Диплом: Анализ активов организации и оценка ее имущественного положения (на примере ООО «КОНТРАСТ»), страницы 75-84

В Активе по прогнозам, произойдут изменения в структурном разрезе:

1) за счет снижения стоимости запасов на 130 тыс. руб.;

2) за счет уменьшения дебиторской задолженности на 307 тыс. руб.,

3) за счет повышение суммы денежных средств 235 тыс. руб.;

4) за счет краткосрочных финансовых вложений в сумме 500 тыс.руб.;

По прогнозам, в источниках формирования произойдут изменения:

1) за счет снижения нераспределенной прибыли на 135 тыс. руб,

2) за счет появления долгосрочных обязательств на 253 тыс.руб,

3) за счет уменьшения на 963 тыс.руб. краткосрочных обязательств.

Пинимая во внимание изложенное, в разрезе качественных критериев

деловой активности, спрогнозируем финансовую устойчивость, табл.30.

Таблица 30

Прогноз финансовой устойчивости компании «КонТраст»

Показатели

2018 г.

Прогноз

(+; –), %

Внеоборотные активы

5494

100.00

Оборотные активы

4449

3605

81.022

Капитал и резервы

6367

6232

97.881

Долгосрочные обязательства

253

Краткосрочные обязательства

3577

2614

73.102

Итог бухгалтерского баланса

9943

9098

91.511

Собственные оборотные средства

873

738

84.543

К-т обеспеченности СОС

0.202

0.213

0.011

К-т обеспеченности обязательств активами

0.361

0.323

-0.042

Коэффициент финансовой независимости

0.643

0.684

0.041

К-т соотношения заемных и собственных

средств

0.563

0.464

-0.101

К-т устойчивости экономического роста

0.032

0.053

155.451

По прогнозам табл.30, при реализации предложенных мер, очевидно:

1) киндикатор обеспеченности ОС увеличится на 0,01 пункта;

2) краткосрочные обязательства снизились в результате уменьшения

суммы кредиторской задолженности за счет своевременного получения средств

от дебиторов, что, безусловно, является положительным моментом;

3) индикатор финансовой независимости увеличился на 0,04;

4)индикатор соотношения заемных и собственных средств упал на 0.1;

5) рост итогового показателя оборачиваемости или деловой активности -

коэффициента устойчивости экономического роста на 55.45%.

Оценивая абсолютные показатели деловой активности , по прогнозам,

условие выполнения «золотого правила» экономики в компании соблюдается:

100%≤ТрA(106.09)≤ ТрN (139.74)≤Тр P (152.91),

То есть, у компании КонТраст»:

1) неравенство 100%< Т

акт

свидетельствует о наращивании компанией

«КонТраст» экономического потенциала и масштабов деятельности;

2) неравенство Т

акт

< Т

vрп

демонстрирует о превалирующем росте объема

над ростом экономического потенциала;

3) неравенство Т

vрп

< Т

свидетельствует о более высоких темпах роста

и о повышении эффективности использования ресурсов в компании.

Краткие выводы по главе 3

Реализация предлагаемых мер приведет к улучшению финансовых

результатов: росту выручки на 97тыс. руб., росту прибыли от продаж на 40%,

росту чистой прибыли на 53%. К росту рентабельности продаж на 53%,

рентабельность активов на 55%, рентабельность собственного капитала на 56%.

Изменения в активах сопровождаются оптимизацией его структуры за

счет: снижения стоимости запасов на 130 тыс. руб.; уменьшения дебиторской

задолженности на 307 тыс. руб., повышения денежных средств на 235 тыс. руб.;

появления краткосрочных финансовых вложений в сумме 500 тыс.руб. В итоге,

данное позволит увеличить все показатели ликвидности компании.

Реализация рекомендованных мер приведет к уменьшению средней

величина ДЗ на 307 тыс. руб., росту индикатора ее оборачиваемости на 22%, и

сокращению периода ее погашения на 2.6 дней. Запасы уменьшаться на 86 тыс.

руб., при этом индикатор их оборачиваемости увеличится на 4.6%, а время

обращения уменьшится на 0.75 дня.

В итоге продолжительность операционного цикла снизится на 3.42 дня.

Рост итогового показателя оборачиваемости или деловой активности

(индикатора устойчивости экономического роста) на 56% , свидетельствует о

повышении платежеспособности, ликвидности, расширении производственных

мощностей за счет финансовых собственных источников.

Заключение

По завершении цели выпускной квалификационной работы, на основе

анализа имущественного положения компании «КонТраст» и оценки

эффективности использования активов, разработаны конкретные

рекомендации, направленные на более эффективное использование

финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния субъекта анализа.

Указанная цель достигалась решением выставленных задач.

Первая глава посвящена изучению методических подходов к анализу

имущественного положения хозяйствующего субъекта и оценки эффективности

использования его активов.

Во второй главе выполнен анализ имущественного положения и оценка

эффективности использования активов на примере ООО «КонТраст». Основной

вид деятельности по ОКВЭД 47.52.7 «Торговля розничная строительными

материалами, не включенными в другие группировки, в специализированных

магазинах», зарегистрировано еще шесть дополнительных видов деятельности.

В соответствии с п. 4 ст. 6 закона «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ,

компания «КонТраст» относится к малым предприятиям (количество

работников не более 100 чел. и выручка не более 800 млн. рублей в год).

Данные свидетельствует о преобладании интенсивного типа развития

компании «КонТраст» и эффективности использования кадрового потенциала:

темпы роста производительности труда опережают темпы роста средней

заработной платы (106.11% и 104.87%).

Аккумулирование сведений об имуществе и капитале компании в

бухгалтерском балансе (Ф 1) — важная составляющая в развитии компании:

1) величина капитала имеет положительную динамику 9192.342

тыс.руб.; 9372.522 и 9943.243 тыс.руб. соответственно;

2) собственный капитал (СК) демонстрирует тенденцию к уменьшению:

6857.207 тыс.руб.; 6441.441 тыс.руб. и 6366.667 тыс.руб. соответственно;

3) собственные оборотные средства (СОС) имеют тенденцию с

снижению 1891.442 тыс.руб.; 1474.774 тыс.руб. и 872.974 тыс.руб.;

4) привлеченный (заемный) капитал (ПК) –долгосрочные обязательства

в течение трех лет- отсутствуют;

5) текущие активы (ТА) (либо «мобильные», «оборотные средства»)

демонстрируют тенденцию к увеличению: 4226.576 тыс. руб., 4405.885 тыс.

руб. и 4449.549 тыс. руб. соответственно;

6) текущие обязательства (ТО) (либо краткосрочные), – имеют

тенденцию к росту: 2335.135 тыс.руб., 2931.081 тыс.руб. и 3576.575 тыс.руб. ;

7) долгосрочные активы (ДА) либо «иммобилизованные активы» -

тенденцию к росту:4965.765 тыс.руб. ; 4966.667 тыс.руб. и 5493.693 тыс.руб. ;

8) долгосрочных обязательства (ДО) в течение трех лет- нет;

9) компания финансируется преимущественно за счет собственных

средств, при этом собственный капитал присутствует в достаточной величин ;

10) однако доля собственных источников финансирования уменьшается.

По данным анализа бухгалтерского баланса «Форма 1) выявлено:

1) общая стоимость имущества 5493.693 тыс. руб. представлена

долгосрочными активами и текущими активами: внеоборотные активы

представлены исключительно основными средствами в 5493.693 тыс. руб.;

оборотные активы формируются за счет запасов (2098 тыс.руб.), дебиторской

задолженности (1896тыс.руб.) и денежных средств (452 тыс.руб.);

2) уровень индикатора соотношения оборотных и внеоборотных активов

свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости компании.

По данным анализа изменения статей имущества (актива) компании:

1) рост стоимости основных средств на 572.927 тыс. руб.,

свидетельствует о замораживании капитала на долгосрочное время;

2) рост стоимости запасов на 219.820 тыс. руб., показывает расширение

объема продаж в «сезон» либо составление запасов;

3) рост стоимости дебиторской задолженности на 581.982 тыс. руб.; –

положительный фактор при заключении большого объема новых контрактов.

4) снижение стоимости денежных средства на 578.5829 тыс.руб.

является отрицательным моментом.

Внеоборотные активы компании «КонТраст» представлены

исключительно основными средствами, сделаны выводы об их эффективности:

1) иммобилизованные активы в течение трех лет демонстрируют

тенденцию к росту: наибольший удельный вес в ОС сохраняется за наиболее

дорогостоящей частью ( пассивной); доля активной части основных средств в

ОС снизилась, однако положительным является ее рост стоимости (на 8.3%),

2) положительная динамика индикатора годности ОС (на +0,009 п.)

демонстрирует улучшение технического состояния ОС; износ не приведет к

убыткам, так как Кизн=0,099<1; об увеличении доли вновь поступивших и

введенных объектов ОС в их стоимости на конец отчетного периода

свидетельствует рост Кобн на +0.094; снижение индикатора выбытия на (-)

0,002п.пунктов можно обозначить как положительный момент;

3) в результате опережающего темпа роста прибыли от реализации (в 5.5

раза) над темпами роста средней стоимости активов (104%) , произошло

повышение рентабельности активов на 1.7%;

4) рост фондорентабельности на 3.6% обусловлен ростом

рентабельности продаж на 3% и ростом фондоотдачи на 0.6%;

5) положительным моментом является увеличение индикатора

оборачиваемости основных средств на 0.21 п., что свидетельствует о

повышении эффективности использования основных средств в компании.

Данное расценивается как повышение эффективности использования

активов компании «КонТраст» в разрезе иммобилизованных активов.

Оценив показатели структуры оборотных активов, сделаны выводы:

1) основное место у запасов, их доля в 2018 г. увеличилась до 47.2%,

2) отметим тенденцию к увеличению доли дебиторской задолженности –

с 31.2% в 2016г. до 42.7% –за 2018 г.;

3) отметим тенденцию к снижению доли денежных средств с 24% в

2016г. до 10.2% за 2018г. ;

4) в 2018 г. в компании наблюдается повышение эффективности

использования средств в обороте.

Данное прослеживается в увеличении оборачиваемости оборотных

активов и уменьшения длительности их оборота на 2.03 дня, что было вызвано

превышением темпов роста выручки над темпами роста средней стоимости

оборотных активов (108 %>104% соответственно);

5) превышение в 2018 г. темпов роста средней стоимости ДЗ (120%) над

темпами роста выручки привело к замедлению оборачиваемости ДЗ и

увеличению времени ее обращения на 1.5 дня, что негативный момент;

6) превышения темпов роста себестоимости продаж (108%) над темпами

роста средней стоимости запасов (106%) привело к ускорению

оборачиваемости запасов на 0.25 дня, и снижению времени нахождения средств

в запасах и затратах, налогах по приобретенным ценностям до 16.9 дней;

7) замедление оборачиваемости дебиторской задолженности привело к

увеличению продолжительности операционного цикла с 30.5 до 31.7 дней, что

является отрицательным моментом.

При этом, в компании «КонТраст» выполняется условие «золотого

правила» экономики: 100%≤ТрA(106.09)≤ ТрN (108.06)≤Тр P (506.65).

В третьей главе, в ходе разработки мероприятий по укреплению

имущественного состояния компании «КонТраст», учитывались факторы

деловой активности, как по внешним, так и по внутренним условиям:

1) для увеличения высоколиквидные активов, предлагается часть

нераспределенной прибыли (500 000 руб.) инвестировать в краткосрочный

депозит ФораБанка г. Малоярославца, по выгодной ставке 8%; таким образом

компания сможет получить дополнительный доход в 12 500 руб., снижающий

влияние инфляции на средства, временно отвлеченные из его оборота;

2) для ускорения оборачиваемости товарных запасов необходимо

использовать все возможные методы стимулирования сбыта; потенциально

применение данных мер позволит снизить величину запасов на 22%;

3) в целях снижения размера дебиторской задолженности, использовать

стимулирование постоянных клиентов, посредством предоставления скидок

покупателям за сокращение сроков расчета в размере 0.5%.

Реализация предлагаемых мер предполагает подключение к системе

SmartEAM (Enterprise asset management) – управление основными фондами

предприятия («Программный продукт», г.Москва).

Оценена целесообразность внедрения системы SmartEAM : затратив на

внедрение 12180 руб., годовая экономия состоваит 232255 руб.; ввод в

эксплуатацию продукта произойдет ≈8 месяцев; экономическая эффективность

от вложенных средств будет получена субъектом ≈1,5 месяца.

Выполнен прогноз показателей компании, с учетом реализации мер.