51
Таблица 20
Расчет коэффициентов оборачиваемости ООО «Аккорд»
за 2015г.-2017г.
Показатель
Значение показателя
Изменение
(+,-)
На
31.12.
15
На
31.12.
16
На
31.12.
17
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент оборачиваемости
всего капитала, обор
0,68
1,52
1,88
0,84
0,36
Срок оборачиваемости всего
капитала, дни
527
237
192
-290
-45
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, обор
0,88
2,01
2,28
1,14
0,27
Срок оборачиваемости
оборотных активов, дни
411
179
158
-232
-21
Коэффициент оборачиваемости
запасов, обор
5,80
6,53
7,49
0,73
0,96
Срок оборачиваемости
запасов, дни
62
55
48
-7
-7
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, обор
11,0
6,5
14,8
-4,5
8,3
Срок оборачиваемости
денежных средств, дни
33
55
24
23
-31
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
обор
1,14
5,26
4,21
4,12
-1,05
Срок оборачиваемости
дебиторской задолженности,
дни
316
68
86
-248
17
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
обор
55,48
12,57
15,15
-42,91
2,58
Срок оборачиваемости
кредиторской задолженности,
дни
6
29
24
22
-5
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала, обор
0,69
1,69
2,11
1,00
0,41
Срок оборачиваемости
собственного капитала, дни
521
213
171
-308
-42
По данным таблицы 20 сделаны выводы:
1) коэффициент оборачиваемости всех активов равный 1,88 показывает,
что активы в среднем оборачиваются за 192 дней (т.е. за этот период поступает
выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов). Срок
оборачиваемости всех активов за 2017г. уменьшился с 237 дней до 192 дней на
45 дней.
52
2) коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился с 2,01
до 2,28 оборотов на 0,27 оборота, что привело к снижению срока
оборачиваемости на 21 день. Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов показывает, что 2,28 оборотов в год совершается каждым рублем,
вложенных в оборотный капитал.
3) коэффициент оборачиваемости запасов в 2017г. увеличился с 6,53
оборотов до 7,49 оборотов на 0,96, при этом срок оборота запасов уменьшился с
55 дней до 48 дней на 7 дней. Коэффициент оборачиваемости запасов
характеризует скорость потребления или реализации запасов.
4) коэффициент оборачиваемости денежных средств является одним из
существенных показателей, отражающих платежеспособность организации,
характеризует скорость обращения денежных средств, затраченных на
приобретение дополнительных активов. Оборачиваемость денежных средств за
2017г. увеличилась с 6,5 оборота до 14,8 оборота на 8,3 оборота, что привело к
сокращению срока оборачиваемости с 55 дней до 24 дней, произошло
уменьшение на 31 день. Снижение значения этого показателя в 2017г. является
положительной тенденцией, свидетельствующая об ускорении
оборачиваемости денежных средств.
5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2017г.
уменьшился с 5,26 оборота до 4,21 оборотов, что привело к увеличению срока
оборачиваемости дебиторской задолженности на 17 дней. Чем больше период
оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.
6) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
связывает сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в
основном поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок
или приобретенных у кредиторов товаров / услуг. Оборачиваемость
кредиторской задолженности за 2017г. увеличилась с 12,57 оборота до 15,15
оборотов, что привело к снижению срока оборачиваемости на 5 дней.
7) коэффициент оборачиваемости собственного капитала за 2017г.
увеличился с 1,69 до 2,11 оборотов, что привело к снижению срока
53
оборачиваемости на 42 дня.
Таким образом, показатели оборачиваемости ООО «Аккорд»
увеличились, при этом срок оборачиваемости уменьшился, что характеризует
деловую активность положительно. Анализ показателей оборачиваемости ООО
«Аккорд» показал, что предприятие в целом стало более эффективно
осуществлять свою хозяйственную деятельность. Об этом говорит ускорение
оборачиваемости практически по всем статьям.
2.5. Анализ капитала
Источниками формирования собственных средств предприятия
выступают: уставной капитал, резервный капитал, добавочный капитал и
нераспределенная прибыль.
Анализ источников собственных и заемных средств предприятия
представлен в таблице 21.
Таблица 21
Анализ собственного и заемного капитала
ООО «Аккорд» за 2015г.-2017г.
Показатель
Значение показателя
Изменение (+,-)
На
31.12.15
На
31.12.16
На
31.12.17
2016/
2015
2017/
2016
Уставный капитал
12
12
12
0
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток) отчетного года
13 015
16 820
21 277
3 805
4 457
Итого собственный
капитал
13 027
16 832
21 289
3 805
4 457
Заемный капитал
0
0
0
0
0
По данным таблицы 21 видно, что источниками собственных
финансовых ресурсов ООО «Аккорд» являются уставный капитал и
нераспределенная прибыль. Собственный капитала за 2017г. составил 21 289
тыс. руб., который увеличился на 4 457 тыс. руб. или на 26,5%. Заемный
капитал за 2015г.-2017г. отсутствует.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать
вывод, что к негативным тенденциям следует отнести:
1) Коэффициент текущей ликвидности за 2017г. составляет 11,7, что
54
говорит о нерациональной структуре капитала;
2) снижение показателей рентабельности. Деятельность предприятия
рентабельная, так как многие показатели, не смотря на снижение в текущем
периоде, выше нормативных значений;
3) увеличение срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 17
дней, который за 2017г. составляет 86 дней. Чем больше период
оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.
Анализ деятельности предприятия показал, что в 2017 году у ООО
«Аккорд» произошли изменения в составе и структуре активов и пассивов. К
негативным тенденциям можно отнести сокращение величины денежных
средств на счетах компании.
Итак, для улучшения финансового состояния организации необходимы
мероприятия по укреплению финансового потенциала анализируемой
организации.
55
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «АККОРД» ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА
БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния
Для улучшения финансового состояния организации ООО «Аккорд»
предложены следующие мероприятия:
1) мероприятие по снижению запасов за счет использования и
придерживания остатка запасов на уровне нормативных запасов;
2) мероприятие по внедрению факторинговых операций с целью
снижения дебиторской задолженности.
Рассмотрим первое мероприятие по снижению запасов за счет
использования и придерживания остатка запасов на уровне нормативных
запасов.
Эффективное управление запасами позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие
активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и
реализации специальной финансовой политики управления запасами.
Политика управления запасами представляет собой часть общей
политики управления использованием оборотного капитала предприятия,
заключающаяся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-
материальных ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и
обеспечение эффективного контроля за их движением. Для разработки этой
политики необходимо разобраться с нормами запасов. Норматив оборотных
средств в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в
оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных
запасов.
Эффективное управление запасами позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
56
уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие
активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и
реализации специальной финансовой политики управления запасами. Политика
управления запасами представляет собой часть общей политики управления
использованием оборотного капитала предприятия, заключающаяся в
оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных
ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и обеспечение
эффективного контроля за их движением. Для разработки этой политики
необходимо разобраться с нормами запасов. Норматив оборотных средств ООО
«Аккорд» в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в
оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных
запасов.
Норматив собственных оборотных средств на продукцию определяется
как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств
в днях. Средняя норма оборотных средств на продукцию в днях исчисляется в
целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным
видам продукции. Для сырья и продукции, поступающих периодически с
примерно равными интервалами и партиями, средний интервал определяется
путем деления количества дней в квартале (90) на фактическое количество
поставок.
Норма оборотных средств на образование текущего запаса по каждому
виду сырья, основной продукции и покупной продукции принимается в размере
50% среднего интервала между поставками. Это связано с тем, что текущий
запас каждой продукции изменяется от своего максимального размера в момент
получения очередной партии поставки до своего минимального размера перед
следующей поставкой. Кроме того, по одним разновидностям сырья и
продукции могут образоваться максимальные текущие запасы, а по другим
минимальные.
Расчет среднего интервала между поставками продукции для
57
определения оборотных активов на образование текущего запаса для ООО
«Аккорд» представлен в таблице 22.
Таблица 22
Расчет среднего интервала между поставками продукции для
определения оборотных активов на образование текущего запаса
Дата получения материала
Объем поставок,
тыс. руб.
Количество поставок,
шт.
Металлорукава
15.04.2017
60
1
25.06.2017
80
1
30.09.2017
90
2
30.11.2017
70
1
Итого
300
5
Средний интервал
300 / 5 = 60
Норма оборотных средств
60 / 4 = 15
Фторопластовые рукава
15.04.2017
40
1
25.06.2017
40
1
30.09.2017
40
1
30.11.2017
40
1
Итого
160
4
Средний интервал
160 / 4 = 40
Норма оборотных средств
40 / 4 = 10
Таким образом, норма оборотных средств для металлорукавов
составляет 15 дней, для фторопластовых рукавов составляет 10 дней.
Норматив оборотных средств для товаров рассчитывается путем
умножения нормы запасов в днях на сумму материальных затрат. Расчет
норматива оборотных средств для товаров приведен в таблице 23.
Таблица 23
Расчет норматива оборотных средств для товаров
Продукция
Норма запасов
товаров, дни
Материальные
затраты, тыс.
руб.
Норматив
оборотных
средств, тыс.
руб.
Металлорукава
15
148,0
2 220
Фторопластовые рукава
10
113,0
1 130
Итого
3 350
В таблице 23 рассчитан норматив оборотных средств, с помощью
которого предприятие может таким образом найти «золотую середину» в
закупке количества продукции и производстве своей, чтобы избежать дефицита
продукции на складах, а также его избытка и тем самым достигнуть
58
поставленной цели – прибыли. На основании данных проведенного анализа
строится политика ООО «Аккорд».
Запасы на начало 2017г. составили 4 594 тыс. руб., запасы на конец
2017г. составили 6 131 тыс. руб. Среднегодовые остатки запасов за 2017г.
составили 5 363 тыс. руб.
Для рационального использования оборотных средств необходимо
привести фактические остатки запасов к нормативам (таблица 24).
Таблица 24
Сравнение средних остатков материально-производственных
запасов с нормативом
МПЗ
Норматив
Средние остатки за
2017г.
Отк
лоне
ния
Дни
Матери
альные
затраты,
тыс.
руб.
Норматив
оборотных
средств,
тыс. руб.
Дни
Матери
альные
затраты,
тыс.
руб.
Средние
остатки,
тыс.
руб.
Металлорукава
15
148
= 15 * 148
= 2 220
24
148
= 24 *
148 =
3 552
1332
Фтороплас
товые рукава
10
113
= 10 * 113
= 1 130
16
113
= 16 *
113 =
1 811
681
Итого
3 350
5 363
2013
По данным таблицы 24 можно сделать вывод, что на предприятии
имеются сверхнормативные остатки, так по металлорукавам остатки
составляют 1 332 тыс. руб., по фторопластовым рукавам составляют 681 тыс.
руб. В целом суммарные средние остатки запасов выше нормативных на 2 013
тыс. руб.
Применяя вышеуказанное мероприятие ООО «Аккорд» сможет
реализовать на сторону сверхнормативные запасы товаров, т.к. эти запасы
являются залежалыми. Реализация материалов позволит предприятию не
только избавиться от сверхнормативных запасов и тем самым вернуть средства,
истраченные на их приобретение, но кроме этого получить небольшую
прибыль.
59
Расчет прибыли предприятия, полученной от реализации
сверхнормативных запасов представлен в таблице 25.
Таблица 25
Расчет прибыли от реализации сверхнормативных материально-
производственных запасов
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Выручка от реализации сверхнормативных МПЗ
2 919
НДС 18%
445
Выручка без НДС
2 474
Себестоимость товаров
2 013
Прибыль до налогообложения
461
Налог на прибыль, 20%
92
Чистая прибыль
369
Выручка от реализации сверхнормативных запасов без НДС составит
2 474 тыс. руб., себестоимость материалов составляет 2 013 тыс. руб., по
данным расчетам предприятие получит чистую прибыль в размере 368 тыс. руб.
Выполнение этого мероприятия позволит ООО «Аккорд» исключить из
состава медленно реализуемых активов 2 013 тыс. руб., несмотря на то, что
причитающиеся налоги в бюджет в сумме 537 тыс. руб. (НДС и налог на
прибыль) увеличат кредиторскую задолженность, а чистая прибыль будет
направлена в группу постоянных пассивов.
На дату перехода права собственности на материалы к покупателю
организация признает прочий доход в сумме, установленной договором купли-
продажи (п. п. 7, 10.1, 12, 16 Положения по бухгалтерскому учету «Доходы
организации» ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от
06.05.1999 N 32н).
Одновременно фактическая себестоимость проданных материалов
включается в состав прочих расходов организации (п. п. 11, 19 Положения по
бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденного
Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н).
Прогнозный отчет о финансовых результатах до и после внедрения
мероприятия по поддержанию запасов на уровне нормативных запасов
представлен в таблице 26.
60
Таблица 26
Прогнозный отчет о финансовых результатах
по мероприятию
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2017г.
Прогнозный
год
Выручка
40 166
40 166
0
Себестоимость
35 626
35 626
0
Валовая прибыль
4 540
4 540
0
Прибыль от продаж
4 540
4 540
0
Прочие доходы
1 044
3 518
2 474
Прочие расходы
721
2 734
2 013
Прибыль до налогообложения
4 863
5 324
461
Налог на прибыль
373
465
92
Прочее
33
33
0
Чистая прибыль
4 457
4 826
369
По данным таблицы 26 можно сделать вывод, что прибыль от продаж по
данному мероприятию составит 461 тыс. руб., чистая прибыль составит 369
тыс. руб.
Прогнозный баланс по мероприятию представлен в таблице 27.
Таблица 27
Прогнозный баланс по мероприятию
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2017г.
Прогнозный
год
Внеоборотные активы – всего
В том числе
4 319
4 319
0
- Основные средства
4 319
4 319
0
Оборотные активы - всего
В том числе:
18 551
19 457
906
- Запасы
6 131
3 350
-2 781
- Дебиторская задолженность
11 927
11 927
0
- Денежные средства
493
4 180
3 687
Баланс
22 870
23 776
906
Капитал и резервы - всего
В том числе:
21 289
21 658
369
- Уставный капитал
12
12
0
- Нераспределенная прибыль
21 277
21 646
369
Краткосрочные обязательства - всего
В том числе:
1 581
2 118
537
- Кредиторская задолженность
1 581
2 118
537
Баланс
22 870
23 776
906
При составлении прогнозного баланса изменяются следующие статьи:
1) запасы уменьшаться на 2 781 тыс. руб. за счет реализации