24
Таблица 2
Динамика структуры статей актива баланса
Показатели
Сумма, тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение
(+,-),
тыс.руб.
Доля актива, %
Отклонение
доли, %
Темп
прироста
(+,-), %
2014
год
2015
год
2016
год
2015
от
2014
2016
от
2015
2014
год
2015
год
2016
год
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
от
2014
2016
от
2015
I
. Внеоборотные акт
ивы
Основные средства
90
90
70
-
-
20
2,93
1,96
1,46
-
0,97
-
0,50
-
-
22,22
Итого по разделу
I
90
90
70
-
-
20
2,93
1,96
1,46
-
0,97
-
0,50
-
-
22,22
II
. Оборотные активы
Запасы
1800
2940
2970
+1140
+30
58,63
63,91
62,00
+5,28
-
1,91
+63,33
+1,02
НДС по
приобретенным
ценностям
110
200
200
+90
-
3,58
4,35
4,18
+0,77
-0,17
+81,82
-
Дебиторская
задолженность
910
320
770
-590
+450
29,64
6,96
16,08
-22,68
+9,12
-64,84
+140,63
Денежные средства
160
1050
780
+890
-
270
5,21
22,83
16,28
+17
,62
-
6,55
в 5,5 р
-
25,71
Итого по разделу
II
2980
4510
4720
+1530
+210
97,07
98,04
98,54
+0,97
+0,5
+51,34
+4,66
Баланс
3070
4600
4790
+1530
+190
100,00
100,00
100,00
-
-
+49,84
+4,13
25
В 2015 году по сравнению с 2014 годом дебиторская задолженность
имеет тенденцию к снижению – на 590 тыс.руб., или на 64,04%, а в 2016 году
по сравнению с 2015 годом увеличилась на 450 тыс.руб., или на 40,63%.
Денежные средства в 2015 году по сравнению с 2014 годом
увеличились на 890 тыс.руб., или в 5,5 раз, а в 2016 году по сравнению с 2015
годом уменьшились на 270 тыс.руб., или на 25,71%.
В целом можно отметить, что доля оборотных активов характеризуется
значительным превышением, чем доля внеоборотных активов, и занимает в
общей валюте баланса в 2014 г. – 97,07%, в 2015 г. – 98,04% и в 2016 г. –
98,54%.
Проанализируем в таблице 3 структуру и состав источников
формирования ООО «Инкормет» за 2014 - 2016 гг.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным
весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме в
2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 10,31%, а в 2016 году
по сравнению с 2014 годом снизилась на 1,32%.
Сумма собственных средств в 2015 году увеличилась по сравнению с
2014 годом на 1710 тыс.руб., или на 68,95%.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом собственные средства
организации увеличились на 110 тыс.руб., или на 2,63%. В основном
увеличение произошло за счет роста прибыли организации.
Структура заемных средств в течение исследуемого периода
претерпела ряд изменений.
Задолженность поставщикам и подрядчикам оплачивается полностью.
Задолженность перед персоналом организации в 2015 году по
сравнению с 2014 годом увеличилась на 10 тыс.руб., а в 2016 году по
сравнению с 2015 годом снижается на 20 тыс.руб., или на 33,33%.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом снижается на 50 тыс.руб., или
на 41,67%.
26
Таблица 3
Динамика состава и структуры источников формирования капитала
Показатели
Сумма, тыс.руб.
Абсолютное
отклонение
(+,-),
тыс.руб.
Доля актива, %
Отклонение
доли, %
Те
мп
прироста
(+,-), %
2014
год
2015
год
2016
год
2015
от
2014
2016
от
2015
2014
год
2015
год
2016
год
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
от
2014
2016
от
2015
III
. Капитал и резервы
Уставный капитал
80
80
80
-
-
2,61
1,74
1,67
-
0,87
-
0,07
-
-
Резервный ка
питал
80
80
80
-
-
2,61
1,74
1,67
-
0,87
-
0,07
-
-
Нераспределенная
прибыль 2320
4030
4140
+1710
+110
75,57
87,61
86,43
+12,04
-1,18
73,71
2,73
Итого по разделу
III
2480
4190
4300
+1710
+110
80,78
91,09
89,77
+10,31
-
1,32
+68,95
+2,63
VI
. Долгосрочные об
язательства
Займы и кредиты
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
V
. Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность 590
410
490
-180
+80
19,22
8,91
10,23
-10,31
+1,32
-30,51
+19,51
-
поставщики и
подрядчики 420
-
-
-420
-
13,68
-
-
-13,68
-
-
-
-
задолженно
сть перед
персоналом организации
50
60
40
+10
-20
1,63
1,30
0,84
-0,33
-0,46
+20
-33,33
-
задолженность по
социальному страхованию
и обеспечению
10
-
-
-10
-
0,33
-
-
-0,33
-
-
-
-
задолженность перед
бюджетом -
120
70
+120
-50
-
2,61
1,46
+2,61
-1,51
-
-41,67
-
прочие кредиторы
110
230
380
+120
+150
2,61
0,22
7,93
-
2,39
+7,71
-
87,50
в 37 р
Итого по разделу
v
590
410
490
-
180
+80
19,22
8,91
10,23
-
10,31
+1,32
-
30,51
+19,51
Баланс
3070
4600
4790
+1530
+190
100,00
100,00
100,00
-
-
+49,84
+4,13
27
Задолженность прочим кредиторам в 2015 году по сравнению с 2014
годом увеличивается на 120 тыс.руб., а в 2016 году по сравнению с 2015
годом увеличивается на 150 тыс.руб.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке
возрастания сроков (25, с. 216).
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (см.табл.
4) показывают, что в ООО «Инкормет» сопоставление итогов групп по
активу и пассиву имеет следующий вид (см.табл. 5):
Таблица 4
Ликвидность баланса ООО «Инкормет»
Группы
показа
телей
Сумма, тыс.руб. Группы
показат
елей
Сумма, тыс.руб. Платежный
излишек или
недостаток (+,-)
2014
2015
2016
2014
2015
2016
2014
2015
2016
А1 160
1050
780
П1 590
410
490
-430
+640
+290
А2 910
320
770
П2 -
-
-
+910
+320
+770
А3 1910
3140
3170
П3 -
-
-
+191
0
+314
0
+317
0
А4 90
90
70
П4 2480
4190
4300
-2390
-4100
-4230
БАЛАНС 3070
4600
4790
БАЛАНС 3070
4600
4790
-
-
-
Таблица 5
Сопоставление итогов
2014
год
2015
год
2016
год
А1
<
П1
А1
>
П1
А1
>
П1
А2
>
П2
А2
>
П2
А2
>
П2
А3
>
П3
А3
>
П3
А3
>
П3
А4
<
П4
А4
<
П4
А4
<
П4
В 2015 году и в 2016 году мы с уверенностью можем сказать, что
баланс ООО «Инкормет» является абсолютно ликвидным.
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются
финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются
парами (на начало и конец анализируемого периода).
28
Для анализа платежеспособности рассчитаем следующие
коэффициенты платежеспособности (см.табл. 6).
Таблица 6
Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО
«Инкормет»
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение (+,
-
)
2016 г. от
2014
год
2015
год
Коэффициент абсолютной
ликвидности (норма ≥ 0,1-
0,7)
0,27
2,56
1,59
+1,32
-0,97
Коэффициент «критической
оценки» (норма = 1)
1,81
3,34
3,16
+1,35
-0,18
Коэффициент текущей
ликвидности (норма = 2,0-
3,5)
5,05
11,00
9,63
+4,58
-1,37
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
0,80
0,77
0,75
-0,05
-0,02
Доля оборотных средств в
активах (норма ≥ 0,5)
0,97
0,98
0,99
+0,02
+0,01
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами (норма ≥0,1)
0,80
0,91
0,90
+0,1
-0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)
определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия и показывает,
какая часть текущих обязательств предприятия может быть погашена за счет
активов, имеющих абсолютную ликвидность.
В 2016 году по сравнению с 2014 годом данный коэффициент
увеличился на 1,32 пункта, а по сравнению с 2015 году он снижается на 0,97
пункта, при этом он имеет значение выше нормального ограничения – 1,59.
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть
краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена
за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам.
29
Допустимое ограничение данного коэффициента составляет 0,7-0,8,
желательно 1.
По рассчитанным данным коэффициент превышает нормальное
ограничение и в 2016 году составляет 3,16 пункта.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия
долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и
незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.
Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают
оборотные пассивы.
Нормальное ограничение составляет 2,0-3,5.
По рассчитанным данным он намного превышает норму и в 2016 году
составляет 9,63 пункта.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в
производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
За исследуемый период данный коэффициент имеет тенденцию к
снижению, что является положительным фактом.
В 2014 году он составил 0,80, в 2015 – 0,77, в 2016 – 0,75 пункта.
Доля оборотных средств в активах близка к 100%, и имеет тенденцию к
росту, так в 2014 году она составила 97%, в 2015 году – 98%, в 2016 году –
99%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее
текущей деятельности.
Нормальное ограничение больше 0,1, чем больше, тем лучше.
По рассчитанным данным этот коэффициент превышает нормальное
ограничение и в 2016 году составляет 0,90 пункта.
Главным критериями эффективности работы организации является
прибыльность, платежеспособность и финансовая устойчивость.
30
Для оценки платежеспособности в финансовом анализе используются
такие приемы как (25, с. 196):
- структурный анализ активных и пассивных статей баланса, расчет
коэффициентов ликвидности, скорости оборота средств, вложенных в
активы организации;
- анализ движения денежных потоков за отчетный период;
- перспективный анализ движения денежных потоков.
Таким образом, проведение движения денежных средств является
актуальным для организаций, деятельность которых связана с непрерывным
поступлением (притоком), расходованием (оттоком), образованием
свободного остатка денежных средств.
Цель проведения анализа денежных средств состоит в оценке
способности организации зарабатывать эти средства в размере и в сроки,
необходимые для осуществления собственных расходов.
Основным источником информации для анализа движения денежных
средств в разрезе видов деятельности организации за отчетный год является
«Отчет о движении денежных средств».
Отчет о движении денежных средств – это документ финансовой
отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-
изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а
также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период.
Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь
между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Таким образом, отчет о движении денежных средств – это отчет об
изменении финансового состояния, составленный на основе метода потока
денежных средств. Данная отчетная форма является переходной к отчету об
источниках и использовании денежных средств, рекомендованному
Международный стандартом бухгалтерского учета № 7, согласно которому
движение денежных средств рассматривается по основным видам
деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. (31, с. 152).
31
Кроме вышеназванных форм отчетности необходимо использовать
информацию аналитического учета и учетных регистров по счетам 50
«Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и др. Денежные
средства, отраженные в «Отчете о движении денежных средств» на конец
учетного периода, должны соответствовать данным по денежным средствам
в «Бухгалтерском балансе».
В отчете представляются данные, прямо вытекающие из записей на
счетах бухгалтерского учета денежных средств.
Анализ динамики и структуры денежных средств проводится на основе
двух документов: бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных
средств, так как показанные в балансе предприятия данные о движении
денежных средств не дают полного представления о реальном процессе
движения денежных средств.
В таблице 7 представлена структура денежных средств за последние
три года.
Таблица 7
Структура денежных средств ООО «Инкормет»
Наимено
вание
2014 год 2015 год 2016 год
2016
в % к
2014
Отклон
е
ние (+;-
) по уд.
весу, %
2016 от
2014
сум
ма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
сумм
а,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
сум
ма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
Касса
1
0
6,25
5
0
4,76
4
0
5,13
в 4 р
-
1,12
Расчетн
ый счет
150
93,75
1000
95,24
740
94,87
в 4,9 р
+1,12
Всего 160
100,00
1 050
100,00
780
100,00
в 4,87 р
Х
Из данных таблицы 7 видно, что элементами денежных средств ООО
«Инкормет» выступали касса, расчетный счет.
Этот состав денежных средств оставался достаточно стабильными в
течение 2015 и 2016 годов.
На протяжении всего периода исследования наблюдается увеличение
имеющейся суммы денежных средств (2016 год к 2014 году).
32
Объем их роста за три года составил 3,87 раз. В 2016 году по
сравнению с 2014 годом отмечено резкое увеличение денежных средств в
кассе в 3 раза, на расчетных счетах в 3,9 раз. Удельный вес имеющихся
денежных средств непостоянен и колеблется в зависимости от года
исследования, так доля денег в кассе снижается на 1,12, а денег на расчетном
счете увеличивается на 1,12%.
Большое значение имеет также анализ динамики удельного веса
средств в структуре баланса предприятия (30, с. 246).
Рассмотрим показатели, характеризующие величину удельного веса
денежных средств в структуре баланса.
С этой целью рассмотрим данные таблицы 8.
Таблица 8
Удельный вес денежных средств в структуре баланса ООО
«Инкормет»
Наименование
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение (+;-),
2016 от
2014
год
2015
год
Среднегодовые остатки
денежных средств, тыс.руб. 470
610
920
+450
+310
Среднегодовая величина
оборотных средств, тыс.руб. 3010
3750
4620
+1610
+870
Среднегодовая величина
имущества, тыс.руб. 1320
3340
4250
+2930
+910
Удельный вес денежных
средств в оборотных
средствах, % 15,62
16,27
19,91
+4,29
+3,64
Удельный вес денежных
средств в общей стоимости
имущества, 35,61
18,26
21,65
-13,96
+3,39
Из данных таблицы 8 видно, что отмечается увеличение доли
денежных средств в оборотных активах за три года на 4,29 % (с 15,62% до
19,91%).
Удельный вес денежных средств в имуществе колеблется от 35,61% в
2014 году, 18,26% в 2015 году, 21,65% в 2016 году.
Сложившаяся ситуация возникла в результате постоянного увеличения
суммы всех денежных средств ООО «Инкормет», которое составило в 2016
33
году по сравнению с 2014 годом и 2015 годом 450 тыс.руб. и 310 тыс.руб.
соответственно.
В таблице 9 произведен расчет оборачиваемости используемых
денежных средств и ее отклонение.
Таблица 9
Оборачиваемость денежных средств ООО «Инкормет», тыс. руб.
Показатели
2014
год
2015 год
2016
год
Абсолютное
отклонение (+;-),
2016 от
2014 год
2015
год
Выр
учка от продаж
продукции 62016
76170
67770
+5760
-8400
Среднегодовые остатки
денежных средств 470
610
920
+450
+310
Период оборота, дни
2,73
2,88
4,89
+2,16
+2,01
Оборачиваемость
денежных средств,
обороты 131,94
124,87
73,66
-58,28
-51,21
Исследование данных таблицы 9 показало, что длительность
оборачиваемости денежных средств увеличилась в 2016 году по сравнению с
2014 годом на 2,16 дня, с 2015 годом на 2,01 день.
Замедление оборачиваемости стало результатом того, что темпы
снижения выручки от продажи продукции были выше темпов снижения
среднегодовых остатков денежных средств.
Одним из важнейших показателей оценки финансового состояния
предприятия выступает показатель платежеспособности предприятия
(особенно абсолютная платежеспособность).
Методика его расчета включает в себя в числителе среднегодовую
величину денежных средств предприятия, поэтому их рост или падение
оказывают прямое и непосредственное влияние на значение итогового
показателя (40, 348).
Однако необходимо также иметь в виду, что на коэффициент
абсолютной платежеспособности оказывает влияние и другой фактор
величина краткосрочных обязательств.