23
устойчивым финансовым положением может характеризоваться компания.
Для осуществления анализа платежеспособности фирмы проводят
разграничение балансовых статей:
- имущества по степени ликвидности – от быстрореализуемых до
труднопродаваемых;
- пассивов – по срочности их погашения.
Типичная разбивка по этим категориям представлена в таблице 2.
Таблица 2
Разграничение балансовых статей для оценки ликвидности
Активы
Пассивы
Категория
имущества
Символ
№ строк
баланса
Категория
обязательств
Символ
№ строк
баланса
Наиболее
ликвидные
А1
1250 + 1240
Наиболее
срочные
П1
1520
Быстро
реализуемые
А2
1230
Краткосрочные
пассивы
П2
1510 +
1540 +
1550
Медленно
реализуемые
А3
1210 + 1220 +
1260
Долгосрочные
П3
1400
Трудно
реализуемые
А4
1100
Постоянные
П4
1300 +
1530
Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории
активов с подобной же группой источников
1
.
Подобная оценка является весьма приблизительной, более детальный
анализ ликвидности бухгалтерского баланса проводят при помощи расчетов
специальных коэффициентов. Вычисляют несколько значений коэффициентов:
1. Коэффициент текущей ликвидности:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (1)
Нормой является значение в интервале от 1 до 2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности:
1
Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие / Е.Н.
Басовская, Л.Е. Басовский – М.: Инфра-М, 2017. С.182.
24
К = (А1 + А2) / (П1 + П2) (2)
Приемлемым считают показатель в интервале 0,7 - 1,5;
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
К = А1 / (П1 + П2) (3)
Стабильное состояние компании этот показатель характеризует, если он
не ниже критического уровня 0,2.
4. Совокупное значение ликвидности рассчитывают для определения
комплексной оценки платежеспособности предприятия.
К = (А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3) (4)
Нормальным является значение 1 и выше
1
.
Все главные финансовые показатели, которые используются при оценке
финансовой устойчивости компании, основаны на анализе таких величин:
- собственный и заемный капиталы (СобК и ЗаемК);
- оборотный собственный капитал (ОСК);
- краткосрочные обязательства (КрсО).
Для расчета используются следующие значения (с указанием строки в
балансе):
- внеоборотные активы (ВнОА) - стр. 1100;
- долгосрочные обязательства (ДлсО) - стр. 1400;
- краткосрочные обязательства – стр. 1500;
- доходы будущих периодов (ДохБП) - стр. 1530;
- резервы и капитал (РиК) - стр. 1300.
Формулы расчета значений, используемых в оценке финансовой
устойчивости:
СобК = РиК + ДохБП (4)
ЗаемК = ДлсО + КрсО (5)
ОСК = СобК – ВнОА (6)
1
Иванов В.В. Ликвидность и платёжеспособность компании: общее и особенное / В.В. Иванов - [Электронный
ресурс] – Режим доступа : http://www.ibl.ru/konf/021210/13.html
25
Метод расчета собственных оборотных средств достаточно прост, но в
то же время надо уметь интерпретировать полученное значение и
устанавливать его взаимосвязь с другими аналитическими показателями.
В основе стабильности компании находится соотношение между
стоимостью МПЗ и источниками их образования. Если обеспеченность этих
запасов отражает сущность финансовой устойчивости, платежеспособность
выступает как ее внешнее проявление.
Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и
имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой
устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей
выделяют простые и сложные коэффициенты.
1. К самым простым коэффициентам финансовой
устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании.
Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения
автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн,
показывающий концентрацию собственного капитала.
Его рассчитывают по формуле:
Кавт =
СК
А
(8)
где: СК – собственный капитал
А – активы.
Его нормативное значение находится в пределах 0,5–0,7.
2. Устанавливается соотношение привлеченных и собственных средств.
Показатель называется коэффициентом капитализации:
Ккап =
КО+ДО
СК
(9)
где: КО – краткосрочные обязательства;
ДО – долгосрочные обязательства.
3. Маневренность собственных средств - этот коэффициент показывает,
какая часть своих средств находится в мобильном состоянии, позволяющем в
той или иной степени задействовать их в обороте:
26
Кман =
СК−ВА
СК
(10)
где ВА – внеоборотные активы.
Удельный вес источников отражает коэффициент устойчивости.
Удельный вес определяется для тех источников, которые компания может
использовать в работе продолжительное время вместе со своими средствами.
4. Коэффициент обеспеченности запасов своими средствами (Кобзс)
имеет нормативное значение, которое должно находиться в пределах 0,6–0,8.
Определяется по формуле:
Кобзс =
СК−ВА
З
(11)
где З – запасы.
Таким образом, сущность коэффициентов финансовой
устойчивости состоит в том, что с его помощью компания может определить
свою зависимость от кредиторов и узнать о своей платежеспособности. Данный
показатель необходимо регулярно рассчитывать. Для этого берутся данные из
баланса.
Стабильность финансового положения и устойчивое развитие компании
во многом зависят от его деловой активности. Ее можно оценивать по
количественным и качественным критериям.
Коэффициент оборачиваемости активов – важный финансовый
показатель интенсивности использования предприятием имеющихся активов.
Характеризуется скоростью оборота и показывает эффективность
распределения собственных, а также заемных источников финансирования
деятельности хозяйствующего субъекта, включая капиталы и прибыль.
Значение коэффициента за анализируемый период прямо пропорционально
величине продаж и равно количеству полных циклов оборота активов
1
.
Чтобы оценить оборачиваемость активов (формула по балансу
приведена далее), используются экономические методы расчетов на основе
1
Урманбекова И. Ф. Улучшение финансового состояния предприятия / И.Ф. Урманбекова // Молодой ученый.
2017. № 17. С. 391-394 [Электронный ресурс] – Режим доступа: URL https://moluch.ru/archive/151/41335/
27
средних показателей, характерных для конкретной отрасли, предприятия.
Анализ проводится в динамике, целесообразно выполнять исследования
значений прямых конкурентов на рынке. Для получения полной картины
требуется положительная тенденция с ростом показателей из периода в период.
Если значения сохраняются на низком уровне, необходимо оптимизировать
активы путем высвобождения незагруженных ресурсов, снижения чрезмерного
объема запасов ТМЦ, разработки мер по расчетам с дебиторами и пр.
В зависимости от цели финансового анализа применяются 2 метода
вычисления:
Оценивает скорость оборачиваемости – за анализируемый период
времени подсчитывается величина оборотов активов предприятия на каждый
рубль вырученных средств.
Характеризует период оборачиваемости - определяется
продолжительность времени, за которое активы предприятия возвращаются в
производственный цикл.
Чтобы рассчитать среднюю величину стоимости активов, необходимо
взять показатели на начало и конец периода и разделить на 2.
Период оборачиваемости в днях рассчитывается за заданный временной
промежуток. Длительность может равняться месяцу, кварталу, полугодие, году.
Применяется формула:
Поб.а. =
П
Коб.а.
(13)
Рентабельность – объективный показатель, отражающий в целом,
насколько данное предприятие эффективно использует ресурсы.
Рентабельность активов отражает эффективность оперативной
деятельности предприятия и использования инвестированного капитала:
Ра =
ЧП
А
∗ 100% (18)
где ЧП – чистая прибыль.
Поэтому падение данного показателя является тревожным сигналом для
собственников бизнеса.
28
Рентабельность продаж показывает, какая часть выручки предприятия
приходится на прибыль, и выражается их соотношением:
Рпр =
Ппр
В
∗ 100% (19)
При этом ее расчет можно произвести по различным видам прибыли:
валовой, операционной, то есть от основной деятельности, и чистой. При
правильно выбранной стратегии развития в дальнейшем вложения окупятся, и
коэффициент прибыльности может вырасти до прежнего уровня и преодолеть
его.
Таким образом, можно сделать следующие выводы.
Бухгалтерская отчётность - единая система данных об имущественном и
финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной
деятельности в отчётном периоде, составляемая на основе данных
бухгалтерского учёта по установленным формам.
В состав годовой бухгалтерской отчетности в общем случае обязательно
должны войти следующие формы (ниже вы можете скачать любую форму):
- Бухгалтерский баланс;
- Отчет о финансовых результатах;
- Отчет об изменении капитала;
- Отчет о движении денежных средств;
- Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах.
29
Глава 2. Анализ бухгалтерской отчетности предприятия
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «СтройПоставка»
зарегистрировано 02 марта 2008 года по адресу 129347, г. Москва, ул. Ротерта,
10, 1. Компании был присвоен ОГРН 1127746144327 и выдан ИНН 7716710540.
Основным видом деятельности является торговля оптовая
лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим
оборудованием.
В целях наиболее рационального функционирования предприятие
должно иметь такую организационную структуру, которая позволит:
производить по необходимости ее изменения адекватно условиям деятельности
предприятия; осуществить минимально по времени перемещение капитала из
одних направлений деятельности в другие на основе оценки их эффективности;
обеспечить максимально быструю передачу точной и достоверной информации
по уровням управления сверху в низ и обратно для оперативного принятия
решений по повышению эффективности деятельности конкретного
направления и всего предприятия.
Управление ООО «СтройПоставка» принадлежит участникам общества,
которые на общем собрании назначают генерального директора. Совет
директоров собирается один раз в год для того, чтобы заслушать отчёт
генерального директора о хозяйственной деятельности предприятия и его
финансовом состоянии. На собраниях совета директоров вырабатываются
программные решения в части стратегического и тактического развития
предприятия, а также принимаются решения, которые не может принять
генеральный директор в единоличном порядке из-за ограниченности его
полномочий. Между собраниями совета директоров предприятием управляет
генеральный директор, в пределах своих полномочий; наиболее важные
текущие вопросы решаются на правлении предприятия, состоящем из
30
руководителей структурных подразделений и руководителей первого уровня.
Организационная структура ООО «СтройПоставка» выглядит
следующим образом (рисунок 2).
Рисунок 2. Организационная структура ООО «СтройПоставка»
Данная структура управления является линейно-функциональной или
линейно-штабной. При ней линейные руководители являются
единоначальниками, а им оказывают помощь функциональные органы. Именно
в этой структуре управления посредством жесткой системы контроля
обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом.
Директор ООО «СтройПоставка» организует всю работу предприятия,
несет полную ответственность за его состояние и состояние трудового
коллектива, представляет предприятие во всех учреждениях и организациях,
распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы
по предприятию в соответствии с трудовым законодательством, принимает и
увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на
работников предприятия, открывает в банках счета предприятия.
Главный бухгалтер ООО «СтройПоставка» является также заместителем
директора по экономическим вопросам. Главный бухгалтер возглавляет работу
по планированию и экономическому стимулированию на предприятии, росту
производительности труда, определению и применению производственных
резервов совершенствования организации производства, труда и заработной
платы, проводит всесторонний обзор итогов деятельности предприятия,
Генеральный директор
Главный
бухгалтер
Отдел продаж
Коммерческий
директор
Начальник
склада
Склад
Главный
бухгалтер
31
разрабатывает мероприятия по снижению себестоимости и увеличению
рентабельности предприятия, совершенствованию применения
производственных фондов, использованию запасов на предприятии,
осуществляет контроль средств предприятия и хозяйственных операций,
определяет итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
выполняет финансовые расчеты с клиентами и подрядчиками, связанные с
реализацией готовой продукции, получением нужного сырья, в его задачи
также приобретение кредитов в банке, своевременный возврат ссуд,
взаимоотношение с государственным бюджетом. Бухгалтерия занимается
ведением бухгалтерского учета и отчетности.
Таким образом, в ООО «СтройПоставка» реализована и работает
классическая организационная структура. Все руководители отделов
взаимодействуют друг с другом, например, главный бухгалтер занимается
начислением и выдачей заработной платы аппарату управления и рабочим.
Информационный оборот идет как «сверху вниз» для приказов,
распоряжений так и «снизу вверх» для отчетности и текущих документов.
Такая организация управления является оптимальной для ООО
«СтройПоставка». Все задачи выполняются точно и своевременно за счет
четкого распределения обязанностей и хорошо налаженных коммуникаций
между сотрудниками предприятия.
Оценим уровень конкурентоспособности ООО «СтройПоставка»
(таблица 3).
Таблица 3
Основные показатели конкурентоспособности
Показатели
ООО
«СтройПоставка»
ООО
«Полином»
ООО
«ТКО»
ООО
«Колибри»
Цена
7
9
8
6
Качество
8
10
6
9
Ассортимент
9
3
6
7
Итого
24
22
20
22
На основании таблицы построим матрицу конкурентоспособности
(рисунок 3).
32
Рисунок 3. Многоугольник конкурентоспособности ООО
«СтройПоставка»
По результатам оценки конкурентоспособности можно сказать, что
товары, реализуемые в ООО «СтройПоставка», достаточно
конкурентоспособны на этом рынке. Основными конкурентами являются ООО
«Полином» и ООО «Колибри», которые получили на 2 балла меньше.
Участники рынка традиционно уделяют большое внимание цене и качеству
реализуемой продукции.
Для повышения конкурентоспособности необходимо по мере
расширения предприятия расширять ассортимент реализуемой продукции, а
также перечень предоставляемых услуг. Это будет способствовать
дальнейшему привлечению новых клиентов, укреплению
конкурентоспособности предприятия.
Ни одна компания не получила максимальный рейтинг по любому
показателю. Это означает, что ООО «СтройПоставка», прилагая
соответствующие усилия для улучшения анализируемых показателей
относительно своего продукта, может занять выгодные конкурентные позиции,
увеличить долю рынка, а, следовательно, и свою прибыль, что, в конечном
счете, является основной целью деятельности всех торговых предприятий.
0
2
4
6
8
10
ООО
«СтройПоставка»
ООО «Полином»
ООО «ТКО»
ООО «Колибри»
Цена
Качество
Ассортимент