12
Один из результатов внедрения подобных планов появление
внешнеторговых организаций Сога-Шоша, являющиеся крупными
внешнеторговыми организациями, которые объединяют и координируют
усилия японских производственных предприятий через их сотрудничество с
целью укрепления позиций на мировых рынках. Также эти организации
предоставляют финансовые, организационные и информационные услуги
другим компаниям. Через них проходит около половины импорта и экспорта.
1.2 Эволюция и этапы развития ТНК
Основываясь на современных определениях, даваемых ТНК, можно
утверждать, что их прообраз возник еще в глубокой древности. Например,
купцами Месопотамии был сформирован штат из зарубежных сотрудников с
целью управления складскими и торговыми операциями еще 2500 лет до н.э.
Конечно, масштабы их деятельности значительно уступают современным и в
ней явно доминировала внешнеторговая составляющая [18].
Эволюцию ТНК условно подразделяют на 5 поколений [19] которые и
будут рассмотрены ниже.
Корпорации первого поколения, существовавшие до 1918 г., добывали в
колониальных странах сырьевые ресурсы, а в дальнейшем перерабатывали их
в странах-метрополиях.
Ярчайшие представители этого периода – Ост-Индские компании,
основанные в 1600 г. (в Англии) и 1602 г. (в Голландии). Они обладали
собственным торговым флотом, вели хозяйственную деятельность через
плантации и фактории, имели штата зарубежных сотрудников, защищали свои
активы за рубежом.
Позднее была начата регулярная эмиссия акций с целью привлечения
капитала. Акции Ост-Индских компаний приносили дивиденды и могли быть
перепроданы [7]. Также, были сформированы выборные советы директоров и
комитеты, как коллегиальные органы управления.
13
На основе выше сказанного, можно утверждать, что Ост-Индские
компании осуществляли прямые иностранные инвестиции и были куда больше
похожи на современные ТНК, в сравнении со своими предшественниками.
Также первый период ознаменовался таким явлением, как «Процесс
великих слияний», прошедший с 1895 г. до 1904 г.: около тысячи мелких
предприятий объединились в тресты и получили доминирующую роль на
рынке [24].
Годы с 1918 до 1945 время транснациональных компаний второго
поколения, действующих в период между двумя мировыми войнами. Как
результат были созданы компании (а многие другие сменили профиль
деятельности), которые специализировались на удовлетворении нужд армий
Америки, Японии и стран Европы
В этот период транснациональные корпорации широко прибегали к
формированию синдикатов и картелей с целью извлечения дополнительной
прибыли, а также снижения риска, возникающего при отказе от
осуществления новых масштабных ПИИ, что привело к монополизации
рынков и ограничении конкуренции [18].
Третье поколение ТНК (1945–1960) характеризуется модернизацией
технологической базы путем внедрения научных открытий из таких отраслей
как атомная энергия, электроника, космос. Транснациональные корпорации
этой эпохи являлись концернами и конгломератами. Именно в этот период
появилась тенденция к росту числа компаний, открывавших филиалы за
рубежом.
Четвертый период (1970-1980) ознаменовался снижением числа
транснациональных компаний в мире, что было вызвано процессами
поглощений и слияний. В результате, капитал и производственные мощности
сконцентрировались в руках наиболее эффективных ТНК.
Пятое поколение – современные транснациональные корпорации,
сформированные на фоне образования региональных объединений,
способствующих укреплению торговых связей между государствами, что
14
стимулирует ТНК к дальнейшему росту.
Ярчайшая отличительная черта ТНК пятого поколения – опора на
инновации, значительные инвестиции в научные исследования: в ряде
случаев, корпорация тратит на науку больше, чем ряд государств, что
показано в таблице ниже:
Таблица 1.2.1 Затраты на НИОКР государствами и ТНК в 2015 г. [26]
№
Страна/Корпорация
Национальная
принадлежность
корпорации
Траты,
млрд. дол.
США
1
Соединенные Штаты
-
496,84
2
Китай
-
372,81
3
Япония
-
164,59
4
Германия
-
107,42
5
Южная Корея
-
74,53
6
Индия
-
66,49
7
Франция
-
59,17
8
Россия
-
51,49
9
Великобритания
-
44,51
10
Бразилия
-
36,81
11
Канада
-
28,89
12
Австралия
-
27,03
13
Италия
-
26,37
14
Тайвань
-
24,93
15
Испания
-
20,44
16
Нидерланды
-
17,52
17
Volkswagen
Германия
15,30
18
Швеция
-
15,21
19
Samsung
Южная Корея
14,10
20
Турция
-
13,41
21
Швейцария
-
13,00
22
Сингапур
-
11,92
23
Иран
-
11,62
24
Intel
Соединенные Штаты
11,50
25
Microsoft
Соединенные Штаты
11,40
26
Австрия
-
11,09
27
Израиль
-
10,91
28
Roche
Швейцария
10,80
29
Бельгия
-
10,60
Продолжение таблицы 1.2.1
15
30
Мексика
-
9,93
31
Google
Соединенные Штаты
9,80
32
Катар
-
9,34
33
Amazon
Соединенные Штаты
9,30
34
Toyota
Соединенные Штаты
9,20
35
Novartis
Швейцария
9,10
36
Польша
-
8,77
37
Johnson&Johnson
Соединенные Штаты
8,50
38
Компания Pfizer
Соединенные Штаты
8,40
39
Малайзия
-
8,37
40
Финляндия
-
7,93
41
Daimler
Германия
7,60
42
Дания
-
7,53
43
GM
Соединенные Штаты
7,40
44
Merck
Соединенные Штаты
7,20
45
Пакистан
-
6,92
46
Ford
Соединенные Штаты
6,90
47
Саудовская Аравия
-
6,66
48
Южная Африка
-
6,62
49
Sanofi-Aventis
Франция
6,40
50
Cisco
Соединенные Штаты
6,30
51
Apple
Соединенные Штаты
6,00
52
Чешская Республика
-
5,78
53
Аргентина
-
5,73
54
GlaxoSmithKline
Великобритания
5,70
55
Норвегия
-
5,66
56
AstraZeneca
Великобритания
5,6
57
Индонезия
-
4,34
58
Египет
-
4,23
59
Португалия
-
4,21
60
Бангладеш
-
4,00
«Volkswagen»тратит на исследования больше чем 24 государства из 40
представленных в таблице.
Возрастающая экономическая мощь транснациональных корпораций
стала причиной появления теории, которая обосновывает передачу части
государственной власти корпорациям.
Например, футуролог А. Тофлер, утверждает, что мир
транснациональных корпораций вытесняет систему национальных государств
и требует совершенно новых политических рамок.
16
Встречаются и более умеренные предложения, согласно которым
государство передает свои функции управления рыночной экономикой
третьей стороне, например: Международному Валютному Фонду,
Всемирному банку [5].
С точки зрения эволюции ТНК, интересна теория Генри Даннинга,
известная как теория пути инвестиционного развития.
Теория базируется на утверждении, что экономический уровень
развития стран детерминирован и уровнем развития ее компаний, а также
степенью их вовлеченности в международное движение капитала.
Теория выделяет пять уровней развития страны, соответствующих
уровню развития компании, а также соотношению между импортом и
экспортом прямых иностранных инвестиций.
Рассмотрим характеристики каждого этапа.
На первом уровне экономика страны не имеет условий для привлечения
ПИИ и их экспорта. Исключение составляют страны с богатыми природными
ресурсами, которые могут осуществлять их экспорт
Второй уровень характеризуется тенденцией к возрастанию ВВП на
душу населения, которые достигает отметки в 2,5 тыс. долл.
Следствием чего является увеличение спроса на внутреннем рынке
страны, а также привлечение иностранных ТНК, ставящих своей целью
захватить новый рынок.
Как результат, наблюдается увеличение импорта ПИИ. При этом
национальные фирмы еще не способны экспортировать ПИИ, а если он и
осуществляется, то в основном страны с таким же уровнем экономического
развития;
При достижении третьего уровня развития, ВВП на душу населения
равняется 10 тыс. долл. Наблюдается рост экспорта ПИИ, на фоне замедления
его импорта.
17
Причиной служит столкновение ТНК с жесткой конкуренцией со
стороны местных фирм. Появляются предпосылки для формирования первых
национальных ТНК.
Четвёртый уровень характеризуется показателем ВВП на душу
населения в границах 10-36 тыс. долл. Появляются новые национальные ТНК,
а экспорт ПИИ впервые начинает превышать импорт.
Пятый уровень характеризуется уравновешенным соотношением
экспорта и импорта ПИИ.
В итоге, согласно теории, количество национальных ТНК, созданных в
экономике страны, характеризует уровень избыточных инвестиций в той или
иной отрасли, и служит индикатором развитости экономики страны в целом.
Рассмотрим отдельно историю становления российских ТНК.
Началом формирования транснациональных корпораций в России
многие специалисты считают еще советский период, а именно во время
активного вывоза капитала в бывшие социалистические страны.
Тогда, каждое построенное за рубежом предприятие или хозяйственный
объект становились собственностью государства, на территории которого они
были размещены.
Затем, после снятия идеологических запретов, изменилось и отношение
к созданию российских ТНК. Российские предприниматели осознали те
возможности (как экономическая мощь, так и политическое влияние), которые
открывались им при формировании.
Процесс транснационализации российских компаний с выходом на
рынки дальнего зарубежья начался с середины 90-х годов.
Причиной послужил принятый в 1995 году Федеральный закон «О
создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации».
Согласно положениям данного закона, российским компаниям,
осуществляющим производственную деятельность на территории стран СНГ,
предоставлялись льготы. Таким образом, государство начало процесс
воссоздания деловых связей на территории стран бывшего СССР.
18
Именно в эти годы были осуществленными два первых публичных
первичных размещений акций российских компаний, а именно: «Вымпелком»
и «SunInterbrew», общая сумма которых составила150 млн. долл.
Транснационализация российских компаний проходил путем слияний и
поглощений как на отечественном, так и на мировом рынке.
Например, металлургическая промышленность была сосредоточена на
скупке активов внутри страны, реализуя вертикальное расширение, с целью
контролировать весь процесс: от добычи сырья до переработки и сбыта.
Больше всего осуществляли покупок активов в ближнем зарубежье и
Восточной Европе топливно-энергетического комплексы, среди которых
лидерами стали: «Лукойл», «Газпром», «Тюменская нефтяная компания».
Следующим этапом можно считать выход российских компаний рынки
дальнего зарубежья, а не только СНГ и Восточной Европы.
Выход российских компаний на международные рынки был возможен
благодаря быстрому восстановлению страны от последствий кризиса 1998.
Резкая девальвация национальной валюты сосуществовала с резким ростом
цен на нефть и другое сырье.
Благоприятная рыночная среда стала фактором, стимулирующим выход
экономики из кризиса: стабильный рост ВВП, извлечение огромной прибыли
от экспорта как энергетической отрасли, так и в металлургической. Другим
эффектом стал рост внутреннего спроса, подтолкнувший к росту не сырьевые
отрасли экономики России.
Как результат, появились новые компании, предоставляющие услуги
мобильной связи, розничных сетей, производителей пищевых продуктов. Они
также начали расширяться и открывать филиалы за рубежом.
Следующим всплеском можно считать 2002 г., когда новые компании
осуществляли выход на мировой рынок используя как собственные ресурсы,
так и средства зарубежных инвесторов, заемные средства, IPO перестал быть
редкостью
19
Третий этап описывает современность. В данный момент отечественные
ТНК вступили в конкуренцию с зарубежными ТНК и могут быть
характеризованы как активные игроки внутреннего и внешнего рынков.
1.3 Влияние ТНК на экономику принимающих стран
Выгоды и потери, к которым приводит деятельность ТНК один из самых
проблемных вопрос, который привел к появлению кардинально
противоположных точек зрения и множества их интерпретаций.
Ряд авторов видит в них потенциал для смены национальных государств,
другие считают их роль преувеличенной. Но они, несомненно, являются
важным субъектом и весомой силой в мировой экономике, оказывающей
значительное влияние, как на страну происхождения, так и на принимающие
страны.
С одной стороны, на текущем этапе развития деятельность ТНК
приводит к укреплению бизнес-связей между предприятиями из различных
стран и регионов. Также, в процессе сотрудничества и соперничества с малым
и средним бизнесом, их действие может оказаться решающим в процессе
международной конкуренции.
С другой стороны, сосредоточение огромных производственных и
финансовых ресурсов позволяет ТНК захватить ключевые позиции в
экономике. В результате, экономическая безопасность принимающей страны
может оказаться под угрозой.
Но в рамках рассмотрения данного вопроса нельзя игнорировать, что
международная деятельность ТНК не однозначно влияет и на страну
базирования. Например, перенос производства в другие страны, открытие
новых филиалов за рубежом приводит к тому, что новые рабочие места
теряются для граждан страны базирования.
Более того, часть прибыли ТНК уходит от налогообложения в стране
базирования из-за зарубежных филиалов. Как результат, ее невозможно
20
использовать для финансирования, например, социальных программ.
Принимающая страна получает значительный позитивный эффект.
Очевидно, что перенос производства, открытие филиалов приводят к
снижению безработицы, росту поступлений в бюджет.
Может отпасть необходимость в импорте изделий, производство
которых будет налажено вошедшими ТНК. А в случае производства
открывшимися филиалами продукции ориентированной на экспорт,
внешнеторговые позиции страны будут укреплены.
Важно подчеркнуть, что деятельность ТНК имеет не только
количественные эффект, но и качественный: зарубежные инвестиции
приносят вместе с собой новые технологии и стиль организации бизнеса. В
итоге, больше времени уделяется обучению и переподготовке работников,
процесс производства модернизируется, дизайну и потребительским
свойствам продукта уделяется больше внимания. Высококвалифицированные
сотрудники получают возможность работать в иностранных филиалах, иными
словами, более свободно перемещаться по миру, не опасаясь безработицы [2].
Но нельзя игнорировать, что рост масштабов деятельности ТНК
приводит к беспокойству правительств стран, обусловленному тем, что
деятельность корпораций давно вышла за пределы деятельности одной
страны, а их влияние продолжает расти.
ТНК это особый субъект мировой экономики, осуществляющий не
только хозяйственную деятельность, но и способный выступать как
политический агент, обладающий значительным потенциалом, который
заключается в следующем:
1. Наличие широчайшей сети филиалов и дочерних компаний. Нет
дипломатических ведомств, обладающих подобной сетью;
2. Глубокая интеграция ТНК в экономику принимающей страны и ее
инфраструктуру. Что позволяет оказывать на нее существенное влияние;
3. Возможность формировать общественное мнение через установление
контроля над СМИ;
21
4. Создание в зависимых странах силы путем поддержки удобных
политических режимов и деятелей.
Иными словами, экономическая мощь большинства международных
корпораций позволяет им легко преодолевают ограничения и запреты.
Таким образом, деятельность ТНК не может оцениваться
исключительно положительно. ТНК действительно остаются источником ряда
негативных последствий, к которым приводит эгоистический мотив их
деятельности
Например, стремление уменьшения риска потерь от обесценивания
валюты вынуждает ТНК переводить свои ликвидные средства в более
устойчивые валюты. Учитывая, что корпорации обладает существенными
денежными ресурсами, такой перевод ухудшит положение и без того
ослабленной валюты [23].
Известны случаи скупки местных компаний только ради свертывания
производства, а не для реорганизации. Так, ТНК подавляет национальное
производство и устраняет конкурентов, а извлеченная ими прибыль может
быть инвестирована за пределы страны, где осуществляется хозяйственная
деятельность.
Растущие возможности ТНК по воздействию на страны базирования и
принимающие страны привели к появлению у правительств некоторых стран
стремления к установлению контроля над ними. В результате, возникло новое
явление, как транснациональные корпорации с государственным участием[9].
По данным ЮНКТАД в 2010г. В мире действовало 653 ГТНК, которые
создали сеть в 8,5 тыс. зарубежных филиалов. ГТНК составляют всего 1% от
всех ТНК, но на них приходилось около 11% глобальных потоков ПИИ.
Специализация большинства из этих компаний – сфера услуг: в ней
работают 70% ГТНК. На сырьевые отрасли промышленности приходится
всего 9% корпораций. В финансовой сфере заняты 19% из них. На транспорте
и связи специализируются 16% и около 22% на обрабатывающей
промышленности.