35
Таблица 1
Основные показатели экономической деятельности ООО
«Пересвет» за 2015-2017 годы
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
(+,−)
Темп роста, %
2016
от
2015
2017
от
2016
2016
от
2015
2017
от
2016
Выручка
6595
7212
11447
617
4235
109,36
158,72
Полная себестоимость
продаж
5973
6770
10737
797
3967
113,34
158,60
Затраты на 1 руб.
реализованной продукции,
руб.
0,906
0,939
0,938
0,033
-0,001
103,65
99,92
Прибыль от продаж
622
442
710
-180
268
71,06
160,63
Уровень прибыли, %
9,43
6,13
6,20
-3,30
0,07
64,98
101,20
Среднесписочная
численность работников,
чел.
40
39
38
-1
-1
97,50
97,44
Производительность труда,
тыс. руб./чел.
164,9
184,9
301,2
20,0
116,3
112,16
162,90
Среднемесячная
заработная плата, тыс.
руб.
51,2
52,2
53,7
1,0
1,5
101,95
102,87
Основные средства, тыс.
руб.
366
662
1572
296
910
180,87
237,46
Фондоотдача, руб.
18,02
10,89
7,28
-7,12
-3,61
60,46
66,84
Фондовооруженность, тыс.
руб. / чел.
9,15
16,97
41,37
7,82
24,39
185,51
243,71
Оценив показатели экономической деятельности ООО «Пересвет» за
2015-2017 годы можно сделать вывод о том, что предприятие наращивает
объемы своей деятельности, поскольку выручка имеет тенденцию к росту и все
большими темпами (109,36 в 2016 году и 158,72% в 2017 году).
Предприятие является прибыльным, однако в 2016 году имело место
снижение прибыли на 28,94% ввиду превышения темпов роста полной
себестоимости нал темпами роста выручки (113,34% и 109,36%
соответственно). В 2017 году, поскольку темпы роста выручки (158,72%)
превысили темпы роста себестоимости продаж (158,60%), сумма полученной
прибыли от продаж организации увеличилась на 60,63%. В данной связи
показатель уровня прибыли в выручке – рентабельность продаж – в 2016 году
был ниже показателя 2015 года на 3,30%, в 2017 году он увеличился на 1,2% и
36
составил 6,20%.
Эффективность затратной политики исследуемой организации в 2017
повысилась, о чем свидетельствует снижение затрат на рубль реализованной
продукции с 0,939 до 0,938 руб.
Производительность труда в организации имеет тенденцию к росту, что
положительным образом сказывается на ее финансовых результатах.
Заработная плата растет, что положительным образом сказывается на
благосостоянии работников организации. При этом средства на оплату труда
используются эффективно, о чем свидетельствует превышение темпов роста
производительности труда над темпами роста заработной платы: 112,16%
против 101,95% в 2016 году и 162,90% против 102,87% в 2017 году.
Отрицательным моментом является снижение эффективности
использования основных средств организации, что имело место ввиду
превышения темпов роста величины основных средств над темпами роста
выручки, и привело к снижению показателя фондоотдачи на 39,54% в 2016 году
и на 33,16% - в 2017 году.
Показатель фондовооруженности в организации имеет тенденцию к
росту, т.е. свидетельствует о повышении обеспеченности работников
средствами труда.
Таким образом, ООО «Пересвет» - компания, занимающаяся
строительством деревянных домов, коттеджей и бань из качественных,
экологически чистых и безопасных материалов, в 2015-2017 годах являлась
прибыльной, при этом в 2017 году по всем показателям экономической
деятельности наблюдается увеличение. Исключение составляет тенденция к
снижению эффективности использования основных средств компании.
2.2 Анализ динамики состава и структуры активов и источников их
формирования
Проведение анализа динамики состава и структуры активов и
источников их формирования позволяет проследить динамику имущественного
состояния экономического субъекта.
37
Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре
средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с
помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса
предприятия. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о составе и
структуре актива и пассива, горизонтальный - заключается в сопоставлении
статей активов и пассивов в динамике и позволяет сделать вывод об
абсолютном и относительном их росте.
Посредством таблицы 2 произведен анализ динамики активов и
пассивов исследуемого предприятия на основании данных бухгалтерского
баланса (Приложение 3).
Таблица 2
Динамика активов и пассивов ООО «Пересвет» за 2015-2017 гг.,
тыс. руб.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Темп роста, %
2016 к
2015
2017 к
2016
Внеоборотные активы
366
662
1572
180,87
237,46
Оборотные активы
1319
2673
2964
202,65
110,89
Капитал и резервы
782
1366
2003
174,68
146,63
Долгосрочные обязательства
575
867
867
150,78
100,00
Краткосрочные обязательства
328
1102
1666
335,98
151,18
Валюта баланса
1685
3335
4536
197,92
136,01
Оценив показатели динамики активов и пассивов ООО «Пересвет» за
2015-2017 гг., можно сделать вывод о том, что валюта баланса имеет
положительную динамику, что свидетельствует о расширении хозяйственной
деятельности исследуемого предприятия.
Положительную динамику на протяжении анализируемого периода
имеют как внеоборотные, так и оборотные активы предприятия, а также его
капитал, что положительно, при этом краткосрочные обязательства
предприятия растут большими темпами нежели его собственный капитал, что
может отрицательным образом повлиять на финансовую устойчивость и
платежеспособность исследуемого предприятия.
Схематично динамика имущества исследуемого предприятия
представлена на рисунке 3.
38
Рисунок 3. Динамика имущественного состояния ООО «Пересвет» в
2015-2017 годах, тыс. руб.
Далее посредством таблицы 3 проведен анализ динамики состава и
структуры активов исследуемого предприятия.
Таблица 3
Динамика состава и структуры активов ООО «Пересвет» в 2015-
2017 годах
Наименование
показателя
2015
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
2016
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
2017
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
Внеоборотные активы,
всего, в т.ч.:
366
21,72
662
19,85
1572
34,66
- основные средства
366
21,72
662
19,85
1572
34,66
Оборотные активы,
всего, в т.ч.:
1319
78,28
2673
80,15
2964
65,34
- запасы
953
56,56
1624
48,70
2223
49,01
- НДС
2
0,12
10
0,30
0,00
- дебиторская
задолженность
339
20,12
834
25,01
642
14,15
- денежные средства
25
1,48
205
6,15
99
2,18
Итого активов
1685
100,00
3335
100,00
4536
100,00
Оценив динамику структуры активов ООО «Пересвет» в 2015-2017
годах, можно сделать вывод о том, что в составе внеоборотных средств
организации имеются лишь основные средства, доля которых увеличилась за
анализируемый период с 21,72% до 34,66% в совокупных активах организации.
Наибольший удельный вес в активах имеют запасы, при этом их доля за
анализируемый период уменьшилась с 56,56% до 49,01%, не смотря на то, что
сумма запасов имеет тенденцию к росту.
39
Доля дебиторской задолженности в 2016 году ввиду увеличения ее
суммы более чем в 2 раза увеличилась с 20,12% до 25,01%, а в 2017 году ввиду
снижения суммы задолженности с 834 до 642 тыс. руб. удельный вес
дебиторской задолженности в совокупных активах снизился до 14,15%.
Доля денежных средств, значительно увеличившаяся в 2016 году
(6,15%), в 2017 снизилась до 2,18%.
Далее посредством таблицы 4 рассмотрена структура оборотных активов
исследуемого предприятия по степени ликвидности.
Таблица 4
Структура оборотных активов ООО «Пересвет» в 2015-2017 годах
по степени ликвидности
Наименование
показателя
2015
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
2016
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
2017
год,
тыс.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
Наиболее
ликвидные активы
25
1,48
205
6,15
99
2,18
Быстро-
реализуемые
активы
339
20,12
834
25,01
642
14,15
Медленно-
реализуемые
активы
955
56,68
1634
49,00
2223
49,01
Трудно
реализуемые
активы
366
21,72
662
19,85
1572
34,66
Всего оборотных
средств
1685
100,00
3335
100,00
4536
100,00
Так в структуре оборотных активов ООО «Пересвет» в 2015-2017 годах
наибольший удельный вес имеют медленно реализуемые активы, при этом
имеет место их снижение с 56,68 до 49,01%.
Второе место в структуре активов организации в 2015 и 2017 годах
имели трудно реализуемые активы, при этом их доля к концу анализируемого
периода увеличилась до 34,66%.
Быстро реализуемые активы наибольший удельный вес имели в 2016
году - 25,01%. К концу 2017 года их доля снизилась до 14,15%.
Наиболее ликвидные активы имеет наименьший удельный вес в активах
предприятия на протяжении всего анализируемого периода.
40
Динамика структуры активов по степени ликвидности исследуемой
организации представлена на рисунке 4.
Рисунок 4. Динамика структуры оборотных активов ООО
«Пересвет» в 2015-2017 годах по степени ликвидности, %
Далее посредством таблицы 5 проведен анализ динамики состава и
структуры источников формирования активов исследуемого предприятия.
Таблица 5
Динамика состава структуры источников формирования активов
ООО «Пересвет» в 2015-2017 годах
Наименование
показателя
2015
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
2016
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
2017
год,
тыс.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
Капитал и резервы,
всего, в т.ч.:
782
46,41
1366
40,96
2003
44,16
- уставный капитал
4
0,24
118
3,54
118
2,60
- добавочный капитал
338
20,06
510
15,29
713
15,72
- нераспределенная
прибыль
440
26,11
738
22,13
1172
25,84
Долгосрочные
обязательства, всего,
в т.ч.:
575
34,12
867
26,00
867
19,11
- заемные средства
575
34,12
867
26,00
867
19,11
Краткосрочные
обязательства, всего,
в т.ч.:
328
19,47
1102
33,04
1666
36,73
- кредиторская
задолженность
328
19,47
1102
33,04
1666
36,73
Итого источников
формирования
активов
1685
100,00
3335
100,00
4536
100,00
Оценив динамику структуры источников формирования активов ООО
41
«Пересвет» в 2015-2017 годах, можно сделать вывод о том, что в их составе
наибольший удельный вес имеет собственный капитал, при этом в 2016 году не
смотря на увеличение его суммы удельный вес снизился с 46,41% до 40,96%. В
2017 году имело место увеличение удельного веса данного источника
формирования активов исследуемой организации до 44,16%.
С составе собственных источников средств наибольший удельный вес
имеет нераспределенная прибыль, к тому же имеет увеличение ее удельного
веса с 22,13% до 25,84% в 2017 году.
Отрицательным моментом является тенденция к увеличению удельного
веса кредиторской задолженности в источниках формирования активов
исследуемого предприятия с 19,47 до 36,73%, поскольку ведет к снижению
платежеспособности предприятия.
Удельный вес долгосрочных заемных средств в источниках
формирования активов исследуемого предприятия имеет тенденцию к
снижению с 34,12% до 19,11%
Схематично динамика состава структуры источников формирования
активов ООО «Пересвет» в 2015-2017 годах представлена на рисунке 5.
Рисунок 5. Динамика состава структуры источников формирования
активов ООО «Пересвет» в 2015-2017 годах, %
Таким образом, на протяжении 2015-2017 годов имеет место расширение
хозяйственной деятельности ООО «Пересвет». Положительную динамику
42
имеют как внеоборотные, так и оборотные активы предприятия, а также его
капитал и краткосрочные обязательства.
Наибольший удельный вес в активах имеют медленно реализуемые
активы - запасы, при этом их доля за анализируемый период уменьшилась с
56,56% до 49,01%, не смотря на то, что сумма запасов имеет тенденцию к
росту. Доля трудно реализуемых активов увеличилась до 34,66%, а
быстрореализуемых - снизилась до 14,15%. Наиболее ликвидные активы имеет
наименьший удельный вес в активах предприятия на протяжении всего
анализируемого периода.
В составе источников формирования активов ООО «Пересвет»
наибольший удельный вес имеет собственный капитал, который в 2017 году
увеличился до 44,16%, что положительно, основной его составляющей является
нераспределенная прибыль, сумма и удельный вес которой увеличились.
Отрицательным моментом является тенденция к увеличению удельного веса
кредиторской задолженности в источниках формирования активов
исследуемого предприятия с 19,47 до 36,73%, поскольку ведет к снижению
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности и финансовой
устойчивости
В целях определения платежеспособности исследуемого предприятия
первоначально необходимо определить ликвидность структуры его
бухгалтерского баланса, для чего сравнить определенные группы активов с
определенными группами пассивов по методике, представленной в таблице 1, и
определить излишек или недостаток источников формирования активов
исследуемого предприятия.
Данный анализ целесообразно производить посредством использования
таблицы покрытия (таблица 6).
43
Таблица 6
Таблица покрытия
№
группы
статей
баланса
Покрытие
(актив)
Сумма обязательств
(пассив)
Излишек + /
недостаток -
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017
I
25
205
99
328
1102
1666
-303
-897
-1567
II
339
834
642
0
0
0
339
834
642
III
955
1634
2223
575
867
867
380
767
1356
IV
366
662
1572
782
1366
2003
416
704
431
Баланс
1685
3335
4536
1357
2233
2870
0
0
0
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что в отчетных периодах
имел место платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1), т.е.
наиболее ликвидных активов было недостаточно для покрытия наиболее
срочных обязательств, т.е. А1 < П1, следовательно первое условие ликвидности
баланса не выполнялось.
Ввиду отсутствия краткосрочных пассивов, второе условие ликвидности
баланса А2 ≥ П2 выполнялось.
Суммы медленно реализуемых активов на протяжении анализируемого
периода хватало для покрытия долгосрочных активов организации, т.е. условие
А3≥П3 выполнялось.
Минимальное условие финансовой устойчивости организации А4≤П4
выполнялось на протяжении всего анализируемого периода.
Следовательно, баланс ООО «Пересвет» на протяжении анализируемого
периода имеет допустимую ликвидность.
Далее посредством таблицы 7 произведена оценка ликвидности
исследуемого предприятия, на основании расчета коэффициентов абсолютной,
быстрой и текущей ликвидности.
Таблица 7
Динамика показателей ликвидности ООО «Пересвет» за 2015-2017
годы, тыс. руб.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение (+; –) или
темп роста, %
2016 к 2015
2017 к 2016
1
2
3
4
5
6
Оборотные активы, в т. ч.
1319
2673
2964
202,65
110,89
- денежные средства
25
205
99
820,00
48,29
44
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
- дебиторская
задолженность
339
834
642
246,02
76,98
Краткосрочные
обязательства
328
1102
1666
335,98
151,18
Коэффициент текущей
ликвидности
4,02
2,43
1,78
-1,60
-0,65
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,11
0,94
0,44
-0,17
-0,50
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,08
0,19
0,06
0,11
-0,13
Соотношение
краткосрочной
дебиторской и
кредиторской
задолженности
1,03
0,76
0,39
-0,28
-0,37
Оценив динамику показателей ликвидности ООО «Пересвет» за 2015-
2017 годы можно сделать вывод о том, что имеет тесто тенденция в снижении
всех коэффициентов ликвидности исследуемого предприятия.
Так коэффициент ликвидности снизился с 4,02 до 1,78 пункта, т. е.
остался выше норматива 1,5, что свидетельствует о том, что у предприятия
достаточно оборотных активов для того, чтобы погасить текущие обязательства.
Снижение коэффициента быстрой ликвидности до 0,44, т.е. ниже
нормативной границы 0,9 в 2017 году, свидетельствует о том, что компания
будет испытывать трудности в погашении своих текущих обязательств в
ближайшие нескольких месяцев, поскольку денежных средств организации и
погашенной вовремя дебиторской задолженности будет недостаточно для
покрытия всех текущих обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого
периода ниже норматива 0,2, что свидетельствует о том, что у организации
недостаточно высоколиквидных активов для погашения необходимой части
краткосрочных обязательств.
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской
задолженности имеет тенденцию к снижению и больше 1 только в 2015 году,
что свидетельствует о том, что имеет место увеличение риска потери