62
Например, для начала хозяйственной деятельности на территории страны,
регистрации коммерческой собственности и другое.
Вторая группа описывает последствия регулирования. Они учитывают
такие параметры как потери времени и затраты при проведении процедур
банкротства или осуществлении международной торговли.
Третья группа оценивает уровень законодательной защиты
собственности. Четвертая оценивает действующую систему
налогообложения. Пятая характеризует трудовое регулирование.
Рассмотрим динамику позиций России в данном рейтинге.
Таблица 3.3.1 Позиции России в рейтинге «Doing Business» [41]
Год
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Позиция в
рейтинге
116
124
120
112
92
62
36
Таблица показывает, что Россия стремительно продвигается в
рейтинге, за 6 лет она преодолела 80 позиций.
Другой проект Всемирного банка — «Enterprise Survey»,
характеризующий условия ведения бизнеса, базируясь на восприятии
предпринимателей.
Иными словами, проект показывает, как инвестиционный климат
страны оценивается самими корпорациями. Анализ проводится раз 3 года
или 5 лет. Последний доступный отчет по России описывает положение в
2012 г. Для его составления было опрошено руководство 4220 фирм[42].
Несмотря на то, что он был составлен четыре года назад, в нем
фигурируют проблемы, которые указаны и в современных отчетах.
Так, по мнению 59,1% опрошенных, налоговые ставки являются
серьезной преградой для ведения бизнеса. В регионе Европы и центральной
Азии (куда авторы опроса относят и Россию), средний показатель составил
25,7 %.
Можно сделать вывод о неэффективном регулировании процессов
63
получения лицензий.
Например, среднее, по результатам опроса, время на получение
лицензии на импорт составило 47 дней, в то время как мировой показатель
равнялся 18 дням.
Также 33,1% фирм считали коррупцию весомой преградой в
осуществлении своей деятельности. В то время как показатель в регионе
равнялся 23,5%.
Некоторые показатели коррупции значительно превышали средние.
Например, процент фирм, ожидающих, что им придется преподнести
«подарок» для получения важной лицензии составил 27,5 % при среднем
показателе 11,9%
При анализе влияния преступности (кражи, вандализм, грабеж), нужно
отметить, что доля фирм, считавших криминал весомой преградой,
составила 12,4%. В мире этот показатель равнялся 20%. В это же время,
процент российских фирм, ожидавших потери от воровства и вандализма
составил 15,8% (фактически столкнулись только 3%), при среднем мировом
показателе 19,6%
Рассмотренный отчет является самым субъективным, что является как
его недостатком, так и преимуществом.
Оценка бизнес-среды дается теми, кто уже осуществляет свою
деятельность, что позволяет наилучшим образом отразить царящие
настроения среди участников рынка, Подобная оценка будет крайне полезна
для ТНК, решившей войти на новый для нее рынок.
Однако, нельзя забывать, что подобные отчеты могут искажать
действительность. Например, предприниматели, начавшие вести свой бизнес
в самом начале становления рыночной экономики в России не забыли время
крайней непредсказуемости.
Как результат, современные условия воспринимаются ими как
пригодные для успешного ведения бизнеса.
64
Следовательно, к подобным исследованиям следует относится
критически и комбинировать их с работами, базирующимся на
статистических расчетах.
Также, оценка инвестиционного климата может быть произведена
благодаря кредитным рейтингам стран, составляемых такими агентствами
как «Moody’s», «S&P», «Fitch».
Крупные рейтинговые агентства, а тем более тройка мировых лидеров,
разрабатывают рейтинги как в обязательствах по иностранной валюте, так и
национальной.
В первом случае, агентство тщательно анализирует глубину
интеграции страны в мировую экономику.
В результате, рейтинговая оценка по обязательствам в иностранной
валюте является для ТНК более значимым, при оценке инвестиционного
климата.
Кредитные агентства присваивают странам суверенные рейтинги,
отражающие готовность государства выполнять финансовые обязательства
в срок и в полном объеме.
Методики расчета рейтингов агентствами полностью не
раскрываются, так как являются коммерческой тайной.
Однако, известно что первым шагом выстраивается предварительный
рейтинг, основанный на математической модели с множеством параметров,
следующим шагом, экспертная комиссия выносит свое заключение и
производит корректировку рейтинга.
Впервые, России был присвоен кредитный рейтинг инвестиционного
уровня в 2003г. Его она получила от рейтингового агентства «Moody's».
Позднее, также поступили и остальные агентства «Большой тройки».
В 2004 г. рейтинговое агентство «Fitch» пересмотрело суверенный
рейтинг РФ в сторону увеличения, до инвестиционного класса, а именно до
«BBB-».
65
Последним свои позиции пересмотрело рейтинговое агентство
«Standard&Poor's», до 2005 года присваивающее России рейтинги ниже
инвестиционного уровня.
На данный момент оценка России агентствами ухудшилась.
Например, 22 апреля 2016 года, «Moody’s» присвоила России
спекулятивный рейтинг «Ba1», с негативным прогнозом. Иными словами,
долговые обязательства России подвержены существенному кредитному
риску.
К изменению рейтингов России в сторону повышения приводит такие
факторы, как рост цен на нефть, который приводит к укреплению
финансовых позиций, высокий уровень инвестирования, улучшающие
перспективы развития экономики в среднесрочной перспективе, и
политическая стабильность.
Если суммировать исследования, проведенные выше, то можно
сформировать список явлений, которые негативно влияют на
инвестиционный климат страны:
1. Возможность злоупотребления полномочиями, приводящая к
возникновению коррупции;
2. Инфляционные процессы;
3. Зависимость экономики страны от цен на сырье;
4. Режим налогообложения;
5. Бюрократические барьеры;
6. Неравномерное развитие регионов;
7. Санкционное давление.
Кроме перечисленных выше недостатков, которые пагубно влияют на
инвестиционный климат, можно выделить и сильные стороны российской
экономики, которые служат фактором улучшения климата:
1. Богатые природные ресурсы это главное конкурентное
преимущество России. Для инвесторов привлекательна добыча и
переработка сырья, что подтверждается наличием совместных
66
добывающих предприятий в России;
2. Доступность квалифицированной рабочей силы.
3. Объемные потребительские рынки;
4. Развитая инфраструктура в ряде регионов;
5. Государственная поддержка ТНК.
Негативные факторы, отталкивающие ТНК, могут быть нейтрализованы
государством. Рассмотрим подробно негативные факторы, и пути их
нейтрализации.
Необходимо сконцентрировать внимание на перечисленных негативных
факторах и более рационально использовать свои сильные стороны.
Негативный инвестиционный климат может быть улучшен через
изменения в законодательстве. Что позволит создать стимулы для ТНК, к
осуществлению деятельности в России.
Проработка действующих негативных факторов, может позволить
отказаться от льгот для ТНК, как инструмента их привлечения.
Рассмотрим меры, которые могут быть приняты, для улучшения
ситуации.
В рамках борьбы с коррупцией, необходим более тщательный контроль
над структурами, взаимодействующими с ТНК, отвечающими за
определенными элементами международной деятельности.
Согласно отчету о преступности в России, составленному МВД, в 2015
г. было зарегистрировано 13311 случаев взяточничества, 1098 из которых
были совершенны сотрудниками таможенных органов [33]. Как видим,
коррупция действительно частое явление.
Необходима разработка простых и прозрачных механизмов во всех
сферах деятельности (например, при импорте и экспорте грузов). Такие
механизмы, с одной стороны, должны исключить злоупотребления со
стороны служб, а с другой, справляться со своими задачами (например, борьба
с незаконным перемещением продукции через границы).
Необходимо развивать инфраструктуру во всех регионах, а не только в
67
городах-миллиониках. Раннее удалось выяснить, что, ТНК предпочитают
инвестировать в более развитые регионы. Следовательно, такой подход
исключает неравномерное распределение ПИИ по стране.
Борьба с бюрократизацией, ставшей огромной преградой, часто
приводящей к значительным потерям времени, не только при получениях
специальных лицензий.
Один из таких случаев, строительство компанией «Coca-Cola» завода в
Санкт-Петербурге. На весь процесс понадобилось 48 месяцев, но на
непосредственное строительство завода потребовалось только 18 месяцев. Все
остальное время ушло на согласования.
Случай не единичный. Перед началом строительства своего завода,
фирма «Mars», потратила на согласования 10 месяцев.
Очевидно, что необходимо постоянно проводить мероприятия,
повышающие общего инвестиционного климата России, внедряя меры,
снижающие административные барьеры при открытии и ведении бизнеса.
Можно предположить, что борьба с бюрократизацией и коррупцией
окажет больший эффект на привлечение ТНК, чем предоставление льгот.
Введение санкций привело к резкому сокращению ПИИ, поступавших в
Россию. Но сокращение поступлений можно компенсировать, начав более
интенсивные инвестиционные отношения с такими инвесторами как Китай,
Япония.
Для привлечения ТНК в свою экономику, государство использует самые
разные методы, которые не носят системный характер, как например
упрощение всех процессов.
В России такие инструменты привлечения зарубежных инвестиций
регулируются Федеральным законом «Об иностранных инвестициях в
Российской Федерации" от 09.07.1999 N 160-ФЗ».
Российский инвестиционный климат для внутренних и иностранных
инвесторов имеют различия. Причиной является к деятельности зарубежных
инвесторов национального режима с изъятиями.
68
Изъятия это не только установление дополнительных ограничений, но
и предоставление ряда преимуществ.
Такими преимуществами является предусмотренный законом комплекс
мер, среди которых как гарантии правовой защиты, так и перечень льгот,
например, при оплате таможенных пошлин.
В стремлении привлечь ПИИ, государством используются самые разные
методы. Для ТНК предоставляются субсидии, льготы и даже налоговые
каникулы. Но нет оснований утверждать, что предоставление подобных
индивидуальных условий являются главным стимулом для ТНК.
Предоставление льгот в ряде случаев, может повлечь за собой только
лишние денежные потери. Иными словами, инвестиции были бы
осуществлены и без предоставления льгот, так как регион удовлетворяет ТНК
по уровню своего развития.
Также, из-за применения подобных механизмов стимулирования к ТНК,
их самих часто упрекают в злоупотреблении политической властью для
получения льгот.
Учитывая, что приход ТНК в национальную экономику может иметь не
только позитивный эффект, государство, стремясь предотвратить ущерб,
может накладывать ряд ограничений, например, создавая «белые» и «черные»
списки отраслей для инвестирования, или создавая с ТНК совместные
предприятия, что дает рычаги контроля над ними.
Стимулом для прихода ТНК могут стать и особые экономические зоны,
дающие льготные условия для их деятельности. Сосредоточение льгот,
пониженные ставки налога и свободная таможенная зона могут стать
отличным стимулом, привлекающим ПИИ в ОЭЗ[8].
Рассмотрим преимущества, которые приносит создание ОЭЗ.
Ускоренное экономическое развитие региона, где была создана ОЭЗ.
Быстрое внедрение достижений научно-технического прогресса, как
отечественных, так и зарубежных исследователей с дальнейшим их
распространением в экономике всей страны, а в дальнейшем и на внешнем
69
рынке.
Появление на рынке новых, конкурентоспособных товаров и услуг, как
производственного, так и потребительского назначения.
Увеличение экспорта (часто продукция изначально создается на
экспорт), а вместе с ним и валютных поступлений в страну.
Более того ОЭЗ может стать площадкой для тестирования и
экспериментов, что позволит выработать ряд эффективных механизмов,
повышающих инвестиционный климат в отдельном регионе страны.
Эффективные методики, в дальнейшем, могут быть перенесены на
территорию всего государства.
В России действуют свободные экономические зоны следующих видов:
1. Промышленно-производственные;
2. Инновационные;
3. Портовые;
4. Туристические.
Рассмотрим их возможности на примере свободной экономической зоны
«Липецк».
ОЭЗ «Липецк» одна из самых известных в мире свободных
экономических зон, сформированной в рамках общегосударственной
инициативы, направленной на формирование новых движущих сил в
экономике и катализации активности в приоритетных отраслях [43].
Перед данной ОЭЗ стоят следующие цели и задачи:
1. Развитие наукоемких, высокотехнологичных отраслей
экономики;
2. Производство новых видов продукции, с высокой долей
добавленной стоимости;
3. Внедрение инновационных технологий;
4. Стимулирование импортозамещения.
На данный момент, «Липецк» проявил себя как массивная и
продуманная система привлечения инвестиций. Лояльные условия,
70
предоставляемые для предпринимательства на территории свободной
экономической зоны, дают инвесторам возможность достижения 30%
снижения издержек.
На данный момент, резиденты ОЭЗ, заняты в таких направлениях, как:
1. Машиностроение;
2. Металлообработка;
3. Производство энергооборудования;
4. Производство транспортных средств, оборудования и
компонентов.
Всего в «Липецке» реализуются инвестиционные проекты 37 компаний
из 11 стран.
Весомым стимулом для инвесторов является льготное налогообложение.
Рассмотрим ставку налога на прибыль:
1. Первые 7 лет работы – 2%;
2. Следующие 5 лет – 7%;
3. Последующие годы – 15,5%.
Ставки по другим налогам также снижены.
1. Ставка налога на имущество составляет 0% в первые десять лет
работы;
2. Ставка земельного налога – 0% в первые пять лет работы;
3. Ставка транспортного налога – 0 руб. за 1 л.с мощности двигателя.
Льготная ставка действует в первые десять лет работы;
Также «Липецк» обладает развитой логистикой, которая так остро
необходима корпорациям для транспортировки своей продукции к конечному
потребителю.
На его территории присутствуют две железнодорожные станции, сеть
дорог, сама ОЭЗ находится вблизи от дорог федерального значения и обладает
автостоянками для принятия легковых автомобилей и грузовых, для
последних предусмотрено 157 мест. Присутствуют склады временного
хранения и собственный таможенный пост. Высокая организованность и
71
возможность электронного декларирования привели к полному отсутствию
очередей.
Более того в 35 км. От ОЭЗ находится аэропорт, способный обслуживать
самолеты любые класса.
Резиденты ОЭЗ «Липецк» получают ряд правовых гарантий, а именно:
1. Применение повышенного коэффициента амортизации основных
средств;
2. Перенос убытков на будущие периоды без ограничений;
3. Гарантирование стабильных инвестиционных условий на
государственном уровне.
Другое преимущество, это возможность льготной аренды и выкупа
земли. Объем инвестиций в аренду земли влияет на понижающий
коэффициент:
1. От 10 млн. евро – 0,9;
2. От 20 млн. евро – 0,7;
3. От 30 млн. евро – 0,5.
На территории ОЭЗ действует особый таможенный режим,
позволяющий импортировать оборудование, сырье, строительные материалы,
компоненты без таможенных пошлин. Продукция, выпускаемая на экспорт,
также вывозится вне пошлин.
ОЭЗ «Липецк» растет и осваивает новые территории.
В декабре 2016 г.был открыт Елецкий участок ОЭЗ «Липецк». Он будет
развиваться на основе кластерной концепции, иными словами, создании на
территории взаимосвязанных предприятий.
На его территории будут развивать следующие кластеры:
1. Автомобильный;
2. Производства автокомпонентов;
3. Производства медицинского оборудования;
4. Производства энергетического оборудования.
Ожидается, что к 2025 г. площадка привлечет 176 млрд. руб. инвестиций,