46
Рентабельность,
%.
6,9
9,2
2,3
Первоначальная стоимость в 2018 г. возросла в 12192 тыс. руб. Доход
компании в 2017 г. существовала меньше, нежели в 2018 г. В 2018 г. доход
компании возросла в 67427 тыс. руб. Среднесписочная число сотрудников
возросла в 72 Лица. Стоимость ключевых производственных фондов
увеличилась в 9202 тыс. руб. Среднемесячная заработная оплата компании за
год увеличилась в 5000 руб. и в 2018 г. стала составлять 30000 руб. Расходы в 1
рублик произведенной продукции в 2017 г. находились 0,9 тыс. руб., в 2018 г.
начали создавать 0,8 тыс. руб. Эффективность компании увеличилась в 2,3%.
Все финансовые характеристики деятельности компании возросли в
некоторое количество раз, возросла сумма чистой прибыли. ЗАО «Боровичи –
Мебель» можно считать доходным, так равно как оно с реализации получает
прибыль и возмещает издержки.
Финансовые показатели деятельности предприятия можно обобщить и
представить в виде диаграммы на рисунке 1.
47
Рисунок 1 - Финансовые показатели деятельности
предприятия ЗАО «Боровичи-Мебель» за 2017-2018 годы
48
2.2 Система финансовых показателей, используемая на ЗАО «Боровичи-
Мебель» для анализа финансового состояния
Данные о деятельности организации, ее репутация играют существенную
значимость в усовершенствовании экономического состояния. Каждый
элемент хозяйствования, заинтересованный в своем удачном развитии, имеет
возможность и обязан пользоваться при планировании собственной работы
результатами проведенного экономического анализа.
Финансовые показатели, используемые на ЗАО «Боровичи-Мебель» для
анализа финансового состояния:
1. Коэффициент автономии (независимости) рассчитывается, как:
Коэффициент автономии = строка баланса формы № 1 капитал и резервы
/ строка баланса формы № 1 баланс
2.Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость
от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре
капитала занимают заемные средства). Показатель определяется как отношение
суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств и баланса.
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств =
(Капитал и резервы – Внеоборотные активы) / Капитал и резервы
4. Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства +
Краткосрочные обязательства) / Капитал и резервы
5. Коэффициент финансовой устойчивости = (Капитал и резервы +
Долгосрочные обязательства) / Баланс
6. Коэффициент финансирования. Рассчитывается как, капитал и резервы
/ (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)
7. Коэффициент структуры. Рассчитывается как, долгосрочные
обязательства/ Внеоборотные активы
49
2.3 Расчёт финансовых показателей деятельности ЗАО «Боровичи-Мебель»
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия и
начнём с коэффициента автономии.
1. Коэффициент автономии = 494815/597441 = 0,8 – На начало отчётного
периода
Коэффициент автономии = 412598/582034 = 0,7 – На конец отчётного
периода
Коэффициент в предыдущем периоде составил 0,8. Данный результат
заходит за пределы нормативного значения и показывает, что предприятие в
предыдущем периоде увеличило величину своих активов.
В отчётном периоде данный коэффициент уменьшился и составил 0,7 это
свидетельствует о том, что теоретически снижение активов может быть
допущено на 70% без нанесения ущерба кредиторам, однако на практике это
недопустимо, так как финансирование деятельности организации за счёт
собственных источников будет недостаточно, а привлечение дополнительных
заёмных средств повлечёт за собой снижение финансовой устойчивости
предприятия.
2. Коэффициент финансовой зависимости = (83234+19392)/597441=0,2
Коэффициент финансовой зависимости = (150044+19392)/582034=0,3
Коэффициент финансовой зависимости и в отчётном и в предыдущем
периодах меньше данного норматива. Доля заёмных средств в предыдущем
периоде в общей сумме источников составила 0,2, а в отчётном периоде – 0,3,
это свидетельствует о том, что предприятие не зависит от внешних источников
финансирования своей деятельности.
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств =
(Капитал и резервы – Внеоборотные активы) / Капитал и резервы
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = (494815-
283119)/494815= 0,4
50
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = (412598-
285707)/412598= 0,3
Коэффициент маневренности в предыдущем периоде составил 0,4.
Данное значение находится в пределах норматива и свидетельствует о том, что
у предприятия 40% собственных средств находятся в мобильной форме.
В отчётном периоде коэффициент маневренности составляет 0,3 данное
значение не превышает верхние границы норматива, что свидетельствует о том,
что у предприятия собственных средств в мобильной форме достаточно.
4. Коэффициент капитализации = (19392+83234)/494815=0,2
Коэффициент капитализации = (19392+150044)/412598= 0,4
И в отчётном и в предыдущем периоде коэффициент капитализации не
превышает нормативного значения (<1,5), следовательно, финансовое
состояние предприятия можно считать устойчивым.
5. Коэффициент финансовой устойчивости
= (494815+19392)/597441=0,9
Коэффициент финансовой устойчивости = (412598+19392)/582034=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости в предыдущем периоде составил
0,9, а в отчётном периоде коэффициент уменьшился до 0,7. Оба результата
превышают норматив и свидетельствует о том, что у предприятия достаточно
для поддержания нормальной финансовой устойчивости тех источников
финансирования, которые она может использовать в своей деятельности
длительное время.
6. Коэффициент финансирования = 494815/(19392+83234)= 4,8
Коэффициент финансирования = 412598/(19392+150044)=2,4
В 2018 году коэффициент финансирования составляет 2,4, а в 2017 стал
составлять 4,8. Данные результаты находятся в пределах нормативного
значения (>0.7), это свидетельствует о том, что у предприятия в 2017 году
51
собственных средств было примерно в 2 раза больше, чем заемных. Это
обусловлено улучшением финансовой устойчивости предприятия.
7. Коэффициент структуры = 19392/283119=0,1
Коэффициент структуры = 19392/285707= 0,1
Коэффициент структуры в предыдущем периоде составил 0,1.
В отчётном периоде данный коэффициент составил 0,1. Результат
показывает, что в организации лишь 10% общей суммы внеоборотных активов
финансируется за счёт долгосрочных кредитов и займов.
Все показатели коэффициентов финансовой устойчивости,
представленные и рассчитанные выше можно обобщить и представить в виде
диаграммы на рисунке 2.
Рисунок 2 – Коэффициенты финансовой устойчивости
предприятия ЗАО «Боровичи-Мебель» за 2017-2018 годы
52
Глава 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию деятельности
ЗАО «Боровичи-Мебель» на основании анализа показателей бухгалтерской
отчетности предприятия
3.1 Анализ показателей бухгалтерской отчётности ЗАО «Боровичи-Мебель
Ключевой характеристикой структуры баланса, определяющей
платежеспособность организации, является ликвидность. Ликвидность —
баланса-такое умение хозяйствующего субъекта перевоплотить активы в
денежные ресурсы и погасить собственные платежные обещания. Это уровень
покрытия долговых обещаний учреждения ее активами, срок конвертации
которых в денежные ресурсы отвечает сроку закрытия данных обязательств.
Основные показатели активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности погашения обязательств ЗАО «Боровичи-Мебель» за 2017-2018 годы
представлены в таблице 2.
Таблица 2
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности погашения обязательств ЗАО «Боровичи-Мебель» за
2017-2018 годы, тыс. руб.
Актив
Пассив
2017
2018
2017
2018
А1 - 181863
А1 - 88857
П1 - 80517
П1 - 147807
А2 - 25770
А2 - 62259
П2 - -
П2 - -
А3 - 106689
А3 - 145211
П3 - 19392
П3 - 19392
А4 - 283119
А4 - 285707
П4 - 497532
П4 - 414835
53
1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитывается по формуле
А1 / (П1+П2).
2017 год:
Коэффициент абсолютной ликвидности = 181863/80517 = 2,3
2018 год:
Коэффициент абсолютной ликвидности = 88857/147807 = 0,6
Нормальный уровень коэффициента 0,3-0,8.
В предыдущем периоде данный коэффициент равен 2,3, это показывает
что часть краткосрочной задолженности покрыта наиболее ликвидными
оборотными активами, денежными средствами и долгосрочными финансовыми
вложениями.
В отчётном периоде данный коэффициент составляет 0,6.
2. Коэффициент быстрой ликвидности. Рассчитывается по формуле
(А1+А2) / (П1+П2).
2017 год:
Коэффициент быстрой ликвидности = (181863+25770) / 80517 = 207633 /
80517 = 2,6
2018 год:
Коэффициент быстрой ликвидности = (88857 + 62259) / 147807 = 151116
/ 147807 = 1,0
Естественный уровень коэффициента составляет никак не меньше 0,7 до
1,5. И в отчётном и в прошлом периодах показатель показывает какую часть
краткосрочной задолженности допускается ликвидировать за счёт денежных
средств, кратковременных экономических вложение и дебиторской
задолженности.
Однако, в динамике снижение коэффициента допускается расценивать
равно как отрицательную тенденцию, так равно как умение компании покрыть
собственный наиболее срочные обязательства более ликвидными активами за
54
рассматриваемый этап снизилась.
3. Коэффициент текущей ликвидности. Рассчитывается по формуле
(А1+А2+А3) / (П1+П2).
2017 год:
Коэффициент текущей ликвидности = (181863+25770+106689) / 80517 =
314322 / 80517 = 3,9
2018 год:
Коэффициент текущей ликвидности = (88857+62259+145211) / 147807 =
296327 / 147807 = 2,0
Нормальный уровень должен быть равен от 1,5 до 3 и не должен
опускаться ниже единицы.
На 2018 год значение коэффициента текущей ликвидности ЗАО
«Боровичи-Мебель» составляет 2,0, что укладывается в общепризнанный
норматив. Рекомендуется и в дальнейшем поддерживать значение
коэффициента в указанных пределах. Снижение его меньше 1 повышает риск
нарушения платежеспособности организации.
А в 2017 году коэффициент стал превышать величину норматива на 0,9,
это говорит о снижении эффективности управления текущими активами и их
излишнем накоплении.
1. Текущую ликвидность рассчитываем по формуле: (А1+А2) ≥ (П1+П2).
2017 год:
181863+25770 ≥ 80517
207633 ≥ 80517
2018 год:
88857+62259 ≥ 147807
151116 ≥ 147807
Данный результат в отчётном и предыдущем периоде соответствует
55
неравенству, следовательно, текущая ликвидность свидетельствует о
платёжеспособности предприятия на ближайший, к рассматриваемому
моменту, остаток времени.
2. Перспективная ликвидность рассчитывается по формуле А3 ≥ П3
2017 год:
106689 ≥ 19392
2018 год:
145211 ≥ 19392
Результаты предыдущего периода и отчётного периода соответствуют
данному неравенству, следовательно у предприятия перспективная
ликвидность.
3. Общий показатель ликвидности баланса предприятия рассчитывается
по формуле (А1+0,5*А2+0,3*А3) / (П1 +0,5*П2+0,3*П3).
2017 год:
(181863+0,5*25770+0,3*106689)/(80517+0,3*19392)=(181863+12885+320
06,7) / (80517+5817,6) = 226754,7/86334,6 = 2,6
2018 год:
(88857+0,5*62259+0,3*145211)/(147807+0,5+0,3*19392)=(88857+31129,5
+43563,3) / (147807+5817,6) = 163540,8/153624,6 = 1,1
Норматив коэффициента ≥1. Общий показатель ликвидности баланса
предприятия показывает, что в 2013 году отношение суммы всех ликвидных
средств к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных и долгосрочных)
составил 1,1, а в 2017 данный показатель составил 2,6, то есть данные значения
находятся в пределах норматива.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
рассчитывается по формуле: (П4-А4) / (А1+А2+А3)