5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА АКТИВОВ И
ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ..................................... 9
1.1. Характеристика имущества предприятия, его состава, структуры и
источников формирования ................................................................................... 9
1.2. Содержание методов анализа активов предприятия .................................. 15
1.3. Система показателей, характеризующих имущественное положение
предприятия ........................................................................................................ 20
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ АО
«БОРОВИЧСКИЙ КОМБИНАТ ОГНЕУПОРОВ» И АНАЛИЗ ЕГО
АКТИВОВ .............................................................................................................. 26
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ................ 26
2.2. Оценка имущественного положения предприятия, ее результаты ........... 33
2.3. Анализ активов исследуемого предприятия ............................................... 40
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И УЛУЧШЕНИЯ ЕГО
ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ................................................................ 47
3.1. Предложения по повышению эффективности использования активов
организации ......................................................................................................... 47
3.2. Рекомендации по улучшению имущественного положения исследуемого
предприятия ........................................................................................................ 54
3.3. Экономическая эффективность предложенных мероприятий .................. 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................ 67
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 71
6
ВВЕДЕНИЕ
Из экономической теории известно, что доходность предприятия
определяют четыре производственных фактора: земля, труд, капитал и
менеджмент. Под землей как фактором понимаются характеристика земельного
участка, на котором размещено предприятие, ценность земельного участка с
точки зрения географического положения и территориального расположения в
городе, состояния грунта, наличия коммуникаций и т.д. Труд - опытность,
квалификация, профессионализм и деловые качества производственного
персонала. Капитал понимается как совокупность материальных и
нематериальных активов, функционирующих в производственной деятельности
предприятия.
Активы предприятия (его здания, сооружения, парк оборудования,
запасы материальных ценностей, готовая продукция и т.д.) - главный
компонент капитала. Финансовые результаты предприятия во многом зависят
от того, какие активы имеется на предприятии, какими характеристиками эти
активы обладают и насколько полно они используются.
Активы обладают тем удивительным свойством, что одновременно
служат источником и доходов, и расходов. Полноценно функционирующие
активы приносят его собственнику доход, предопределяют его благосостояние.
Наоборот, не вовлеченные в оборот, лишние активы становятся обузой для
предприятия-собственника, подрывают его экономику. Отсюда понятна мысль,
что активы нуждаются в управлении.
Управление активами - это комплекс решений, действий и проектов,
нацеленных на эффективное использование, обновление, совершенствование и
развитие активов предприятия. Управление активами включает как
операционную деятельность по содержанию, восстановлению и их развитию,
так и управленческую деятельность по учету, контролю, планированию,
мотивации и финансированию этой операционной деятельности.
Управление активами крупных промышленных предприятий является
7
важнейшим аспектом управления предприятием в целом, от которого зависит
эффективность функционирования хозяйственного субъекта; В современных
экономических условиях изменились права предприятий в области управления
имущественным комплексом, соответственно, и мера ответственности за
эффективность его использования.
Актуальность исследования выбранной темы обусловлена тем, что
активы предприятия, которые представляют его имущество, есть главный
материально-вещественный ресурс предприятий, их основное богатство.
Активы предприятия, выраженные в его имуществе - это базис для
осуществления хозяйственной деятельности. Иными словами, не имея в
собственности имущественных и финансовых ценностей, организация попросту
не сможет функционировать.
Посредством активов возможна количественная оценка
результативности принимаемых управленческих решений, осуществление
контроля за восполнением ресурсов, диагностика финансовой деятельности и
выявление резервов повышения эффективности производства и роста
экономического потенциала.
Определение и детальное рассмотрение категории активы в
экономической науке является одной из ключевых проблем. Острота ее
изучения подчеркивается необходимостью создания и совершенствования как
имущественного положения, так и финансовых механизмов,
функционирующих на фоне достижения основных производственных целей
организаций.
Целью работы является проведение комплексного анализа активов
предприятия и внесение предложений по совершенствованию управления.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- охарактеризовать имущество предприятия, его состав, структуру и
источники формирования;
- изучить содержание методов анализа активов предприятия;
8
- рассмотреть систему показателей, характеризующих имущественное
положение предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- оценить имущественное положение предприятия;
- проанализировать активы исследуемого предприятия;
- разработать предложения по повышению эффективности
использования активов организации;
- предложить рекомендации по улучшению имущественного положения
исследуемого предприятия;
- сделать расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Предметом исследования являются подходы к управлению активами
предприятий, методы их анализа и обоснования управленческих решений,
направленных на повышение эффективности использования элементов активов.
Объектом исследования выступает Акционерное общество
«Боровичский комбинат огнеупоров» (в дальнейшем – АО «БКО»).
Теоретической и методологической основой работы послужили
законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации,
основные положения экономической науки, труды российских и зарубежных
ученых в области экономики предприятия, финансового менеджмента и
финансового анализа, материалы периодической экономической печати.
Информационной основой работы выступают данные финансовой
отчетности предприятия: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет
о финансовых результатах», данные бухгалтерского учета.
В процессе исследования применялись следующие методы и приемы:
сравнения, абсолютных, относительных величин, коэффициентный,
вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, графические методы
обработки данных.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
АКТИВОВ И ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Характеристика имущества предприятия, его состава,
структуры и источников формирования
Активы предприятия - это суммарное сочетание имущества и финансов
экономического субъекта, сформированное и контролируемое его владельцами
(учредителями). То есть к активам предприятия можно отнести и денежные
средства (в кассе и на расчетных счетах), и материальные запасы, и основные
средства, и патенты, и прочее имущество.
«Активы в бухгалтерском учете - это находящиеся в собственности
объекты недвижимости, товары, сырье, продукция, деньги и денежные
требования к контрагентам, прочие учетные объекты, которые отражаются с
левой стороны бухгалтерского баланса предприятия»
1
.
В активы входят:
- деньги, размещенные на банковских счетах организации и в кассе;
- товарные запасы;
- основные средства (оборудование, транспорт, недвижимость и т. д.);
- производственные запасы (сырье, готовая продукция);
- ценные бумаги;
- дебиторская задолженность (то, что должны предприятию другие
лица);
- права на изобретения, патенты, авторские права и т.д;
- доли в других компаниях;
- любое другое имущество или имущественные права.
Официальное определение понятия активы дано в Концепции
бухгалтерского учета в рыночной экономике, одобренной 29.12.1997. В
соответствии с этим документом: активы организации - это хозяйственные
средства, контроль над которыми она получила в результате свершившихся
1
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. М.: Инфра, 2016. – С. 102.
10
фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести организации
экономические выгоды в будущем.
Из этого определения очевидно, что все имущество, финансы и
различные права необходимо строго учитывать, а также управлять ими. Ведь
только в этом случае они могут принести прибыль.
Все активы предприятия можно разделить на три ключевые группы:
- материальные или их еще называют реальные активы;
- финансовые или денежные;
- нематериальные.
Материальные (реальные активы) - это объекты имущества организации,
которые имеют конкретно выраженные физические свойства (вес, форму,
объем). Например, здания, машины, товары, сырье.
В отличие от материальных активов к нематериальным относятся такие
объекты, которые не имеют осязаемой формы (например, имущественные
права, деловая репутация предприятия, объекты интеллектуальной
собственности). Несмотря на то, что нематериальные активы не имеют
физической формы, их можно легко идентифицировать (отличить от других
видов имущества). При этом права на такие активы подтверждаются
исключительно в документальной форме.
К финансовым активам относят все денежные средства, находящиеся в
распоряжении экономического субъекта (наличные деньги, валюта,
безналичные и электронные деньги).
Однако все виды активов имеют один ключевой момент - данные
объекты способны приносить прибыль предприятию, которому они
принадлежат.
Основные активы имеют свою классификацию. Для удобства
сгруппируем данные в виде Приложения 1.
Помимо общепринятой классификации активов, выделяют редкие виды,
которые в хозяйственной деятельности компаний встречаются довольно редко.
К таковым относят:
11
- информационный актив - объект, не имеющий физических свойств и
характеристик, однако, имеющий высокую значимость (ценность) для фирмы.
Например, базы данных, информационные порталы и прочее;
- проблемные активы - имущество компании, которое обременено
особыми условиями, препятствующими стандартной реализации. Например,
наложение ареста на здание и автомобиль компании;
- резервные активы - имущественные и финансовые ресурсы,
подконтрольные государству, то есть реализация данных активов может быть
произведена только с разрешения государственных структур. Например, акции
крупных компаний (Сбербанк, Россельхозбанк), резервные фонды.
«В бухгалтерском балансе каждый вид актива расположен не случайным
образом, а в строгом порядке. Так, вначале располагаются менее ликвидные
активы, а ближе к итоговой части - более высоколиквидные»
2
.
Порядок учета различных видов активов устанавливается в специальных
положениях по бухгалтерскому учету.
Нормативно установлено, что имущество организации учитывается по
принципу имущественной обособленности. Это означает, что активы компании
должны учитываться отдельно от собственности ее учредителей и сторонних
субъектов.
Имущество, принадлежащее компании, увеличивается в процессе ее
деятельности.
Активы фирмы формируются за счет конкретных источников. Это могут
быть как собственные средства предпринимателя или компании, так и
заимствованные активы.
Главные источники формирования имущества закладываются в процессе
образования предприятия. Это взносы, паи – основной капитал, заложенный
учредителями. Минимальный размер уставного капитала вновь учреждаемого
общества с ограниченной ответственностью или непубличного акционерного
2
Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. - М.: Омега-Л,
2015. – С. 61.
12
общества должен составлять 10000 рублей на дату регистрации. Минимальный
уставный капитал публичного акционерного общества должен составлять 100
тысяч рублей. Такие нормы установлены в статье 26 Федерального закона от
26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 15.04.2019) «Об акционерных обществах».
Среди всех источников формирования выделяют три основные
категории:
- собственный капитал компании. Это не только уставный капитал
фирмы, который был сформирован при создании экономического субъекта. В
собственные активы можно отнести и добавочный капитал, а также резервные
фонды. Это средства, накапливаемые в течение деятельности учреждения.
Также в состав собственных капиталов можно отнести и прибыль компании, и
целевое финансирование;
- заемный капитал. Формируется за счет кредитов и займов, полученных
от сторонних организаций. Например, кредитное финансирование может быть
получено только от лицензированной компании (банка). А заем можно
получить и у контрагента, и у учредителя;
- кредиторские обязательства - это сумма задолженности компании
перед сторонними организациями, поставщиками и контрагентами.
По месту возникновения источники финансирования имущества
предприятия классифицируются на:
- внутреннее финансирование;
- внешнее финансирование (рисунок 1).
Внутреннее финансирование предполагает использование тех
финансовых ресурсов, источники которых образуются в процессе финансово-
хозяйственной деятельности организации. Примером таких источников могут
служить чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы
предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.
При внешнем финансировании используются денежные средства,
поступающие в организацию из внешнего мира. Источниками внешнего
финансирования могут быть учредители, граждане, государство, финансово-
13
кредитные организации, нефинансовые организации.
Рисунок 1. Источники финансирования имущества
предприятия
«К достоинствам внутреннего финансирования предприятия следует
отнести отсутствие дополнительных расходов, связанных с привлечением
капитала из внешних источников, и сохранение контроля за деятельностью
предприятия со стороны собственника»
3
.
Недостатком данного вида финансирования предприятия является не
всегда возможное его применение на практике. Амортизационный фонд
потерял свое значение потому, что нормы амортизации для большинства видов
оборудования, используемых на российских промышленных предприятиях,
занижены и уже не могут служить в качестве полноценного источника
финансирования, а разрешенные ускоренные методы начисления амортизации
не могут быть использованы для существующего оборудования.
Группировка финансовых ресурсов организаций по источникам их
формирования представлена на рисунке 2:
3
Нехорошева Л.Н. Экономика предприятия. – Мн.: Выш. шк., 2014. – С. 118.
Источники финансирования имущества предприятия
Внутренние
Внешние
Чистая прибыль
Амортизационные отчисления
Кредиторская задолженность
Устойчивые пассивы
Уставный капитал
Средства государства
Средства граждан
Средства финансово -
кредитных организаций
Целевое финансирование
Резервы предстоящих расходов
и платежей
Доходы будущих периодов
Средства учредителей и
участников
14
Рисунок 2. Источники финансирования организаций
«Анализ хозяйственной деятельности невозможен без тщательной
оценки активов, так как на его основании принимаются управленческие
решения о перспективах и текущем развитии бизнеса. Также их корректный
учет очень важен для финансовой и налоговой отчетности»
4
.
Таким образом, активы (имущество) в бухгалтерском учете - это
объекты материального и нематериального характера, используемые
организацией в хозяйственной деятельности. В соответствии со структурой
баланса активы можно разделить на оборотные и внеоборотные - такое
разделение указывает на то, насколько интенсивно участвуют в хозяйственном
обороте активы на протяжении отчетного периода.
4
Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт,
2018. – С. 239.