24
Рисунок 3 - Факторы, влияющие на рост и падение рентабельности
продаж [11, с.105]
Далее рассмотрим порядок расчета финансового благополучия
предриятия. С этой целью сформируем таблицу 7.
Индекс финансового благополучия можно считать суммирующим
параметром, он собирает все остальные коэффициенты в единую систему и, как
итог, даёт оценку деятельности предприятия.
В таблице 7 можно видеть количество баллов, дающихся за каждый
коэффициент. Исходя из них, мы помещаем предприятие в одну из 5 групп,
которые означают следующее:
1 класс - организации с хорошим запасом финансовой устойчивости,
гарантирующим возвратность заемных средств;
2 класс - организации, имеющие невысокий уровень риска невозврата
задолженности кредиторам;
3 класс - организации с высоким уровнем банкротства, характеризующиеся
невосприимчивостью к профилактическим мерам финансового оздоровления;
4 класс - наличие ярко выраженных признаков банкротства;
5 класс - фактический банкрот.
Таким образом, данный индекс наглядно показывает состояние компании.
Следовательно, с его помощью можно быстро понять ситуацию и начать
25
предпринимать действия по её улучшению.
Таблица 7
Расчёт индекса финансового благополучия
Показатели
Группы
1
2
3
4
5
абсолютной
ликвидности
20 (K >=
0,5)
16 (0,4 <=
K <0,5)
12 (0,3
<= K < 0,4)
8 (0,2 <= K
< 0,3)
4 (K < 0,2)
критической
оценки (ДЗ/КО)
18 (K >=
1,5)
15 (1,4
<= K <
1,5)
12 (1,3
<= K < 1,4)
7,5 (1,2
<= K < 1,3)
3 (K < 1,2)
текущей
ликвидности
16,5 (K >=
2)
13,5 (1,8
<= K < 2)
9 (1,5 <= K
< 1,8)
4,5 (1,2
<= K < 1,5)
1,5 (K <
1,2)
обеспеченности
собственными
средствами
15 (K >=
0,5)
12 (0,4
<= K <
0,5)
9 (0,3 <= K
< 0,4)
6 (0,2 <=
K < 0,3)
3 (K < 0,2)
финансовой
независимости
17 (K
>= 0,6)
14,2
(0,56 <=
K < 0,6)
9,4 (0,5
<= K <
0,56)
4,4 (0,44
<= K <
0,5)
1 (K <
0,44)
независимости
запасов
13,5 (K >=
1)
11 (0,9
<= K <
1)
8,5 (0,8
<= K < 0,9)
4,8 (0,65
<= K <
0,8)
1 (K <
0,65)
Значения границ
группы, баллов
100 - 81,8
81,7 - 60
59,9 - 35,3
35,2 -
13,6
13,5 и
менее
Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется
системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою
деятельность на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым,
неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом
состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и
поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с
большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния
предприятия.
26
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не
только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать
движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного
превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения
платежеспособности и самовоспроизводства.
В следующей главе проведен диагностику финансового состояния ООО
«Доминус».
27
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО «ДОМИНУС»
2.1 Характеристика показателей на ООО «Доминус»
ООО «Доминус» зарегистрировано по адресу г.Воронеж, ул.45
стрелковой дивизии, д.259-А, 394016. Основным видом деятельности фирмы
является производство хлебобулочных и мучных кондитерских изделий, тортов
и пирожных недлительного хранения. Также ООО «Доминус» работает еще по 3
направлениям. Размер уставного капитала 1 000 110 руб. Организация
насчитывает 1 дочернюю компанию. Имеет 3 лицензии. На рынке более 21 года.
Компания ООО «Доминус» принимала участие в 36 торгах из них
выиграла 27. Основным заказчиком является Администрация Семилукского
Муниципального Района Воронежской Области. В судах организация выиграла
60% процессов в качестве истца.
Основной целью деятельности ООО «Доминус» является получение
прибыли. В соответствии с этой целью Общество осуществляет свою
деятельность по следующим направлениям:
производство и реализация хлебобулочных, кондитерских изделий;
торгово-коммерческая деятельность;
иные виды деятельности, не противоречащие действующему
законодательству.
Уставный капитал Общества составляет 1 000 110 рублей (один миллион
сто десять рублей). Обществом размещены обыкновенные именные
бездокументарные акции номинальной стоимостью 0,888 рублей (ноль целых
восемьсот восемьдесят восемь тысячных рублей) каждая в количестве 1 126 250
(один миллион сто двадцать шесть тысяч двести пятьдесят) штук. Уставный
капитал Общества оплачен полностью.
Рассмотрим показатели ООО «Доминус» в таблице 8.
28
Таблица 8
Показатели ООО «Доминус»
Показатели
Ед.из
м
2016
2017
2018
Доля выручки от
объема
реализованной
продукции
%
28
25
27,2
Доля реализации
хлебобулочных
изделий в
натуральном
выражении
%
27,8
26,7
28,9
Проведем анализ работы предприятия по приоритетным направлениям
деятельности. Основанием для анализа служит приложение 1 «Отчет о развитии
общества по приоритетным направлениям».
В 2016 г. наблюдается снижение объемов производства и реализации.
Среднесуточная выработка хлебобулочных изделий снизилась с 41,3
тонн до 40,5 тонн. Товарная выручка выросла с 561 312 тыс. рублей до 615 060
тыс. рублей за счет увеличения цен на хлебобулочные изделия в 1 квартале 2016
года.
Выручка от реализации в 2016 году составила 626 336 тыс.руб. Прибыль
от реализации составила 64 849 тыс.руб.
В 2017 г. наблюдается снижение объемов производства и реализации.
Снижение выработки хлебобулочных изделий связано с началом в конце
2016 года модернизацией хлебопекарного оборудования (монтаж линии по
выработке подового хлеба). Было прекращено производство собственного
формового хлеба, закупка производилась у АО «Тобус», АО «Хлебозавод №1».
В связи с этим были потеряны и объемы реализации формового хлеба.
В целом за 2017 год снижение объема реализации хлебобулочной
продукции (хлеб, батоны, сдоба, кондитерские изделия – баба ромовая)
произошло на 8%.
Выручка от реализации хлебобулочной продукции (хлеб, батоны, сдоба,
кондитерские изделия – баба ромовая) составила 617 870 тыс.руб., по
29
сравнению с 2016 на 4 639 тыс.руб. больше (2016 год – 613 231 тыс.руб) за счет
повышения отпускных цен для торговых сетей в январе 2017 года на 10%.
По результатам работы за 2017 год прибыль до налогообложения
составила 47 013 тыс. рублей, с учетом налога на прибыль, отложенных
налоговых обязательств и активов в чистом виде получилась прибыль в сумме
36 156 тыс.руб., по сравнению с 2016 годом (39 444 тыс.руб ) меньше на 3 288
тыс.руб.
За 2018 год начислено налогов на сумму 25 080 тыс.руб, внесено в
бюджет 22 618 тыс.руб, во внебюджетные фонды начислено взносов 44 683
тыс.руб., уплачено (и зачтено) 41 999 тыс.руб.
На конец отчетного периода у Общества есть обязательства по кредитам
и займам на сумму 133 318 тыс.руб.
В 2018 г. наблюдается снижение объемов производства и реализации.
В целом за 2018 год снижение объема реализации хлебобулочной
продукции (хлеб, батоны, сдоба, кондитерские изделия – баба ромовая)
произошло на 3,7%.
Выручка от реализации хлебобулочной продукции (хлеб, батоны, сдоба,
кондитерские изделия – баба ромовая) в 2018 году составила 609 200 тыс.руб., в
2017 на 617 873 тыс.руб., снижение на 1,4%.
По результатам работы за 2018 год прибыль до налогообложения
составила 44 681 тыс. рублей, с учетом налога на прибыль, отложенных
налоговых обязательств и активов в чистом виде получилась прибыль в сумме
34 474 тыс.руб., по сравнению с 2017 годом (36 156 тыс.руб ) меньше на 1 682
тыс.руб..
Размер чистых активов на 31.12.2018 г. составил 206 701 тыс.руб.
Помимо производства, наше предприятие реализует собственные
хлебобулочные изделия и покупные товары через розничную торговую сеть,
состоящую из 6 торговых киосков, принадлежащих заводу. В 2018 году было
реализовано: хлебобулочной продукции - 194 т, кондитерских изделий (баба
ромовая) - 1,1 т, сухаря панировочного - 1,8 т.
30
2.2 Анализ финансово-экономических показателей ООО «Доминус»
Проанализируем финансово-экономическое положение ООО «Доминус»
с помощью различных методов финансового анализа, исходя из данных
бухгалтерской отчетности. (приложения 2-7)
Первым этапом аналитической работы является проведение
коэффициентного метода анализа, который подразумевает расчет показателей,
характеризующих эффективность работы предприятия. [3, с.166]
Коэффициентный метод анализа.
Данный метод анализа будет осуществляться на основании данных
таблицы «Основные показатели, используемые при оценке финансовой
устойчивости хозяйствующих субъектов» (приложение 8)
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости организации.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) рассчитывается по
формуле 1:
????
????
????????
Коэффициент автономии за все 3 года превышает минимальное значение
(0,5). Это говорит об увеличении финансовой устойчивости, независимости
организации и снижении риска финансовых затруднений.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
рассчитывается по формуле 2:
????????
31
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств за все 3 года
находится в рамках допустимых значений (≤1), что означает превышение
собственных средств над заёмными. Это свидетельствует о финансовой и
экономической стабилизации организации, достаточной финансовой
устойчивости и относительной независимости от внешних финансовых
источников.
Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств рассчитывается по формуле 3:
????????
Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств в 2016 году составил 2,06, в 2017г. – 0,34, в 2018г. – 0,18. Его значение
должно ограничивать значения коэффициента соотношения собственных и
заемных средств. Расчеты за 2016 год говорят о финансовой напряженности
организации и риск финансового равновесия. В остальное время он находился в
пределах нормы.
Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывается по
формуле 4:
????
????
????????
32
Коэффициент мобильности оборотных средств в 2016г. составил 0,19, в
2017г. – 0,05, в 2018г. – 0,07.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается
по формуле 5:
????
????
????
????
????????
Коэффициент обеспеченности собственными средствами не
соответствует нормативу (≥0,1). Это означает что собственные средства не
покрывают все необходимые затраты.
Коэффициент прогноза банкротства рассчитывается по формуле 5:
????
????
????
????
????????
Коэффициент прогноза банкротства в 2017 году снизился на 0,4. Это
свидетельствует о финансовых затруднениях организации. В 2018 году он также
снизился (на 0,08).
33
Оценка платежеспособности организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле 7:
????????
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016г. составил 0,9, что
превышает его достаточный уровень (≥0,25-0,3). В последующие годы данный
коэффициент снизился и составил в 2017г. 0,1, а в 2018г. 0,1.
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
рассчитывается по формуле 8:
????????
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016г. составил 4,11, что
превышает его достаточное значение (≥0,7-0,8). В последующие годы данный
коэффициент снизился, но также превышает достаточный уровень. В 2017г. он
составил 1,31, а в 2018г. – 0,87.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле 9:
????
????
????????