36
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
37
Таблица 3
Бухгалтерский баланс ООО «Гарант» за 2016 – 2018 гг., тыс.руб.
Показате
ль
Год
Абсолютные
отклонения (+/-)
Относительные
отклонения (%)
20
16
201
7
20
18
2017/2
016 гг.
2018/2
017 гг.
2017/2
016 гг.
2018/2
017 гг.
АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематери
альные
активы
87
0
870
87
0
0
0
100
100
Основные
средств
41
78
424
8
42
48
70
0
101,67
100
Финансов
ые
вложения
41
2
210
21
0
-202
0
50,97
100
Отложен
ные
налоговы
е активы
23
27
35
4
8
117,39
129,62
ИТОГО по
разделу 1
54
84
535
5
53
63
-129
8
97,64
100,14
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
14
20
104
3
11
54
-377
111
73,45
110,64
Дебиторс
кая
задолжен
ность
62
4
106
2
56
8
438
-494
170,19
53,48
Финансов
ые
вложения
10
61
106
1
10
61
0
0
100
100
Денежны
е
средства
15
15
4
132
316
21
58
0
117162
-110736
873,14
16,309
Прочие
оборотны
е активы
61
2
888
89
7
276
9
145,09
101,01
ИТОГО по
разделу 2
18
15
0
155
69
24
84
2
-2581
9273
85,77
159,56
БАЛАНС
23
63
4
209
24
30
20
5
-2710
9281
88,53
144,35
Продолжение таблицы 3
38
ПАССИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной
капитал
100
100
100
0
0
100
100
Резервный
капитал
1200
0
0
-
1200
0
0
0
Нераспределенн
ая прибыль
1303
1464
1745
161
281
112,3
5
119,1
9
ИТОГО по
разделу 3
2603
1564
1845
-
1039
281
60,08
117,9
6
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные
средства
850
0
10
850
0
10
850
Отложенные
налоговые
обязательства
675
412
328
675
412
328
675
ИТОГО по
разделу 4
1525
412
338
1525
412
338
1525
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные
средства
1922
8
1870
0
2791
2
-528
921
2
97,25
149,2
6
Кредиторская
задолженность
124
248
110
124
-
138
200
44,35
Резервы
предстоящих
расходов и
платежей
154
0
0
-154
0
0
0
ИТОГО по
разделу 5
1950
6
1894
8
2802
2
-558
907
4
97,13
147,8
8
БАЛАНС
2363
4
2092
4
3020
5
-
2710
928
1
88,53
144,3
5
39
Представим данные показатели наглядно:
Рисунок 2. Показатели бухгалтерского баланса ООО «Гарант» за
2016 – 2018 гг.
В части пассивов, снижение валюты баланса произошло, в основном, за
счет уменьшения статьи "Резервный капитал" За прошедший период снижение
значения этой статьи составило 1 200 руб., что в процентном соотношении
соответствует -100%. Таким образом, на конец анализируемого периода
значение статьи "Резервный капитал" установилось на уровне 0 руб.
Рассматривая изменение собственного капитала отметим, что его
значение за анализируемый период значительно снизилось. На 2017 г.
величина собственного капитала предприятия составила 1 564 руб. (7.47% от
общей величины пассивов).
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов
за анализируемый период значительно снизилась. На 2017 г. совокупная
величина заемных средств предприятия составила 19 360 руб. (92.53% от
общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2016 2017 2018
5484
5355
5363
18150
15569
24842
2603
1564
1845
1525
412
338
19506
18948
28022
Тыс.руб.
Внеоборотные активы Оборотные активы
Капитал и резервы Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
40
снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его
финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных
средств.
Анализируя изменение резервов предприятия и нераспределенной
прибыли можно отметить, что за анализируемый период их общая величина
снизилась на 1 039 руб. и составила 1 464 руб. Изменение резервов составило
-1 200 руб. а нераспределенной прибыли 161 руб. В целом это можно
рассматривать как отрицательную тенденцию, так как снижение резервов,
фондов и нераспределенной прибыли может говорить о неэффективной работе
предприятия.
В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая
на 2016 г. составляла 2 603 руб., снизилась на 1 039 руб. (темп прироста
составил -39.92), и на 2017 г. его величина составила 1 564 руб. (7.47 % от
общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение
произошло за счет снижения статьи 'Резервный капитал - на -1 200 руб.
На 2017 г. в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы
превышают долгосрочные на 18 536 руб. что при существующем размере
собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой
устойчивости предприятия.
Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 2016 г.
составляла 1 525 руб., снизилась на 1 113 руб. (темп уменьшения составил -
72.98%), и на 2017 г. ее величина составила 412 руб. (1.97% от общей
структуры имущества). Наибольшее влияние на снижение долгосрочных
пассивов оказало уменьшение статьи "Заемные средства". За прошедший
период снижение значения этой статьи составило -850 руб. (в процентном
соотношении - -100%) и уже на конец анализируемого периода значение
статьи 'Заемные средства' установилось на уровне 0 руб. Величина
краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 2016 г. составляла 19
506 руб. также снизилась на 558 руб. (темп снижения краткосрочных
41
обязательств составил -2.86%), и на 31.12.2017 г. ее величина установилась на
уровне 18 948 руб. (90.56% от общей структуры имущества).
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской
задолженности на 2017 г. составляет статья "Заемные средства". На конец
анализируемого периода величина задолженности по данной статье
составляет 18 700 руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской
задолженности 98%). За анализируемый период снижение по этой статье
задолженности составило 2.75%, что в абсолютном выражении составило -528
руб.
Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Гарант» за 2016-2018
годы приведем в таблице 4.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ООО «Гарант» в 2016-2018
годах
Абсолютно
ликвидный
баланс
Соотношение активов и пассивов баланса
2016
(тыс.руб.)
2017
(тыс.руб.)
2018
(тыс.руб.)
НЛА ≥ НСО
16215>124
133377>248
22641>110
БРА ≥ КСП
624<19382
1062<18700
568<27912
МРА ≥ ДСП
1236>0
1950>0
22148>0
ТРА ≤ ПСП
5484>1991
5355>676
5363>948
В соответствии с сопоставлением групп активов и пассивов делаем вывод о
достаточном уровне текущей ликвидности, но недостаточном уровне
перспективной ликвидности исследуемой организации в течение всего
исследуемого периода.
42
Таблица 5
Отчёт о прибылях и убытка ООО «Гарант» за 2016 – 2018 гг.,
тыс.руб.
Показател
ь
Год
Абсолютные
отклонения (+/-)
Относительные
отклонения (%)
201
6
20
17
201
8
2017/2
016 гг.
2018/2
017 гг.
2017/2
016 гг.
2018/2
017 гг.
Выручка
124
50
13
48
7
145
11
1037
1024
108,32
107,59
Себестоим
ость
продаж
101
45
10
47
5
108
89
330
414
103,25
103,95
Валовая
прибыль
(убыток)
230
5
30
12
362
2
1037
1024
108,32
107,59
Коммерче
ские
расходы
45
45
45
330
414
103,25
103,95
Управлен
ческие
расходы
20
20
20
707
610
130,67
120,25
Прибыль
(убыток)
от продаж
224
0
29
47
355
7
0
0
100
100
Проценты
к уплате
15
10
10
0
0
100
100
Прочие
расходы
42
67
75
707
610
131,56
120,69
Прибыль
(убыток)
до
налогообл
ожения
218
3
28
70
347
2
-5
0
66,66
100
Налог на
прибыль
436
,6
57
4
694
,4
25
8
159,52
111,94
Чистая
прибыль
(убыток)
174
6,4
22
96
277
7,6
687
602
131,47
120,97
43
Представим данные показатели наглядно:
Рисунок 3. Отчёт о прибылях и убытках за 2016 – 2018 гг.,
тыс.руб.
В 2017 году наблюдается увеличение выручки предприятия на 8,3% или
на 1037 тыс.руб. В 2018 году данный объем увеличился на 7,5% или на 1024
тыс.руб.
При этом себестоимость продукции в 2017 году увеличилась на 3,2%
(330 тыс.руб.), в 2018 году на 3,9% (414 тыс.руб.).
Управленческие и коммерческие расходы остались на прежнем уровне.
После уплаты всех налогов, Чистая прибыль увеличилось на 31,47% в
2017 году, и всего на 120,9% (481,6 тыс.руб.) в 2018 году.
Оценка эффективности деятельности предприятия проведена с
помощью анализа коэффициентов:
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
10145
10475
10889
1746,4
2296
2777,6
Тыс.руб.
Себестоимость Чистая прибыль
44
Таблица 6
Показатели рентабельности ООО «Гарант» за 2016 – 2018
гг., %
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Общая рентабельность
17,53
19,28
27,47
Рентабельность продаж
17,99
19,85
28,05
Рентабельность
собственного капитала
70,29
107,94
217,92
Рентабельность всех
активов
8,2
11,15
12,3
Рентабельность оборотных
активов
10,68
14,98
14,95
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего следует
отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от
деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель
общей рентабельности) находится у фирмы выше среднеотраслевого
значения, установившегося на уровне 10% . На начало периода показатель
общей рентабельности на предприятии составлял 17.53%, а на конец периода
19.28 % (изменение в абсолютном выражении за период - (1.74%). Это следует
рассматривать как положительный момент.
45
Таблица 7
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Гарант» за
2016 – 2018 гг.
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент автономии
0,12
0,07
0,06
Коэффициент отношения
заемных и собственных
средств (финансовый
рычаг)
7,57
12,38
15,37
Коэффициент отношения
собственных и заемных
средств
0,13
0,08
0,07
Коэффициент
маневренности
-0,64
-1,92
-1,61
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
92,1%
96,59%
98,42%
Коэффициент кредиторской
задолженности
0,59%
1,28%
0,39%
Показатель Коэффициент отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг), за анализируемый период увеличился на 4.81 и на 2017
г. составил 12.38. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше
зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто
определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь,
скоростью оборота оборотных средств.
Показатель 'Коэффициент маневренности', за анализируемый период
снизился на -1.28 и на 2017 г. составил -1.92. Это ниже нормативного значения
(0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников
собственных средств находится в мобильной форме.