56
2017 год:
(497532-283119)/(181863+25770+106689)= 214413/314322=0,7
2018 год:
(414835-285707)/(88857+62259+145211=129128/296327=0,4
Норматив данного коэффициента составляет ≥ 0,1. В обоих периодах
результат коэффициента соответствует нормативу, это значит, что у
предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для
его финансовой устойчивости.
5. Коэффициент маневренности функционального капитала
рассчитывается по формуле: А3 / ((А1+А2+А3) – (П1+П2)).
2017 год:
106689/((181863+25770+106689)-80517))=106689/314322-
80517=106689/233805=0,5
2018 год:
145211/((88857+62259+145211)-147807))=145211/(296327-
147807)=145211/148520=0,9
В предыдущем периоде и отчётном периоде коэффициент показывает,
что часть функционирующего капитала, которая заключена в запасах, является
положительным моментом деятельности предприятия.
Рентабельность предприятия.
R=P/N*100, где
R - Рентабельность
P - Прибыль
N - Выручка
2017 год:
R = 111917/1862386*100=6,9
2018 год:
R = 179344/1938942*100=9,2
Рассчитаем коэффициенты рентабельности.
57
1. Коэффициент рентабельности продаж. Рассчитывается по формуле:
Прибыль(убыток) от продаж / Выручка * 1000.
2017 год:
111917/1862386*1000=60,1
2018 год:
179344/1938942*1000=92,5
В предыдущем периоде результат коэффициента показывает, что на 1000
рублей выручки приходиться 60,1 рублей прибыли.
В отчётном периоде результат коэффициента показывает, что на 1000
рублей выручки приходиться 92,5 рублей прибыли.
2. Коэффициент бухгалтерской рентабельности рассчитывается по
формуле: Прибыль(убыток) до налогообложения / Выручка.
2017 год:
105238/1862386=0,1
2018 год:
117252/1938942=0,1
И в отчётном и в предыдущем периодах, данный коэффициент
одинаковый и показывает, что 0,1 доли в общей сумме выручки занимает
прибыль до налогообложения.
3. Коэффициент чистой рентабельности рассчитывается по формуле:
Чистая прибыль(убыток) / Выручка.
2017 год:
69474/1862386=0,3
2018 год:
86767/1938942=0,4
В предыдущем периоде результат коэффициента показывает, что на
единицу продаж, приходиться 0,3 доли объёма чистой прибыли.
В отчётном периоде результат коэффициента показывает, что на единицу
продаж, приходиться 0,4 доли объёма чистой прибыли.
58
4. Коэффициент экономической рентабельности рассчитывается по
формуле: Чистая прибыль(убыток) / Баланс актива.
2017 год:
69474/597441=0,1
2018 год:
86767/582034=0,1
Каждый рубль стоимости имущества и в отчётном и в предыдущем
периодах приносит 0,1 часть чистой прибыли.
5. Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается
по формуле: Чистая прибыль / Итого по разделу капитал и резервы * 1000.
2017 год:
69474/494815*1000=140,4
2018 год:
86767/412598*1000=210,3
В предыдущем периоде результат коэффициента показывает, что каждая
1000 рублей стоимости собственного капитала приносит 140,4 рублей чистой
прибыли.
В отчётном периоде результат коэффициента показывает, что каждая
1000 рублей стоимости собственного капитала приносит 210,3 рублей чистой
прибыли.
6. Коэффициент валовой рентабельности рассчитывается по формуле:
Валовая прибыль (убыток) /Выручка * 1000.
2017 год:
236340/1862386*1000=126,9
2018 год:
300704/1938942*1000=155,1
В предыдущем периоде данный результат показывает, что на 1000 рублей
выручки приходиться 126,9 рубля объёма валовой прибыли.
59
В отчётном периоде данный результат показывает, что на 1000 рублей
выручки приходиться 155,1 рубля валовой прибыли.
7. Коэффициент затратоотдачи рассчитывается по формуле: Прибыль
(убыток) от продаж / (Себестоимость продаж + Коммерческие расходы +
Управленческие расходы) * 1000.
2017 год:
111917/(1626046+84556+39867)*1000=111917/1750469*1000=63,9
2018 год:
179344/(1638238+82170+39190)*1000=179344/1759598*1000=101,9
В предыдущем периоде показывает, что на 1000 затрат собственного
капитала приходиться 63,9 рубля прибыли.
В отчётном периоде показывает, что на 1000 затрат собственного
капитала приходиться 101,9 рубля прибыли.
Рассчитаем показатели деловой активности.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается по
формуле: Выручка / Баланс актива.
2017 год:
1862386/597441=3,1
2018 год:
1938942/582034=3,3
В предыдущем периоде, результат показывает, то, что активы
организации за отчётный период совершают 3,1 оборотов.
В отчётном периоде, результат показывает, то, что активы организации за
отчётный период совершают 3,3 оборотов.
60
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по
формуле: Выручка / Итого по разделу оборотные активы.
2017 год:
1862386/314322=5,9
2018 год:
1938942/296327=6,5
1 рубль оборотных средств в предыдущем периоде приносит 5,9 рублей
выручки.
В отчётном периоде 1 рубль оборотных средств приносит 6,5 рублей
выручки.
3. Коэффициент фондоотдачи рассчитывается по формуле: Выручка /
Финансовые вложения.
2017 год:
1862386/182466=10,2
2018 год:
1938942/191668=10,1
В предыдущем периоде результат показывает, что на 1 рубль основных
производственных фондов приходиться 10,2 рублей выручки, а в отчётном
периоде 10,1 рублей.
4. Коэффициент отдачи собственного капитала рассчитывается по
формуле: Выручка / Итого по разделу.
2017 год:
1862386/494815=3,8
2018 год:
1938942/412598=4,7
В предыдущем периоде результат показывает, что на 1 рубль вложенного
собственного капитала приходиться 3,8 рубля выручки. А в отчётном периоде
на 1 рубль вложенного собственного капитала приходиться 4,7 рубля выручки.
Приобрести данные о качественных изменениях в структуре средств и их
61
источников, а кроме того о их динамике может быть с помощью вертикального
и горизонтального анализа экономической отчетности.
Горизонтальный анализ (анализ динамики) состоит в сравнении
характеристик экономической отчетности с признаками предыдущих периодов.
Вертикальный анализ ведется в целях раскрытия удельного веса
отдельных статей отчетности в совокупном окончательном показателе и
дальнейшего сопоставления результата с данными предшествующего периода.
В качестве первого периода рекомендовано визуальное сопоставление
показателей статей баланса текущего этапа с прошлыми.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Боровичи-
Мебель» за 2017-2018 годы представлен в таблице 3.
Таблица 3
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ЗАО
«Боровичи-Мебель» за 2017-2018 годы
Наименование
2017
2018
Абсолютны
е
отклонения
, тыс. руб
Тем
п
рост
а, %
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1
1
-
100
Основные средства
182466
191668
9202
105
Незавершённое строительство
100652
93293
-7359
92,7
Отложенные налоговые активы
-
745
745
-
Итого по разделу 1
283119
285707
2588
100,
9
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
100891
136544
35653
135,
3
Налог на добавленную стоимость по
приобретённым ценностям
5798
8667
2869
149,
5
Дебиторская задолженность
25770
62259
36489
241,
6
Денежные средства
181863
88857
-93006
48,9
Итого по разделу 2
314322
296327
-17995
94,3
БАЛАНС
597441
582034
-15407
97,4
ПАССИВ
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
31000
31000
-
100
Резервный капитал
-
4550
4550
-
Нераспределённая прибыль
(непокрытый убыток)
463815
377048
86767
81,3
62
Итого по разделу 3
494815
412598
-82217
83,4
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства
19392
19392
-
100
Итого по разделу 4
19392
19392
-
100
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность
80517
147807
67290
183,
6
Доходы будущих периодов
2717
2237
-480
82,3
Итого по разделу 5
83234
150044
66810
180,
3
БАЛАНС
597441
582034
-15407
97,4
На основании полученных результатов, можно сделать выводы о том, что
валюта актива баланса предприятия за рассматриваемый период уменьшилась
на 15407 тыс. рублей или на 2,6%. Это обстоятельство обусловлено снижением
суммы оборотных активов на 5,7% при незначительном увеличении суммы
внеоборотных активов на 0,9%. Снижение общей суммы источников средств
предприятия обусловлено уменьшением суммы собственных средств на 6,6%
за счет снижения суммы нераспределенной прибыли, при одновременном росте
суммы краткосрочных обязательств.
Активы предприятия в 2018 по сравнению с 2017 годом возросли на 2588
тыс. рублей или на 100,9%.
Основные средства предприятия в 2018 году возросли на 9202 тыс.
рублей или на 105,0%.
Дебиторская задолженность предприятия в 2018 году возросла на 36489
тысяч рублей.
Денежные средства в 2017 году были больше, чем в 2018 году на 93006
тысяч рублей.
Кредиторская задолженность предприятия в 2018 году увеличилась на
67290 тысяч рублей.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Боровичи-Мебель»
за 2017-2018 годы представлен в таблице 4.
63
Таблица 4
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ЗАО
«Боровичи-Мебель» за 2017-2018 годы
Наименование
2017
2018
Изменение
структуры,
%
Сумма,
тыс.руб
Структура,
%
Сумма,
тыс.руб
Структура,
%
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальные
активы
1
-
1
-
-
Основные средства
182466
30,5
191668
32,9
2,4
Незавершённое
строительство
100652
16,8
93293
16
-0,9
Отложенные
налоговые активы
-
-
745
0,1
0,1
Итого по разделу 1
283119
47,4
285707
49,1
1,7
2.ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ Запасы
100891
16,9
136544
23,5
6,6
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретённым
ценностям
5798
0,9
8667
1,5
0,6
Дебиторская
задолженность
25770
4,3
62259
10,6
6,3
Денежные средства
181863
30,4
88857
15,3
-15,1
Итого по разделу 2
314322
52,6
296327
50,9
-1,7
БАЛАНС
597441
100
582034
100
-
ПАССИВ
3. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
31000
5,2
31000
5,3
0,1
Резервный капитал
-
-
4550
0,9
0,9
Нераспределённая
прибыль(непокрытый
убыток)
463815
77,6
377048
64,7
-12,9
Итого по разделу 3
494815
82,9
412598
70,8
-12,1
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные
налоговые
обязательства
19392
3,2
19392
3,3
0,1
Итого по разделу 4
19392
3,2
19392
3,3
0,1
5.КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность
80517
13,5
147807
25,4
11,9
Доходы будущих
периодов
2717
0,5
2237
0,4
-0,1
Итого по разделу 5
83234
13,9
150044
25,9
12
64
БАЛАНС
597441
100
582034
100
0
Из таблицы 4, можно сделать выводы о том, что запасы предприятия в
2018 году увеличились на 6,6%.
Нераспределённая прибыль уменьшилась на 12,8%.
Кредиторская задолженность увеличилась на 11,9 %, увеличение доли
кредиторской задолженности перед поставщиками свидетельствует о задержке
платежей, то есть о нарушении ЗАО «Боровичи – Мебель» своих обязательств
по платежам, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки
в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок.
Вертикальный и горизонтальный анализ отчёта о финансовых
результатах ЗАО «Боровичи-Мебель».
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ЗАО
«Боровичи-Мебель» за 2017-2018 годы представлен в таблице 5.
Таблица 5
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
ЗАО «Боровичи-Мебель» за 2017-2018 годы
Наименование
2017
2018
Абсолютные
отклонения,
тыс. руб
Темп
роста, %
ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО
ОБЫЧНЫМ ВИДАМ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ,
услуг(за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов
и аналогичных обязательных
платежей)
1862386
1938942
76556
104,1
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
1626046
1638238
12192
100,7
Валовая прибыль
236340
300704
64364
127,2
65
Коммерческие расходы
84556
82170
-2386
97,2
Управленческие расходы
39867
39190
-677
98,3
Прибыль(убыток) от продаж
111917
179344
67427
160,2
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Проценты к получению
5807
1344
-4463
23,1
Прочие доходы
51055
102003
50948
199,8
Прочие расходы
63541
165439
101898
260,4
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО
НАЛОГООБЛАЖЕНИЯ
105238
117252
12014
111,4
Текущий налог на прибыль
35764
30485
-5279
85,2
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК)
ОТЧЁТНОГО ПЕРИОДА
69474
86767
17293
124,9
Из горизонтального анализа отчёта о финансовых результатах, можно
сделать выводы, о том что выручка предприятия к 2018 году увеличилась на
76556 тысяч рублей и стала составлять 1938942 тысячи рублей.
Валовая прибыль предприятия так же увеличилась в 2018 году на 64364
тысячи рублей и стала составлять 300704 тысячи рублей.
Прибыль от продаж в 2017 году была 111917 тысяч рублей, а в 2018 году
стала составлять 179344 тысячи рублей.
Коммерческие расходы уменьшились на 2,8% или на 2386 тыс. руб., а
управленческие расходы уменьшились на 1,7% или на 677 тыс. руб.
Прочие доходы предприятия увеличились на 50948 тысяч рублей, и в
2018 году стали составлять 102003 тысячи рублей. Прочие расходы
предприятия увеличились на 101898 тысяч рублей, и в 2018 году стали
составлять 165439 тысяч рублей.