33
А.Движение переводного векселя без его обращения на рынке:
Б. Движение переводного векселя с учетом его обращения на рынке:
Рисунок 2.1 Схема отношений, лежащих в основе переводного
векселя
48
48
Новиков А. Предтеченский А. Операции банков с векселями в 1997 году // Бюллетень финансовой
информации. 1997.- №3.
ВЕКСЕЛЕДАТЕЛЬ
(должник векселеполучателя и кредитор
плательщика)
Товар
или
деньги
Переводн
ой
вексель
(выдача)
Акцепт
переводног
о векселя
Переводн
ой
вексель
(погашени
е)
Товар
или
деньги
ВЕКСЕЛЕПОЛУЧАТЕЛЬ
(векселедателя)
ПЛАТЕЛЬЩИК
(должник векселедателя)
ВЕКСЕЛЕДАТЕЛЬ
(должник векселеполучателя и кредитор
плательщика)
Товар
или
деньги
Переводн
ой
вексель
(выдача)
Акцепт
переводног
о векселя
Переводн
ой
вексель
(погашени
е)
Товар
или
деньги
ВЕКСЕЛЕПОЛУЧАТЕЛЬ
(векселедателя)
ПЛАТЕЛЬЩИК
(должник векселедателя)
Переводной вексель
Товар
или
деньги
Передача
Погашение
Переводн
ой
вексель
(погашени
е)
Деньги
ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЬ
(последний)
34
Векселедержатель - владелец векселя, имеющий право на получение
указанной в нем суммы денег. Векселедержатель, обозначенный в качестве
получателя в самом векселе, называется первым векселедержателем
(Ремитентом).
Вексельная метка - один из реквизитов переводного векселя:
включенное в текст наименование "вексель", написанное на том языке, на
котором составлен документ.
Грационные дни - предусмотренные вексельным законодательством
ряда стран льготные дни, на которые удлиняется срок платежа, обозначенный
на векселе.
Дисконт Векселей - в банковской практике учетный процент, взимаемый
банками при учете векселей; представляет собой выраженную в процентах
разницу между суммой векселя и суммой, уплачиваемой банком при покупке
векселя до наступления срока платежа.
Дисконт, взимаемый центральным банком с кредитных учреждений при
переучете коммерческих векселей, является официальной учетной ставкой.
Домицилированный вексель - вексель, имеющий оговорку о том, что он
подлежит оплате третьим лицом в месте жительства плательщика или в другом
месте.
Такая оговорка проставляется на векселе векселедателей. Если
домицилиат в ней указан, он может быть назван плательщиком при акцепте.
Домицилированный вексель предъявляется к оплате домицилиату,
который не является ответственным по векселю лицом, а лишь своевременно
оплачивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение
необходимые средства.
Индоссамент - передаточная надпись на ценной бумаге, векселе, чеке,
коносаменте и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к
другому лицу. Проставляется обычно на оборотной стороне документа или на
35
добавочном листе. Лицо, совершающее индоссамент, называется
индессантом.
49
2.2 Краткая характеристика деятельности МДО «Имон
Интернешнл»
История развития ЗАО МДО «Имон Интернешнл» тесно сплелась с
историей развития микрофинансирования в Таджикистане, которая началась в
1999 г.
В настоящее время ЗАО МДО «Имон Интернешнл»- одно из
крупнейших ведущих финансовых институтов в Таджикистане, работает на
микрофинансовом рынке более 15 лет. Основными активами организации
являются постоянные клиенты, преданные делу сотрудники, надежные
инвесторы и партнеры. Конкурентоспособное преимущество компании
отражается в ее широко распространенном географическом местоположении,
существенном росте темпов роста кредитов, динамичном увеличении
кредитного портфеля и качественном обслуживании клиентов.
В настоящее время филиальная сеть ЗАО МДО «Имон Интернешнл»
насчитывает более 130 офисов в 38 регионах страны. «Имон Интернешнл»
завоевала множество наград за прозрачные финансовые услуги, высокое
качество обслуживания клиентов, соблюдение социальной миссии и
обслуживание бренда.
Основной причиной создания «Имон Интернешнл» стала Национальная
ассоциация деловых женщин в Таджикистане (NABWT), а именно
проект«Микрофинансирование женщин в Таджикистане».
Эта задача основана на ценностях и принципах организации:
Честный и надежный
Практичность и эффективность
49
Постановление Правительства Республики Таджикистан от 20 августа 1996 года №352 Об утверждении
временного Положения «О вексельном обращении в Республике Таджикистан»
36
Готовность вести диалог и развитие
Профессионализм и компетентность
Обслуживание клиентов.
В прошлом году «Имон Интернешнл» полон важных событий и
нововведений. Большой успех компании - открытие 22 новых представительств
и внедрение современных продуктов и услуг. На протяжении 2014 года
организация активно работает над улучшением бизнес-процессов, созданием и
внедрением новых банковских систем, а также благодаря поддержке
Азиатского банка развития, а также предоставлению жилищных кредитов в
программах, проживающих в сельских районах «Зеленое финансирование
возобновляемых источников энергии» и «повышенная устойчивость к
изменению климата в бассейне реки Гуанкия» было одним из участников
реализации крупных проектов при поддержке Германского банка KFW.
Сегодня более 90 000 человек выбрали «Имон Интернешнл». Компания
постоянно увеличивает число своих клиентов, и она будет становиться еще
больше с каждым годом.
Компания предоставляет своим клиентам широкий спектр современных
банковских продуктов и услуг, используемых в самых развитых странах мира.
К ним относятся:
мобильный банкинг
расчетно-кассовое обслуживание
юридических лиц
новые депозитные продукты
кредитный продукт по зеленому финансированию
операции SWIFT
и многое другое.
Учитывая то, что финансовый рынок
Таджикистана нуждается в удобных и
современных банковских услугах, в 2015 году
37
«Имон Интернешнл» сохранил курс в сторону разработки и внедрения
актуальных решений, призванных сделать мир финансов для клиентов еще
проще и удобнее.
Акционерами Организации являются Национальная Ассоциация деловых
женщин Таджикистана (НАДЖТ), Менонитская Ассоциация по
Экономическому Развитию, Микрозаемный Фонд "Имон", TripleJump менеджер
микрофинансовых инвестиций, Европейский банк реконструкции и развития и
ФМО. (см.табл.)
Национальная Ассоциация деловых женщин Таджикистана (НАДЖТ)
Эта некоммерческая общественная организация была создана в 1995 году.
Его миссия заключается в расширении экономических прав и возможностей
женщин на рынке труда и обеспечении доступа женщин к ресурсам,
образованию и навыкам для женских рынков.
Таблица 2.2
Акционеры ЗАО МДО «Имон интернешнл»
№
Акционеры компании
Сфера деятельности акционеров
компании
1
Национальная
Ассоциация деловых
женщин Таджикистана
(НАДЖТ)
Некоммерческая общественная
организация, миссия которой
заключается в расширении
экономических прав и возможностей
женщин на рынке труда
2
Менонитская Ассоциация
по Экономическому
Развитию
Это канадская неправительственная
организация, которая поддерживает и
развивает МСП
3
Микрозаемный Фонд
"Имон"
Некоммерческая микрофинансовая
организация
4
TripleJump менеджер
микрофинансовых
инвестиций
Предлагает профессиональные услуги
по управлению фондами для инвесторов
5
Европейский банк
реконструкции и
развития и ФМО
Международной финансовой
организацией, которая финансирует
проекты
6
ФМО
Голландский банк развития, который
благоприятствует устойчивому росту
частного сектора на развивающихся
рынках и инвестирует в
предпринимателей
38
Сегодня НАДЖТ является одной из крупнейших некоммерческих
организаций в области сокращения бедности в Таджикистане. Она
поддерживает образование и развитие МСП, предоставляет образовательные и
финансовые услуги предпринимателям и создает благоприятные условия для
развития предприятий Таджикистана.
Менонитская Ассоциация по Экономическому Развитию (MEDA)
Это канадская неправительственная организация, которая поддерживает и
развивает МСП. Она работает в более чем 20 странах по всему миру для
поддержки микрофинансирования и имеет штаб-
квартиру в Ватерлоо, Канада.
Микрозаемный Фонд «ИМОН» (МЗФ
«ИМОН»)
Это некоммерческая микрофинансовая
организация, осуществляющая свою деятельность на территории
РТ начиная с 1 июля 2005 года.
TripleJump
Является менеджером микрофинансовых инвестиций расположенный в
Амстердаме (Нидерланды). Предлагает профессиональные услуги по
управлению фондами для инвесторов, а также предоставляет займы и
инвестиции в акционерный капитал микрофинансовых организаций (МФО).
Европейский банк реконструкции и
развития
Является международной финансовой
организацией, которая финансирует проекты в
34 странах от Центральной Европы до
Центральной Азии, а также в странах
Южного и Восточного Средиземноморья.
ФМО
39
Это голландский банк развития, который благоприятствует устойчивому
росту частного сектора на развивающихся рынках и инвестирует в
предпринимателей.ФМО сосредотачивается на секторах, которые имеют
высокий уровень влияния на развитие: финансовых институтов, энергетики,
жилищного строительства и агробизнеса, продовольствия и водоснабжения.
Социальное ориентирование в ведении бизнеса ЗАО МДО «Имон
Интернешнл» изложено в миссии организации:
"Способствовать экономическому развитию в Таджикистане,
содействовать улучшению качества жизни путем обеспечения стабильного
доступа к финансам экономически активной части населения".
Социально-ответственное финансирование - одно из основных
направлений корпоративной социальной ответственности компании.
50
ЗАО МДО «Имон Интернешнл» - социально ориентированная
организация, которая строго придерживается принципов защиты клиентов на
основе законодательства Республики Таджикистан и внутренних документов
организации. Эти принципы отражают минимальный уровень уверенности, на
который клиент имеет право полагаться. Данный документ охватывает 7
основных принципов защиты клиентов. (см.табл.2.3)
Таблица 2.3
Оснополагающие принципы защиты клиентов в ЗАО МДО
«Имон Интернешнл»
51
№
Наименование принципов
1
Недопущение чрезмерной задолженности по кредитам;
2
«Прозрачность» ценообразования;
3
Адекватность методов взыскания задолженности;
4
Соблюдение норм деловой этики;
5
Процедура рассмотрения и удовлетворения жалоб клиентов;
6
Конфиденциальность информации о клиентах;
7
Соответствующие характеристики и каналы сбыта.
Продукты и услуги ЗАО МДО «Имон Интернешнл», а также каналы
продаж разработаны с учетом потребностей и пожеланий клиентов. Продукты и
50
https://www.imon.tj/
51
Устав ЗАО МДО «Имон Интернешнл»
40
каналы продаж, согласно действующим в организации политикам и
процедурам, не наносят вред клиенту.
Деятельность МДО «Имон Интернешнл» направлена на предоставление
качественных финансовых услуг населению страны. Миссия организации
заключается в способствовании экономическому развитию в Таджикистане,
содействии улучшению качества жизни населения путем обеспечения
стабильного доступа к финансам.
Важнейшей ролью в деятельности микрофинансовых организаций
является управление организационными структурами. Уровень банковской
организации напрямую определяет успех рынка и выполнение задач.
Структура успешного отбора должна отвечать требованиям
обстоятельств и условий, сложившихся в данной организации. Она должна
отражать разделение работы и объем полномочий сотрудников в организации.
2.3 Операции с ценными бумагами ЗАО МДО «Имон Интернешнл»
Закрытое акционерное общество МДО «Имон Интернешнл» проводит
следующие операции с векселями: Банк выдает следующие виды простых
векселей:
52
процентный вексель с номиналом в сомони и иностранной валюте
(доллары США и Евро);
дисконтный вексель с номиналом в сомони и иностранной валюте
(доллары США и Евро).
Банк выдает процентные векселя со следующими сроками платежа:
«по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее
определенной даты»;
«по предъявлении, но не ранее определенной даты».
53
52
httr/www/imon/tj
53
Там же
41
ЗАО МДО «Имон Интернешнл» выдает также простые конвертируемые
валютные векселя (процентные и дисконтные) - вексель номинирован в
долларах США или евро и содержит оговорку платежа в национальной валюте
Республики Таджикистан, т.е. оплачивается Национальным банком в
национальной валюте Республики Таджикистан по курсу банка. Первый
векселедержатель приобретает вексель за валюту Республики Таджикистан по
курсу банка. Выдача векселя производится на основании Договора выдачи.
54
Банк осуществляет обмен векселей. Один вексель может быть обменен на
несколько векселей меньшего номинала, несколько векселей - на один вексель
большего номинала, несколько векселей - на несколько векселей другого
номинала. При этом:
Векселя в национальной валюте могут быть обменены только на
векселя в сомони;
валютные векселя могут быть обменены только на валютные векселя
с номиналом в той же валюте;
валютные векселя, выданные без оговорки эффективного платежа,
могут быть обменены только на валютные векселя без оговорки эффективного
платежа с номиналом в той же валюте;
валютные векселя, выданные с оговоркой эффективного платежа,
могут быть обменены только на валютные векселя с оговоркой эффективного
платежа с номиналом в той же валюте;
валютные векселя, выданные с оговоркой платежа в валюте
Республики Таджикистан, могут быть обменены только на валютные векселя с
оговоркой платежа в валюте Республики Таджикистан с номиналом в той же
валюте;
54
httr/www/imon/tj
42
Операции обмена производятся при наступлении срока платежа по
векселю. До наступления срока платежа по векселю подлежат обмену
только векселя с нулевым дисконтом.
55
Для выпуска 11 (конвертация)
Порядок размещения акций – увеличение номинала акций без увеличения
их количества (за счет средств Инвестиционная компания, полученных от
переоценки имущества):все выпущенные обыкновенные акции номинальной
стоимостью 50 сомониконвертированы в обыкновенные акции номинальной
стоимостью 3000 сомони каждая;
все выпущенные привилегированные акции номинальной стоимостью 1
сомони конвертированы в привилегированные акции номинальной стоимостью
60 сомони каждая.
Таблица 2.4
Сведения о выпусках акций
№
Дата
регистра
ции
выпуска
акций
Дата
регистра
ции
отчета об
итогах
выпуска
Объем выпуска
Обыкновенные
акции
Привилегирова
нные акции
Кол-во,
шт.
Сумма,
тыс.сом.
Кол-во,
шт.
Сумм
а,
тыс.
сом.
1
15.04.199
3
15.04.199
3
45000
2 250
250 000
250
2
20.05.199
3
29.06.199
3
135000
6 750
750 000
750
3
10.08.199
3
21.12.199
3
720 000
36 000
4 000 000
4 000
4
01.03.199
4
12.04.199
4
900000
45 000
5 000 000
5 000
5
11.07.199
5
20.07.199
5
1900000
95 000
0
0
6
13.09.199
5
28.09.199
5
2426249
121312,45
0
0
7
20.11.199
5
15.05.199
6
2873 751
143
687,55
40
000 000
40 000
8
11.12.199
6
25.12.199
6
4002000
200 100
0
0
9
24.04.199
7
09.06.199
8
1000 000
50 000
0
0
55
httr/www/imon/tj