7
Содержание
Глава 1. Теоретические основы анализа активов и имущественного положения
организации ............................................................................................................... 11
1.1. Экономическая сущность, классификация и роль активов в деятельности
организации ............................................................................................................ 11
1.2. Состав активов предприятия, характеристика их отдельных видов ......... 16
1.3. Методика анализа активов и имущественного состояния организации ... 26
Глава 2. Анализ активов и оценка имущественного положения АО «Орелмасло»
..................................................................................................................................... 33
2.1.Организационно – экономическая характеристика предприятия ............... 33
2.2. Анализ структуры и динамики активов и оценка имущественного
положения предприятия ........................................................................................ 39
2.3. Оценка эффективности использования активов предприятия ................... 46
Глава 3. Пути повышения эффективности использования имущества АО
«Орелмасло» .............................................................................................................. 56
3.1.Разработка предложений по улучшению имущественного состояния и
повышению эффективности использования активов предприятия .................. 56
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ..... 61
Заключение ................................................................................................................ 65
Список использованных источников ...................................................................... 69
Приложения ............................................................................................................... 75
8
Введение
Эффективность предприятия зависит, от многих факторов: спроса на
выпускаемую продукцию, ее конкурентоспособности, технического уровня
производства, его соответствия современным требованиям, квалификации
производственного и управленческого персонала и т.д. Наряду с этим, проблема
стратегии управления активами предприятия занимает одно из первостепенных
мест в его деятельности. Активы предприятия–это экономические ресурсы
предприятия в форме совокупных материальных ценностей, используемых в
хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.
От объема и состояния активов, а также имущественного положения
предприятия непосредственно зависит его способность получать прибыль,
своевременно рассчитываться по своим обязательствам, что в свою очередь
определяет платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Многие российские предприятия в настоящее время испытывают проблемы,
связанные с нерациональной структурой активов, которая препятствует росту
финансовых результатов, приводит к ухудшению его финансового состояния
вплоть до крайнего его случая – банкротства. В связи с этим проблема анализа
активов и имущественного положения организации для многих российских
предприятий становятся особенно актуальными.
Необходимо отметить, что теоретические аспекты анализа и улучшения
структуры активов предприятия в экономической литературе разработаны
достаточно глубоко. Они рассматриваются в работах таких российских авторов,
как Г.Б. Поляк, А.Ф. Ионова., Н.Н. Селезнева, Н.Н. Г.В. Савицкая, И.А. Бланк,
А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Методические аспекты анализа
активов предприятия, реализуемые как в российской, так и в зарубежной
практике, нашли отражение в работах таких зарубежных авторов, как Бригхэм
Ю., Эрхардт М., и других. Многие аспекты формирования и оценки активов
предприятия регулируются законодательно. В то же время вопросы оптимизации
состава и структуры активов разработаны недостаточно. Кроме того при
9
разработке оптимальной структуры активов предприятия необходимо учитывать
отраслевую принадлежность предприятия, характер и объем его деятельности.
Все это указывает на наличие возможностей повышения степени
разработанности рассматриваемой проблемы как в теоретическом, так и в
практическом аспекте.
Цель исследования, проведенного в данной работе, состоит в анализе
имущественного положения и активов организации, а также разработке мер по
повышению эффективности их использования.
Для достижения данной цели в работе были поставлены и решены
следующие задачи:
- раскрыть экономическую сущность, провести классификация и оценить
роль активов в деятельности организации;
- определить состав активов предприятия и дать характеристику их
отдельных видов;
- установить особенности методики анализа активов и имущественного
состояния организации;
- дать организационно – экономическую характеристику предприятия,
являющегося объектом исследования;
- провести анализ структуры и динамики активов и оценка
имущественного положения предприятия;
- оценить эффективность использования активов предприятия;
- разработать предложения по улучшению имущественного состояния и
повышению эффективности использования активов предприятия;
- оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования, проведенного в работе, является АО
«Орелмасло». Предметом исследования являются активы и имущественное
положение данного предприятия.
Для достижения цели и решения задач исследования в работе
использовались следующие методы: вертикальный и горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса, метод анализа коэффициентов, факторный анализ.
10
Теоретическую основу исследования составили работы российских и
зарубежных авторов в области финансового анализа и финансового
менеджмента, статьи специализированных периодических изданий, положения
законодательства, регулирующие порядок формирования и оценки активов
предприятия
Эмпирическую основу исследования составили данные бухгалтерской
отчетности АО «Орелмасло» за 2016-2018 гг.
Практическая значимость работы заключается в том, что рекомендации,
сформулированные в работе, могут быть использованы для разработки мер по
совершенствованию управления активами и имущественным положением АО
«Орелмасло».
Структура работы была определена с учетом поставленных целей и задач.
Работа состоит из трех глав. В первой главе проанализирована сущность активов
как основы финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Во второй
главе проведен анализ состава, структуры, эффективности использования
активов и имущественного состояния АО «Орелмасло». В третьей главе
предложены меры по повышению эффективности использования и улучшению
имущественного состояния АО «Орелмасло».
Выводы по результатам проведенного исследования сформулированы в
заключении. Отдельные положения работы дополнены материалами
приложений.
11
Глава 1. Теоретические основы анализ а активов и
имущественного положения организации
1.1. Экономическая сущность, классификация и роль активов в
деятельности организации
В современной экономике производство организуется в форме
предприятия, которое занимает центральное место в экономике любой страны. В
соответствии с наиболее распространенным определением, сформулированным
в работе О.В. Баскаковой под предприятием следует понимать самостоятельный
хозяйствующий субъект, созданный в порядке, установленном законом, для
производства продукции, оказания услуг, выполнения работ в целях
удовлетворения потребностей рынка, получения прибыли или осуществления
специальных социально значимых функций
1
.
Основной экономической характеристикой предприятия как субъекта
рыночной экономики, является наличие у него определенного имущества,
которое с точки зрения теории финансового управления характеризуется
категорией «актив». В современной экономической литературе основные
подходы к объяснению сущности данной экономической категории существенно
отличаются друг от друга, что позволяет говорить как минимум о двух подходах
к определению сущности активов предприятия:
1) как способа размещения и использования финансовых ресурсов;
2) как отсроченных расходов, осуществленных в текущем периоде.
С точки зрения первого подхода активы рассматриваются как предметы с
определенным функциональным назначением. С точки зрения второго подхода
понятие активов связано с затратами, которые организация осуществляет в
результате предшествующих операций с целью получения дохода от их
дальнейшего использования.
1
Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.: Дашков
и К, 2015 - С. 11
12
Одной из главных отличительных характеристик активов является их
способность приносить экономическую выгоду, в противном случае они
являются убытками или текущими расходами организации. В связи с этим можно
согласиться с мнением Г.Г. Гильфановой, которая выделяет три основных
характеристики активов:
1) актив способен принести хозяйственную выгоду в виде дохода
(прибыли) в будущем;
2) активы находятся в распоряжении руководства организации,
которое могло бы беспрепятственно задействовать их по собственному
усмотрению или продать;
3) активы являются результатом ранее осуществленных
организацией сделок, т.е. пригодны к использованию в данный момент, а не
находятся на стадии изготовления или доставки в рамках соответствующего
договора
2
.
В зарубежной практике финансового менеджмента общепринятым
считается мнение, что если хотя бы одно из этих свойств у объекта не
проявляется, он не может быть признан активом.
Схожее определение активов приводится с международных стандартах
финансовой отчетности (МСФО), согласно которым активы – это ресурсы,
контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от
которых компания ожидает получение экономической выгоды в будущем
3
.
В российском законодательстве понятие «активы» не определяется,
однако достаточно часто в практике бухгалтерского анализа используется
понятие «имущество». Согласно Концепции бухгалтерского учета в рыночной
экономике России, имуществом признаются хозяйственные средства,
контролируемые организацией в результате прошлых событий ее хозяйственной
деятельности, и которые должны принести ей экономические выгоды в
2
Гильфанова Г.Г. Понятие и классификация активов и пассивов предприятия// Современное общество и власть.
- 2017. - № 3 (13). - С. 189
3
МСФО. Точка зрения КПМГ. Практическое руководство по Международным стандартам финансовой
отчетности. – М.: Альпина Паблишер, 2015. - С. 82
13
будущем»
4
. Как видим данное определение в полной мере соответствует
определению понятия «активы», сформулированному в МСФО.
Ключевым признаком активов в российском законодательстве также
признается их признак приносить доход. Он определяется на уровне частных
определений активов – основных средств и нематериальных активов и
содержится в ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и ПБУ 14/2000 «Учет
нематериальных активов». В данном случае под будущими экономическими
выгодами следует понимать возможность актива в той или иной степени
способствовать притоку денежных средств и их эквивалентов или сокращать их
отток.
С учетом всего сказанного выше можно сделать вывод о том, что активы
предприятия – это экономические ресурсы, принадлежащие организации в
результате прошлых событий, стоимость которых в момент приобретения может
быть измерена, и которые предоставляют организации возможность получения
экономических выгод.
В экономической литературе понятие активов также раскрывается в
различных аспектах. Так, А.В. Карачкова определяет активы как экономические
ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей,
используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли
5
.
По мнению А.В. Малеевой, Е.А. Харченко Е. активы необходимо
рассматривать как имущество юридического лица, которое имеет денежную
стоимость, и которое предприятие может использовать для осуществления
предпринимательской деятельности.
6
4
Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по
бухгалтерскому учету при Минфине РФ, Президентским советом ИПБ РФ 29.12.1997)// "Нормативная база
бухгалтерского учета. Библиотека журнала Бухгалтерский учет", 2000. [электронный ресурс]. – режим доступа:
Справочно – консультационная система «Консультант Плюс»
5
Карачкова А.В. Понятие и классификация активов предприятия// Проблемы эффективного использования
научного потенциала общества: сборник статей Международной научно-практической конференции: в 5 частях.
- 2017. - С. 97
6
Малеева А. В., Харченко Е.А. Экономическая сущность активов как объекта управления // Экономический
анализ: теория и практика – 2015. – № 3. - С. 4
14
В экономическом словаре дается следующее определение активам:
«Активы – это совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих
предприятию, в которые вложены средства владельцев».
7
Таким образом, образом в экономической литературе активы чаще всего
отождествляются с понятием имущества, которое рассматривается как в
юридическом, так и в экономическом аспекте. С юридической точки зрения
имущество – это совокупность подлежащих оценке в денежном выражении благ,
юридически закрепленных за данным субъектом права. В экономическом
смысле активы определяют как имущество, которое можно изъять у
предприятия
8
. Таким образом, в составе активов предприятия можно выделить
две их основных группы:
1) имущество, которой можно изъять (основные средства,
материалы, готовая продукция);
2) отвлеченные средства (дебиторская задолженность, финансовые
вложения с различным срокам осуществления и т.д.)
Таким образом, понятие активов предприятия как его имущества в
некоторой степени условно. Данный вывод подтверждается структурой актива
баланса предприятия, в котором кроме информации об имущественных
ценностях содержится информация об активах, которые к имуществу не могут
быть отнесены. Это в первую очередь расходы будущих периодов, НДС по
приобретенным ценностям и т.д.
В связи с этим можно согласиться с мнением В.В. Ковалева, который
считает, что активы предприятия могут рассматриваться с точки зрения двух
подходов: предметно – вещественного и расходно – результатного
9
. Согласно
первого подхода активы – это опись имущества фирмы, которая характеризует
состав, размещение и фактическое целевое использование средств предприятия.
С точки зрения второго подхода активы – это опись различных модификаций
7
Экономический словарь/ Под ред. А.И. Архипова. 2-е изд.. – М.: Проспект, 2016 - С. 18
8
Игнатьева Е.А. О соотношении понятия «актив», «собственность», «имущество» в российском праве// Вестн.
Волгогр. гос. ун-та. Сер. 5, Юриспруд. - 2014. - № 2 (15). - С. 206
9
Ковалев В. В. Основы теории финансового менеджмента - М.: Проспект, 2018 - С. 114
15
капитала, которая характеризует величину расходов предприятия, сложившихся
в результате предшествующих операций и финансовых сделок и понесенных
ради возможного получения будущих доходов.
Таким образом, в настоящее время в экономической литературе и
нормативных документах единый подход к определению сущности активов
отсутствует. Многообразие понятий данной экономической категории
объясняется ее сложностью и значимостью для рыночной экономики. В то же
время анализ основных аспектов категории «активы» позволяет согласиться с
мнением П.А. Янкевича, который предлагает рассматривать активы как элемент
экономического потенциала предприятия. Под экономическим потенциалом
предприятия данный автор понимает способность предприятия достигать
поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные,
трудовые и финансовые ресурсы
10
.
Понятие экономического потенциала можно представить в виде
следующей формулы:
ЭП = ФП+ИП (1)
Где ЭП – имущественный потенциал предприятия;
ФП – финансовый потенциал предприятия;
ИП – имущественный потенциал предприятия
Имущественный потенциал предприятия в свою очередь определяется
величиной, составом и состоянием активов. В свою очередь активы как
экономический потенциал предприятия включают в себя различные виды
ресурсов, что указывает на необходимость проведения их классификации. В
настоящее время как в нормативных документах, так и в экономической
литературе используются различные подходы к классификации активов. Их
обобщение позволило построить общую классификационную схему активов
предприятия, которая показана в Приложении 1. Из данного приложения видно,
что в качестве основных критериев классификации активов предприятия
10
Янкевич П.А. Экономический потенциал предприятия и методы оценки// Горный информационно –
технический бюллетень (научно – технический журнал). – 2015. - № 12. - С. 89
16
необходимо рассматривать форму их функционирования, характер участия в
хозяйственном процессе, характер обслуживаемых видов деятельности, характер
финансовых источников формирования, характер владения, степень
ликвидности.
Соотношение между различными видами активов по каждому из
указанных критериев классификации определяет их структуру. Состав и
структура активов у различных предприятий разные и определяются в первую
очередь их отраслевой принадлежностью.
Таким образом, активы представляют собой сложную экономическую
категорию, которая может рассматриваться в двух аспектах: как имущество
фирмы, и как расходы, связанные с его формированием. Активы являются
важнейшим элементом экономического потенциала предприятия. Они включают
в своем составе различные виды ресурсов, которые могут быть
классифицированы по различным основаниям.
1.2. Состав активов предприятия, характеристика их отдельных видов
Анализ различных подходов к классификации активов предприятия
позволяет сделать вывод о том, что они различны по своему составу и
назначению, а также имеют ряд особенностей, обусловленных источниками их
формирования, степенью ликвидности и т.д.
Информация о составе активов конкретного предприятия находит
отражение в его бухгалтерском балансе. По определению В.П. Астахова
бухгалтерский баланс – это объективно существующее в каждом хозяйстве и
познаваемое бухгалтерскими методами соотношение между средствами
организации и источниками их образования
11
. Из данного определения следует,
что бухгалтерский баланс представляет собой обобщенную характеристику
имущественного положения предприятия. Для понимания того, какая
11
Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет. В 2томах. Том 1. 12-е изд. перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2015
- С. 488