банка, мониторинга процессов,
происходящих в экономике, аналитической работы. Такие риски нужно
предвидеть, заранее готовиться к их минимизации.
Анализ действующих и находящихся на рассмотрении
законодательных актов позволяет банкам оценивать риск изменения
нормативной среды или ее отсутствия, чтобы принять превентивные меры.
Но для этого наши законодательные и регулирующие органы должны быть
более открытыми, знакомить заинтересованные организации с проектами
своих нормативных документов, предусматривать в них сроки адаптации
банков к вводимым изменениям. Тогда банки смогут заранее организовать
подготовительную работу.
Хотя системные риски существуют для всех банков, не на все они
действуют одинаково. Так, введение международных стандартов
бухгалтерского учета и финансовой отчетности в банках содержит
потенциальную опасность ухудшения их финансового положения, но для
многих крупных банков такой угрозы нет, так как они уже применяют
международные стандарты.
16
Системные риски банков во многом связаны с их репутацией, доверием
к ним со стороны кредиторов и вкладчиков, поскольку работают в основном
с привлеченными средствами. Падение доверия к отдельным банкам - это их
проблема, их репутационный риск. Но падение доверия к банковской системе
в целом - проблема общегосударственная, системный риск. [15 c.115]
При этом происходит отток средств из банков, рост социальной
напряженности. В этой связи, несомненно, положительное влияние на ре-
путацию банковской системы оказало принятие долгожданного закона о
страховании вкладов населения в банках, создание Агентства по
страхованию вкладов. Теперь в случае кризисной ситуации, паники
населения риски банков станут значительно ниже, чем были прежде.
Однако есть системные риски, которые вообще невозможно
предусмотреть. Например, отдельные заявления представителей
правоохранительных органов о том, что наша банковская система кримина-
лизирована, что столько-то банков входят в организованные преступные
группировки и т. п.
Такие высказывания наносят ущерб репутации не одного конкретного
банка, а всей банковской системы. Зарубежные контрагенты начинают
подозревать в нечистоплотности все банки. Оспорить же такие заявления в
судебном порядке не представляется возможным, так как они носят
анонимный характер.
Повышению репутации банковской системы России, доверия к ней
способствовало принятие законодательных и нормативных актов по борьбе с
легализацией доходов, полученных преступным путем, вступление нашей
страны в ФАТФ, однако риски «отмывания» денег для банков еще велики.
Большинство банков заботится о своей репутации, которую легче
потерять, чем потом восстановить. Некоторые из них делят своих клиентов
по степени потенциального риска на несколько категорий и в зависимости от
категории устанавливают режим контроля за их операциями. Со временем
режим может меняться. Это позволяет банкам минимизировать свои расходы