5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. АКТИВЫ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ОСНОВА ЕЕ ФИНАНСОВО -
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ .............................................................. 9
1.1. Экономическое содержание имущества организации, его состав, структура
и источники формирования ........................................................................................ 9
1.2. Методика анализа активов организации, ее сущность ................................... 18
1.3. Система показателей, характеризующих имущественное положение
организации ............................................................................................................... 24
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ АО
"ОРЕЛМАСЛО" И АНАЛИЗ ЕГО АКТИВОВ ................................................. 30
2.1. Организационно - экономическая характеристика объекта .......................... 30
2.2. Анализ активов организации ............................................................................ 36
2.3. Оценка динамики показателей имущественного положения организации..43
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ ................................. 64
3.1. Предложения по повышению эффективности использования активов
организации ............................................................................................................... 64
3.2. Рекомендации по оптимизации управления имущественным комплексом
организации ............................................................................................................... 72
3.3. Экономический эффект предложенных мероприятий…………..…………. 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ......................................... 85
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 89
6
ВВЕДЕНИЕ
В условиях современной экономики, которые характеризуются
интенсивной конкуренцией во всех сферах деятельности предприятий,
эффективное использование имущества приобретает все большее значение, так
как способствует увеличению объема производства, снижению затрат, а значит
и росту прибыли.
Ключевая роль в решении данной задачи принадлежит активам
организации. От имущественного положения предприятия непосредственно
зависит его способность получать прибыль, своевременно рассчитываться по
своим обязательствам, что в свою очередь определяет платежеспособность и
финансовую устойчивость предприятия. Многие российские предприятия в
настоящее время испытывают проблемы, связанные с нерациональной
структурой активов, которая препятствует росту финансовых результатов,
приводит к ухудшению его финансового состояния вплоть до крайнего его
случая – банкротства. В связи с этим проблема анализа активов и
имущественного положения организации для многих российских предприятий
становятся особенно актуальными.
Необходимо отметить, что теоретические аспекты анализа и улучшения
структуры активов предприятия в экономической литературе разработаны
достаточно глубоко. Они рассматриваются в работах таких российских авторов,
как Г.Б. Поляк, А.Ф. Ионова., Н.Н. Селезнева, Н.Н. Г.В. Савицкая, И.А. Бланк,
А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Методические аспекты анализа
активов предприятия, реализуемые как в российской, так и в зарубежной
практике, нашли отражение в работах таких зарубежных авторов, как Бригхэм
Ю., Эрхардт М., и других. Многие аспекты формирования и оценки активов
предприятия регулируются законодательно. В то же время вопросы
оптимизации состава и структуры активов разработаны недостаточно. Кроме
того при разработке оптимальной структуры активов предприятия необходимо
учитывать отраслевую принадлежность предприятия, характер и объем его
7
деятельности. Все это указывает на наличие возможностей повышения степени
разработанности рассматриваемой проблемы как в теоретическом, так и в
практическом аспекте.
Цель исследования, проведенного в данной работе, состоит в анализе
активов и имущественного положения организации, а также разработке мер по
повышению эффективности их использования.
Для достижения данной цели в работе были поставлены и решены
следующие задачи:
1) раскрыть экономическую сущность, провести классификацию и
определить роль активов в деятельности предприятия;
2) изучить особенности анализа активов и имущественного положения
организации;
4) дать характеристику основных направлений и результатов финансово –
хозяйственной деятельности предприятия, являющегося объектом
исследования;
5) провести анализ состава, структуры и динамики активов предприятия;
6) изучить имущественное положение предприятия;
7) сформулировать предложения по повышению эффективности
использования активов и улучшению имущественного состояния предприятия;
8) оценить экономическую эффективность предложенных мер.
Объектом исследования, проведенного в работе, является АО
«Орелмасло».
Предметом исследования являются активы и имущественное положение
данного предприятия.
Для достижения цели и решения задач исследования в работе
использовались следующие методы: вертикальный и горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса, метод анализа коэффициентов, факторный анализ.
Теоретическую основу исследования составили работы российских и
зарубежных авторов в области финансового анализа и финансового
менеджмента, статьи специализированных периодических изданий, положения
8
законодательства, регулирующие порядок формирования и оценки активов
предприятия
Эмпирическую основу исследования составили данные бухгалтерской
отчетности АО «Орелмасло» за 2016-2018 гг.
Практическая значимость работы заключается в том, что рекомендации,
сформулированные в работе, могут быть использованы для разработки мер по
совершенствованию управления активами и имущественным положением АО
«Орелмасло».
Структура работы была определена с учетом поставленных целей и задач.
Работа состоит из трех глав. В первой главе проанализирована сущность
активов как основы финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Во
второй главе проведен анализ состава, структуры, динамики активов и
имущественного состояния АО «Орелмасло». В третьей главе предложены
меры по повышению эффективности использования и улучшению
имущественного состояния АО «Орелмасло».
Выводы по результатам проведенного исследования сформулированы в
заключении. Отдельные положения работы дополнены материалами
приложений
9
ГЛАВА 1. АКТИВЫ ОРГАНИЗАЦИИ, КАК ОСНОВА ЕЕ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1. Экономическое содержание имущества организации, его состав,
структура и источники формирования
Предприятия выполняют важную роль в современной экономике.
Основной экономической характеристикой предприятия как субъекта
рыночной экономики, является наличие у него определенного имущества,
которое с точки зрения теории финансового управления характеризуется
категорией «актив». В современной экономической литературе основные
подходы к объяснению сущности данной экономической категории
существенно отличаются друг от друга, что позволяет говорить как минимум о
двух подходах к определению сущности активов предприятия:
1) как способа размещения и использования финансовых ресурсов;
2) как отсроченных расходов, осуществленных в текущем периоде.
С точки зрения первого подхода активы рассматриваются как предметы с
определенным функциональным назначением. С точки зрения второго подхода
понятие активов связано с затратами, которые организация осуществляет в
результате предшествующих операций с целью получения дохода от их
дальнейшего использования.
Одной из главных отличительных характеристик активов является их
способность приносить экономическую выгоду, в противном случае они
являются убытками или текущими расходами организации. В связи с этим
можно согласиться с мнением В.Н. Сытдыковой, который выделяет три
основных характеристики активов:
- актив способен принести хозяйственную выгоду в виде дохода
(прибыли) в будущем;
- активы находятся в распоряжении руководства организации, которое
могло бы беспрепятственно задействовать их по собственному усмотрению или
продать;
10
- активы являются результатом ранее осуществленных организацией
сделок, т.е. пригодны к использованию в данный момент, а не находятся на
стадии изготовления или доставки в рамках соответствующего договора
1
.
В зарубежной практике финансового менеджмента общепринятым
считается мнение, что если хотя бы одно из этих свойств у объекта не
проявляется, он не может быть признан активом.
Схожее определение активов приводится с международных стандартах
финансовой отчетности (МСФО), согласно которым активы – это ресурсы,
контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от
которых компания ожидает получение экономической выгоды в будущем
2
.
В российском законодательстве понятие «активы» не определяется,
однако достаточно часто в практике бухгалтерского анализа используется
понятие «имущество». Согласно Концепции бухгалтерского учета в рыночной
экономике России, имуществом признаются хозяйственные средства,
контролируемые организацией в результате прошлых событий ее
хозяйственной деятельности, и которые должны принести ей экономические
выгоды в будущем»
3
. Как видим данное определение в полной мере
соответствует определению понятия «активы», сформулированному в МСФО.
Ключевым признаком активов в российском законодательстве также
признается их способность приносить доход. Обоснование данного признака
содержится в ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и ПБУ 14/2007 «Учет
нематериальных активов». В данном случае под будущими экономическими
выгодами следует понимать возможность актива в той или иной степени
способствовать притоку денежных средств и их эквивалентов или сокращать их
отток.
1
Сытдыкова В.Н. Исследование понятия и содержания оборотных и внеоборотных активов// Научные
исследования. - 2018. - № 6 (25). - С. 56
2
МСФО. Точка зрения КПМГ. Практическое руководство по Международным стандартам финансовой
отчетности. – М.: Альпина Паблишер, 2015. с. 82
3
Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по
бухгалтерскому учету при Минфине РФ, Президентским советом ИПБ РФ 29.12.1997)
11
С учетом всего сказанного выше можно сделать вывод о том, что активы
предприятия – это экономические ресурсы, принадлежащие организации в
результате прошлых событий, стоимость которых в момент приобретения
может быть измерена, и которые предоставляют организации возможность
получения экономических выгод.
В экономической литературе понятие активов также раскрывается в
различных аспектах. Так, В.В. Бочаров определяет активы как экономические
ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей,
используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли
4
.
По мнению А.В. Малеевой, Е.А. Харченко Е. активы необходимо
рассматривать как имущество юридического лица, которое имеет денежную
стоимость, и которое предприятие может использовать для осуществления
предпринимательской деятельности.
5
П.А. Янкевич рассматривает активы как элемент экономического
потенциала предприятия. Под экономическим потенциалом предприятия
данный автор понимает способность предприятия достигать поставленные
перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и
финансовые ресурсы
6
.
Понятие экономического потенциала можно представить в виде
следующей формулы:
(1)
Где ЭП – имущественный потенциал предприятия;
ФП – финансовый потенциал предприятия;
ИП – имущественный потенциал предприятия
7
Имущественный потенциал предприятия в свою очередь определяется
величиной, составом и состоянием активов. В свою очередь активы как
4
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2016. с. 159
5
Малеева А. В., Харченко Е.А. Экономическая сущность активов как объекта управления // Экономический
анализ: теория и практика – 2015. – № 3 - с. 4
6
Янкевич П.А. Экономический потенциал предприятия и методы оценки// Горный информационно –
технический бюллетень (научно – технический журнал). – 2015. - № 12.с. 89
7
Янкевич П.А. Экономический потенциал предприятия и методы оценки// Горный информационно –
технический бюллетень (научно – технический журнал). – 2015. - № 12.с. 90
12
экономический потенциал предприятия включают в себя различные виды
ресурсов, что указывает на необходимость проведения их классификации. В
настоящее время как в нормативных документах, так и в экономической
литературе используются различные подходы к классификации активов. Их
обобщение позволило построить общую классификационную схему активов
предприятия, которая показана в Приложении 1. Из данного приложения видно,
что в качестве основных критериев классификации активов предприятия
необходимо рассматривать форму их функционирования, характер участия в
хозяйственном процессе, характер обслуживаемых видов деятельности,
характер финансовых источников формирования, характер владения, степень
ликвидности.
Вместе с тем, несмотря на существование различных подходов к
классификации активов в составе имущества любого предприятия можно
выделить их две основных группы: внеоборотные и оборотные активы.
Главная особенность внеоборотных активов предприятия заключается в
том, что они потребляются в течение нескольких производственных циклов, и
переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям. В соответствии с
данным критерием в составе внеоборотных активов предприятия можно
выделить два основных элемента: нематериальные активы и активы, имеющие
материальную форму.
В соответствии с ПБУ 14/2007 к объектам нематериальных активов могут
быть отнесены
8
:
- исключительное право патентообладателя на изобретение,
промышленный образец, полезную модель;
- исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;
- имущественное право автора или иного правообладателя на топологии
интегральных микросхем;
8
Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007). Утверждено Приказом
Министерства Финансов Российской Федерации от 27.12.2007. № 153 н (ред. от 16.05.2016)
13
- исключительное право владельца на товарный знак и знак
обслуживания, наименование места происхождения товаров;
- исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.
- право пользования наименованием места происхождения товара.
- деловая репутация организации
- организационные расходы
Основу имущества предприятия, имеющего материальную форму,
составляют его основные средства. По своему экономическому содержанию
основные средства представляют собой совокупность производственных,
материально-вещественных ценностей, которые действуют в процессе
производства в течение длительного периода времени, сохраняя при этом на
протяжении всего периода натурально-вещественную форму и перенося свою
стоимость на продукцию по частям по мере износа в виде амортизационных
отчислений
9
. В бухгалтерском учете основные средства рассматриваются как
часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве
продукции, выполнения работ или оказания услуг, либо для управления
организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычного
операционного цикла, если он превышает 12 месяцев
10
.
В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств» актив предприятия
может рассматриваться в качестве объекта основных средств при выполнении
следующих условий:
а) объект предназначен для использования в производстве продукции,
при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд
организации либо для предоставления организацией за плату во временное
владение и пользование или во временное пользование;
9
Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.:
Дашков и К, 2015. с.94
10
Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник. 5-е изд. перераб. и доп. – М.:
Проспект, 2015. с. 56
14
б) объект предназначен для использования в течение длительного
времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного
операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
в) организация не предполагает последующую перепродажу данного
объекта;
г) объект способен приносить организации экономические выгоды
(доход) в будущем
11
.
Из приведенных выше определений следует, что основные средств
выполняют ключевую роль в обеспечении производственной деятельности
предприятия. Так, их рост и развитие являются важнейшим условием
повышения качества и конкурентоспособности как продукции, так и самого
предприятия.
Оборотные активы предприятия также представляют собой одну из
основных составляющих его имущественного комплекса. В соответствии с
общепринятым в теории финансового менеджмента определением, оборотные
активы - совокупность денежных средств, авансируемых для создания
оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих
непрерывный кругооборот денежных средств
12
.
Главная особенность оборотных активов предприятия состоит в том, что
они находятся в постоянном движении и в течение одного производственного
цикла способны менять свою форму. Последовательность стадий, которые
проходят внеоборотные активы предприятия, показаны на рисунке 1. На первой
стадии денежные средства предприятия, которые используются для
приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий,
необходимых для осуществления производственной деятельности,
приобретают форму производственных запасов. На второй стадии
производственные запасы в процессе производственной деятельности
приобретают форму незавершенного производства и готовой продукции.
11
Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01). Утверждено Приказом
Министерства Финансов Российской Федерации от 30. 03.2001 N 26н. (ред. от 16.05.2016)
12
Ермасова Н. Б., Ермасов С.В. Финансовый менеджмент. - М.: Юрайт, Юрайт, 2016. с. 301