17
на проведение контроля. Налаженная система контроля снижает не только
репутационный риск, но и правовой, страновой, операционный и многие
другие риски. [15 c.125]
Некоторые банки допускают риск «отмывания» денег, чтобы получить
в свое распоряжение дополнительные финансовые потоки. К тому же
информация по данному вопросу, которую необходимо предоставлять в
Комитет по финансовому мониторингу, очень громоздка и требует больших
затрат при небольшой отдаче.
Отдельные банки просто не хотят потерять старых клиентов. Есть даже
мнение, что работа по контролю за «отмыванием» денег не присуща банкам.
Мол, бороться нужно с криминальной и теневой экономикой, которая, по
некоторым оценкам, производит до 30% ВВП, а не с ее проявлениями. Ведь
если она существует, то где-то должна обслуживаться.
Однако одно не исключает другого. Хотя зарубежный опыт
показывает, что криминальную и теневую экономику полностью искоренить
невозможно, с ней необходимо бороться, используя все пути, в том числе и
контроль банков за недопущением «отмывания» денег.
Вместе с тем при осуществлении такого контроля нужно строго
формализовать требования к банкам по представлению ими подозрительной
информации, чтобы банки не выступали в роли разведчиков и не нарушалась
банковская тайна.
В этом отношении хорошим примером является практика, сло-
жившаяся в Швейцарии. Там банковской ассоциацией разработан
детализированный документ, который устанавливает четкий алгоритм
действий банков по контролю за происхождением средств, который не
допускает разночтений в этом вопросе и позволяет быстро и единообразно
разрешать конфликты. [9 c.85]
Разработка подобных документов, регламентирующих корпоративное
поведение, необходима и у нас. Тем более что потеря репутации группой
18
банков (или даже одним крупным банком) может отрицательно сказаться на
репутации всей банковской системы, т. е. несет опасность системного риска.
Отрицательно влияют на репутацию нашей банковской системы и
некоторые высказывания зарубежных экспертов. Один из них полагает, что
наша банковская система слишком мала и «если она завтра полностью
испарится, то особенных изменений в экономике не произойдет».
Конечно, российская банковская система лгала по западным меркам.
Но она соответствует той экономике, которая ее сформировала и
функционирование которой она обеспечивает своей деятельностью. Поэтому
любые потрясения банковской системы (не говоря уж о ее «испарении», чего
не может быть по определению) крайне болезненно отразятся на состоянии
экономики и всего общества. Об этом наглядно свидетельствует печальный
опыт кризиса 1998 г. Краха банковской системы тогда не произошло, но вся
экономика и население испытали сильнейшее потрясение.
В известной мере к системным относятся локальные риски,
угрожающие не всей банковской системе, а ее части. Они возникают внутри
самой банковской системы, часто связаны с принципом «домино». Такие
риски возникают, когда у одного, обычно крупного банка концентрируются
кредитные или расчетные риски большего или меньшего количества банков.
Отрицательные последствия таких рисков выражаются в кризисе
межбанковского кредитного рынка или коллапсе расчетов. Так. в свое время
в своеобразный расчетный центр превратился Инкомбанк, а его крах привел
к тяжелым последствиям для банков-корреспондентов, которые потеряли
деньги на счетах в этом банке. Поэтому лучше, когда концентрацией рисков
занимаются специализированные межбанковские организации, например,
клиринговые палаты, которые ведут расчеты банков, но не принимают на
себя кредитные риски.
Системные риски несет и Банк России. Его затрагивают определенные
законодательные и нормативные акты, серьезные экономические потрясения.
Как регулирующий орган и в то же время элемент банковской системы он
19
может принимать решения, которые приносят отрицательные последствия не
только для других элементов этой системы, но и для него самого. Пример -
подписание вместе с Правительством документов, повлекших кризис 1998 г.
И трудно сказать, пожертвовал ли при этом Центробанк собой или плохо
просчитал возможные последствия.
Но этот кризис характеризует Банк России и с другой стороны. Он
принял решительные меры по ликвидации кризиса системы, в которую сам
входит. В результате банковская система выбралась из кризиса в основном за
счет собственных возможностей, поскольку финансовая помощь ей со
стороны государства была минимальной, не сравнимой с той, которая
оказывалась в подобных случаях в зарубежных странах. Это наглядное
свидетельство возможности Банка России влиять не только на ини-
циирование, но и на смягчение системных рисков.
Системные риски затрагивают не только банки, но и инфраструктуру.
Организации, обслуживающие банки, несут определенные риски. Потери
возникают у них при сокращении заказов от банков на оказание тех или иных
услуг, при необходимости перестраивать свою деятельность в связи с новы-
ми требованиями регулирующих органов к банкам и т. д.
Возникает вопрос, когда банки принимают на себя системные риски.
Ведь риски не фатальны, они возникают не сами по себе, а в результате
принятия управленческих решений, точные результаты осуществления
которых неизвестны. Системные риски принимают на себя учредители банка
в момент его создания. Правда, они это не всегда осознают, поэтому
причиной банкротства многих банков была их неготовность реагировать на
системные риски. Учет действия таких рисков должен стать обязательным
при разработке бизнес-плана по созданию банка. Очень важно, чтобы
учредители знали о наличии системных рисков для банка, с самого начала
его деятельности организовали мониторинг таких рисков и разработали план
превентивных мероприятий по их смягчению и преодолению.
20
Банковская система является подсистемой экономики, а банки как
общественно важные институты несут определенную социальную нагрузку.
Поэтому законодательные и регулирующие органы должны соразмерять
возможные результаты принимаемых ими решений в отношении банковской
системы с отрицательными последствиями для самих банков, других
участников экономического процесса, а также населения. Как было показано
выше, это делается далеко не всегда. В результате потери несут не только
банки, но и вся экономика.
На минимизацию системных рисков могут и должны влиять
банковские объединения. Они стремятся активно участвовать в
законотворческой и нормотворческой деятельности с целью обеспечения
наиболее благоприятных условий для банковского бизнеса.
Они добиваются максимальной открытости законодательных и
регулирующих органов, выступают против различных заявлений и действий,
порочащих репутацию не только отдельных банков, но и банковской системы
в целом. Объединения разрабатывают правила корпоративного поведения
банков, следят за их соблюдением. В настоящее время укрепление
банковской системы, борьба за предотвращение и смягчение системных
рисков банков выходят на первый план в деятельности банковских
объединений.
Решение любой экономической задачи должно опираться на
правильное понимание сущности риска и механизма его исследования.
Рыночная среда неотделима от понятия риска, поэтому приоритетной целью
банка является не поиск заведомо безрискового делового решения, а поиск
решения альтернативного, нестандартного. При этом необходимо научиться
оценивать риск и не переходить его допустимые пределы. Без этого
руководитель банка лишается информации, и, следовательно, возможности
принимать оптимальные решения в области кредитной, депозитной,
инвестиционной политики.
21
Риск - это вероятность (опасность, возможность) наступления события,
в результате которого банк понесет потери или недополучит доход по
сравнению с запланированным. Это событие может произойти или не
произойти. В случае совершения такого события возможны три
экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток),
положительный (выигрыш, выгода, прибыль); нулевой.
Таким образом, риск есть неопределенность. Неопределенность
является результатом неожиданных изменений, поскольку решения
менеджеров обычно учитывают ожидаемые изменения. Если риск для банка
слишком высок, то он нуждается в большей величине собственного капитала
(источником пополнения которого служат доходы) как гарантии способности
отвечать по своим обязательствам, что позволяет нейтрализовать
потенциальные убытки. Поэтому любые неожиданные изменения,
следствием которых будет увеличение требований к банку, послужат
источником риска.
Неизбежность и существенность риска в банковском деле
предопределяют необходимость комплексного изучения всех его аспектов в
качестве обязательного элемента экономических исследований,
предшествующих началу банковской деятельности или проводимых в ее
процессе. Одним из важнейших в этой системе является управление рисками.
Риском можно и необходимо управлять, используя различные меры,
позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление
рискового события и нивелировать его последствия.
В банковском менеджменте любое управленческое решение является
рисковым, трудно предсказуемым и определяемым, так как финансовая среда
очень чувствительна не только к различным социально-экономическим, но и
к политическим факторам. Анализ, оценка и управление разнообразными
рисками -важная часть управленческой деятельности кредитных институтов.
Отсюда следует необходимость эффективного менеджмента, который
бы отвечал требованиям быстро развивающихся национальных и меж-
22
дународных финансовых рынков. Острота рисков, тяжесть их последствий
определяются как макро-, так и микросредой. В самом общем виде риски
возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполнение
принятых управленческих решений, которые подвержены влиянию сложной
совокупности противоречивых факторов.
Важнейшим элементом управления риском является процесс
выявления его источника, т. е. понимание его природы. В этой связи можно
выделить пять основных этапов такого исследования (четыре про-
межуточных и один заключительный):
-выявление и сравнение всех альтернативных вариантов реализации
предлагаемого экономического проекта - идентификация;
-обоснование факторов и измерение параметров риска по каждому из
альтернативных экономических вариантов – анализ;
-определение путей и методов снижения риска и оценка их
экономической целесообразности - оценка альтернативных издержек,
включая упущенную выгоду;
-обоснование рационального экономического поведения банка с
учетом его отношения к риску;
-выбор и реализация конкретного проекта на основе выводов и
рекомендаций, полученных на первых четырех этапах исследования.
Первый этап исследования экономического риска основан на
результатах технико-экономического и финансового обоснования
финансовых проектов, он позволяет выявить возможные факторы риска, свя-
занные с техническим, материально-сырьевым, кадровым и т. д.
обеспечением проекта.
Второй этап охватывает непосредственно анализ риска. Отметим его
наиболее важные моменты:
-выявление особенно значимых факторов риска и распределение их по
степени влияния на ожидаемый экономический результат;
23
-определение показателя (степени) риска по каждому из факторов и
интегральная оценка экономического риска в целом;
-сравнение степени риска с ожидаемыми доходами в разрезе различных
вариантов вложений ресурсов;
-сравнение показателей риска с предельно допустимыми величинами;
-сравнение доходности рисковых и безрисковых инвестиций и
обоснование оптимального распределения средств между ними.
Третий этап исследования предполагает разработку комплексной
системы способов по устранению, компенсации или снижению риска, с
одной стороны, и выявление склонности или несклонности банка-инвестора
к риску, с другой, а также выбор средств и способов нейтрализации риска:
диверсификация, хеджирование, лимитирование и т. д.
Необходимость проведения четвертого этапа исследования риска
обусловлена тем, что на выбор конкретного проекта при наличии вариантов с
различной степенью риска, неодинаковой величиной доходов и затрат во
многом влияет отношение инвестора к риску. Поэтому изучение поведения
предпринимателей в условиях риска позволяет разработать гипотезу ра-
ционального обоснования этого поведения и определить, какие виды бизнеса
являются предпочтительными для различных (по отношению к риску) групп
инвесторов.
Механизм исследования риска предполагает тесную взаимосвязь и
единство всех этапов, так как объективность оценок и выводов данного этапа
существенно зависят от оценок и выводов, полученных на других этапах.
Например, выявленная в ходе анализа высокая степень риска экономического
варианта не является достаточным основанием для отказа от него, поскольку
дальнейшее исследование может показать возможность значительного
снижения этого риска при минимальных затратах. Для инвестора, склонного
к риску и уверенного в своем высоком профессионализме, данный
рискованный вариант может оказаться наиболее приемлемым в силу его
24
высокой доходности. Окончательный выбор проекта инвестиций должен
обязательно учитывать результаты анализа всех этапов.
1.2 Классификация рисков
Эффективность оценки и управления риском во многом определяется
его классификацией. Под классификацией рисков следует понимать их
распределение на конкретные группы по определенным признакам для
достижения поставленных целей.
В современной экономической литературе и практике существует
большое количество классификаций банковских рисков в зависимости от
целей анализа и управления. Некоторые, наиболее часто встречающиеся,
приведены в таблице 1.
Таблица 1
Классификация банковских рисков
Классификаци
онный признак
Виды рисков
Описание
Степень риска
Допустимые,
критические,
катастрофические
Отражает степень влияния риска
на деятельность банка: угроза
потери части прибыли убытки,
угроза дальнейшему
существованию банка
Возможный
результат
Чистые и спекулятивные
Нулевой или отрицательный
результат и положительный или
отрицательный результат
соответственно
Причины
возникновения
Природно-естественные,
экологические,
политические,
коммерческие,
злоупотребления
В зависимости от источника
возникновения. Данные риски
можно также объединить в
группы, например, внешние и
внутренние, управляемые и
неуправляемые и т.п.
Структурный
признак
Имущественные,
финансовые
Определяются части имущества,
подверженные тому или иному
риску.
Покупательная
способность
денег
Инфляционные и
дефляционные,
валютные, риски
ликвидности
Зависят от волатильности рынков
валют, на которых работает банк
Инвестиционн
Риск упущенной выгоды,
Зависят от цели инвестирования:
25
ые
риск снижения
доходности (процентные
и кредитные ), риск
прямых финансовых
потерь (биржевой,
селективный,
банкротства,
кредитный), страновой
получение прибыли,
формирование портфеля с
оптимальным сочетанием
доходности, ликвидности и риска
и т.п.
Научно обоснованная классификация позволяет четко определить
место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для
эффективного применения соответствующих методов и приемов управления
риском.
Рассмотрим группировку рисков, которую было бы наиболее удобно
применять в российских банках. В данной классификации риски объединены
по степени влияния на ежедневную деятельность банка.
Рисунок 1 Классификация банковских рисков
26
Кредитный риск - основной риск, так как именно кредитование
является исконно банковским бизнесом.
Существует множество вариантов трактовки кредитного риска.
Остановимся на некоторых: опасность неуплаты заемщиком основного долга
и процентов, причитающихся кредитору (банку); риск непогашения ссуды -
возможность того, что заемщик не выполнит обязательства; потенциальное
изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций в результате
невозврата ссуды; возможное падение прибыли банка и даже потеря части
акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и
обслуживать долг (выплачивать проценты).
К кредитному риску можно отнести также риск такого события, при
котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в
состоянии выплатить проценты по ним или основную сумму долга.
Кредитный риск затрагивает коренные интересы и кредиторов, и заемщиков.
На движение денежных средств, которые могут быть использованы для
обслуживания задолженности, воздействуют как общеэкономические
условия, так и внутренняя среда в банке. Аналогичным образом на
способность частного лица расплачиваться по долгам влияют степень его
занятости, величина собственного капитала и т. д.
По этой причине при каждом случае обращения за ссудой банк
проводит кредитный анализ, выявляющий способность заемщика вовремя
вернуть долг. Инвестиционные государственные ценные бумаги (их
формально можно отнести к инструментам кредитования государства)
обычно несут в себе меньшую долю риска, но бывали случаи неуплаты долга
и по ним.
Таким образом, величина кредитного риска зависит от влияния как
внешних, так и внутренних факторов. Но основные действия по управлению
кредитным риском относятся к сфере внутренней политики банка.
Кредитный риск - это риск того, что финансовые обязательства не
будут исполнены клиентами полностью и вовремя, как ожидается или