26
Отчет о финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках)
сообщает о сумме дохода компании в течение определенного периода
времени, также о сумме расходов, которые были совершены для генерации
этого объема доходов. Инвестиционные аналитики интенсивно изучают
отчеты о финансовых результатах компаний. Фондовые аналитики
заинтересованы в них, потому что фондовые рынки часто позитивно или
негативно реагируют на высокий или низкий рост прибыли компании с,
соответственно, выше среднего или ниже среднего объемом прибыли.
Аналитики, которые ориентируются на инструменты с фиксированным
доходом, должны изучить компоненты отчетов о финансовых результатах за
предыдущие периоды и с прогнозом на будущее для получения информации
о возможностях компаний. Стабильная генерация прибыли позволит ожидать
обещанных платежей по их долгам в течение бизнес-цикла. Корпорации
часто обращают больше внимания именно на отчет о финансовых
результатах по сравнению с другими финансовыми отчетами [9, с. 182].
Прибыль являет собой превышение дохода над расходами, а также
сюда относятся продажи долгосрочного актива по стоимости, которая выше
его балансовой стоимости; кроме этого, сюда относится погашение
обязательств по сумме, которая меньше их балансовой стоимости.
Убыток – это превышение расходов над доходами компании, а также
продажа долгосрочного актива по стоимости меньше, чем его балансовая
стоимость; кроме этого, это погашение обязательства в объеме выше, чем его
балансовая стоимость.
Себестоимость проданных товаров и услуг включает в себя расходы на
непосредственное производство этих товаров и услуг.
Валовая прибыль являет собой разность между выручкой и
себестоимостью проданных товаров и услуг. Когда отчет о финансовых
результатах показывает валовую прибыль, то компания использует
многоступенчатый формат отображения данные, в противном случае
применяется одноступенчатый формат. Для промышленных и торговых
27
компаний, для которых валовая прибыль является наиболее актуальной,
валовая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом стоимости товаров,
которые были проданы. Для сервисных компаний валовая прибыль
рассчитывается как выручка за вычетом стоимости услуг, которые были
предоставлены. Таким образом, валовая прибыль является суммой дохода
после вычета расходов на производство товаров или услуг. Прочие расходы,
связанные с управлением бизнесом, привлечением капитала и т.д.
вычитаются с валовой прибыли [11, с. 153].
Сбытовые и управленческие расходы – это операционные расходы,
которые связаны с управлением компанией и организацией сбытового
процесса.
Для финансовых компаний процентные расходы будут включены в
состав операционных расходов и вычитаться при расчете операционной
прибыли. Для некоторых компаний, состоящих из нескольких отдельных
сегментов бизнеса, прибыль может оказаться полезной при оценке
результатов деятельности отдельных предприятий. Это отражает тот факт,
что процентные и налоговые расходы являются более актуальными на уровне
общей компании, а не на уровне отдельного сегмента. Конкретные расчеты
валовой прибыли могут отличаться в различных компаниях, поэтому
пользователь финансовой отчетности может ознакомиться с пояснениями к
отчетности для выявления существенных различий [13, с. 433].
Чистую прибыль часто называют нижней строкой. Основанием для
этого выражения является то, что чистая прибыль является конечной строкой
в отчете о финансовых результатах. Поскольку чистую прибыль часто
рассматривают как наиболее соответствующее для описания эффективности
компании в течение определенного периода времени число, термин нижняя
линия иногда используется в общем деловом жаргоне и означает любой
окончательный или наиболее подходящий результат.
Чистая прибыль также включает в себя прибыли и убытки, которые
являют собой притоки и оттоки активов, соответственно, не имеют прямого
28
отношения к обычной деятельности бизнеса. Например, если компания
продает свою продукцию, эта сумма отражается как доход и расходы,
которые указаны отдельно. Тем не менее, если компания продает излишки
земли, которая не нужна, стоимость земли вычитается из цены продажи и
чистый результат сообщается как прибыль или убыток.
Совокупный финансовый результат периода. Есть, однако, некоторые
статьи доходов и расходов, которые согласно правилам бухгалтерского
учета, исключаются из расчета чистой прибыли. Чтобы понимать связь
справедливой стоимости собственного капитала одного периода с суммой
собственного капитала за другой период, необходимо рассмотреть сущность
этих элементов и их влияния на совокупный финансовый результат [21, с.
352].
В дополнение к представлению чистой прибыли, отчеты о финансовых
результатах также представляют некоторые другие финансовые результаты,
которые являются существенными для пользователей финансовой
отчетности. Некоторые из финансовых результатов определяются
международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), в частности,
доход от неосновных операций. Международный стандарт финансовой
отчетности (IAS) №1 «Представление финансовой отчетности» требует,
чтобы некоторые элементы, такие как выручка, процентные платежи и налог
на прибыль, были отдельно указаны в отчете о финансовых результатах.
МСФО №1 также требует, чтобы финансовые результаты были также
«представлены в отчете о финансовых результатах, когда такое
представление уместно для понимания финансовых результатов
деятельности предприятия». МСФО № 1 говорит, что расходы могут быть
сгруппированы либо по своему характеру, либо по функции. Например,
группируя расходы, такие как амортизация оборудования или амортизация
административных объектов, в один элемент под названием амортизация,
происходит группировка по характеру расходов. Пример группировки по
функции будет происходить, например, если все расходы, связанные с
29
продажами, просуммировать в отдельную строку себестоимости, которая
будет включать в себя некоторые зарплаты (например, производственного
персонала), материальные затраты, амортизацию основных
производственных средств и прочие расходы, связанные с производством
[26, с. 125].
Таким образом, некоторые аспекты составления и представления
бухгалтерской отчетности зависят от отрасли, в то время как другие
отражают различия в учетной политике и практике той или иной компании. В
процессе проведение анализа отчета о финансовых результатах стоит
обращать внимание на такие различие, что позволит сформулировать более
корректные выводы о способности компании генерировать прибыль.
Методы анализа представляют собою инструменты, которыми
использовались для проведения финансового анализа. Выбор зависит от
целей финансового анализа, проблем, которые необходимо решить, задач,
которые стоят перед ним. Обычно выделяют такие методы, как:
горизонтальный анализ - выявление тенденций и оценка
изменения показателя в течение периода исследования;
вертикальный анализ - изучение структуры конкретного явления,
а также структурных сдвигов, что позволяет определить роль отдельных
элементов в формировании конечного результата;
метод относительных показателей (метод коэффициентов) -
расчет финансовых коэффициентов ликвидности, платежеспособности,
финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности и прочих для
определения текущего финансового состояния компании;
метод табличного и графического отображения данных - удобные
способы отображения данных для упрощения аналитического процесса и
быстрого ознакомления сторонник пользователей финансового анализа;
факторный метод - изучение влияния отдельных факторов на
результативный показатель;
30
метод сопоставления данных (метод сравнения) - сопоставления
данных различных участников рынка, например, конкурентов, для
определения рыночной силы исследуемого предприятия;
балансовый метод - увязка некоторых показателей для
определения равновесия в некоторой сфере;
метод Дюпон - изучение рентабельности и ее факторов и др.
В основе балансового метода находится слово баланс, которое означает
равновесие между некоторыми явлениями. Балансовый метод означает
сопоставление некоторых взаимосвязанных между собою показателей для
получения понимания текущего положения дел.
Метод сравнения. Суть метода сравнения состоит в сопоставлении
данных. Это означает, что аналитик может взять несколько значений одного
показателя или несколько значений абсолютных и относительных
показателей и сравнить их между собой [24, с. 232]. Этот метод может
применяться во всех случаях финансового анализа: как в процессе
формирования комплексной оценки финансового состояния и эффективности
компании, так и при исследовании некоторого аспекта деятельности
компании. Метод сравнения данных в анализе используется, например, при
изучении динамики и структуры процесса или явления, при определении
рыночного положения компании, при выявлении направления развития
предприятия и т.д.
Метод Дюпон предназначит для определения факторов, которые
влияли на рентабельность собственного капитала предприятия. Этого можно
достичь путем декомпозиции показатели рентабельности собственного
капитала на составные части. Декомпозиция означает разложение базового
показателя на составные части. Уровень детализации показателя зависит от
целей проведения такого анализа. Каждая из частей уравнения позволяет
оценить один из аспектов деятельности компании, каждый из которых в
конечном итоге определяет значение показателя рентабельности. Методика
проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия.
31
Существуют различные подходы к его проведению, в целом он используется
для получения поверхностных представлений о финансовом и хозяйственном
состоянии предприятия [24, с. 95].
При применении экспресс-анализа целесообразно кратко рассмотреть
сферы финансовой и хозяйственной работы, в частности финансовую
устойчивость, рентабельность, показатели деловой активности, управления
персоналом, ликвидности , объемов реализации и т.п.
Вертикальный анализ означает выражение финансовых данных по
отношению к определенному элементу финансовой отчетности [27, с. 106].
Это значит, что все элементы формы отчетности за определенный период
делятся на этот элемент. Более простое определение: это деление всех чисел
в столбце на одно из этих чисел. Элементами, которые чаще всего
используются в качестве базового значения, на которое делятся прочие
элементы, являются активы и выручка. По сути, вертикальный анализ создает
коэффициент между каждой позицией финансовой отчетности и базовым
элементом. Вертикальный анализ позволяет определить структуру основных
элементов активов и пассивов организации, влияние отдельных факторов на
финансовый результат, показатели ликвидности. Баланс при применении
вертикального анализа рассчитывается путем деления каждого элемента в
балансе на объем совокупных активов за тот же период и выражает результат
в виде процентного соотношения.
Горизонтальный анализ означает метод сопоставления значений
одинаковых показателей в течение определенного временного периода.
Другим названием метода является временной или динамичный, ведь
проводится оценка изменения в определенном году по сравнению с
показателя в предыдущем или базовом. Горизонтальный анализ
подразумевает сопоставление данных одного периода с предыдущим.
Горизонтальный анализ, как и вертикальный анализ, также может
использоваться при изучении основных форм финансовой отчетности
предприятия: баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении
32
денежных средств. Кроме этого, в процессе анализа следует сравнивать
между собой приросты показателей из различных форм финансового отчета,
что позволит сформировать дополнительные выводы и рекомендации [32, с.
125].
Рейтинговая оценка необходима для того, чтобы одним словом
подытожить финансовое состояние и перспективы развития предприятия.
Этот показатель включает в себя несколько наиболее важных
коэффициентов. Большая роль уделяется показателям текущего года и
меньше внимания предыдущим периодам.
В целом использование таких аналитических приемов, как
горизонтальный и вертикальный анализ, позволит понять способность
компании генерировать прибыль и обеспечивать дальнейшее развитие.
Использование нескольких методов финансового анализа позволяет
сформировать комплексное мнение о финансовом состоянии предприятия и
различным отраслям.
Несколько важных аспектов бухгалтерского учета включают в себя
следующее: - метод учета стоимости запасов; - стоимость или методы
долевого участия для неконсолидированных филиалов компании; - метод
расчета амортизации; - оценка основных средств при их покупке или
получении в лизинг.
Таким образом, в категорию пользователей финансовой отчетности и
финансового анализа входят руководители компании, акционеры, держатели
облигаций, аналитики безопасности, поставщики, кредитные учреждения,
сотрудники, профсоюзы, регулирующие органы и широкая общественность.
Они используют финансовые отчеты для принятия решения. Например,
потенциальные инвесторы используют финансовые отчеты в качестве
помощи в принятии решения о покупке акций. Поставщики используют
финансовые отчеты, чтобы узнать о вероятности получить оплату за
поставленный товар. Управление компании может использовать финансовые
отчеты для определения рентабельности компании.
33
1.3 Нормативно-правовое регулирование составления бухгалтерской
отчетности организации
Система нормативного регулирования бухгалтерского учета и финансовой
отчетности состоит из четырех уровней документов, каждый из которых
закреплен нормативными документами. При подготовке и сдаче бухгалтерской
отчетности следует руководствоваться юридическими документами. Основной
документ, определяющий требования к бухгалтерской отчетности, базовые
основы с точки зрения методологии бухгалтерского учета-это стандарты (ПБУ)
[28, С. 430].
Правила и рекомендации по ведению документов устанавливаются
Правительством Российской Федерации, а также право регулирования
предоставлено Министерству финансов, которое разрабатывает и утверждает
учебные пособия, правовые основы бухгалтерского учета и являются
обязательными.
Бухгалтерский учет в Российской Федерации организуется исходя из
сложившейся системы нормативного регулирования в рыночной экономике,
которая определяет набор обязательных правил и норм организации и ведения
бухгалтерского учета, составления финансовой отчетности хозяйствующими
субъектами установленных государством [32, С. 127].
Существующие проблемы (противоречия и пробелы) в регулировании
бухгалтерского учета существенно усложняют профессиональную деятельность
сотрудников бухгалтерской службы организаций, ведут к возникновению споров
с контролирующими органами и аудиторами. Однако любую хозяйственную
деятельность, даже при возникновении регулятивных проблем, организации
обязаны отражать в бухгалтерском учете [23, С. 69].
В этой связи, в зависимости от статуса и назначения нормативные
документы делятся на следующие группы, определяющие четыре уровня
нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности (рисунок 1):
1. законодательный уровень;
34
2. нормативный уровень;
3. методологический уровень;
4. организационный уровень.
Рисунок 1.3 - Система регулирования бухгалтерского учета в
РФ
Система нормативного регулирования бухгалтерского учета -
совокупность законодательных, нормативно - правовых актов и других
документов, относящихся к бухгалтерскому учету.
Данная схема, представленная на рисунке 1.3 показывает основные
уровни системы регулирования бухгалтерского учета в РФ. Рассмотрим
более детально уровни системы регулирования бухгалтерского учета.
Первый уровень регулирования представлен законами и иными
законодательными актами, указами Президента РФ и постановлениями
Правительства РФ, регулирующие прямо или косвенно бухгалтерский учет.
К документам этого уровня относят:
35
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина
России от 29 июля 1998 г. № 34н [6];
Гражданский кодекс Российской Федерации (части 1 и 2) [4],
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть 2) [3];
Федеральный закон от 06.12.2011 №402 - ФЗ «О бухгалтерском
учете».
Второй уровень составляют положения (стандарты) по бухгалтерскому
учету. Они конкретизируют соответствующие Федеральные Законы. К
документам этого уровня относят:
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина России от 06
июля 1999 г. № 43н [7];
другие Положения по бухгалтерскому учету.
Третий уровень регулирования - охватывает внутренние стандарты, а
также нормативные акты министерств и ведомств, устанавливающие правила
организации бухгалтерской деятельности применительно к конкретным
отраслям, организациям и по отдельным вопросам налогообложения,
финансов, бухгалтерского учета. Этот уровень представлен документами, в
которых возможные бухгалтерские приемы приведены с примерами
конкретного механизма их применения в определенных видах деятельности.
К документам относят:
приказ Минфина России от 22 июля 2004 г. № 67н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций»;
другие методические указания и методические рекомендации
Минфина России.
Четвертый уровень регулирования реализуется в рамках учетной
политики организации. К таким документам можно отнести: бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах, Главная книга или оборотно -
сальдовая ведомость, регистры бухгалтерского учета и др. В этих