52
На основе данных, представленных на рис. 6 и в таблице 13, можно
говорить, что расходы компании выросли на 24,413 млн. руб. в 2016 году по
сравнению с 2015 годом.
Рисунок 14 – Динамика коэффициентов доходности ООО
«Фабрика дверей» за 2015-2016 гг.
Для того чтобы наращивать объемы дохода, компании необходимо
пересмотреть договоры о сотрудничестве по поставке товаров и т.д.,
заключать контракты, являющиеся наиболее эффективными, проводить
сокращение звенности движения товара, соответственно равномерно и
ритмично выполнять планы по товарообороту, усиливать рекламную
политику, проводить анализ спроса населения, повышать культуру
обслуживания и иные мероприятия. В том числе целесообразно проводить
факторный анализ компании.
Оценка расходов организации основывается на исследовании данных о
структуре и динамике расходов, общая информация о которых приведена в
таблице 22.
0
1
2
3
4
5
6
2015 г. 2016 г.
1 1
1,06
1,01
3,28
5,28
Доля выучки от продаж на
1 рубль доходов
Доходы на 1 рубль
расходов
Доходы на 1 рубль активов
53
Таблица 22
Состав и динамика расходов ООО «Фабрика дверей»
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Темп
роста,
%
Расходы от основной
деятельности
15 276
39 500
24 224
258,58
Прочие расходы
66
255
189
386,36
ИТОГО
15 342
39 755
24 413
645
Как видно из таблицы 22, в целом наблюдается увеличение расходов
предприятия на 17842 тыс. руб. в 2016 году по сравнению с предыдущим
годом. Наибольшую долю расходов в общем объеме составляют расходы по
основным видам деятельности, в состав которой входят себестоимость и
управленческие расходы. Доля расходов от основной деятельности составила
97 %.
Оценку затрат обычно начинают с изучения динамики общей суммы
операционных затрат в целом и по основным элементам (таблица 23).
Таблица 23
Анализ себестоимости ООО «Фабрика дверей»
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Структура затрат, %
2015
2016
отклонение
2015
2016
отклонение
Оплата труда
542
1956
1414
4,68
5,64
0,96
Отчисления на
социальные нужды
256
827
571
2,21
2,38
0,17
Материальные затраты
7323
27850
20527
63,19
80,28
17,09
В том числе:
сырье, материалы, товар
6412
25063
18651
55,33
72,25
16,92
топливо, бензин
546
1923
1377
4,71
5,54
0,83
электроэнергия и т.д.
365
864
499
3,15
2,49
-0,66
Амортизация
0
0
0
0,00
0,00
0,00
Прочие затраты
3 468
4 058
590
29,92
11,70
-18,23
Полная себестоимость
11589
34691
23102
100
100
0
Как видно из данных таблицы 23, затраты предприятия выросли на
23,102 млн. руб. за 2016 год. Увеличение затрат произошло по следующим
элементам: «Оплата труда» на 1414 тыс. руб., «Материальные затраты» -
54
18651 тыс. руб., «Отчисления на социальные нужды» на 571 тыс. руб. (рис.
8).
Рисунок 16 – Структура себестоимости ООО «Фабрика дверей»
Таким образом, исходя из проведенного анализа можно сделать
следующие выводы. Доходы компании на 100% сформированы за счет
доходов от основной деятельности. Также наблюдалось увеличение расходов
предприятия на 23102 тыс. руб. в 2016 году по сравнению с предыдущим
годом. Наибольшую долю расходов в общем объеме составили расходы по
основным видам деятельности, в состав которой, входят себестоимость и
управленческие расходы. Далее будут рассмотрены основные недостатки
управления финансовыми результатами и затратами.
Понятие «результативность» включает не только достигнутый
финансовый результат в абсолютном выражении, но и достигнутые
показатели рентабельности. Поэтому чтобы объективно оценить результаты
деятельности организации в целом и выявить её сильные и слабые стороны,
необходимо синтезировать показатели. Такими синтетическими
показателями являются показатели рентабельности.
5%
2%
63%0%
30%
Оплата труда
Отчисления на
социальные нужды
Материальные затраты
Амортизация
Прочие затраты
55
Анализ динамики прибыли целесообразно провести параллельно с
анализом рентабельности, чтобы определить, какой ценой обеспечен
достигнутый финансовый результат (таблица 24).
По данным таблицы 24 можно сделать выводы о том что, в динамике
происходит относительное снижение эффективности вложенных средств в
целом за счёт увеличения эффективности использования всего имущества
организации.
Таблица 24
Показатели уровня рентабельности ООО «Фабрика дверей» за
2015- 2016 годы
№
п/п
Показатель
2015
2016
Абсолютное
изменение
Темп
роста, %
1.
Рентабельность продаж,
рассчитанная по валовой
прибыли (маржа валовой
прибыли)
29,03
14,01
-15,02
48,27
2.
Рентабельность продаж,
рассчитанная по чистой прибыли
(маржа прибыли после уплаты
налогов)
6,05
1,46
-4,59
24,17
3.
Рентабельность активов, %
8,99
5,19
-3,81
57,68
4.
Рентабельность продаж
6,45
2,09
-4,36
32,45
5.
Рентабельность инвестиций
(ROI) %
11,25
8,00
-3,24
71,18
6.
Рентабельность собственного
капитала, %
11,25
8,00
-3,24
71,18
7
Рентабельность используемого
капитала (ROСЕ)
0,11
0,08
-0,03
71,18
8
Рентабельность заёмного
капитала, %
44,89
14,74
-30,15
32,83
Рентабельность продаж положительная. По итогам 2016 года
рентабельность продаж составляет 2,09%. По сравнению с 2015 годом
данный показатель снизился на 4,36. Цепные показатели динамики
свидетельствуют о снижении эффективности продаж. Аналогичная ситуация
происходит и с рентабельностью затрат.
Рентабельность собственного капитала по итогам 2016 года составляет
8,00 %. Это означает, что на рубль собственного капитала приходится 8,00%
56
чистой прибыли. Снижению эффективности использования собственного
капитала способствовало снижение рентабельности в 2016 году на 3,24 %.
Рентабельность заемного капитала также снизилась по итогам года и
составляет 14,74%. Это связано со значительным ростом заемного капитала.
Как видно из таблицы в целом происходит снижение рентабельности
всего капитала, а также снижение эффективности использования всех видов
ресурсов, вовлечённых в хозяйственную деятельность.
Причиной этого послужила в целом снижение прибыли за 2016 год.
Результаты исследования показали: хотя в данный момент времени
организация платёжеспособная и развивается пока успешно, но наметилась
тенденция к ухудшению положения из-за снижающейся эффективности
использования всех видов ресурсов и капитала в целом, что может привести
к дальнейшему ухудшению финансового результата.
В ходе рассмотрения отчета о финансовых результатах ООО «Фабрика
дверей» ошибок не выявлено. Проведенный анализ позволяет сделать вывод
о том, что в организации правильно сформированы показатели отчета о
финансовых результатах, что подтверждает ее достоверность.
Основными мерами повышения финансовой устойчивости и
улучшения финансовых результатов предприятия являются:
оптимизация управления (оборачиваемости) дебиторской
задолженности предприятия;
предоставление скидок постоянным клиентам ООО «Фабрика
дверей», повышение культуры обслуживания;
увеличение прибыли предприятия за счет реализации
неликвидных запасов;
Предложенные меры позволят предприятию максимизировать
величину прибыли, тем самым увеличить собственный капитал и повысить
финансовую устойчивость предприятия.
57
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ
ОТЧЕТНОСТИ
3.1. Оценка финансового состояния организации по данным
бухгалтерской отчетности
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной
степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в
какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.
По степени ликвидности активы организации делятся на группы, в
зависимости от скорости превращения в денежные средства, а пассивы
баланса группируются по степени возрастания сроков погашения
обязательств.
Таблица 25
Анализ ликвидности баланса ООО «Фабрика дверей» за 2014-
2016 гг.
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
Виды активов
Денежные средства
1 568
457
449
Финансовые вложения
0
0
0
А
1
1 568
457
449
Дебиторская задолженность
1 717
4 469
6 251
Прочие оборотные активы
0
40
0
А
2
1 717
4 509
6 251
запасы
736
2 984
2 472
А
3
736
2 984
2 472
Внеоборотные активы
1 193
3 037
2 203
А
4
1 193
3 037
2 203
Итого Активы
5 214
10 987
11 375
Виды обязательств
Кредиторская задолженность
2 364
2 201
4 004
П
1
2 364
2 201
4 004
П
2
0
0
0
П
3
0
0
0
П
4
2 850
8 786
7 371
Итого Пассивы
5 214
10 987
11 375
58
Можно выделить следующие группы активов по степени ликвидности:
- А
1
-абсолютно ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые
вложения); А
2
- быстрореализуемые (дебиторская задолженность);А
3
-
медленно реализуемые (запасы, НДС, прочие оборотные активы);А
4
-
труднореализуемые (итог по первому разделу бухгалтерского баланса).
Пассивы группируются последующим образом: П
1
- краткосрочные
кредиты и займы; П
2
- кредиторская задолженность; П
3
- долгосрочные
обязательства; П
4
- капитал и резервы. При анализе ликвидности
сопоставляется соответствие группы активов и пассивов. Баланс считается
абсолютно ликвидным если выполняются условия:
А
1
≥ П
1
, А
2
≥ П
2
, А
3
≥П
3
, А
4
≤ П
4
.
Фактические значения расчетов ликвидности ООО «Фабрика дверей»
представлены в таблице 26.
Таблица 26
Фактические значения расчетов ликвидности ООО «Фабрика
дверей» за 2016 год
Нормативное значение
Фактическое значение за 2016
год
А
1
≥ П
1
А
1
- П
1
≥ 0
-3 555
А
2
≥ П
2
А
2
- П
2
≥ 0
6 251
А
3
≥ П
3
А
3
- П
3
≥ 0
2 472
П
4
≥ А
4
П
4
- А
4
≥ 0
5 168
Сгруппировав активы по степени их ликвидности, и обязательства по
срочности их оплаты видим, что в балансовой модели оценки ликвидности из
четырех соотношений выполняется три условия: А
2
≥ П
2
, А
3
≥ П
3
, П
4
≥ А
4
По итогам анализа ликвидности мы видим, что А
1
не превышает П
1
,
неравенство не выполняется, следовательно на конец 2016 года ООО
«Фабрика дверей» не располагает достаточным количеством денежных
средств для покрытия обязательств.
59
Неравенство А
2
> П
2
выполняется. Это означает что в ООО «Фабрика
дверей» по итогам 2016 г. быстро реализуемые активы превышают
краткосрочные пассивы и организация может стать неплатежеспособной в
недалеком будущем.
Неравенство А
3
> П
3
выполняется. В будущем при своевременном
поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может
быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
ООО «Фабрика дверей» необходимо вести работу по снижению
величины дебиторской задолженности.
Неравенство П
4
> А
4
выполняется. Выполнение этого условия
свидетельствует о соблюдении в ООО «Фабрика дверей» по итогам 2016 г.
минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у
нее собственных оборотных средств.
Таким образом, анализ свидетельствует о ликвидности баланса. ООО
«Фабрика дверей» необходимо вести работу по снижению величины
обязательств, кредиторской и дебиторской задолженности, а также
наращиванию собственного оборотного капитала.
Платежеспособность представляет собой способность компании
рассчитываться по своим обязательствам. Она является основным фактором
оценки финансового состояния, так как неплатежеспособность приведет к
банкротству (табл. 27).
По итогам анализа можно сделать следующие выводы:
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность организации
производить погашение текущих обязательств за счёт лишь оборотных
активов. Нормальным будет являться значение коэффициента от 1,5 до 2,5 –
все будет зависеть от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое
соотношение.
60
Таблица 27
Анализ платежеспособности ООО «Фабрика дверей» за
2014-2016 гг.
Показатель
2014
2015
2016
Изменения (+,-)
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
к 2015
г.
2016 г.
к 2014
г.
Коэффициент
текущей ликвидности
1,70
3,61
2,29
1,91
-1,32
0,59
Коэффициент
срочной ликвидности
1,39
2,26
1,67
0,87
-0,58
0,28
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,66
0,21
0,11
-0,46
-0,10
-0,55
Коэффициент общей
ликвидности
1,120
1,639
1,078
1
-0,56
-0,04
По итогам 2016 года данный показатель составляет 2,29. Показатель
снизился на 1,32, что характеризуется отрицательно, поскольку
свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.
Рисунок 17. Динамика коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности по итогам 2016 года
составил 1,67. В динамике за два года данный показатель снизился на 0,58.
Снижение в динамике коэффициента срочной ликвидности характеризуется
0,00 1,00 2,00 3,00 4,00
2014
2015
2016
1,70
3,61
2,29
Коэффициент текущей
ликвидности
61
отрицательно, поскольку свидетельствует о низкой доле свободных
денежных средств.
Нормальным является значение коэффициента, превышающее 0,2. Чем
больше будет показатель, тем лучше будет платежеспособность компании. В
то же время, высокий показатель может говорить также и о нерациональной
структуре капитала, о чрезмерно большом удельном весе неработающих
активов в форме наличных денежных средств, а также средств на счетах.
По данным таблицы 27 видно, что коэффициент абсолютной
ликвидности по итогам 2016 года равен 0,11. В целом это свидетельствует о
том, что денежные средства могут в 11 % размере покрыть кредиторскую
задолженность и краткосрочные кредиты и займы.
Рисунок 18. Анализ платежеспособности и ликвидности
предприятия
Приведенный анализ свидетельствует о том, что ООО «Фабрика
дверей» высокая платежеспособность. Коэффициент текущей ликвидности
выше норматива, однако в динамике снижается. Коэффициенты срочной и
абсолютной ликвидности также в динамике снижаются. Необходимо вести
работу по снижению величины обязательств, кредиторской и дебиторской
задолженности, а также наращиванию собственного оборотного капитала.
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
2014 2015 2016
Коэффициент
текущей
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности