55
Глава 3. Основные направления повышения результатов
деятельности предприятия
3.1 Мероприятия по совершенствованию показателей отчетности
предприятия
На основании проведенного во второй главе работы анализа
бухгалтерской отчетности ООО «Пересвет» посредством таблицы 11
произведен расчет рейтинговой оценки исследуемой организации и
отображение результата на основании классической градации финансового
состояния от D до AAA (Приложение 4) для того, чтобы одним словом
подытожить ее финансовое состояние и перспективы ее развития.
Таблица 11
Расчет рейтинговой оценки финансового состояния ООО
«Пересвет» в 2017 году
Наименование
показателя
Вес
пок-
ля
Значение
показателя
Рейтинговая
оценка
Средняя
оценка
Оценка
с учетом
веса
Рентабельность
реализованной
продукции по чистой
прибыли
0,15
5,28
5,17
1
1
1
0,15
Рентабельность
активов
0,15
15,18
15,04
0
0
0
0,00
Финансовая
автономия
0,15
0,41
0,44
0
0
0
0,00
Текущая
ликвидность
0,1
2,43
1,78
1
1
1
0,10
Прирост сбыта (без
НДС)
0,1
9,36
58,72
-1
1
0,3
0,03
Рентабельность
реализованной
продукции по
прибыли от продаж
0,1
6,13
6,20
0
0
0
0,00
Прирост
собственного
капитала
0,1
74,68
46,63
1
1
1
0,10
Быстрая ликвидность
0,05
0,94
0,44
1
0
0,35
0,02
Коэффициент
обеспечения
оборотных активов
собственными
средствами
0,05
0,59
0,44
1
1
1
0,05
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,05
0,35
0,35
-1
-1
-1
-0,05
Итого
1
0,40
56
Таким образом, рейтинг финансового состояния ООО «Пересвет» в 2017
году был ВВВ, т.е. финансовое состояние организации было положительное.
При этом результаты анализа выявили следующие отрицательные
моменты динамики показателей бухгалтерской отчетности ООО «Пересвет»,
составленной по итогам 2017 года:
- снижение величины денежных средств организации с 205 до 99 тыс.
руб. при увеличении краткосрочных обязательств с 1102 до 1666 тыс. руб., что
снизило абсолютную ликвидность организации;
- увеличение статьи «Запасы» с 1568 до 2174 тыс. руб., т.е. на 49,28%,
что снизило ликвидность средств организации за счет увеличения доли
медленно реализуемых активов;
- снижение статьи «дебиторская задолженность» с 834 до 642 тыс. руб.
при увеличении статьи «кредиторская задолженность» с 1102 до 1666 тыс. руб.,
что снизило возможность покрытия долгов перед поставщиками за счет средств
полученных от дебиторов организации;
- увеличение раздела «Оборотные активы» с 2673 до 2964 тыс. руб., т.е.
на 10,89% при увеличении раздела «Краткосрочные обязательства» с 1102 до
1666 тыс. руб., т.е. на 51,18%, что снизило текущую ликвидность организации и
объем ее собственных оборотных средств, и, соответственно, коэффициент
обеспеченности ими;
- увеличение раздела «Внеоборотные средства» с 662 до 1572 тыс. руб.,
т.е. в 2,37 раза, что привело к снижению ликвидности активов за счет
увеличения доли труднореализуемых активов.
В целях улучшения показателей бухгалтерской отчетности ООО
«Пересвет» необходимо:
- соблюдение финансового правила: финансирование инвестиционной
программы (вложений во внеоборотные активы) за счет долгосрочных, но не
краткосрочных кредитов;
- уменьшение доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия
за счет перевода части краткосрочной задолженности в долгосрочную;
57
- реализация излишних запасов;
- наращивание высоколиквидных активов;
- эффективное использование основных средств организации;
- увеличение объемов выручки и прибыли в целях повышения
эффективности деятельности, увеличение величины собственного капитала и
собственных оборотных средств.
3.2. Пути улучшения финансового состояния предприятия
Краткосрочная задолженность ООО «Пересвет» на конец 2017 года
составила 1666 тыс. руб., при этом большая часть ее часть перед поставщиком
лесоматериала ООО «Cибфорест», задолженность по которому на конец 2017
года составила 875 тыс. руб.
В целях сокращения текущих обязательств перед данным крупным
поставщиком-кредитором необходимо провести переговоры о
реструктуризации долга, т.е. инициировать изменения в договорных условиях в
части изменения периода отсрочки платежа на более длительный, при этом
несколько увеличив сумму долга.
Так предлагается часть долга в сумме 500 тыс. руб. перевести в состав
долгосрочной задолженности, при этом увеличив общую сумму долга на 5%,
что составит 25 тыс. руб.
Поскольку запасы являются наименее ликвидными оборотными
активами, организации необходимо стремиться иметь больше свободных
средств и принимать меры к ускорению оборачиваемости запасов и
сокращению их величины.
Снижение запасов позволяет:
- снизить потери от омертвления в запасах денежных средств. Вложение
денег в запасы означает изъятие их из альтернативных проектов и,
соответственно, недополученную при реализации этих проектов прибыль;
- снизить затраты на содержание специально оборудованных помещений
– складов, поскольку хранение продукции требует создания соответствующих
58
условий.
- снизить затраты на оплату труда персонала складов: административно-
управленческих работников, кладовщиков, водителей внутрискладских
транспортных средств, грузчиков, экспедиторов и др.;
- снизить потери от ухудшения потребительских качеств продукции,
поскольку хранение продукции зачастую сопровождается изменением ее
потребительских качеств либо в связи с идущими физико-химическими
процессами, либо за счет морального устаревания продукции, что, в свою
очередь ведет к уценке и, соответственно, к затратам организации.
При этом величина запасов должна быть достаточной для обеспечения
бесперебойного производственного процесса.
Так рациональная организация производственных запасов и
оптимизация их величины является важным условием повышения финансовой
устойчивости и платежеспособности организации.
В целях определения оптимальной величины запасов необходимо
использовать логистическую модель Система «минимум-максимум».
Так темп роста выручки от продаж в 2017 году составил 158,72%,
следовательно, текущий запас сырья и материалов в соответствии с темпами
роста выручки должен быть равен 2578 тыс. руб. (1624+1624*(158,72-100)/100).
Фактически же величина запасов составила 2223 тыс. руб., т.е. запасы
организации оптимальны.
Для увеличения суммы высоколиквидных активов и получения
дополнительного дохода ООО «Пересвет» рекомендуется осуществить
краткосрочные финансовые вложения. Так на конец 2017 года у организации
существует нераспределенная прибыль в размере 1172 тыс. руб. Для
краткосрочного размещения средств предлагается выбрать инвестирование в
краткосрочные депозиты коммерческого банка. Сумма инвестирования – 300
тыс. руб., срок инвестирования – 3 месяца (90 дней).
Чтобы определить, куда более выгодно вложить средства, посредством
таблицы 12 рассмотрены условия по краткосрочному размещению вкладов
59
юридическими лицами в банках Москвы.
Таблица 12
Условия банков Москвы по краткосрочным депозитам
Название банка
Название
депозита
Условия размещения
Ставка,
%
Заубер Банк
«Корпо-
ративный»
- капитализация в конце срока;
- досрочное снятие средств – да;
- пополнение депозита – да
9,5
Плюс Банк
«Универ-
сальный»
- капитализация ежемесячно;
- досрочное снятие средств – да;
- пополнение депозита – да
8,75
Александровский)
«Удобный»
- капитализация в конце срока;
- пополнение депозита – нет;
- досрочное снятие средств - нет
7,75
Остальные банки Москвы предлагают разместить у них средства на
депозитных счетах по более низким процентным ставкам, поэтому наиболее
выгодные условия по срочным депозитам для юридических лиц предлагает
Заубер Банк. Так если ООО «Пересвет» разместит средства в данном банке во
вклад «Корпоративный», сумма дополнительного дохода составит:
300*90/360*9,5% = 7,125 тыс. руб.
Так исследуемая организация увеличит величину своих
высоколиквидных активов на 300 тыс. руб., а также получит дополнительный
доход в размере 7,125 тыс. руб., снижающий влияние инфляции на средства,
временно отвлеченные из его оборота.
ООО «Пересвет» в 2017 году закупило новое оборудование,
позволяющее снизить сроки изготовления продукции, а, следовательно,
появилась возможность взять большее количество заказов и увеличить объемы
выручки, но для этого необходимо информирование потенциальных
заказчиков.
Также предлагается расширить ассортимент производимой продукции
исследуемого предприятия за счет производства менее из лесоматериала:
беседок и садовой мебели.
Так в целях увеличения объемов заказов на изготовление ввиду
значительной популярности в настоящее время социальных сетей, необходимо
создание группы компании в социальной сети ВКонтакте, которая весьма
60
популярна и предоставляет возможность продвигать бренд компании в
социальных медиа и оказывать положительное влияние на ее репутацию и
финансовые результаты.
Группа в ВКонтакте позволит:
- привлечь целевую аудиторию;
- неограниченно информировать о продукции и услугах компании;
- доносить информацию о новинках, преимуществах того или иного
предложения участникам группы, а это потенциальные покупатели;
- проводить рекламные акции, конкурсы для широкого круга целевой
аудитории.
Стоит отметить, что в данной социальной сети действуют строгие
правила относительно того, что касается рекламы. Не соблюдая их, можно
потерять группу вовсе. Поэтому создание сообщества стоит доверить опытному
специалисту. Отлаженные и высокоэффективные действия профессионалов в
области продвижения группы во ВКонтакте гарантированно набирают
потенциальных последователей компании в группу.
Для создания группы Вконтакте предлагается обратиться к
профессиональным SMM-специалистам из агентства ARTOX media,
предоставляющего полный комплекс услуг продвижения бизнеса в Интернете.
Стоимость создания и продвижения группы данным агентством
составляет от 120000 рублей. По оценке из рекламного кабинета социальной
сети ВКонтакте, стоимость одного подписчика составляет 30 руб. Планируется
каждый месяц привлекать в группу исследуемой компании по 5 подписчиков,
что составит 150 руб. в месяц. А при горизонте планирования в одни год
составит 1800 руб. Общие затраты на проведение данного мероприятия
составят 121800 руб. При этом предполагается что каждый третий подписчик
станет клиентом организации.
Выручка компании в 2017 году была 7212 тыс. руб., при этом клиентами
компании в данном году было 78 человек, следовательно, средняя выручка с
одного клиента составила 92,46 тыс. руб. в год или 7,705 тыс. руб. в месяц.
61
Результаты прогнозирования движения денежных потоков от
проведения данного мероприятия приведены в таблице 13.
Таблица 13
Прогнозирование денежных потоков от создания группы ООО
«Пересвет» в социальной сети ВКонтакте
Ме-
сяц
Количес
тво
привлеч
енных
участ-
ников в
группе,
чел
Количест
во
потенциа
льных
клиентов
чел
Положи-
тельный
денеж-
ный
поток,
тыс. руб.
Отрица-
тельный
денеж-
ный
поток,
тыс.
руб.
Положитель
ный
дискон-
тированный
денежный
поток, тыс.
руб.
Отрица-
тельный
дискон-
тирован-
ный
денежный
поток,
тыс. руб.
Чистый
денеж-
ный
поток,
тыс.
руб.
1
5
1
7,705
270,000
7,705
270,000
-262,295
2
10
3
23,115
0,150
22,925
0,149
-239,519
3
15
5
38,526
0,150
37,894
0,148
-201,772
4
20
6
46,231
0,150
45,098
0,146
-156,820
5
25
8
61,641
0,150
59,636
0,145
-97,329
6
30
10
77,051
0,150
73,932
0,144
-23,541
7
35
11
84,756
0,150
80,655
0,143
56,972
8
40
13
100,167
0,150
94,535
0,142
151,366
9
45
15
115,577
0,150
108,181
0,140
259,407
10
50
16
123,282
0,150
114,444
0,139
373,711
11
55
18
138,692
0,150
127,689
0,138
501,263
12
60
20
154,103
0,150
140,709
0,137
641,835
970,846
271,650
913,405
271,571
1003,278
Таким образом, создание группы ООО «Пересвет» в социальной сети
ВКонтакте позволит увеличить годовую выручку на 1003,278 тыс. руб.
Окупаемость инвестиций составит: 970,846/271,650=3,57, что выше 1,
значит, данное мероприятие коммерчески эффективно и инвестиционно
привлекательно. Мероприятие по созданию группы компании в социальной
сети Вконтакте и привлечение в нее участников окупиться на седьмой месяц.
Дисконтированный период окупаемости составит 6+56,972/80,655=6,706
месяца.
В итоге увеличение выручки компании приведет к увеличению ее
прибыли, а, следовательно, и собственного капитала, что, несомненно, повысит
ее финансовую устойчивость.
В целях определения улучшения финансовых результатов деятельности
ООО «Пересвет» составлен прогнозный отчет о финансовых результатах
62
исследуемой организации при реализации намеченных мероприятий (таблица
14).
Таблица 14
Сравнение финансовых результатов ООО «Пересвет» в 2017 году и
прогнозном периоде, тыс. руб.
Наименование показателя
2017 год
Прогнозируемый
период
Темп
изменения, %
Выручка
11447
12450
108,76
Себестоимость продаж
9480
10085
106,38
Валовая прибыль
1967
2366
120,26
Коммерческие расходы
1257
1245
99,05
Прибыль от продаж
710
1121
157,82
Прочие доходы
106
113
106,60
Прочие расходы
121
121
100,00
Прибыль до
налогообложения
695
1113
160,08
Текущий налог на прибыль
97
97
100,00
Прочее
6
0
0,00
Чистая прибыль
592
1016
171,54
Таким образом, реализация рекомендованных мероприятий приведет к
улучшению финансовых результатов исследуемой организации. Так выручка
увеличится на 8,76%, прибыль от продаж – на 57,82%, чистая прибыль – в на
71,54%.
Далее посредством таблицы 15 составлен прогнозный баланс
исследуемой организации.
Таблица 15
Прогнозный баланс ООО «Пересвет», тыс. руб.
Внеоборотные активы
1572
Капитал и резервы
2278
Уставный капитал
118
Добавочный капитал
713
Нераспределенная прибыль
1447
Оборотные активы
3264
Долгосрочные обязательства
1367
Запасы
2223
Краткосрочные
обязательства
1191
Дебиторская
задолженность
642
Кредиторская задолженность
1191
Краткосрочные
финансовые вложения
300
Денежные средства
99
Баланс
4836
Баланс
4836
63
Далее посредством таблицы 15 рассчитаны прогнозные значения
коэффициентов ликвидности ООО «Пересвет».
Таблица 15
Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности ООО
«Пересвет» в 2017 году и прогнозном периоде
Наименование
показателя
2017 год
Прогнозируемый
период
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
Оборотные активы, в т.
ч.
2964
3264
110,12
- денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
99
399
403,03
- дебиторская
задолженность
642
642
100,00
Краткосрочные
обязательства
1666
1191
71,49
Коэффициент текущей
ликвидности
1,78
2,43
0,65
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,44
0,94
0,50
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,06
0,19
0,13
Соотношение
краткосрочной
дебиторской и
кредиторской
задолженности
0,39
0,76
0,37
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить все показатели ликвидности компании. Следует отметить
увеличение показателя абсолютной ликвидности компании до 0,19 пункта, что
указывает на то, что исследуемая компания может погасить 19%
краткосрочных обязательств за счет высоколиквидных активов, при нормативе
в не менее 20%.
Коэффициент быстрой ликвидности увеличится до 0,94 пункта, что
выше норматива в 0,9, а текущей ликвидности до 2,43 при нормативе не менее
1,5. Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности
увеличится до 0,76, т.е. практически вдвое при рекомендуемом больше 1.
Далее посредством таблицы 16 проведена сравнительная характеристика
показателей финансовой устойчивости компании.
64
Таблица 16
Сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости ООО
«Пересвет» в 2017 году и прогнозном периоде
Показатели
2017
год
Прогнозируемый
период
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
Внеоборотные активы, тыс.
руб.
1572
1572
100,00
Оборотные активы, тыс.
руб.
2964
3264
110,12
Капитал и резервы, тыс.
руб.
2003
2278
113,71
Долгосрочные
обязательства, тыс. руб.
867
1367
157,67
Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
1666
1191
71,49
Итог бухгалтерского
баланса, тыс. руб.
4536
4836
106,60
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
1298
2073
159,71
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,44
0,64
0,20
Коэффициент финансовой
независимости
0,44
0,47
0,03
Коэффициент
капитализации
0,30
0,38
0,07
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
1,26
1,12
-0,14
Коэффициент
маневренности
0,65
0,91
0,26
Коэффициент
обеспеченности запасов
собственным капиталом
0,79
1,27
0,47
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,63
0,75
0,12
Данные таблицы 16 свидетельствуют том, что при реализации
предложенных мероприятий будет иметь место улучшение всех показателей
финансовой устойчивости ООО «Пересвет». Так собственные оборотные
средства исследуемой компании увеличатся на 59,71%, а коэффициент
обеспеченности оборотными средствами увеличится на 0,20 пункта.
Коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,3, при
снижении коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,14,
что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости исследуемой