66
Таблица 19
Расчет затрат на электрическую энергию
Наименование
Потребляемая
мощность, кВт-час
Количество
оборудовани
я
Сумма
Линия по шоковой
заморозке
3
1
9,00
Линия по переработке
овощей
5
1
15,00
ИТОГО в смену, руб.
192
ИТОГО в год, тыс. руб.
70,08
Далее необходимо провести расчеты на заработную плату сотрудников,
занятых в проекте.
Для проекта требуется набрать дополнительный персонал:
- мастер с окладом 15 тыс.руб.
- грузчики 2 человека, с окладом 12 тыс.руб.
- упаковщики 2 человека, с окладом 11 тыс.руб.
- оператор 1 человек, с окладом 12 тыс.руб.
В таблице 20 произведен расчет заработной платы по годам с учетом
уровня инфляции по годам со средней ставкой 9 процентов.
Таблица 20
Расходы на оплату труда работающих, тыс. руб.
Показатель
2018 г.
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022г.
2023г.
2024г.
Заработная
плата
1401,6
1527,74
1665,24
1815,11
1978,47
2156,54
2350,62
Взносы на
социальное
страхование
462,12
503,71
549,04
598,45
652,32
711,02
775,02
Итого
1863,72
2031,45
2214,28
2413,56
2630,79
2867,56
3125,64
Таким образом, затраты на дополнительный персонал составят 1863,72
тыс.руб. в первом году реализации проекта.
Далее следует произвести расчет амортизационных затрат по основным
производственным фондам.
Расчет амортизационных затрат по основным производственным фондам
(таблице 21).
67
Таблица 21
Расчет амортизационных затрат, тыс. руб.
Наименование
оборудования
Коли-
чество,
шт.
Цена
единицы,
тыс.руб.
Итого
стои-
мость
оборудо-
вания,
тыс.руб.
Норма
амортиза
-
ционных
отчисле-
ний, %
Годовые
амортиза-
ционные
отчисления,
тыс. руб.
Линия по
шоковой
заморозке
овощей
1
1778
1778
10
177,8
Линия по
переработке
овощей
1
5800
5800
10
580
Здание
1
2500
2500
4
100
ИТОГО
10078
857,8
Расчет налога на имущество представлен в таблице 22.
Таблица 22
Расчет налога на имущество
Показатель
2018 г.
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022г
2023г.
2024г.
Стоимость
имущества на
начало года,
тыс. руб.
10078
9220,2
8362,4
7504,6
6646
5789
4931,2
Амортизация,
тыс. руб.
857,8
857,8
857,8
857,8
857,8
857,8
857,8
Стоимость
имущества на
конец года,
тыс. руб.
9220,2
8362,4
7504,6
6646,8
5789
4931,2
4073,4
Среднегодова
я стоимость
имущества,
тыс. руб.
9649,1
8791,3
7933,5
7075,7
6217
5360,1
4502,3
Налог на
имущество,
2,2%
212,28
193,41
174,54
155,67
136,7
117,92
99,05
Проект рассчитан на 7 лет. Интервал планирования амортизации равен 1
году.
На предприятии применяется линейный способ для определения нормы
амортизационных отчислений.
Последний элемент затрат - прочие затраты.
Расчет водопотребления и отопления отражен в таблице 23.
68
Таблица 23
Расчет водопотребления и коммунальных платежей на
хозяйственные нужды
Наименование
Количество
сутки, м3
Цена 1 м3, руб.
Стоимость
Холодная вода
1,8
113,10
203,58
Горячая вода
1,3
11,01
14,31
Водоотведение
3,1
7,89
24,46
Итого за месяц,
руб.
-
-
5016,69
Итого в год, тыс.
руб.
-
-
60
Затраты на запчасти определены, как 2 процента от стоимости
оборудования.
Все прочие затраты сведены в таблице 24.
Таблица 24
Расчет стоимости прочих затрат
Наименование
Всего за год, тыс. руб.
Канцелярские расходы
7
Спецодежда
48
Водопотребление и коммунальные платежи
60
Затраты на запчасти
201,56
Итого
316,56
Расчет динамики инфляции по годам представлен в таблице 25.
Таблица 25
Динамика инфляции по годам
Показатель
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Динамика
инфляции, %
-
9
9
9
9
9
9
9
Индекс инфляции
-
1,09
1,09
1,09
1,09
1,09
1,09
1,09
Базовый индекс
инфляции
1,00
1,09
1,19
1,30
1,41
1,54
1,68
1,83
Ставка инфляции взята в размере 9 % в 2016 г. на основании средней
ставки инфляции по Минэкономразвития Российской Федерации.
Для расчета ставки дисконтирования воспользуемся кумулятивным
способом.
В результате расчетов можно определить коэффициент дисконтирования
как 22%. (Табл. 26)
69
Таблица 26
Расчет ставки дисконтирования кумулятивным способом
Показатель
Значение,%
Безрисковая норма доходности
5
Ставка инфляции
9
Риски
8
Итого
22
Объемы производства линии зависят от количества сырья для
переработки.
Так ООО «Антей» располагает следующими объемами овощей:
- морковь – 1000 тонн;
- свекла – 3000 тонн;
- картофель – 5000 тонн.
При этом потребность в качественным овощах, упакованных в
современную упаковку на данный момент в крупных городах Красноярского
края велика и предприятие располагает возможностями увеличения площади
пашни, а следовательно объемов овощей для переработки. Таким образом, у
предприятия будет возможность при желании увеличить объем производства.
Цена реализации овощей, упакованных в сетку, значительно отличается
от цен реализации в непереработанном виде.
В таблице 27 произведен расчет производственного плана предприятия и
представлено сравнение стоимости продукции в переработанном виде
(сортировка, мойка, упаковка) и без переработки.
Таблица 27
Расчет производственного плана по упаковке в сетку
Продукция
Урожай
, тыс.
тонн
Стоимость
за кг без
переработк
и
Стоимость
за кг с
переработ
кой
Стоимость
урожая
без
переработ
ки,
тыс.руб.
Стоимость
урожая с
переработко
й (с учетом
отсортировк
и 5%
урожая),
тыс.руб.
Картофель
4500
9
13,5
40500
57712,5
Свекла
3000
8
12
24000
34200
Морковь
1000
12
18
12000
17100
Итого
76500
109012,5
70
Далее представим производственный план про производству картофеля-
фри. С учетом потери веса на очистку картофеля – 20%. Для производства
замороженного картофеля для фри планируется выделить 500 тонн урожая.
Стоимость килограмма переработанного замороженного сырья для картофеля
фри на оптовом рынке 60 руб./кг.
Таблица 28
Расчет производственного плана по изготовлению картофеля-фри
Вес, тонн
Стоимость с переработкой
в замороженный
картофель для фри,
тыс.руб.
Стоимость с учетом потери
сырья на очистку, 20%,
тыс.руб.
500
30000
24000
Как видно, по данным таблицы 32 стоимость реализованной продукции в
переработанном виде, значительно увеличивается в сравнении с не
переработанной. Это связано с низкой конкуренцией в данном сегменте в крае,
т.к. далеко не все хозяйства имеют ресурсные возможности для размещения
производства по переработки овощей.
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
В таблице 29 представлен расчет выручки от реализации проекта в
прогнозных ценах (с учетом инфляции 9 %).
Таблица 29
Расчет суммы выручки в прогнозных ценах
Показатель
2018 г.
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2023 г.
2024 г.
Базовый
индекс
инфляции
1,09
1,19
1,3
1,41
1,54
1,68
1,83
Выручка,
тыс. руб.
144983,62
158284,9
172916
187548
204839
223461
243413
Выручка по проекту в первый год реализации составит 144983,62 тыс.
руб.
Определим расчет потребности в материальных затратах (таблица 30).
71
Таблица 30
Расчет затрат на сырье и материалы
Наименование
материала
Потребность на
тонну
Стоимость,
руб.
Итого
стоимость в
год, тыс. руб.
1. Сетка для упаковки
овощей по 3-5 кг
220
1,6
2992
2. Пакет для упаковки
замороженного
картофеля для фри по 5
кг.
200
2,1
210
3. Жидкость для
криозаморозки, литр.
3
95
142,5
Итого:
3344,5
Материалы будут приобретаться в городе Красноярске, цены
установлены с учетом доставки до места производства. Смета затрат на
производство представлена в таблице 31.
Таблица 31
Структура затрат на переработку овощей (в прогнозных ценах),
тыс. руб.
Элемент
затрат
2018 г.
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2023 г.
2024 г.
Материаль-
ные затраты
3645
3980,
0
4347,9
4715,7
5150,5
5618,8
6120,4
Затраты на
оплату
труда
1401,6
1527,
7
1665,2
1815,1
1978,5
2156,5
2350,62
Отчисле-ния
на
социальные
нужды
462,1
503,7
549,04
598,45
652,32
711,02
775,02
Амортиза-
ция
857
857,8
857,8
857,8
857,8
857,8
857,8
Прочие
расходы
345
376,7
411,5
446,3
487,5
531,8
579,3
Итого затрат
6712
7245,
9
7831,5
8433,5
9126,6
9875,9
10683,2
Себестоимость выращивания овощей составляет порядка 70% стоимости
реализации. Затраты на переработку таким образом, составят в 2018 году 6712,1
тыс. руб., а в 2024 году (с учетом инфляции) – 10683,2 тыс. руб. После
определения полной себестоимости производства следует определить
экономическую эффективность инвестиционного проекта.
После определения полной себестоимости производства следует
определить экономическую эффективность инвестиционного проекта.
72
Таблица 35
Расчет показателей коммерческой эффективности проекта
Показатель
Значение показателя по годам
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2023 г.
2024 г.
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
0
144983
158284,9
172916
187548
204839
223461
243413
Себестоимость выращивания
овощей, тыс.руб.
0
86990
94970,9
103749,6
112528,8
122903,4
134076,6
146047,8
Затраты на производство
продукции, тыс. руб.
0
6712,1
7245,9
7831,5
8433,5
9126,6
9875,9
10683,2
Прибыль от продаж, тыс.руб.
0
51281,
56068,1
61334,9
66585,7
72809
79508,5
86682
Единый сельскохозяйственный
налог (6%)
0
3076,9
3364,1
3680,1
3995,1
4368,5
4770,5
5200,9
Чистая прибыль, тыс. руб.
0
48204
52704,0
57654,8
62590,6
68440,5
74738,0
81481,1
ЧДД от операционной
деятельности, тыс. руб.
0
48204
52704,0
57654,8
62590,6
68440,5
74738,0
81481,1
Инвестиционные затраты, в том
числе:
-
15351,4
Сальдо денежного потока, тыс.
руб.
48204
52704,0
57654,8
62590,6
68440,5
74738,0
81481,1
Коэффициент дисконтирования
(22%)
1
0,82
0,67
0,56
0,46
0,39
0,32
0,26
Дисконтированный ЧДП, тыс.
руб.
-15351,4
39528
35312
32287
28792
26692
23916
21185
Дисконтированный ЧДП
нарастающим итогом, тыс. руб.
-15351,4
24176
59488
91775
120566
147258
171174
192359
NPV, млн. руб.
192,4
Индекс доходности, дол. ед.
12,17
Внутренняя норма доходности,
%
218%
Срок окупаемости, лет
0,4
73
Показатели эффективности инвестиционного проекта представлены
четырьмя интегральными показателями, которые были рассчитаны по ставке
дисконтирования, равной 19%.
Оценка эффективности инвестиционного проекта представлена в таблице
36. Она ведется по двум видам потоков: от операционной деятельности и
инвестиционной деятельности без учета схемы финансирования проекта.
Таким образом, финансирование проекта за счет использования
собственных средств эффективно. Предприятию целесообразнее
воспользоваться собственными средствами.
Прогноз финансовых результатов приведен в таблице 37.
Таблица 37
Прогноз финансовых результатов
Виды продукции
Выручка
Себестоимость
Прибыль от
продаж
2016 г.
Прогноз
2016 г.
Прогноз
2016 г.
Прогноз
Растениеводство
199711
344695
187376
194088,1
12336
150607,9
В т.ч. проект
-
144984
-
6712,1
138271,9
Животноводство
403464
403464
308266
308266
95198
95198
Всего по
предприятию
603176
748159
495642
502354,1
107534
288879,8
Анализ показывает, что прибыль от продаж составит 288879 тыс. руб.,
что выше показателя 2016 года в 2,6 раз. Следует учесть, что стоимость
выращивания овощей уже заложена в себестоимость, в расчете используем
только затраты на производство продукции. Таким образом, глубокая
переработка овощей позволит существенно повысить рентабельность продаж
ООО «Антей» до 38,61%, что на 10,78% больше текущего показателя.
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования можно сделать вывод, что
ООО «Антей» специализируется в большей степени на производстве
продукции животноводства, в том числе на молочном направлении.
Рентабельность продажи всех видов продукции установилась в зоне
положительных значений в 2016 году. Следовательно, формирование прибыли
от продажи всех видов продукции на предприятии в 2016 году оцениваем
положительно, за исключением прочей продукции животноводства, так как
убыточность достаточно высокая.
Наибольшую долю в источниках формирования имущества предприятия
на 2016 год занимают капитал и резервы (91,69%), причем большая доля
приходится на нераспределенную прибыль, что является положительным
обстоятельством, характеризуя высокую платежеспособность предприятия.
Заемные средства представлены в первую очередь долгосрочными заемными
средствами – 5,74%, краткосрочные заемные средства занимают всего 2,56% в
структуре пассива. Это характеризуется положительно, поскольку
свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних
источников заимствования.
Анализ свидетельствует о ликвидности баланса. ООО «Антей»
необходимо вести работу по снижению величины кредиторской
задолженности.
Абсолютная финансовая устойчивость наблюдалась у предприятия в 2015
году, за остальной период наблюдается нормальная финансовая устойчивость.
Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы
предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е.
организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и
причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней
финансовой дисциплины. Все рассчитанные коэффициенты финансовой
устойчивости находятся на нормативном уровне, что является положительным
75
обстоятельством.
Анализ деловой активности, показал, что в 2016 году на предприятии
наблюдается негативная динамика показателей оборачиваемости, что
свидетельствует о повышении периода окупаемости активов и капитала
предприятия и негативным образом сказывается на уровне деловой активности
предприятия. Основной причиной сложившейся ситуации является тот факт,
что прирост выручки от реализации сельскохозяйственной продукции
происходит менее интенсивными темпами, чем увеличивается среднегодовая
стоимость активов и капитала предприятия.
Анализ доходности показал, что показатели рентабельности ООО
«Антей», свидетельствуют о том, что в отчетном году наблюдается рост
эффективности использования инвестиций, но при этом снижается
эффективность использования активов и ресурсов предприятия, а также
финансовых результатов.
В 2016 году предприятие получило прибыль до налогообложения в
размере 174081 тыс.р., что на 24254 тыс.р. меньше чем в 2015 году. Снижение
суммы бухгалтерской прибыли имело место по каждой из ее составляющих:
прибыли от продаж на 46410 тыс.р. Сальдо прочих доходов и расходов имеет
положительное значение. При этом доля субсидий в прибыли высока и в
динамике увеличивается в два раза, что является отрицательным моментом.
Анализ вероятности банкротства по 3 методикам показал, что
вероятности банкротства предприятия нет.
Все показатели характеризующие финансовое состояние предприятия
находятся на нормативном уровне. На данный момент ООО «Антей» является
успешно функционирующим и стабильно развивающимся предприятием. У
компании есть все необходимые ресурсы для дальнейшего развития. В первую
очередь необходимо повышать рентабельность производства за счет продукции
с высокой добавленной стоимостью. Такой продукцией является упакованные в
сетку, чистые, отобранные овощи, которые являются востребованной в рознице
продукцией, спрос на которую на данный момент превышает региональное