56
факторов, соответственно,
он
не корректно формировать
на
оборотно-сальдовую
ведомость
что
и рассчитывать стоимость
тот
чистых активов после
это
каждого из
названных
как
этапов. Наша позиция
но
обусловлена убеждением, что стратегия
не
представляет собой совокупность
он
внешних и внутренних
на
факторов, а значит,
что
обособленно эти параметры
тот
не могут рассматриваться,
это
так как эффект
как
от стра-
тегии рождается
но
именно при их
не
взаимодействии.
Выделение указанных
он
пунктов загромождает алгоритм составления
на
баланса и не
что
создает новых позиций
тот
для аналитической работы.
это
Приняв во внимание
как
недостатки представленных алгоритмов, мы
но
предлагаем порядок разработки
не
стратегического производного баланса,
он
который состоит из
на
11 этапов:
1. Расчет
что
величины чистых активов по
тот
существующему бухгалтерскому балансу.
это
2. Составление корректировочных записей
как
и составление
корректировочного
но
баланса.
3. Расчет суммы чистых
не
активов по скорректированному балансу.
он
4. Постановка на учет
на
фактов планируемой хозяйственной
деятельности.
что
5. Определение стратегического баланса.
тот
6. Расчет величины
это
стратегических чистых активов.
как
7. Использование нулевого алгоритма.
но
8. Разработка стратегического
не
производного баланса.
9. Определение
он
величины стратегических чистых пассивов.
на
10. Сравнение полученных величин
что
чистых активов корректировочного
баланса
тот
и чистых пассивов.
это
11. Решение об одобрении
как
или необходимости доработки стратегических
но
мероприятий.
Рассмотрим более
не
подробно каждый шаг составления
он
стратегического про-
изводного баланса.
на
57
На первом этапе
что
проводится расчет стоимости чистых
тот
активов по
первоначальному
это
бухгалтерскому балансу.
В
как
состав активов принимаемых к
но
расчету, включаются:
- внеоборотные
не
активы, в том
он
числе отложенные налоговые
на
активы,
- оборотные активы,
что
за исключением стоимости
тот
в сумме фактических
это
затрат на выкуп
как
собственных акций, выкупленных
но
акционерным обществом у
не
акционеров для их
он
последующей перепродажи или
на
аннулирования, и
задолженность
что
учредителей по взносам
тот
в уставный капитал.
это
В состав пассивов
как
принимаемых к расчету включаются:
но
- долгосрочные обязательства, в
не
том числе отложенные
он
налоговые
обязательства,
- краткосрочные
на
обязательства по займам
что
и кредитам,
- кредиторская
тот
задолженность
- задолженность учредителям
это
по выплате доходов,
как
- резервы предстоящих расходов,
но
- прочие краткосрочные обязательства.
не
На втором этапе
он
производится отражение корректировочных записей
на
и
формирование корректировочного
что
баланса.
На третьем
тот
этапе проводится расчет чистых
это
активов и сопоставление
как
этого показателя со
но
значением аналогичного показателя,
не
рассчитанного на
первом
он
этапе.
На четвертом
на
этапе проводится постановка на
что
учет планируемых
фактов
тот
хозяйственной деятельности. Здесь
это
происходит непосредственный пе-
ренос стратегии
как
на счета бухгалтерского
но
учета. При выработке
не
стратегии,
следует помнить, что
он
стратегический учет-это
на
учет не только
что
внутренних биз-
нес-процессов,
тот
но и условий
это
меняющейся внешней среды.
как
При этом могут
быть
но
учтены следующие факторы:
не
1) риски потерь активов;
он
2) риски уплаты обязательства;
на
3) удержание и перечисление
что
налога по операциям
тот
условной реализа-
58
ции.
На
это
шестом этапе проводится расчет
как
суммы стратегических чистых
но
активов. Порядок расчета
не
величины стратегических чистых активов
он
аналогичен порядку расчета
на
стоимости чистых активов
что
по первоначальному
бухгалтерскому
тот
балансу.
Седьмой этап
это
алгоритма заключается в использовании
как
так называемого
нулевого
но
алгоритма.
Восьмой этап
не
предусматривает формирование стратегического
он
баланса, производимое путем выявления
на
конечного сальдо по
что
каждому счету,
при
тот
этом начальным сальдо
это
будут являться данные
как
по счетам стратегического
но
баланса, а оборотами
не
– записи, предусмотренные нулевым
он
алгоритмом.
Суть девятого
на
этапа состоит в определении
что
величины стратегических
чистых
тот
пассивов. Чистые активы
это
в балансовой оценке представляют
как
собой
разницу между
но
суммами активов и
не
обязательств, принимаемых к
он
расчету. И
даже
на
не смотря на всевозможные
что
корректировки, реальную рыночную
тот
стоимость коммерческой организации
это
зачатую можно определить
как
только лишь
в
но
условиях ликвидации, или
не
в условиях приближенным
он
к условиям
ликвидации
на
– в условиях гипотетической
что
ликвидации.
Десятый этап
тот
заключается в сопоставлении полученных
это
величин чи-
стых активов,
как
рассчитанных на третьем
но
этапе, и чистых
не
пассивов, посредством
такого
он
сравнения устанавливается величина
на
экономической структуры
капитала.
что
Возможные варианты сопоставления чистых
тот
активов и пассивов
это
отражены в таблице
как
13.
Из данных,
это
приведенных в таблице 13, следует, что
как
арифметически
положительная структура капитала
но
может возникнуть одновременно
не
с эконо-
мически отрицательными
он
результатами. Подобное возможно
на
в случае, когда
при
что
сопоставлении чистых активов
тот
и чистых пассивов,
это
их величины
оказываются
как
равными.
И, наоборот,
но
арифметически отрицательная структура капитала
не
может
возникнуть одновременно
он
с экономически положительными
на
результатами,
59
например, в
что
случае, когда деятельность
тот
коммерческой организации является
это
убыточной, однако, при
как
реализации стратегии, величина
но
убытка существенно
уменьшится.
не
Таблица 13
Варианты
но
сопоставления чистых активов и
не
чистых пассивов
Показатель
он
1
Показатель 2
Результат
на
экономический
Результат
арифметический
что
Чистые
пассивы
>
Чистые
тот
активы по
скорректирован
ному
это
балансу
=
Экономически
положительная
структура
как
капитала
Арифметически
положительная или
но
отрицательная
(возникает в случае
не
убыточной деятельно-
сти, но
он
существенного
уменьшения получаемого
на
убытка, в случае
что
внедрения стратегии)
структура
тот
капитала
Чистые
пассивы
это
≤
Чистые
активы
как
по
скорректирован
ному
но
балансу
=
Экономически
отрицательная
не
структура капитала
Арифметически
положительная
он
(возникает в
случае,
на
когда
значение равно нулю)
что
или отрицательная
структура
тот
капитала
Принятие решения об
он
одобрении, непринятии или необходимость
на
доработки стратегических предложений
что
является заключительным –
одиннадцатом
тот
этапе алгоритма составления
это
стратегического производ-
ного баланса.
как
Выработка позиции относительно эффективности
но
предложений
осуществляется анализом
не
показателей, сформированный на
он
предыдущем (де-
сятом) этапе,
на
подразумевающем, что только
что
при установлении положительного
тот
экономического эффекта от
это
стратегических планов внедрение
как
их в финансово
но
-
хозяйственную практику будет обоснованным и
не
успешным.
В рамках предыдущего
он
этапа алгоритма, установлено, что
на
чистые пас-
сивы могут
что
являться положительной арифметической
тот
величиной, однако,
эффективной
это
экономической нагрузки стратегия
как
с подобной величиной
но
чистых пассивов не
не
несет. Соответственно, при
он
контрольном сопоставлении
60
значений необходимо
на
исходить не из
что
арифметического, а из
тот
экономического
содержания итога
это
сопоставления.
Таким образом,
как
нами были проанализированы существующие
но
методики
составления стратегического
не
производного балансового отчета,
он
определены их
недостатки,
на
и предложен алгоритм
что
построения названного баланса,
тот
состоящий
из следующих
это
11 этапов: 1) определение стоимости
как
чистых активов по
первоначальному
но
бухгалтерскому балансу; 2) отражение корректировочных
не
записей и формирование
он
корректировочного баланса; 3) определение
стоимости чистых
на
активов по скорректированному бухгалтерскому
что
балансу; 4)
постановка на учет
тот
планируемых фактов хозяйственной деятельности;
это
5) рас-
чет стратегического
как
баланса; 6) определение величины стратегических
но
чистых
активов; 7) использование нулевого алгоритма
не
»; 8) формирование
стратегического производного
он
баланса; 9) определение величины
стратегических
на
чистых пассивов; 10) сопоставление полученных величин
что
чистых активов корректировочного баланса
тот
и чистых пассивов;
это
11) принятие
решения
как
об одобрении, непринятии
но
или необходимость доработки
не
стратегических предложений.
Разработанный
он
алгоритм отражает последовательность
на
опера-
ций, необходимых для
что
формирования стратегического производного баланса,
тот
не создавая лишних,
это
загромождающих алгоритм этапов,
как
таких как
анализ.
но
Так, в качестве
не
предмета эволюционно-адаптивной балансовой
он
теории
определен производный
на
баланс. При этом,
что
выделены две группы названного
тот
баланса: балансовые отчеты
это
первой группы, трансформированы
как
по каким-либо
но
позициям, но не
не
предусматривают операций по
он
условной реализации активов
на
и
получению обязательств;
что
балансовые отчеты второй
тот
группы, трансформирова-
ны по
это
каким-либо позициям,
как
и предусматривают операции
но
по условной
реализации
не
активов и получению
он
обязательств, в связи
на
с чем позволяют
что
определять величину чистых
тот
пассивов, что делает
это
балансы этой группы
как
более
информативным источником
но
для анализа деятельности
не
коммерческой органи-
61
зации.
3.2. Рекомендации по укреплению
что
финансовой
устойчивости ООО
тот
«Нива»
Финансовые
это
трудности предприятия — распространенное
как
явление.
Причинами их
но
возникновения прямо или
не
косвенно становятся действия
он
руководства: стратегические промахи
на
и ошибочные решения,
что
связанные с
производственным
тот
процессом, приводят к
это
финансовым осложнениям, а
как
иногда
к банкротству
но
предприятия.
Финансовые проблемы
не
являются результатом не
он
одной, а целого
на
комплекса ошибок, последствия
что
которых обнаруживаются не
тот
сразу, а спустя
это
определенное время. Первые
как
симптомы возникновения финансовых
но
трудностей можно распознать
не
до того, как
он
они проявятся в
на
полном объеме по
что
некоторым признакам, изменениям
тот
финансовых и аналитических
это
показателей.
В целях
как
оздоровления предприятия или
но
корректировки ситуации
собственники
не
предприятия, акционеры, кредиторы
он
или инвесторы могут
на
воспользоваться моделями, способными
что
с опережением подавать
тот
«сигналы
тревоги».
Меры
это
по повышению финансовой
как
устойчивости и финансового
но
состояния ООО «Нива
не
» должны быть направлены на:
он
- обеспечение текущих платежей;
на
- повышение эффективности его
что
финансовой и хозяйственной
деятельности;
тот
- формирование достаточных источников
это
погашения кредиторской
задолженности
как
в полном объеме.
но
Итак, приведем характеристику
не
необходимых мер для
он
улучшения фи-
нансового состояния
на
ООО «Нива» и возможных
что
результатов от их
реализации.
тот
62
Внедрение системы управления
это
денежными потоками:
- разработка
как
плана-графика текущих
но
расходов;
- разработка плана
не
-графика текущих поступлений денежных
средств;
он
- формирование на основе
на
указанных планов-графиков финансового
что
плана деятельности предприятия,
тот
контроль за его
это
исполнением.
Результатами реализации
как
данных мероприятий должны
но
стать обеспече-
ние текущих
не
и недопущение нерациональных
он
расходов на выплату
на
неустоек
(штрафов, пеней)
что
и финансовых санкций.
тот
Внедрение системы управления
это
издержками:
- определение и
как
анализ структуры себестоимости
но
по каждому виду
не
производимой и реализуемой
он
продукции;
- определение и
на
реализация мероприятий по
что
снижению себестоимо-
сти продукции,
тот
организация контроля за
это
снижением издержек;
- анализ
как
снабжения сырьем, материалами
но
и т.д.
не
с точки зрения
он
определения минимально необходимых
на
объемов запасов, сроков
что
хранения, а
также
тот
контроля качества поставляемого
это
сырья и условий
как
его поставки;
- проведение
но
расчетов точки безубыточности
не
по ассортименту
выпускаемой
он
и реализуемой продукции
на
и анализ рентабельности
что
каждого вида
продукции;
тот
- определение необходимого объема
это
производства и продажи
как
каждого вида продукции;
но
- поэлементный анализ затрат,
не
поиск путей сокращения
он
непроизводственных издержек.
Внедрение
на
системы управления издержками
что
как результат проведения
тот
этих мероприятий приведет
это
к снижению общего
как
уровня затрат, а
но
значит и к
не
снижению себестоимости выпускаемой
он
продукции.
Корректировка производственной
на
программы на текущий
что
год и
формирование
тот
производственной программы на
это
следующий год, которая
как
будет
способствовать обеспечению
но
преемственности текущих и
не
среднесрочных пла-
63
нов повышения
он
эффективности управления предприятием.
на
Меры по повышению
что
эффективности использования имущества
тот
ООО
«Нива»:
- проведение полной
это
инвентаризации имущества и обязательств
как
предприятия для проверки
но
и документального подтверждения
не
наличия
имущества, его
он
состояния и оценки.
на
- анализ состояния имущества
что
предприятия и основных
тот
направлений
его использования
это
для информационного обеспечения
как
реализации мероприя-
тий по
но
повышению эффективности использования
не
имущества предприятия.
Меры
он
по ликвидации дебиторской
на
задолженности:
- анализ и
что
оценка ликвидности дебиторской
тот
задолженности;
- взыскание дебиторской
это
задолженности.
Меры по
как
рациональному использованию свободных
но
остатков денеж-
ных средств
не
компании:
- анализ доходности
он
размещения свободных остатков
на
денежных
средств;
- выбор
что
направления использования свободных
тот
остатков денежных
средств.
это
Реализация этих мер
как
должна обеспечить получение
но
дохода на
свободные
не
остатки денежных средств.
он
Данные меры должны
на
способствовать уменьшению объемов
что
обязательств перед кредиторами.
тот
Иные меры по
это
улучшения финансовой
устойчивости
как
предприятия включают в
но
себя разработку и
не
осуществление иных
мер
он
по улучшению финансовой
на
устойчивости ООО «Нива
что
» различными спо-
собами, приобретение необходимого
тот
имущества или имущественных прав.
это
Для повышения эффективности
как
управления финансовым состоянием
но
предприятия предлагается использовать
не
программу Audit Expert.
он
Audit Expert
поможет
на
сформировать сопоставимые финансовые
что
данные для решения
тот
аналитических задач. Система
это
позволяет привести данные
как
отечественной
бухгалтерской отчетности
но
за разные периоды
не
времени к единому
он
виду. Стан-
64
дартные бухгалтерские
на
отчеты при этом
что
преобразуются в формы,
тот
соответствующие международным стандартам
это
финансовой отчетности IAS
как
и
являющиеся базисом
но
для проведения финансового
не
анализа.
Для успешного
он
осуществления бизнеса предприятию
на
необходимо
учитывать существенный
что
критерий – это поддержание
тот
на должном уровне
это
финансовой устойчивости предприятия.
как
Для расчета плановых
но
показателей
ликвидности составляется
не
проект отчета об
он
изменении финансового состояния
на
предприятия, который строится
что
на основе планового
тот
проекта баланса, расчет
это
проектируемого финансового состояния
как
предприятия представлен в
но
таблице
14.
Таблица 14
Проект
не
отчета об изменении финансового
он
состояния
ООО «Нива», тыс.
на
руб.
Показатели
2017
План
Отклонение плана
что
от 2017 года (+,-)
1. Оборотные активы
тот
(1.1+1.2+1.3)
164626
188000
23374
1.1 Материальные запасы
это
153 030
175000
21970
1.2 Дебиторская задолженность
11 568
10500
-1068
1.3 Денежные
как
средства и
кратковременные
но
финансовые вложения
28
2500
2472
2 Краткосрочные обязательства
не
86 939
85200
-1739
3. Чистый оборотный
он
капитал (1-2)
77 687
102 800
25113
4. Коэффициенты ликвидности
0
- текущей ликвидности
на
(1/2)
1,89
2,21
0,31
- быстрая ликвидность
что
((1.2+1.3)/2)
0,13
0,15
0,02
- абсолютная ликвидность (1.3/2)
0,00
0,03
0,03
Прибыль
тот
от продаж, тыс. руб.
это
565
3500
2935
Рентабельность продаж, %
2,13
7,55
5,42
основании данных таблицы
но
14 можно сделать
не
заключение, что
внедрение
он
предложенных в работе
на
мероприятий позволят укрепить
что
финансовую устойчивость предприятия,
тот
о чем свидетельствуют
это
коэффициенты
ликвидности. Коэффициент
как
текущей ликвидности равен
но
2,21 теоретически
оптимальным считается
не
диапазон значений от 2 до 2,5. Коэффициент быстрой
он
ликвидности 0,15. Коэффициент абсолютной ликвидности
на
0,02. Прибыли
будет
что
получено на сумму
тот
3500 тыс. руб.,
это
что на 2935 тыс. руб.
как
больше 2017
года, рентабельность
но
продаж увеличиться до
не
7,55%.
65
нами были проанализированы существующие
но
методики
составления стратегического
не
производного балансового отчета,
он
определены их
недостатки,
на
и предложен алгоритм
что
построения названного баланса,
тот
состоящий
из следующих
это
11 этапов: 1) определение стоимости
как
чистых активов по
первоначальному
но
бухгалтерскому балансу; 2) отражение корректировочных
не
записей и формирование
он
корректировочного баланса; 3) определение
стоимости чистых
на
активов по скорректированному бухгалтерскому
что
балансу; 4)
постановка на учет
тот
планируемых фактов хозяйственной деятельности;
это
5) рас-
чет стратегического
как
баланса; 6) определение величины стратегических
но
чистых
активов; 7) использование нулевого алгоритма
не
»; 8) формирование
стратегического производного
он
баланса; 9) определение величины
стратегических
на
чистых пассивов; 10) сопоставление полученных величин
что
чистых активов корректировочного баланса
тот
и чистых пассивов;
это
11) принятие
решения
как
об одобрении, непринятии
но
или необходимость доработки
не
стратегических предложений.
На основании проведенного исследования определены меры по повы-
шению финансовой
что
устойчивости и финансового
тот
состояния ООО «Нива
это
»
должны быть направлены на:
как
- обеспечение текущих платежей;
но
- повышение эффективности его
не
финансовой и хозяйственной
деятельности;
он
- формирование достаточных источников
на
погашения кредиторской
задолженности
что
в полном объеме.
тот
Внедрение
это
предложенных в работе
как
мероприятий позволят укрепить
но
финансовую устойчивость предприятия,
не
о чем свидетельствуют
он
коэффициенты
ликвидности. Коэффициент
на
текущей ликвидности равен
что
2,21 теоретически
оптимальным считается
тот
диапазон значений от 2 до 2,5. Коэффициент быстрой
это
ликвидности 0,15. Коэффициент абсолютной ликвидности
как
0,02. Прибыли
будет
но
получено на сумму
не
3500 тыс. руб.,
он
что на 2935 тыс. руб.
на
больше 2016
года, рентабельность
что
продаж увеличиться до
тот
7,55%.