65
Правовой аспект управления нематериальными активами состоит в
обеспечении защиты объектов нематериальных активов на правовом уровне,
что проявляется в запрещении использования нематериальных активов без
разрешения их владельцев. В связи с этим права собственности на изобретения,
полезные модели, промышленные образцы должны быть удостоверены
патентами, торговые марки – соответствующими свидетельствами.
Организационный аспект управления нематериальными активами
заключается в обеспечении функционирования на предприятии режима
коммерческой тайны, оформление и заключение договоров авторов с
работодателем по вопросам создания и правовой охраны объектов
нематериальных активов, разработка внутренних нормативных документов,
связанных с принятием к учету нематериальных активов, обеспечение
взаимодействия различных подразделений предприятия по вопросам
использования нематериальных активов.
Особое внимание АО «Орелмасло» необходимо обратить на политику
инвестирования в нематериальные активы. Для определения особенностей
такой политики был проведен анализ годовых амортизационных отчислений и
сумм, ежегодно расходуемых на их обновление. Результаты расчетов
представлены в таблице 23.
Таблица 23
Годовые амортизационные отчисления и расходы на
обновления нематериальных активов АО «Орелмасло»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Остаточная стоимость НМА, тыс.
руб.
116
116
116
Расходы по обновлению НМА
0
0
0
В анализируемом периоде (2016 – 2018 гг.) амортизационные отчисления
по нематериальным активам не осуществлялись, поэтому их балансовая
стоимость в течение трех лет не изменялась.
Особое внимание АО «Орелмасло» необходимо обратить на состав
нематериальных активов. В 2016 – 2018 гг. они были представлены только
исключительными правами на программное обеспечение. Такой состав
66
нематериальных активов не позволяет их в полной мере использовать для
повышения финансового результата предприятия. Между тем, данные годового
отчета АО «Орелмасло» свидетельствуют о том, что рынок рафинированного
дезодорированного фасованного масла в РФ показывает положительную
тенденцию роста. Так, в 2018 г. объем реализации фасованного
рафинированного масла российских производителей увеличился на 6,3%.
Также у предприятия существуют возможности расширения экспорта
продукции в те страны, куда она поставляется в настоящее время (Латвия,
Литва, Эстония, Украина, Беларусь) за счет освоения производства
фасованного масла, т.к. в настоящее время в этих регионах отсутствуют
сильные местные производители данного продукта.
В то же время реализация фасованного масла требует от предприятия
регистрации собственного товарного знака для идентификации продукции,
который в настоящее время у предприятия отсутствует. Регистрация товарного
знака в свою очередь приведет к приросту стоимости нематериальных активов
и расширению их состава.
В соответствии с выявленным составом нематериальных активов АО
«Орелмасло», а также в связи с выявленными тенденциями развития рынка, на
которых предприятие реализует свою продукцию, ему можно порекомендовать
регистрацию собственного товарного знака. Как уже отмечалось, данная мера
необходима для выведения на рынок рафинированного дезодорированного
фасованного масла.
Процедура регистрации товарного знака включает в себя следующие
этапы:
1) разработка товарного знака;
2) предварительная проверка на новизну;
3) подача заявки;
4) формальная экспертиза;
5) экспертиза заявленного обозначения;
6) получение свидетельства на товарный знак;
67
Смета затрат по регистрации нового товарного знака АО «Орелмасло»
показана в таблице 24. Расчеты выполнены с учетом того, что предприятие
воспользуется услугами консалтинговой компании по охране интеллектуальной
собственности.
Таблица 24
Смета затрат по регистрации нового товарного знака
№
Состав затрат
Стоимость, тыс. руб.
1
Разработка товарного знака
150
2
Подготовка и подача заявки
20
3
Поиск сходных словесных и изобразительных
знаков
28
4
Получение свидетельства
6
5
Пошлины Роспатента
- подача заявки
- получение свидетельства
16,25
16,2
Итого
236,45
При определении величины затрат по созданию товарного знака также
должна быть учтена и предпринимательская прибыль на уровне не менее
ключевой ставки ЦБ РФ. На дату оценки она составила 7,75%. С учетом данной
ставки получаем:
236,45* 1,075 = 254 тыс. руб.
Таким образом, общая сумма затрат по регистрации товарного знака АО
«Орелмасло» составит 254 тыс. руб. В свою очередь сумма затрат по
регистрации товарного знака представляет собой восстановительную стоимость
нематериального актива, по которому он может быть признан к учету и
отражен в бухгалтерском балансе. Таким образом, при регистрации товарного
знака стоимость нематериальных активов АО «Орелмасло» составит 370 тыс.
руб. (116 + 254).
Еще одна проблема в управлении активами АО «Орелмасло» заключается
в ухудшении состояния основных средств. Наиболее высокая степень износа к
концу 2018 г. наблюдалась в отношении активной части основных средств:
машин и оборудования, производственного и хозяйственного инвентаря. При
этом, как показали результаты расчетов, темпы роста их износа намного
превысили темпы роста обновления. Это значит, что на предприятии
68
необходимо выявить те участки производственного процесса, где оборудование
является наиболее изношенным и установить возможности его обновления.
Результаты расчетов, выполненные в предыдущей главе работы,
показали, что фондоотдача основных средств на предприятии увеличилась. В то
же время было установлено, что рост выручки предприятия осуществлялся не
только за счет интенсивных, но и за счет экстенсивных факторов, причем
последние преобладали. Для выявления причин сложившейся ситуации был
проведен факторный анализ фондоотдачи основных средств.
Факторная модель фондоотдачи имеет следующий вид:
ФВ
ПТ
Ч
С
Ч
В
С
В
ФО
(13)
Где С - среднегодовая стоимость используемых основных средств;
Ч - среднесписочная численность персонала;
ПТ- производительность труда;
ФВ - фондовооруженность
24
.
Результаты расчетов, выполненных по представленной выше факторной
модели, представлены в таблице 25.
Таблица 25
Факторный анализ фондоотдачи
Показатель
2016
(базовый)
2018
(отчетный)
Влияние
факторов,
пункты
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
10656,66
16801,42
4,87
Фондовооруженность
труда, тыс. руб. чел.
2013,13
1789,2
-1,68
фондоотдача
6,20
9,39
3,19
Как показывают результаты расчетов, изменение фондоотдачи АО
«Орелмасло» было обусловлено как положительным, так и отрицательным
влиянием факторов. Так, в результате роста производительности труда,
24
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. с. 132.
69
фондоотдача основных средств АО «Орелмасло» увеличилась на 4,87 пункта.
Снижение фондоотдачи на 1,68 пункта было обусловлено снижением
фондовооруженности труда работников вследствие роста износа активной
части основных средств и более низкими темпами обновления основных
средств в сравнении с темпами роста износа.
Для определения возможностей улучшения состояния активной части
основных средств АО «Орелмасло» и прежде всего машин и оборудования был
проведен анализ паспортных данных оборудования и дана оценка уровня
износа оборудования в основных производственных подразделениях
предприятия. Результаты полученных расчетов отражены на рисунке 12, из
которого видно, что наиболее высокая степень износа машин и оборудования
характерна для цеха рафинации и дезодорации масла, где значение
коэффициента износа составило 0,71. Кроме достаточно высокой степени
износа оборудования в данном цехе при детальном изучении технологии
производства выяснилось, что оборудование, используемое на разных этапах,
не соответствует следующему за ним в технологической цепочке по мощности,
что сдерживает переработку продукта.
65%
70%
75%
80%
85%
90%
ЦЕХ ПОДРАБОТКИ И
ХРАНЕНИЯ СЫРЬЯ
МАСЛОЭКСТРАКЦИОННОЕ
ПРОИЗВОДСТВО
ЦЕХ РАФИНАЦИИ И
ДЕЗОДОРАЦИИ МАСЛА
72%
76%
86%
Рисунок 12. Коэффициент износа машин и оборудования в
отдельных производственных подразделения АО «Орелмасло»
Помимо этого, оборудование установлено в цехе нерационально, так как
некоторые его единицы на отдельных фазах не используются и простаивают,
70
хотя могли бы быть задействованы на других фазах переработки. В связи с
этим для повышения эффективности использования основных средств АО
«Орелмасло» необходимо проведение обновления оборудования в цехе
рафинации и дезодорации масла. При помощи действий по замене и
«перебросу» действующего оборудования, все узкие места, имеющие в
технологической схеме, будут устранены, что увеличит объем конечного
производимого продукта. Для перевооружения этапа сепарационной
нейтрализации, куда входят гидратация, нейтрализация, промывка и сушка
масла, потребуется следующее оборудование:
- нейтрализатор с циклоидным деселератором (2 ед.) – 1135 тыс. руб за
единицу;
- отбельный чан с циклоидным деселератором (1 ед.) – 1350 тыс. руб.;
- воздушный компрессор (1 ед.) – 1700 тыс. руб.;
- вакуумный насос (1 ед.) – 990 тыс. руб.;
- фильтр – пресс (1 ед.) – 530 тыс. руб.;
На этапе отбеливания необходимо приобрести следующее оборудование:
- маслотанк (3 ед.) – 117 тыс. руб. за ед.;
- танк отбельной земли ( ед.) – 250 тыс. руб.;
На этапе винтаризации необходимо приобрести следующее
оборудование:
- кондукционный маслобойлер (1 ед) – 2050 тыс. руб.;
- кондукционный маслонасос (1ед.) – 1250 тыс. руб.;
- парогенератор (1 ед.) – 1780 тыс. руб.;
- конденесер (1 ед.)- 1420 тыс. руб.;
- пеносборник (1 ед.) – 1600 тыс. руб.
На этапе дезодорации необходимо следующее оборудование
- дезодоратор (1 ед.) – 4440 тыс. руб.
Таким образом, общая сумма затрат на обновление оборудования в цехе
рафинации и дезодорации масла составит 19981 тыс. руб.
71
Обновление оборудования на данном участке производственного
процесса позволит сократить себестоимость продукции, что подтверждается
данными таблицы 26.
Таблица 26
Сравнительный анализ себестоимости 1 тонны масла до и
после обновления оборудования
Показатель
Затраты на единицу
продукции, до
обновления
оборудования, руб.
Затраты на единицу
продукции, после
обновления
оборудования, руб.
Сырье за минусом отходов
61127,007
61004,993
Вода
4,619
4,002
Затраты электроэнергии
60,655
58,603
Материалы
386,491
372,472
Обязательства персоналу по
оплате труда
110,622
110,622
Обязательства по
страхованию
30,613
30,613
Косвенные
производственные затраты
без амортизации
430,160
425,820
Амортизация
90,505
91,004
Теплоэнергия
387,445
384,214
Вода и услуги локально-
очистительных сетей
223,993
216,812
Себестоимость
62852,11
62699,155
Выполненные в таблице 26 расчеты позволяют сделать вывод о том, что в
результате обновления оборудования в цехе рафинации и дезодорации масла
себестоимость единицы продукции снизится на 152,955 руб. в расчете на 1
тонну. При этом планируемое к замене оборудование является более
производительным, что позволит увеличить мощность данного подразделения
предприятия с 50000 тонн в год до 60000 тонн в год.
Также АО «Орелмасло» рекомендуется приобрести линию по фасовке
масла в ПЭТ – бутылку. Анализ предложений производителей
производственных линий по фасовке растительных масел позволил установить,
что наиболее целесообразным для АО «Орелмасло» будет приобретение
розлива у АО «Промбиофит» г. Москва. Стоимость линии розлива, включая
выдувочный аппарат производительностью до 18000 бутылок в час составляет
72
5720 тыс. руб. При такой производственной мощности и односменном режиме
работы предприятие сможет производить 34560 тонн рафинированного
дезодорированного фасованного масла, что составит 57,6% от общего объема
производства рафинированного дезодорированного масла на предприятии.
Дополнительные затраты на производство фасованного масла будут
включать в себя:
Затраты на пресс – форму: 140 тыс. руб.
Затраты на преформу для ПЭТ бутылки – 79488 тыс. руб.
Затраты на этикетку – 38016 тыс. руб.
Затраты на пробку для ПЭТ – бутылок – 20736 тыс. руб.
Заработная плата персонала (для обслуживания линии необходимо 12
человек) – 3600 тыс. руб.
Страховые взносы (30% от ФОТ) - 1080 тыс. руб.
Затраты на электроэнергию – 2022 тыс. руб.
Затраты на теплоэнергию – 3062 тыс. руб.
Затраты на воду – 138 тыс. руб.
Амортизация – 572 тыс. руб.
Общая сумма затрат по фасовке рафинированного дезодорированного
масла составит 148854 тыс. руб. или 4313,858 тыс. руб. в расчете на 1 тонну. С
учетом затрат по производству рафинированного дезодорированного масла
себестоимость 1 тонны фасованного масла составит
62699,155 + 4313,858 = 67013,013 тыс. руб.
Таким образом, более эффективному использованию активов АО «Орелмасло»
будет способствовать реализация мер по регистрации товарного знака,
обновлению активной части основных средств.
3.2. Рекомендации по оптимизации управления имущественным
комплексом организации
В целях оптимизации управления имущественным комплексом АО
«Орелмасло» предлагается реализация мер по совершенствованию структуры
73
источников финансирования активов и повышению удельного веса ликвидных
активов в общей сумме активов предприятия.
По результатам проведенного исследования структура источников
финансирования активов была признана нерациональной. Использование
краткосрочных кредитов и займов для формирования внеоборотных активов,
которое наблюдалось в 2016 -2017 гг. является неопустимым, т.к. на
анализируемом предприятии это привело к существенному снижению
финансовой устойчивости. В 2018 г. несмотря на наличие у предприятия
собственных оборотных средств, высокий удельный вес краткосрочных
заемных средств в общей сумме источников финансирования активов
сохранился, что также обусловило неустойчивое финансовое состояние
предприятия.
В связи с этим АО «Орелмасло» рекомендуется провести
реструктуризацию краткосрочной задолженности. В качестве объекта
реструктуризации может выступать кредит, полученный в Московском
индустриальном банке на срок 12 месяцев под 14,5% годовых в сумме 110000
тыс. руб. 98% которого было использовано для финансирования внеоборотных
активов. Рекомендуется по согласованию с кредитором увеличить срок
погашения данного кредита увеличить до 36 месяцев. В этом случае
перманентный капитал предприятия увеличится на 110000 тыс. руб., а
краткосрочные обязательства соответственно сократятся на данную сумму.
Еще одна проблема, препятствующая эффективному использованию
имущественного комплекса предприятия, и негативно влияющая на его
финансовое состояние является проблема недостатка ликвидных активов,
которая к концу 2018 г. обусловила крайне низкий уровень абсолютной
ликвидности. Сложность в решении данной проблемы обусловлена сезонным
характером заготовки сырья. Вместе с тем, она может быть преодолена за счет
ускорения оборачиваемости быстрореализуемых активов, а именно
дебиторской задолженности.
74
В целях обеспечения рост удельного веса ликвидных активов в общей
сумме активов АО «Орелмасло» предприятию было рекомендовано обеспечить
ускорение оборачиваемости быстрореализуемых активов, а именно
дебиторской задолженности. Решению данной задачи может способствовать
применение современных методов управления дебиторской задолженностью, а
именно факторинговых операций.
С целью ускорения оборачиваемости активов АО «Орелмасло»
рекомендуется провести факторинговую операцию с дебиторской
задолженностью. Для определения объема данной операции была проведена
классификация дебиторской задолженности по срокам погашения (таблица 27).
Таблица 27
Классификация дебиторской задолженности АО «Орелмасло» по
срокам оплаты на 31.12.2018 г.
Период погашения задолженности, дни
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
До 30 дней
127495
13,87
31 – 60 дней
236329
25,71
61 – 90 дней
366582
39,88
91 – 120 дней
97620
10,62
Более 120 дней
91186
9,92
Дебиторская задолженность, всего
919212
100
Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в общей сумме
дебиторской задолженности предприятия приходился на задолженность со
сроком погашения более 60 дней. Вместе с тем, принимая во внимание
недостаток у предприятия абсолютно ликвидных активов, а также для
недопущения формирования просроченной дебиторской задолженности АО
«Орелмасло» рекомендуется провести рефинансирование дебиторской
задолженности со сроком погашения более 90 дней посредством проведения
факторинговой операции. В качестве фактора по данной операции может
выступать факторинговая компания «Региональная факторинговая компания»,
Орловский филиал. Услуги факторинга данная компания предоставляет на
следующих условиях: