66
Другими словами, рост и высокие значения показателей рентабельности
указывают на эффективность деятельности организации.
Согласно рисунку 2 коэффициент финансовой устойчивости в
прогнозном году увеличился до 0,6 и достиг нормативных значений, что
предполагает, что предприятие будет способно на 60% финансировать свою
деятельность за счет собственного капитала. Коэффициент финансирования
увеличился почти вдвое (с 0,79 до 1,43), что характеризует ООО «Триал» как
устойчивое и независимое от внешних источников предприятие. Одновременно
снизился коэффициент капитализации на 55%, что означает, что
предпринимательский риск у организации низкий, компания свободно
финансирует собственную деятельность своими средствами и является
финансово независимой.
В итоге проведенный анализ показал, что коэффициент автономии,
коэффициент финансового рычага, коэффициент обеспеченности
собственными источниками финансирования стали соответствовать
нормативным значениям, у других коэффициентов наблюдается положительная
динамика.
3. Мероприятия по улучшению деловой активности и рентабельности
Сокращение объема дебиторской задолженности в среднем на 70% до
462,6 (тыс. рублей);
Увеличение капитала за счет привлечения долгосрочного кредита
сроком до 3-х лет на сумму 500 тыс. рублей.
Результатами внедрения мероприятий, являются: увеличение
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 9,31 до 13,58
оборотов, сокращение периода инкассации с 38,65 до 26,5 дней, увеличение
коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с 9,44 до 13,22
оборотов, уменьшение периода оборота кредиторской задолженности с 38,14 до
27,23 дней. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает
улучшение ситуации по своевременному погашению задолженности перед
ООО «Триал». Кроме того, коэффициент оборачиваемости дебиторской
67
задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности, что позволяет организации эффективно осуществлять свою
торговую деятельность.
Также увеличился коэффициент общей оборачиваемости капитала в
прогнозном году на 18,6% по сравнению с показателем изучаемого периода за
счет роста объема продаж, что свидетельствует о росте величины прибыли,
которую приносит каждый рубль актива предприятия. Рост коэффициента
оборачиваемости оборотных средств на 18% по прогнозам следует оценить
положительно, причиной увеличения, которого являются одновременное
повышение эффективности использования оборотных активов и рост
производительности труда.
В целом по итогам предлагаемых управленческих решений и
реализованных мероприятий по улучшению финансового состояния отмечен
рост всех показателей, сложилась благоприятная ситуация для эффективной
деятельности предприятия.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансовой отчетности представляет собой совокупность
аналитических процедур и инструментов, которые основываются на
общедоступной финансовой информации и предназначены для оценки
состояния предприятия и принятия управленческих решений.
В качестве основных целей финансового анализа можно выделить:
предоставление определенных показателей для оценки финансового состояния
и финансовых результатов на различных этапах, определение
сбалансированности структуры капитала, степени эффективности
использования активов организации, выявление основных влияющих факторов,
установление изменений в финансовом состоянии, прогнозирование будущего
потенциала предприятия.
Финансовой информацией для анализа выступает бухгалтерская
(финансовая) отчетность в силу ее доступности и открытости. Пользователи
бухгалтерской отчетности проводят анализ для принятий экономических
решений по различным направлениям:
- оценка финансового состояния организации,
- рыночной устойчивости,
- ликвидности баланса,
- изучение эффективности использования собственного и заемного
капитала,
- анализ абсолютных показателей прибыли,
- параметров рентабельности активов.
Для анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности используют
различные методы анализа. На сегодняшний день большинство используемых
методических приемов дополняют друг друга и могут применяться в
зависимости от поставленных целей анализа и имеющейся у аналитика в
распоряжении информации комплексно или по отдельности. Выбор параметров
и методов анализа финансовой отчетности зависит от конкретных задач,
69
которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально
полезной для него информации.
В работе был проведен анализ финансовой отчетности торгового
коммерческого предприятия ООО «Триал» за период 2014-2016 годы.
Общество с ограниченной ответственностью «Триал» представляет собой
субъект малого предпринимательства, основным подразделением которого
является розничный магазин «Триал». Магазин «Триал» – магазин шаговой
доступности, ассортимент которого содержит набор необходимых продуктов
питания и предметов первой необходимости.
По итогам изучения и анализа бухгалтерской отчетности ООО «Триал»
за трехгодичный период были сделаны следующие выводы:
Положительные результаты всех финансовых показателей в 2014 году
сменились ухудшением ситуации и значительным падением коэффициентов по
всем направлениям в следующем году. Рост расходов организации в 2015 году
привело к уменьшению чистой прибыли. В 2016 году был намечен рост
экономических показателей по сравнению с прошлым годом, но достичь
результатов 2014 года обществу не удалось.
Что касается структуры активов и пассивов, то здесь наблюдается рост
собственного капитала ООО «Триал» в абсолютном выражении за счет
увеличения прибыли. До конца 2016 года руководство организации не
пользовалось заемными средствами в виде краткосрочных и долгосрочных
кредитов, увеличивая капитал за счет собственных источников
финансирования.
Темпы роста кредиторской задолженности в изучаемом периоде
превышают темпы роста дебиторской задолженности, что говорит о
превышение темпов роста обязательств ООО «Триал» по сравнению с ее
должниками. Такая ситуация опасна для деятельности любой организации, так
как часть денежных средств остается иммобилизованной в дебиторской
задолженности, а несвоевременное погашение кредиторской задолженности
влечет наложение штрафных санкций в виде пеней и недопоставки товаров.
70
По результатам анализа ликвидности баланса предприятие
характеризуется как достаточно платежеспособное, но имеющее определенные
трудности в ликвидности оборотного капитала: при избытке
быстрореализуемых активов наблюдается серьезный дефицит наиболее
ликвидных активов, т.е. собственно денежных средств и их эквивалентов.
Согласно показателям финансовой устойчивости изучаемое предприятие
независимо от внешних источников финансирования, в качестве заемного
капитала выступает только кредиторская задолженность. Но рост кредиторской
задолженности при незначительном увеличении стоимости собственного
капитала и денежных средств компании свидетельствуют о неблагоприятной
сложившейся ситуации и неустойчивом финансовом положении.
По итогам анализа показателей деловой активности за анализируемый
период произошло сокращение оборачиваемости капитала организации и
ухудшение деловой активности в целом.
Снижение показателей рентабельности в несколько раз в 2015-2016
годах по сравнению с показателями 2014 года свидетельствует о трудностях в
торговой деятельности ООО «Триал», что объясняется повышением
себестоимости товаров и в целом снижением товарооборота. Существенным
изменениям подвергался показатель прибыли в анализируемом периоде за счет
влияния показателя себестоимости и коммерческих расходов.
В результате проведенного анализа финансовой отчетности ООО
«Триал» были выявлены ряд проблем, требующие проведения определенных
мероприятий по их устранению:
- недостаток ликвидных активов, т.е. денежных средств;
- замедление оборачиваемости капитала;
- снижение рентабельности.
Управленческие решения для ликвидации дефицита наиболее
ликвидных активов должны быть направлены на:
- снижение объема дебиторской задолженности;
- контроль за состоянием запасов;
71
- снижение себестоимости и коммерческих расходов;
- увеличение чистой прибыли.
Управленческие решения для повышения деловой активности должны
быть направлены на:
- ускорение оборачиваемости капитала предприятия;
- эффективное использование заемных средств.
Управленческие решения для повышения рентабельности деятельности
ООО «Триал» должны быть направлены на:
- снижение себестоимости и коммерческих расходов;
- увеличение чистой прибыли;
- снижение объема дебиторской задолженности;
- увеличение размера свободных денежных средств.
Таким образом, предложенные автором мероприятия взаимосвязаны
между собой и благоприятно влияют на финансовое состояние предприятия в
целом.
В результате предложенных мероприятий сократился дефицит наиболее
ликвидных активов, сохранился достаточный резерв для погашения
краткосрочных и долгосрочных пассивов за счет медленно и
труднореализуемых активов. В целом показатели ликвидности вследствие
предлагаемых мер только по сокращению дебиторской задолженности достигли
уровня выше нормативных значений, что обеспечивает предприятию ООО
«Триал» гарантии платежеспособности и устойчивости в будущем.
Повышение торговой выручки в среднем на 5% привело к увеличению
валовой прибыли на 13%, чистой прибыли – в 15 раз. Рентабельность продаж
по прогнозам выросла в 6 раз по сравнению с показателем изучаемого 2016
года. Увеличению коэффициента способствовало превышение темпа роста
выручки над темпом роста расходов за счет увеличения товарооборота,
расширения ассортимента продаваемой продукции, проведения правильной
маркетинговой политики. Результатами внедрения мероприятий также стали
увеличение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей и
72
сокращение периода их оборотов. Высокая оборачиваемость дебиторской
задолженности отражает улучшение ситуации по своевременному погашению
задолженности перед ООО «Триал».
В целом по итогам предлагаемых мероприятий по улучшению
финансового состояния отмечен рост всех показателей, сложилась
благоприятная ситуация для эффективной деятельности предприятия. Таким
образом, поставленные цель и задачи выпускной квалификационной работы
были достигнуты.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с
06.08.2017).
2. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от
05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.10.2017).
3. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017) «О
бухгалтерском учете».
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте
России 02.08.2010 № 18023).
5. Приказ Минфина России от 06.04.2015 № 57н «О внесении изменений
в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету» (Зарегистрировано в
Минюсте России 30.04.2015 № 37103).
6. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н (ред. от 28.04.2017)
«Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с
«Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ
1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных
значений» (ПБУ 21/2008)»).
7. Приказ Минфина России от 09.06.2001 № 44н (ред. от 16.05.2016) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-
производственных запасов» ПБУ 5/01».
8. Приказ Минфина России от 24.10.2008 № 116н (ред. от 06.04.2015)
«Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет договоров
строительного подряда» (ПБУ 2/2008)» (Зарегистрировано в Минюсте России
24.11.2008 № 12717).
9. Приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н (ред. от 16.05.2016) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств»
ПБУ 6/01» (Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2001 № 2689).
74
10. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99)».
11. Приказ Минфина РФ от 27.11.2006 № 154н (ред. от 24.12.2010) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и
обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ
3/2006)» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 17.01.2007 № 8788).
12. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и Инструкции по его применению».
13. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: учебно-практическое пособие / М.С.Абрютина, А.В Грачева. –
Москва: Дело и Сервис, 2014. – 238 с.
14. Аверина О. И. Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового
состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. –
№ 48 (351). – С. 24-31.
15. Аверина О. И. Оценка методических подходов к выявлению
признаков банкротства и анализу финансового состояния // Вестник Волжского
университета им. В. Н. Татищева. – 2015. – № 3 (34). – С. 68-76.
16. Александрова Н.С., Малышева В.В. Система нормативного
регулирования расчетных операций предприятия // Экономика и управление в
XXI веке: тенденции развития. – 2014. – № 2. – С. 11-17.
17. Бархатов А.П. Бухгалтерский учет внешнеэкономической
деятельности: учеб. пособие. – М.: Дашков и К, 2011. – 68 с.
18. Беспалов М.В. Бухгалтерский учет основных хозяйственных
операций в бюджетном учреждении// Бухгалтерский учет в бюджетных и
некоммерческих организациях. – 2015. – 15 (375). – С. 10-15.
19. Вострикова К.В., Романова С.В. Стратегический анализ в
управлении коммерческой организации // Молодежный научный форум:
75
общественные и экономические науки. – Москва: Изд. «МЦНО». – 2016.–№ 10
(39). – С.179-188.
20. Герасименко О.А., Семенова Д.В., Проблема управления
финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках
повышения рентабельности собственного капитала //Международный Научный
Журнал «Инновационная наука». – 2016 г. – №4. – с. 118-121.
21. Гетьман, В. Г. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для
бакалавров/ В. Г. Гетьман, В. А. Терехова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва:
Дашков и К, 2011. – 503 с.
22. Горбунова Н. В. Динамическая оценка финансовой устойчивости
публичного акционерного общества // Дискуссия. – 2016. – № 8. – С. 27-31.
23. Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет и аудит: учеб. пособие для
бакалавров / И.М. Дмитриева.–3-e изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2013. – 306с.
24. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности. 5-е изд. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2015.
25. Зимина Л.Ю., Перфильева В.М. Платежеспособность и ликвидность
как элементы анализа финансового состояния предприятия//Проблемы
экономики и менеджмента. – 2016 г. – № 12 (64). – с. 41-44.
26. Зонова А.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие/ А.В.
Зонова, И.Н. Бачуринская – Санкт-Петербург: Питер, 2011. – 480 с.
27. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия //
Финансы. − 2015. − № 10. − С. 70-73.
28. Киселева Н.В., Горелова Л.И. Денежные активы и бухгалтерский
учет операций с денежными средствами организации // Инновационная наука. –
2015. – № 1. – С. 48-60.
29. Корягин М.В. Развитие бухгалтерской отчетности в условиях
изменения запросов пользователей // Международный бухгалтерский учет. –
2014. – №38 (332). – C.52-64.