72
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2016 г.
равен 0,70, видно наличие собственного капитала вложенного в капитальные
активы и направленного на финансирование текущей деятельности. По
итогам 2016 года данный показатель вырос на 0,05.
Коэффициент постоянного актива показывает долю собственного
капитала, направленного на финансирование внеоборотных активов. Данный
коэффициент на начало периода соответствует нормативу и на конец периода
снизился на 0,05. Расчеты показывают, что на конец 2016 года 30%
внеоборотных активов финансируется за счет собственных средств,
уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении финансовой
устойчивости организации, потому как растет доля финансирования
внеоборотых активов за счет заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
по итогам 2016 года в ООО «Фабрика дверей» составляет 0,56. По сравнению
с 2015 годом данный показатель снизился на 0,16. В 2015 году коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0,31 по
сравнению с 2014 годом и составлял 0,72.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами характеризует степень обеспеченности запасов собственным
капиталом. Для ООО «Фабрика дверей» значение данного коэффициента в
2016 году выше рекомендованного уровня, и на конец отчетного периода
составляет 2,09. Превышение нормативного значения может привести к
образованию неликвидных запасов.
3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния организации
Основными направлениями улучшения финансового состояния ООО
«Фабрика дверей» должна быть работа по устранению факторов,
отрицательно влияющих на рентабельность активов, дебиторскую
задолженность и кредитную политику предприятия, работа над оптимальным
73
соотношением собственного и заемного капитала. С этой целью могут быть
предложены следующие мероприятия:
1 мероприятие. Сумма дебиторской задолженности у предприятия с
каждым годом увеличивается, в 2014 году -1717 тыс. руб., в 2015 году - 4469
тыс. руб., в 2016 году – 6251 тыс. руб. Основная сумма дебиторской
задолженности ООО «Фабрика дверей» - это суммы авансов.
Для улучшения состояния нужно оптимизировать управление
дебиторской задолженностью предприятия. Дебиторская задолженность
представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, поэтому
она не выгодна организации. Дебиторская задолженность зависит от
принятия в организации политики в отношении покупателей товаров и услуг.
Таким образом, результатом работы с дебиторской задолженностью
должно быть повышение ее оборачиваемости.
В настоящее время по договорам поставки, заключаемым ООО
«Фабрика дверей» с заказчиками, предусмотрена отсрочка платежа 3 месяца,
поскольку всю необходимую сумму частные лица не всегда в состоянии
оплатить.
Для ускорения поступления оплаты от покупателей необходимо внести
изменения в договор с условием отсрочки платежа 60 дней, далее клиенту
предоставляется кредит банками-партнерами. Следовательно, период
оборота дебиторской задолженности в днях сократится с 90 дней до 60 дней.
При этом величина дебиторской задолженность по итогам 2016 года
составляла 6251 тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = Средняя
величина дебиторской задолженности / Объем продаж * 365
Рассчитаем, сколько составит дебиторская задолженность, если
оборачиваемость сократится до 60 дней:
60 = (дебиторская задолженность / 12881) * 365
Следовательно, будет составлять =12881 *60 / 365 = 2117 тыс. руб.
74
Таким образом, дебиторская задолженность при уменьшении периода
оборачиваемости на 30 дней, снизится на 4134 тыс. руб.(6251-2117), т.е.
организация получит дополнительные оборотные средства.
В связи с этим рекомендуется руководству ООО «Фабрика дверей»
пересмотреть политику установления сроков по договорам купли-продажи,
что в дальнейшем поможет получать больше свободных денежных средств.
В настоящее время по договорам поставки заключаемым ООО
«Фабрика дверей» с покупателями предусмотрена отсрочка платежа 90 дней,
поскольку остаток задолженности они оплачивают при передаче товара и
выполнении (реализации) услуг.
2 мероприятие. Реализация просроченной дебиторской задолженности.
Одним из способов повышения финансовой устойчивости в ООО
«Фабрика дверей» является снижение дебиторской задолженности. По
результатам проведенного во второй главе анализа известно, что по итогам
2016 года доля дебиторской задолженности в общем составе активов
составляет 55%.
На первоначальном этапе рекомендуется разделить взыскание
дебиторской задолженности на:
- надежную - задолженность в пределах срока, установленного
договором, а также обеспеченную задолженность;
- просроченную – срок просрочки оплаты по которой превышает 180
дней
В таблице 32 представлена структура дебиторской задолженности по
срокам погашения.
По итогам анализа, представленногов таблице 32, видно, что величина
просроченной дебиторской задолженности ежегодно растет, однако по ней
еще не истек срок исковой давности. По итогам 2016 года сумма
просроченной задолженности посрокам от 360 дней до 500 составила 1437
тыс. руб.
75
Таблица 32
Структура дебиторской задолженности по срокам погашения
Срок оплаты
дебиторской
задолженности
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2016
Абсолютное
отклонение
2016 г к
2014
2015
Тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Тыс.
руб.
Тыс.
руб.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Нормальная
дебиторская
задолженность
срок оплаты,
которой не
наступил,
1128
65,69
3745
83,80
4814
77,01
3686
1069
Просроченная
дебиторская
задолженность,
в том числе:
589
34,31
724
16,2
1437
22,99
848
713
просрочка от
360 до 500
дней
589
34,31
724
16,2
1437
22,99
848
713
Итого
1717
100,00
4469
100,00
6251
100,00
2742
1782
Поскольку срок оплаты по даннойзадолженности не превысил сроки
исковой давности, ООО «Фабрика дверей» может совершить сделку уступки
права требования основному дилеру ООО «Мебель Пласт» по фактической
цене в размере 1437 тыс. руб. Приобретение данной задолженности по
фактической цене возможно, поскольку срок исковой давности по данной
задолженности не истек и ООО «Мебель Пласт» может взыскать данную
задолженность в полном размере, а также еще взыскать пеню, которая
составляет 1/300 ставки рефинансирования с учетом дней просрочки.
Поскольку ООО «Фабрика дверей» учет выручки ведет по методу
отгрузки, реализация дебиторской задолженности не приведет к изменению
выручки от продажи. Данная операция позволит перераспределить
оборотные активы предприятия и высвободить денежные средства в размере
1437 тыс. руб.
76
Данные денежные средства ООО «Фабрика дверей» может направить
на погашение кредиторской задолженности. Таким образом, по итогам
проведенного мероприятия общая сумма дебиторской задолженности в конце
анализируемого периода составит 4814 тыс. руб., а общая сумма
кредиторской задолженности в конце анализируемого периода 2567 тыс. руб.
3 мероприятие: Реализация неликвидных запасов. От того, каким
образом ведется учет и управление запасами в компании, напрямую зависят
выручка, прибыль и ликвидность. Снижая запасы, компания высвобождает
средства и экономит на хранении.
Для совершенствования управления запасами и оптимизации остатков
запасов на складе ООО «Фабрика дверей» предлагаем реализовать
неликвидные и неиспользуемые в производстве запасы. Данные запасы ООО
«Фабрика дверей» приобрела при осуществлении деятельности, не связанной
с реализацией скобяных изделий. Однако в последние годы ООО «Фабрика
дверей» осуществляет деятельность связанную только с торговлей. В связи с
этим рекомендуется реализовать данные запасы соответствующим
организациям.В таблице 33 представим неликвидные материально –
производственные запасы, с указанием сумм фактических затрат на их
приобретение.
Таблица 33
Перечень неликвидных материальных запасов в ООО
«Фабрика дверей» по итогам 2016 года
Наименование
Стоимость,
тыс. руб.
1
2
ЭлементпитанияR03 GPSupercellAAA 24SOS4 1/4
56,11
Строп-лента ЯЭМЗ СЛ-21
21,31
Коробка коммуникационная КС-4
32,58
Ответвитель DPT T-образный 200х50 горизонтальный DKC
140
Кабель витая пара, UTP, 4 пары, кат.5е Cabeus в метрах!
66,55
Вентилятор Case fan Thermaltake Pure Fan 120х120х25 3pin
17.3dB 1000rpm
595
77
Сетевой модуль C3KX-NM-1G= Catalyst 3K-X 1G
89
Итого:
1001
Данные запасы является неликвидными и залежалыми поскольку более
3 лет не используются в процессе производства и не реализованы на сторону.
Далее рассмотрим цены реализации данных запасов с учетом спроса и
на рынке (таблица 34).
Таблица 34
Варианты реализации неликвидных запасов в ООО
«Фабрика дверей»
Наименование
Цена реализации МПЗ в
тыс. руб.
1
2
ЭлементпитанияR03 GPSupercellAAA 24SOS4 1/4
356,78
Строп-лента ЯЭМЗ СЛ-21
238,15
Коробка коммуникационная КС-4
180
Ответвитель DPT T-образный 200х50 горизонтальный DKC
111
Кабель витая пара, UTP, 4 пары, кат.5е Cabeus в метрах!
58
Вентилятор Case fan Thermaltake Pure Fan 120х120х25 3pin
17.3dB 1000rpm
404,58
Опора
57
Итого:
1405,51
Таким образом, ООО «Фабрика дверей» выгоднее реализовать запасы.
В результате реализации запасов организация получит дополнительную
прибыль в размере 404,5 тыс. руб. (1405,51 тыс. руб. – 1001 тыс. руб.).
Таким образом, величина запасов снизится на 1001 тыс. руб. Величина
денежных средств увеличится на 1404,5 тыс. руб.
Реализация выше указанных мероприятий позволит предприятию
уменьшить финансовую зависимость от внешних источников
финансирования, сократить величину задолженности, увеличить долю
собственного капитала, увеличить выручку от реализации и в целом добиться
устойчивого финансового состояния предприятия.
Сокращение величины заемных средств и увеличение прибыли
предприятия позволит оптимизировать структуру капитала ООО «Фабрика
дверей», что позволит приблизить значения показателей финансовой
78
устойчивости к нормативным.
3.3 Рекомендации по повышению эффективности формирования
показателей бухгалтерской отчетности
Реализация вышеуказанных мероприятий привела к следующему:
1. Реализация просроченной дебиторской задолженности приведет к
снижению дебиторской задолженности на 1437 тыс. руб.
Данные средства направлены на погашение кредиторской
задолженности. По итогам года кредиторская задолженность снизится на
1437 тыс. руб.
Строка баланса 1230 «Дебиторская задолженность» снизится на 1437
тыс. руб.
Строка баланса 1520 «Кредиторская задолженность» снизится на 1437
тыс. руб.
2. В результате реализации запасов организация увеличит прочие
доходы в размере 404,5 тыс. руб. (1405,51 тыс. руб. – 1001 тыс. руб.).
Строка отчета о финансовых результатах 2340 «Прочие доходы»
вырастет на 404,5 тыс. руб. Следовательно, чистая прибыль вырастет на
404,5 тыс. руб. Поскольку ООО «Фабрика дверей» не распределяет прибыль,
соответственно строка баланса 1370 «Нераспределенная прибыль» вырастет
на 404,5 тыс. руб.
Строка баланса 1210 «Запасы» снизится на 1001 тыс. руб.
Строка баланса 1250 «Денежные средства» увеличится на 1406 тыс.
руб. (1405,5 – фактическая цена реализации неликвидных запасов)
По итогам мероприятий составим прогнозный баланс ООО «Фабрика
дверей» с использованием программного продукта Альт Финансы.
79
Рисунок 20. Прогнозный баланс (активы) ООО «Фабрика
дверей»
Альт-Финансы 2.03
Анализ финансовой отчетности
Номер периода 1 2 3 4
Номер периода в течение года 1 1 1 1
Отчетные даты
31.12.2016
факт
31.12.2016 с
учетом
мероприятий
31.12.2017 31.12.2018
ИСХОДНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
Исходный баланс
АКТИВ
тыс. руб.
Наименования позиций Код стр. Даты
31.12.2016 факт
31.12.2016 с
учетом
мероприятий
31.12.2017 31.12.2018
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 0 0 0 0
Результаты исследований и разработок 1120 0 0 0 0
Нематериальные поисковые активы 1130 0 0 0 0
Материальные поисковые активы 1140 0 0 0 0
Основные средства 1150 2 203 2 203 1 762 1 322
Доходные вложения в материальные ценности 1160 0 0 0 0
Финансовые вложения 1170 0 0 0 0
Отложенные налоговые активы 1180 0 0 0 0
Прочие внеоборотные активы 1190 0 0 0 0
ИТОГО по разделу I 1100 2 203 2 203 1 762 1 322
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 2 472 1 471 1 471 1 471
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 0 0 0 0
Дебиторская задолженность 1230 6 251 4 814 4 814 4 814
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 0 0 0 0
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 449 1 855 3 062 4 298
Прочие оборотные активы 1260 0 0 0 0
ИТОГО по разделу II 1200 9 172 8 140 9 347 10 583
БАЛАНС 300 11 375 10 343 11 109 11 905
80
Рисунок 21.Прогнозный баланс (пассивы) ООО «Фабрика
дверей»
По итогам прогнозного баланса видно, что имущество организации в
динамике растет. (Рисунок. 22)
Рисунок 22. Динамика имущества организации с учетом предложенных
мероприятий
ПАССИВ
тыс. руб.
Наименования позиций Код стр. Даты
31.12.2016 факт
31.12.2016 с учетом мероприятий
31.12.2017 31.12.2018
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады
1310 10 10 10 10
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 0 0 0 0
Переоценка внеоборотных активов 1340 0 0 0 0
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 0 0 0 0
Резервный капитал 1360 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-)) 1370 7 361 7 766 8 561 9 357
ИТОГО по разделу III 1300 7 371 7 776 8 571 9 367
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 0 0 0 0
Отложенные налоговые обязательства 1420 0 0 0 0
Оценочные обязательства 1430 0 0 0 0
Прочие обязательства 1450 0 0 0 0
ИТОГО по разделу IV 1400 0 0 0 0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 1510 0 0 0 0
Кредиторская задолженность 1520 4 004 2 567 2 538 2 538
Доходы будущих периодов 1530 0 0 0 0
Оценочные обязательства 1540 0 0 0 0
Прочие обязательства 1550 0 0 0 0
ИТОГО по разделу V 1500 4 004 2 567 2 538 2 538
БАЛАНС 1700 11 375 10 343 11 109 11 905
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
31.12.2016 факт
31.12.2016 с учетом
мероприятий
31.12.2017
31.12.2018
Даты
БАЛАНС
81
Далее приведем прогнозный отчет о финансовых результатах.
Рисунок 23 . Прогнозный отчет о финансовых результатах
Таким образом, чистая прибыль по итогам мероприятий в динамике
растет.
Рисунок 24. Динамика прибыли
Исходный отчет о прибылях и убытках
тыс. руб.
Наименования позиций Код стр. Даты
31.12.2016 факт
31.12.2016 с
учетом
мероприятий
31.12.2017 31.12.2018
Выручка 2110 40 345 40 345 40 345 40 345
Себестоимость продаж 2120 34 691 34 691 34 691 34 691
Валовая прибыль (убыток) 2100 5 654 5 654 5 654 5 654
Коммерческие расходы 2210 4 809 4 809 4 809 4 809
Управленческие расходы 2220 0 0 0 0
Прибыль (убыток) от продаж 2200 845 845 845 845
Доходы от участия в других организациях 2310 0 0 0 0
Проценты к получению 2320 0 0 0 0
Проценты к уплате 2330 0 0 0 0
Прочие доходы 2340 0 405 814 920
Прочие расходы 2350 255 255 255 255
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 590 995 1 404 1 510
Текущий налог на прибыль 2410 0 0 281 302
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 0 0 0 0
Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 0 0 0 0
Изменение отложенных налоговых активов 2450
0 0 0 0
Прочее 2460 0 0 0 0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 2400 590 995 1 123 1 208
845 845 845 845
590
995
1 123
1 208
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
31.12.2016 факт 31.12.2016 с учетом
мероприятий
31.12.2017 31.12.2018
Прибыль (убыток) от продаж Чистая прибыль (убыток) отчетного периода