26
при еще этом платежеспособность, оно повышая инвестиционную еще привлекательность в
границах но допустимого уровня но риска.
Анализ финансовой но устойчивости организации но позволяет сформировать но
представление об еще истинном финансовом оно положении и оценить оно финансовые
риски, но сопутствующие ее оно деятельности.
Для получения но адекватных выводов но об уровне еще финансовой
устойчивости оно организации целесообразно оно пользоваться данными оно отчетности за
2–3 еще года, чтобы оно отличить разовую но неустойчивость, вызываемую но зачастую
случайными оно факторами, от но хронической, причины но которой следует но искать в
производственно-но хозяйственной деятельности, оно уровне управления, в еще том числе
и еще уровне финансового но менеджмента организации.
Финансовую устойчивость еще характеризуют коэффициенты, но для расчета оно
которых используются еще данные обо оно всех источниках но средств организации
но На практике оно следует соблюдать но следующее соотношение:
еще Оборотные активы < но Собственный капитал × 2 –
– еще Внеоборотные активы (3)
но Обобщающим показателем еще финансовой независимости еще является
излишек еще или недостаток оно источников средств еще для формирования оно запасов,
который оно определяется в виде но разницы величины оно источников средств и оно
величины запасов.
Для характеристики еще источников формирования но запасов и затрат но
используется несколько но показателей, которые еще отражают различные но виды
источников
19
.
1) Определяется наличие собственных оборотных средств на конец
расчетного периода (СОС):
СОС = СК – ВОА (4)
19
Морозов Н. Г. Внешний и внутренний анализ финансовой деятельности предприятий [Текст] / Н.Г. Морозов
// Молодой ученый. – 2018. – №1. – С. 116-119.
27
где СК – собственный капитал;
ВОА – внеоборотные активы.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ = (СК + ДО) – ВОА (5)
где СК – собственный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства;
ВОА – внеоборотные активы.
3) Общая величина основных источников формирования запасов изатрат
(ВИ):
ВИ = (СК + ДО + КО) – ВОА (6)
где СК – собственный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства;
ВОА – внеоборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками
формирования.
1) Излишек (+) или недостаток (-) СОС.
ΔСОС = СОС – Зп (7)
где Зп – общая величина запасов.
2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов (СД):
ΔСД = КФ – Зп (8)
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников покрытия запасов (ОИ):
ΔОИ=ВИ – Зп (9)
28
По трем показателям ΔСОС, ΔСД, ΔОИ по обеспеченности запасов
источниками формирования можно сделать вывод о том, что у предприятия
хроническая нехватка финансирования, т. е. постоянно увеличиваются запасы
при необеспеченности средствами.
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель
М = (ΔСОС, ΔСД, ΔОИ) (10)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости
предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости:
Абсолютная – М = (1,1,1) ΔСОС>=0, ΔСД>=0, ΔОИ>=0
Нормальная – М = (0,1,1) ΔСОС<0, ΔСД>=0, ΔОИ>=0
Неустойчивое финансовое состояние - М=(0,0,1) ΔСОС<0, ΔСД<0,
ΔОИ>=0
Кризисное финансовое состояние - М=(0,0,0) ОИ<0
Наиболее точным способом оценки финансовой устойчивости является
расчет коэффициентов финансовой устойчивости, которые отражают структуру
капитала и степень задолженности организации перед кредиторами. К ним
относятся:
- коэффициент капитализации (плечо финансового рычага),
- коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования,
- коэффициент финансовой независимости (автономии),
- коэффициент финансирования,
- коэффициент финансовой устойчивости
20
.
Крайней формой кризисного состояния организации является
объявление о его банкротстве.
20
Колачева Н.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа
[Текст] / Н. В. Колачева, Н. Н. Быкова // Вестник НГИЭИ. – 2015. – № 1(44). – С. 32
29
Для анализа вероятности банкротства изучаемого предприятия может
быть использована модель Альтмана, которая имеет следующий вид:
Z=0,012Х1+0,014Х2+0,033Х3+0,06Х4+0,999Х5, (11)
Для расчета вероятности банкротства по модели Альтмана рассчитаем
дополнительные коэффициенты Х1, Х2, Х3, Х4 и Х5 по формулам:
Х1= Собственные оборотные активы / Общая сумма активов, (12)
Х2= Нераспределенная прибыль / Сумма активов предприятия, (13)
Х3= Прибыль до уплаты и налогов / Сумма активов, (14)
Х4= Собственный капитал / заемный капитал, (15)
Х5= Выручка от реализации продукции / сумма активов, (16)
Согласно модели Альтмана определяется вероятность наступления
банкротства, при этом если:
Z < 1,8 – вероятность банкротства очень велика;
1,8 < Z < 2,7 – вероятность банкротства средняя;
2,7 < Z < 2,9 – банкротство возможно, но при определенных
обстоятельствах;
Z>3,0 – очень малая вероятность банкротства.
Полученные результаты еще анализа позволяют оно определить степень но
вероятности банкротства еще для данного оно хозяйствующего субъекта и но разработать
систему оно мер профилактики оно кризиса. Эффективность функционирования но
предприятия зависит оно от ее но способности приносить но прибыль.
Финансовые результаты но могут измеряться оно относительными и
абсолютными оно показателями. Наиболее объективными в еще условиях инфляции но
становятся относительные но показатели и уровень но рентабельности, которые оно
характеризуют размер оно прибыли с каждого еще рубля средств, еще вложенных
предприятием.
Рентабельность – это но относительный показатель, оно который обладает еще
свойством сравнимости, оно может быть еще использован при еще сравнении деятельности оно
30
разных хозяйствующих но субъектов. Рентабельность характеризует но степень
доходности, оно выгодности, прибыльности.
Показатели рентабельности измеряют с разных позиций. Общая
формула расчета рентабельности:
Р = П / V х 100%, (17)
где Р – рентабельность;
П – прибыль предприятия;
V –показатель, по
отношению к которому рассчитывается рентабельность.
Таким образом, в но заключение первой но главы можно оно сделать следующие но
выводы:
1) Бухгалтерская но отчетность призвана оно давать информацию еще об
имущественном и но финансовом положении но организации. Если бухгалтер оно
допускает существенные но искажения статей но отчетности, пользователи но теряют
возможность но принимать какие-либо решения еще на основании еще такой информации.
Поэтому очень но важно следить еще за правильным еще применением принципов оно учета,
уделять еще внимание факторам, но которые могут еще искажать учетные еще данные, и
вовремя оно их выявлять и еще устранять на еще основе применения еще норм и правил, оно
заложенных в положениях оно по бухгалтерскому оно учету и других но нормативных
актах, еще регламентирующих порядок еще ведения учета и но отчетности.
2) Бухгалтерская отчетность но дает представление о оно финансово-
хозяйственной но деятельности предприятия и еще является точкой оно отсчета для но
составления годового но финансового плана. Чтение финансовой но отчетности в
контексте оно финансового менеджмента еще означает чтение но форм бухгалтерской оно
отчетности и принятие оно пользователями отчетности еще обоснованных
управленческих еще решений.
3) Выбор оптимальных (целевых, нормативных) но для анализа но
деятельности компании но показателей очень оно непростая и важная но задача, ибо еще нет
31
универсального но списка коэффициентов еще для любой еще компании. Практикой
выработаны но основные методы оно финансового анализа, еще среди которых еще можно
выделить еще следующие: чтение но бухгалтерской отчетности, в т.ч. аудиторских
заключений, оно если они оно присутствуют; горизонтальный еще анализ; вертикальный еще
анализ; трендовый оно анализ; сравнительный (пространственный) анализ; но
факторный анализ; оно метод финансовых но коэффициентов.
32
2. Анализ бухгалтерской отчетности организации
2.1. Организационно–экономическая характеристика организации
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выбран
Индивидуальный предприниматель Городиская Ирина Ивановна (сокращенное
название предприятия: «ИП Городиская И.И.»), предпринимательская
деятельность которого подтверждается Свидетельством о внесении записи в
Единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей.
Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный
баланс, расчетный счет, фирменный бланк, круглую печать и штампы со своим
фирменным наименованием. ИП Городиская И.И. руководствуется в своей
деятельности действующим закупкизаконодательством закупки РФ, Уставом общества, а также
внутренними нормативными документами. Основной целью деятельности ИП
Городиская И.И. является получение прибыли, как ключевой показатель
предприятия.
Юридический адрес компании – Республика Коми, г. Усинск, ул.
Воркутинская, д.5, кв.84.
Предметом деятельности предприятия являются:
- деятельность автомобильного грузового транспорта;
- перевозка грузов неспециализированными автотранспортными
средствами;
- перевозка грузов специализированными автотранспортными
средствами;
- деятельность в области права.
В своей предпринимательской деятельности директор руководствуется
следующими внутренними документами: свидетельство индивидуального
33
предпринимателя, коллективный договор, положения об оплате труда, правила
внутреннего трудового распорядка, трудовые договоры.
Выручка от предпринимательской деятельности используется на
возмещение материальных расходов, исполнение обязательных платежей и
отчислений (уплату налогов, заработная плата сотрудникам и т.д.). Оставшаяся
чистая прибыль по усмотрению предпринимателя направляется на
формирование и увеличение компании и прочие цели.
Организационная структура ИП Городиская И.И. состоит из следующих
структур: отдела логистики, бухгалтерии, технического отдела, отдела
эксплуатации, что наглядно показано на рисунке 2.
Рисунок 2. Схема организационной структуры управления
ИП Городиская И.И.
Генеральный директор оно осуществляет руководство и оно организацию
рабочего еще процесса. Он выполняет оно основную роль оно структуры управления, оно под
его но руководством решаются оно все производственные но процессы. Под его еще
подчинением находятся но все отделы и оно структуры.
Отдел логистики еще занимается непосредственно еще продажей транспортно – еще
логистических услуг. В отдел продаж но входят специалисты но такие как: оно
менеджеры по еще продажам – основная но часть работы еще состоит в работе с оно
клиентами, консультации оно по общим еще вопросам, заключение но договоров и
проведение но сделки. Логисты - отвечающий оно за рационализацию оно маршрутов и
движение но авто транспортных еще средств, отслеживает оно маршрут движения оно груза.
Директор
Отдел
логистики
Бухгалтер
ия
Технический
отдел
Отдел
эксплуатации
34
Бухгалтерия проводит но учет наличия оно средств, выделенных в еще
распоряжение предприятия, но их сохранности и оно уровня использования, но
организует выполнение но финансового плана, но проверяет финансовое но состояние
предприятия, оно проводит большую оно оперативную работу но по организации еще расчетов
с клиентурой, но поставщиками и финансовыми еще органами, организует но первичный
учет еще расходования материальных еще ресурсов и денежных но средств. Главный
бухгалтер еще несет ответственность оно за целесообразность и но законность
расходования оно средств, и соблюдение но финансовой дисциплины.
Технический отдел но уделяет главное еще внимание вопросам но поддержания
транспортных оно средств в технически еще исправном состоянии и еще обеспечения
развития но производственной базы, а оно также осуществляет но руководство
материально-оно техническим снабжением но предприятия.
Главными задачами оно технического отдела еще предприятия являются:
- организация надлежащего оно хранения подвижного но состава,
обеспечивающего но высокую техническую еще готовность его к но работе,
своевременность но выпуска автомобилей еще на линию и но прием их (но гаражная
служба);
Но------ оперативное планирование но всех видов оно ТО и ремонта оно автомобилей и
автомобильных оно шин, организация еще выполнения этих оно работ и контроля но за их но
качеством, проведение еще технического учета и еще отчетности по но подвижному
составу, еще автомобильным шинам и еще другим производственным еще фондам
(начальник оно ремонтной службы);
- оно руководство всей оно совокупностью работ но по обеспечению еще нормального
материально-но технического снабжения, еще организации хранения, оно выдачи и учета оно
топлива, запасных оно частей и других но материальных ресурсов, но разработка и
осуществление оно мероприятий по оно более рациональному но их использованию;
35
- оно разработка и проведение но организационно-технических еще мероприятий по
оно совершенствованию процессов но производства, внедрению но новой техники, оно
охране труда и но предупреждению аварийности.
Исходя из еще вышеперечисленного технический оно отдел, ведет еще
контролировать техническое оно состояние подвижного но состава, снимать оно его с
эксплуатации, но планировать и проводить но профилактические и ремонтные еще
работы, привлекать к но материальной ответственности оно за неправильную но
эксплуатацию подвижного еще состава, зданий, оно сооружений, оборудования и т.д., а
также лимитировать еще расходы ГСМ.
В отдел эксплуатации оно входят водители -но экспедиторы которые но
осуществляют непосредственно оно транспортировки грузов.
Технико-экономические показатели ИП Городиская И.И. представлены в
таблице 1.
Таблица 1
Анализ основных экономических показателей деятельности
ИП Городиская И.И.
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
(+,-)
2016
г.
к 2015
г.
2017
г. к
2016
г.
2017
г.
к
2015
г.
2016
г.
к
2015
г.
2017
г. к
2016
г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Выручка
от продажи
товаров,
тыс. руб.
2 838
10
370
7 291
7 532
-3 079
256,91
365,40
70,31
2. Расходы
на
продажу,
тыс. руб.
2230
1026
3
8028
8 033
-2 235
360,00
460,22
78,22
3. Уровень
расходов
на продажу
на 1 рубль
товарообор
ота, руб.
0,79
0,99
1,10
0
0
140,13
125,95
111,2
6