4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………..……..
8
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия….
8
1.2 Виды анализа деятельности организаций………………………………...
11
1.3 Система показателей и методов, характеризующих финансовое
состояние предприятия……………………………………………………….
15
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО «ДОМИНУС»…………………………………………….
27
2.1 Характеристика показателей на ООО «Доминус»………………………
27
2.2 Анализ финансово-экономических показателей ООО «Доминус»…….
30
2.3 Оценка источников финансирования на ООО «Доминус»……………..
47
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………...
56
3.1 Современные инструменты финансирования деятельности
предприятия……………………………………………………………………
56
3.2 Мероприятия по повышению финансового состояния ООО
«Доминус»……………………………………………………………………..
59
3.3 Расчет экономической эффективности от внедрения предложенных
мероприятий …………………………………………………………………
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………
76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………
78
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………
80
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В современном мире рыночных
отношений главную роль играет конкуренция. Она вынуждает организации
расти и развиваться, искать новые способы увеличения прибыли. Таким образом,
для достижения этих целей используются множество различных инструментов.
Об одном из них, анализе финансового состояния предприятия, и пойдёт речь.
Ради обеспечения выживания компании в сегодняшних условиях,
управленцам необходимо обладать способностью производить оценку
финансового состояния своей организации. Финансовое состояние - это важная
оценка экономической деятельности компании. Оно устанавливает
конкурентоспособность компании, его возможности в деловом сотрудничестве,
а кроме того дает оценку, в какой степени для компании гарантированы
экономические интересы партнёров в финансовом и производственном
отношении. Способность действительно дать оценку финансового состояния
компании важно в настоящее время, поскольку это является опорой для
функционирования всей компании в целом.
Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в
исследовании проблем и особенностей анализа финансового состояния
сельскохозяйственных предприятий на примере ООО «Доминус», а также
разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов
вышеуказанного предприятия.
Исходя из цели, основными задачами являются:
- изучение теоретических аспектов оценки финансового состояния
организации;
- провести анализ финансового состояния организации на основе
бухгалтерской отчетности предприятия;
- определить круг рекомендаций, направленных на улучшение
финансового состояния предприятия.
6
Объектом исследования является финансовое состояние предприятие
ООО «Доминус».
Предмет исследования – экономические отношения, связанные с
анализом финансового состояния и путей его улучшения предприятия.
Методологической основой послужили принципы исследования, которые
предполагают изучение экономических явлений и отношений в их взаимосвязи
и развитии. Применялись специальные общенаучные методы исследования к
оценке экономических явлений:
- анализ;
- индукция и дедукция;
- синтез;
- логический;
- комплексный.
Степень разработанности проблемы. Общие теоретические вопросы
анализа финансового состояния раскрали в своих трудах такие отечественные
ученые, как: А.С. Бакаев, В.Г. Гетьман, В.Б. Ивашкевич, А.Д. Ларионов, Н.П.
Кондраков, С.А. Рассказова – Николаева, Е.В. Мизиковский, В.Ф. Палий, Т.М.
Садыков, В.Я. Соколов, Д.А. Шеремет и др., а также зарубежные авторы: А.Э.
Аренс, М.Ф. Ван Бред, Д.Р. Фостер, Т.И. Хорнгрен, Э. Хенриксен, Р. Энтони и
др.
В трудах российских и зарубежных ученых: ПИ. Будылкина, Б.И.
Валуева, Г.М. Лоза, Р.А. Исанчурина, Ю.Б. Королева, Н.Е. Кулиш, И.Р. Кун, Б.В.
Мироненко, В.В. Прошина, Н.Г. Рак, Я. Хрон, А.А. Степанова, Ю.А. Утюмова и
других разрабатываются отдельные аспекты анализа финансовыми результатами
агропромышленного предприятия.
В качестве информационной базы были использованы: финансовая
отчетность ООО «Доминус», научная экономическая литература.
Пос
ܰ
ле
ܰ
до
ܰ
в
ܰ
ате
ܰ
л
ܰ
ь
ܰ
ное в
ܰ
ыпо
ܰ
л
ܰ
не
ܰ
н
ܰ
ие у
ܰ
к
ܰ
аз
ܰ
а
ܰ
н
ܰ
н
ܰ
ых це
ܰ
ле
ܰ
й и з
ܰ
а
ܰ
д
ܰ
ач опре
ܰ
де
ܰ
л
ܰ
и
ܰ
л
ܰ
и
стру
ܰ
ктуру д
ܰ
а
ܰ
н
ܰ
но
ܰ
й выпускной квалификационной р
ܰ
абот
ܰ
ы, о
ܰ
н
ܰ
а состо
ܰ
ит из
7
в
ܰ
ве
ܰ
де
ܰ
н
ܰ
и
ܰ
я, трех г
ܰ
л
ܰ
а
ܰ
в, з
ܰ
а
ܰ
к
ܰ
л
ܰ
юче
ܰ
н
ܰ
и
ܰ
я, сп
ܰ
ис
ܰ
к
ܰ
а испо
ܰ
л
ܰ
ьзо
ܰ
в
ܰ
а
ܰ
н
ܰ
ных источников и
л
ܰ
итер
ܰ
атур
ܰ
ы, а так же и пр
ܰ
и
ܰ
ло
ܰ
же
ܰ
н
ܰ
и
ܰ
й.
В работе рассмотрен теоретический аспект анализа, то есть его сущность,
назначение, виды анализа, а также методы, с помощью которых и производится
анализ предприятия.
В практической части рассмотрены и проанализированы данные
компании ООО «Доминус», сделаны выводы и проведён поиск способов
улучшения нынешнего состояния компании.
В конце работы будут сделаны научно-обоснованные заявления о
способах улучшения функционирования предприятия, а также сделаны выводы.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния
предприятия
С научной точки зрения анализ - выделение сущности процесса или
явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и
составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое
целое, и построение на этой основе закономерностей его развития [1, с.45].
Финансовое состояние - одна из важнейших характеристик
экономической деятельности предприятия. Оно определяет потенциал
предприятия в конкурентоспособности, деловом сотрудничестве, определяет
интересы предприятия в финансовых отношениях. Устойчивое финансовое
состояние предприятия крайне важно, оно формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности. Определение его на ту или иную
дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение определенного времени. От хорошего или
плохого финансового состояния предприятия зависит степень его
экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей,
банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и
другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический
интерес.
Финансовое состояние предприятия зависит от множества факторов,
таких как снижение себестоимости, увеличение прибыли, эффективность
производства, а также от большого количества внешних факторов, так
называемой «среды», в которой находится предприятие.
Задачами финансового анализа являются:
1.Определение текущего финансового состояния организации;
2.Выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно-
временном разрезе;
9
3.Выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового
состояния предприятия;
4.Построение прогноза изменения финансового состояния организации в
будущем.
Цель финансового анализа - это оценка финансового состояния
предприятия в целом, а также отдельных его значений. Анализ является основой
принятия решений по дальнейшему развитию предприятия, а также он даёт
ответы на многие вопросы об улучшении прибыли предприятия. Содержанием
анализа является изучение и анализ полученных экономических показателей с
целью принятия наилучших управленческих решений по улучшению
выполнения производственных программ.
Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная
деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением [2,
с.86]:
1.Ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);
2.Активов организации (оборотных и внеоборотных);
3.Доходов и расходов организации;
4.Денежных потоков организации и др.
Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия
внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество
и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели
работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей
деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования [3, с.96].
Прежде чем начать выполнение анализа следует составить чёткую
программу анализа, которая включает в себя выбор способа анализа, алгоритмов
расчёта основных показателей и, соответственно, сбор информации и данных,
которые подвергнутся анализу. Также, следует найти предмет сравнения
показателей. В зависимости от полученных данных, сравнение может
проводиться с предыдущим периодом, с планом и со средними показателями
отрасли. Отклонения же должны быть выявлены и рассмотрены, должны быть
10
поняты причины их возникновения и факторы, влияющие на показатели, должны
быть изучены. После этого стоит заново проверить нынешнюю систему
планирования и внести в неё коррективы по мере необходимости. Последний
аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и
корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и
поддерживать ее в актуальном состоянии.
Результаты анализа обычно определяются обоснованностью
используемых критериев. Как правило, эта совокупность включают в себя как
качественные, так и количественные оценки, к тому же, она состоит из
исчисляемых показателей, то есть они имеют понятную интерпретацию и
ориентиры, такие как пределы, тенденции и другие. Отбирая показатели, следует
формировать логичную совокупность, так, чтобы была понятна роль каждого
показателя совокупности.
Основная цель проведения такого анализа - повышение эффективности
функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого
повышения. Для достижения цели проводятся: оценка результатов работы за
прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за
производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению
негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах;
вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка
обоснованных планов и нормативов [4, с.73].
Далее представлены наиболее важные принципы качественного анализа,
выполнение которых - первоочередная задача анализа.
Принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
1.Конкретность. Анализ должен состоять из реальных данных;
2.Комплексность. Всестороннее изучение объекта анализа с целью получения
максимально объективной оценки;
3.Системность. Изучение экономического объекта вместе с окружающей его
средой, а не изолированно;
4.Регулярность. Анализ следует проводить регулярно во избежание получения
11
неожиданных отклонений;
5.Объективность. Изучение объекта оценки обязано быть беспристрастным;
5.Действенность. Результаты анализа должны быть пригодными для применения
на практике;
6.Экономичность. Затраты на проведение анализа должны быть сопоставимы с
эффектом от его результатов;
7.Научность. Проведение анализа должно быть научно обоснованно.
1.4 Виды анализа деятельности организаций
Существуют различные классификации методов и приемом анализа
финансово- хозяйственной деятельности экономического субъекта. В основе
всех классификаций лежат разные признаки. Одним из наиболее информативных
представляется деление приемов и методов по степени их формализуемости, т.е.
по тому, возможно ли и в какой степени описать данный метод с помощью неких
формализованных (математических) процедур. Следуя этой логике, все
аналитические методы могут быть подразделены на неформальные и
формализованные.
Наиболее часто встречающиеся и глубоко проработанные в литературе
способы классификации представлены в таблице 1.
Таблица 1
Классификация видов анализа финансово-хозяйственной
деятельности хозяйствующих субъектов
Классификационный признак
Виды анализа
Широта и доступность
информационного обеспечения
Внешний
Внутренний
Анализируемая подсистема
предприятия
Производствен-
ный
Финансовый
Аспект деятельности
Ретроспективный
Перспективный
Содержание анализа
Комплексный
Тематический
Горизонт анализа
Оперативный
Тактический,
стратегический
Объект анализа
Инвестиционный, проектный,
маркетинговый, анализ
безубыточности и т.д.
12
По степени широты и доступности привлекаемого информационного
обеспечения в научной и учебно-методической литературе принято выделять два
вида анализа: внутренний и внешний. Хотя эти виды постоянно пересекаются на
практике, есть и различия между ними (таблица 2).
Таблица 2
Признаки внутреннего и внешнего анализа
Признак
классификации
Вид анализа
Внешний
Внутренний
Назначение
Общая оценка
Поиск резервов
имущественного и
увеличения прибыли и
экономического
эффективности
состояния
деятельности
Исполнитель
Собственники,
налоговые службы,
участники рынка
ц/бумаг и т.д.
У правленческий персонал
предприятия
Базовое
информационное
обеспечение
Бухгалтерская
отчётность
Регламентируемые и
нерегламентируемые
источники информации
Характер
предоставляемой
информации
Общедоступная
информация
Информация
конфиденциального и
секретного характера
Степень унификации
методики анализа
Высокая
возможность
унификации
процедур
Индивидуальные
разработки
Временной аспект
анализа
Ретроспективный и
перспективный
Оперативный
Таким образом, можно выделить два главных различия между подходами.
Первое - широта и доступность привлекаемой информации, и второе- степень
формализуемости аналитических процедур и алгоритмов.
В рамках внешнего анализа обычно отдают предпочтение бухгалтерской
отчётности, которую можно получить, обратившись в органы статистики.
Внутренний же анализ считается гораздо шире, поскольку для его проведения
необходим сбор практически любой информации, в том числе и не всегда
общедоступной.
Основным информационным обеспечением внешнего анализа служит
13
бухгалтерская отчетность. В частности, именно определенной
унифицированностью доступной информационной базы внешнего анализа и
формализуемостью алгоритмов расчета ключевых показателей объясняется
возможность использования стандартных пакетов прикладных программ
аналитической направленности [5, с.46].
Бухгалтерская отчетность как единая система данных об имущественном
и финансовом положении предприятия и о результатах ее хозяйственной
деятельности служит для внешних пользователей основным источником
финансового анализа. Возможность объективной оценки результатов
деятельности предприятия с помощью системы показателей ее финансовой
независимости и устойчивости, ликвидности, обеспеченности собственным
капиталом, рентабельности, оборачиваемости активов полностью зависит от
полноты отчетной информации, представления ее пользователям всех
необходимых для анализа данных [6, с 102].
Один из важнейших аспектов работы предприятий является выявление
«подводных камней» в его финансовой отчетности. Финансовый анализ в
системе управления финансами предприятия, в наиболее общем виде,
представляет собой способ накопления, трансформации и использования
информации финансового характера, имеющий целью:
- оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое
состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с
позиции их финансового обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала [7, с.82].
В итоге, можно сделать вывод, что в основе финансового анализа лежит
умение различными способами работать со всей совокупностью информации
финансового характера. К тому же, в условиях рыночной экономики значение
финансового анализа для выживания и процветания организации трудно