15
рассматривается как одна из важнейших предпосылок, обеспечивающих
организацию эффективных деловых взаимосвязей всех субъектов
хозяйствования. Это предопределяет необходимость наличия у
бухгалтерской (финансовой) отчетности определенных характеристик,
обеспечивающих предоставление заинтересованным пользователям
качественной информации о деятельности хозяйствующего субъекта.
Основой признаков, которые гарантируют качество предоставляемой
в бухгалтерской (финансовой) отчетности информации, в соответствии с
положениями российского законодательства, выступают требования ее
достоверности и полноты.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность признается достоверной и
полной, в том случае если она сформирована в строгом соответствии с
требованиями нормативных документов. В этом случае информация,
содержащаяся в отчетности, всеми заинтересованными пользователями будет
толковаться однозначно.
Три аргумента выступают подтверждением тезиса о достоверности:
а) данные, предоставляемые в системе бухгалтерского учета,
предоставляют наиболее точную и полную информации в сравнении с
данными оперативного или статистического учета;
б) они верифицируемы, так как подтверждены первичными учетными
документами и учетными регистрами;
в) порядок формирования показателей форм отчетности однозначно
трактуется в нормативных документах, что позволяет с легкостью проводить
их проверку с использованием инструментов инвентаризации [24, с. 8].
К качественным характеристикам отчетности относится требование
понятности. Это означает, что информация, содержащаяся в бухгалтерской
(финансовой) отчетности, должна быть доступна для понимания
заинтересованным пользователям, имеющим необходимый объем знаний.
Следующим требованием к качеству бухгалтерской (финансовой)
отчетности является полезность предоставленной в ней информации.
16
Характеристиками, обеспечивающими полезность информации в процессе
принятия управленческих решений, выступают релевантность и надежность.
Релевантность связана с воздействием на экономические решения и на
прогнозирование деятельности организации, в том числе ее денежных
потоков. Свободу от ошибок и верное отражение информации составляет
сущность надежности бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Возможность сравнения показателей отчетности с предшествующими
периодами, а также с данными других организаций обеспечивает требование
сопоставимости информации, которое может быть достигнуто посредством
раскрытия положений учетной политики, причин и последствий ее
изменения [20, с. 10].
Требование существенности информации, предоставляемой в
бухгалтерской (финансовой) отчетности, также обеспечивает ее качество.
Понятие существенности в системе бухгалтерского учета приобретает особое
значение, в связи с тем, что наличие избыточной информации затрудняет
возможности ее понимания и анализа. Поэтому, чтобы информация не была
ошибочной, следует исключить из нее незначительные данные [13, с. 4].
Таким образом, в какой бы форме не представлялась отчетность,
каково бы не было ее наполнение, какие бы показатели не включались в ее
состав, всем пользователям нужна информация своевременная, достоверная,
правдивая и надежная, полная и сопоставимая.
1.3 Аналитические возможности бухгалтерской отчётности
Самой важной формой в составе отчетности является бухгалтерский
баланс. Ведь именно его показатели дают возможность провести анализ и
оценить финансовое состояние организации на необходимую дату. Он
отражает финансовое состояние организации на отчетную дату, статичен по
17
своей сути, динамику изменения факторов можно определить, используя для
анализа балансовые показатели за несколько периодов.
Баланс организации предоставляет пользователям информацию о
величине активов организации (в стоимостном выражении) т о величине ее
задолженности перед контрагентами, банками, бюджетом, сотрудниками и
так далее. По балансу можно сделать вывод о соотношении внеоборотных и
оборотных активов, о гибкости использования капитала, так же можно
увидеть за счет каких источников (средств) были сформированы оборотные и
внеоборотные активы, и как это все, влияет на финансовую устойчивость
организации.
В пассиве баланса представлены источники формирования активов,
они делятся на заемные и собственные. По их соотношению, мы можем
судить о степени автономности организации, о ее независимости от заемных
средств, о грамотности руководства предприятия в части управления
финансовыми рисками.
На рисунке 1 показана последовательность анализа бухгалтерского
баланса.
Рисунок 1. Последовательность анализа бухгалтерского
баланса
Классификация финансового состояния предприятия по
сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
Анализ вероятности банкротства
Анализ финансовой устойчивости
Анализ платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса
Анализ бухгалтерского баланса
Общая оценка структура активов и их источников
18
Отчет о финансовых результатах используется совместно с
бухгалтерским балансом для анализа состояния предприятия и является
обязательным для составления всеми организациями, включая малый бизнес.
Итоговым показателем Отчета о финансовых результатах является
чистая прибыль. Отчет позволяет определить, прибыльно ли предприятия
или же убыточно.
Последовательность анализа отчета о финансовых результатах
представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Последовательность анализа отчета о
финансовых результатах
В настоящий момент существует круг основных методических
разработок анализа финансового результата, каждую из которых можно
использовать в том или ином предприятии:
1. Анализ финансовых результатов по Савицкой Г.В. Алгоритм
следующий:
- оценивают состав и динамику доходности компании. При этом в
расчете применяют такие показатели, как доходы от продажи товара,
Анализ уровня и динамики финансового результата
Анализ динамики показателей деловой активности и
финансового цикла
Анализ отчета о финансовых результатах
Оценка воздействия финансового рычага
Факторный анализ рентабельности
Анализ влияния факторов на прибыль
19
маржинальную прибыль, чистый, капитализированный или потребляемый
доход, а также общий финансовый результат. В процессе расчета многое
зависит от цели анализа.
Например, если нужно вычислить безубыточный объем продаж для
компании и определить ее «зону безопасности», то должен применяться
показатель маржинального дохода. Если производится оценка собственных
средств компании, то чистый доход и так далее.
Немаловажно, чтобы в ходе анализа принимались во внимание
разные элементы показателя прибыли:
– его структура, состав, динамика и так далее;
- оценивают финансовые результаты от продажи товара (услуг). Здесь
уделяют внимание выполнению плана продаж компании, динамике роста,
определяют факторы, влияющие на объем и так далее;
- анализируется ценовая политика компании, факторная оценка
уровня средней ценовой политики. При этом оценивают, насколько
показатель средневзвешенной цены оказывает влияние на качество
продукции, сроки продаж, конъюнктуру рынка, рынок сбыта, уровень
инфляции и так далее;
- анализируют прочие расходы и прибыль. Здесь уделяется внимание
выполнению плана, динамике, состав, фактором, влияющим на изменение
суммы дохода и так далее;
- проводится оценка рентабельности компании – коэффициента
окупаемости, рентабельности совокупного капитала и оборота (продаж).
- оценивается корректность использования полученных доходов.
Здесь производится учет налогов, размера оплаченных дивидендов
акционерам, величины капитализированного и потребленного дохода.
2. Шеремет А.Д. предлагает применять иной способ анализа
финансового результата. Его алгоритм выглядит так:
- формируют основные показатели, которые показывают
эффективность работы компании. Особое внимание уделяется таким
20
параметрам, как доход (убыток) от продажи товаров, аналогичные
параметры, но с учетом прочих расходов и налогообложения. Далее
рассчитывается чистая прибыль за отчетный период и доход от простой
деятельности компании;
- проводится предварительный анализ на основе относительных и
абсолютных параметров прибыли;
- делается более глубокий анализ посредством изучения факторов,
влияющих на величину дохода компании;
- выполняется полноценный анализ действия инфляции и ее влияния
на конечные результаты деятельности компании;
- проводится изучение качества дохода и составляется характеристика
факторов, оказывающих воздействие на объем прибыли;
- оценивается рентабельность активов компании;
- проводится подробный маржинальный анализ доходов, полученных
за определенный промежуток времени.
3. Анализ финансового результата по Ионовой А.Ф. и Селезневу
Н.Н. производится так:
- осуществляется классификация дохода, которая позволяет оценить
эффект от работы компании. При этом прибыль делится на ряд основных
критериев – по порядку формирования, по видам работы, по источникам, по
характеру применения, по срокам получения. Структура прибыли выглядит
следующим образом.
- после формирования показателей дохода производится расшифровка
взаимосвязей между каждым из них;
- указывают основные факторы, которые влияют на объем дохода
компании, проводится анализ дохода до момента оплаты налогов;
- рассчитывается прибыль с учетом инфляционных процессов,
которые неизбежно влияют на финансовый результат предприятия;
- анализируется качество дохода. Качество тем выше, чем больше рост
производства и меньше расходы по нему. Низкое качество говорит о том, что
21
имеет место рост стоимости товаров без повышения объемов выпуска
продукции. Также качество прибыли может оцениваться
по следующим критериям – структуре рентабельности, коэффициенту
достаточности дохода, уровня рентабельности и так далее;
- производится оценка уровней денежных потоков компании для
определения достаточности поступления капитала по конкретному
направлению деятельности;
- анализируют результаты по заполненной финансовой отчетности
компании. Основное внимание уделяется структуре и динамике доходов;
- дают предложения по поводу схемы факторного анализа
бухгалтерского дохода;
- оценивается влияние факторов на изменение уровня доходов от
продажи товара;
- проводится анализ дохода, который не был использован в процессе
деятельности. Также рассчитывается темп устойчивого роста и коэффициент
капитализации;
- анализируется рентабельность компании (как экономической, так и
финансовой).
По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности
организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие
положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также
разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих
решений как для руководства организации, так и для ее партнеров по
бизнесу.
Практика финансового анализа уже выработала основные виды
анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить
6 основных методов:
- горизонтальный - сравниваем каждую позицию с предыдущими
периодами и просматриваем динамику из года в год;
22
- вертикальный (структурный) - рассматриваем каждую позицию с
точки зрения ее влияния на итоговый результат и на его структуру;
- трендовый - каждая позиция сравнивается с предшествующими
периодами, при этом мы определяем тренд (основную динамику показателей,
очищенную от случайных влияний и особенностей периода);
- относительный - рассчитываем отношения позиций, как одной так и
разных форм, между собой, определяем взаимосвязь показателей друг с
другом.
-сравнительный (пространственный) - внутрихозяйственный анализ
сводных показателей;
- факторный - проводим анализ влияния отдельных факторов на
итоговый показатель c помощью детерминированных или стохастических
приемов исследования[15].
Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности
предприятия является эффективным средством для исследования состояния
предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные
на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут
существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в
жизнь.
По бухгалтерскому балансу предприятия можно провести анализ
ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, анализ финансовой
устойчивости и классификация финансового состояния предприятия по
сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.
Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени
ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения
обязательств. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности
баланса приведена в таблице 2.
23
Таблица 2
Группировка статей актива и пассива для анализа
ликвидности баланса
Активы
Пассивы
Показатель
Составляющие
строк
бухгалтерского
баланса
Показатель
Составляющие
строк
бухгалтерского
баланса
А1– наиболее
ликвидные активы
Денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
(стр.1250 + стр. 1240
(за минусом
дебиторской
задолженности
предприятия))
П1– наиболее
срочные
обязательства
Кредиторская
задолженность и
прочие
краткосрочные
пассивы (стр.1520 +
стр. 1540)
А2–
быстрореализуемые
активы
Дебиторская
задолженность и
прочие активы
(стр.1240 (за минусом
краткосрочных
финансовых
вложений))
П2–
краткосрочные
пассивы
Краткосрочные
заемные средства
(стр.1510)
А3–
медленнореализуемые
активы
Запасы (стр. 1210) и
долгосрочные
финансовые вложения
(стр.1240 за минусом
дебиторской
задолженности и
краткосрочных
финансовых
вложений)
П3–
долгосрочные
пассивы
Долгосрочные
кредиты и заемные
средства (стр.1410
+ стр.1420)
А4–
труднореализуемые
активы
Внеоборотные активы
(стр.1510 + стр.1110)
П4–
постоянные
пассивы
Статьи «Капитал и
резервы» (стр.1370)
Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре
неравенства:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4(носит регулярный характер);
Расчет показателей финансового состояния предприятия представлен
в таблице 3.
24
Таблица 3
Расчет показателей финансового состояния
Наименова
ние
показателя
Норматив
ное
значение
Формула расчета
Примечания
Коэффициент
автономии
≥0,5
Ка = собственный капитал
(стр. 1370)/ сумма активов
(стр. 1600)
Показывает удельный
вес собственных
средств в общей сумме
источников
финансирования.
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,3–0,8( в
зависимости
от страны
расчета)
Кфз = (ДО (долгосрочные
обязательства)(стр.
1410+стр. 1420)+КО
(краткосрочные
обязательства)(стр.
1510+стр. 1520+стр. 1540)
- Зуми)- Дбп+Р (резервы
предстоящих расходов))/ П
стр. 1700
Норматива для данного
показателя нет, он
оценивается в
динамике. Уменьшение
значения
свидетельствует о
повышении риска и
снижении финансовой
устойчивости.
Коэффициент
мобильности
собственного
капитала
0,2 – 0,5
Собственные оборотные
средства (стр. 1370 – стр.
1150 – стр. 1110) делить на
собственный капитал (стр.
1370)
Часть собственных
средств организации
находится в доступной
форме, позволяющей
относительно свободно
маневрировать
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизован
ных активов
Нормативных
значений не
имеет
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизованных активов
= Оборотные активы (стр.
1210+стр. 1240+стр.
1250)/Внеоборотные активы
(стр. 1150+ стр. 1110)
Показывает сколько
внеоборотных активов
приходится на каждый
рубль оборотных
активов.
Коэффициент
обеспеченност
и оборотного
капитала
собственными
источниками
финансирован
ия
≥0,1
Коэффициент
обеспеченности оборотного
капитала собственными
источниками
финансирования =
(Собственный капитал (стр.
1370)-Внеоборотные активы
(стр. 1150+ стр. 1110)) /
Оборотные активы (стр.
1210+стр. 1240+стр. 1250)
Показывает наличие у
предприятия
собственных средств,
необходимых для его
финансовой
устойчивости.
Коэффициент
покрытия
внеоборотных
активов
>1,1
Кпв = (собственный капитал
(стр. 1370) + долгосрочные
займы )стр. 1410)) /
внеоборотные активы (стр.
1150 + стр. 1110)
Превышение капитала
над внеоборотными
активами
свидетельствует о
платежеспособности
предприятия в
долгосрочной
перспективе
Коэффициент
покрытия
активов
собственными
оборотными
средствами
>0,1
Кпа = собственные
оборотные средства (стр.
1210+ стр. 1240+ стр.
1250)/ сумма активов (стр.
1600)
Отражает в какой
степени внеоборотные
активы предприятия
финансируются
собственным капиталом