16
пользователи информации получают представление об эффективности работы
организации, что позволяет принимать управленческие решения о
целесообразности дальнейшего сотрудничества (для внешних пользователей)
или об инвестировании и будущей деятельности (для внутренних
пользователей)
11
.
Отчет об изменении капитала характеризует динамику собственного
каптала за счет различных хозяйственных операций (переоценка имущества,
выпуск акций, реорганизация юридического лица), позволяет рассчитать такие
показатели как: структура капитала, чистые активы, коэффициенты
устойчивости капитала. В отчете отображается информация о наличии и
движении уставного, добавочного, резервного капитала, собственных акций,
выкупленных у акционеров, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)
за несколько лет. Отчет об изменении капитала позволяет принимать
разнообразные управленческие решения, связанные с потоком денежных
средств и других вложений в деятельность организации.
Отчет о движении денежных средств содержит информацию об объемах,
составе, динамике денежных потоков организации от различных операций:
текущей (основной), инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный
период в динамике за два года. Согласно Положению по бухгалтерскому учету
«Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011 денежные потоки
организации классифицируются в зависимости от характера операций, с
которыми они связаны, а также от того, каким образом информация о них
используется для принятия решений пользователями бухгалтерской отчетности
организации
12
. Денежные потоки организации включают в себя наличные и
безналичные поступления. Анализируя отчет о движении денежных средств,
можно оценить, прежде всего, платежеспособность организации, т.е.
способность предприятия вовремя платить по своим долгам, осуществлять
11
Кунжуева П.С. Особенности методики анализа бухгалтерского баланса предприятия // Материалы VIII
Международной студенческой электронной научной конференции «Студенческий научный форум» URL:
http://www.scienceforum.ru/2017/2676/33063 (дата обращения: 01.11.2017).
12
Методика анализа денежных потоков коммерческой организации // [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.rae.ru/monographs/158-5063 (дата обращения: 04.11.2017).
17
необходимые для ее деятельности расходы, а также спрогнозировать будущие
денежные потоки, что способствует разрабатывать и реализовать
управленческие решения для осуществления тактических и стратегических
целей компании. В пояснениях к бухгалтерской (финансовой) отчетности
раскрываются дополнительные сведения, которые относятся к учетной
политике организации и необходимые пользователям для реальной оценки
финансового положения организации, например, о наличии и движении в
течение отчетного периода отдельных видов нематериальных активов,
основных средств, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской
задолженности, о составе резервов предстоящих расходов и платежей, о составе
затрат на производство (издержках обращения), о составе прочих доходов и
расходов, о чрезвычайных фактах хозяйственной деятельности и их
последствиях, о об аффилированных лицах и т.д.
Таким образом, при соблюдении всех требований при составлении
бухгалтерской (финансовой) отчетности она может стать достаточно
информативной базой для финансового анализа, позволяющего принимать
результативные решения пользователями этой информации.
1.3. Аналитические возможности форм бухгалтерской отчетности
Данные бухгалтерского баланса позволяют проводить следующий ряд
аналитических процедур:
1. Анализировать состав, структуру и динамику активов (имущества) и
источников их формирования (собственных и заемных);
2. Анализировать состав, структуру и динамику активов (имущества) и
источников их формирования (собственных и заемных);
3. Проводить оценку платежеспособности организации сопоставляя
статьи актива и пассива баланса;
18
4. Проводить оценку финансовой устойчивости предприятия изучая
соотношения величины собственного и заемного капитала»
13
.
Показатели отчета о финансовых результатах организации позволяют
провести анализ и дать объективную оценку:
1. Рентабельности обычных видов деятельности и капитала организации;
2. Эффективности использования собственных и заемных средств;
3. Оборачиваемости активов и изменению этих показателей.
4. Состава, структуры и динамики доходов и расходов.
Таким образом, проведенный анализ позволит выявить факторы измене-
ния показателей прибыли организации.
Данные строк формы «Отчет об изменениях капитала» позволят
получить информацию по:
1. Динамике собственного капитала (уставного, добавочного, резервного
капитала, нераспределенной прибыли);
2. Изменению резервов, которые создает организация;
3. Чистым активам организации;
4. Средствам, полученным из бюджета и внебюджетных фондов на
финансирование расходов по обычным видам деятельности и вложений во
внеоборотные активы.
Форма «Отчет о движении денежных средств» информирует
пользователя о денежных потоках организации. Данная информация
представлена в отчете в виде поступлений и расходования денежных средств в
разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный и
предшествующий год.
Методика отечественного финансового анализа предусматривает
следующие методы анализа бухгалтерской отчётности
14
:
1) первоначальное ознакомление с отчётностью организации. Даёт
возможность ознакомиться с организационной структурой организации,
13
Киселева Н.В., Горелова Л.И. Денежные активы и бухгалтерский учет операций с денежными средствами
организации // Инновационная наука. – 2015. – № 1. – С. 48-60.
14
Моисеева И.М., Челмакина Л.А. Основные направления анализа финансового состояния и пути его
совершенствования. – Системное управление. – 2013. – № 2 (19). – С. 27.
19
изучить абсолютные величины, составить выводы об главных источниках
финансирования, используемых методах учёта, направлениях расходования
средств и т.д. В процессе данного этапа складывается общее впечатление о
финансовом положении организации, но для принятия верных управленческих
решений этой информации недостаточно;
2) горизонтальный или динамический анализ применяется для расчёта
абсолютных и относительных отклонений в показателях деятельности
организации. При данном анализе абсолютные показатели подкрепляются
показателями относительными, такими как темпы роста или снижения. Данный
анализ служит основой оценке изменений основным показателей бухгалтерской
отчётности. При изучении баланса наиболее часто применяется
горизонтальный анализ. Основным недостатком такого метода является то, что
невозможно сопоставить данные в условиях инфляции. Путём пересчёта
данных можно избавиться от данного недостатка;
3) вертикальный или структурный анализ даёт возможность оценить
структуру финансовых показателей и проанализировать их изменения.
Позволяет проводить оценку с учётом специфики отрасли, в которой работает
организации и смягчать отрицательное влияние инфляции. Данный анализ
помогает составить представление о структуре итоговых финансовых
показателей и определить влияние каждой из статей на результат. Такой метод
применяется при оценке структуры баланса, по средствам расчётов удельных
весов каждой статьи баланса к основному итогу, а так же в отношении
основных групп статей. Нужно отметить, что при вертикальном анализе,
возможно, увидеть изменение структуры в динамике. Это даёт возможность
спрогнозировать и отследить структурные изменения в составе статей баланса.
Применение таких показателей помогает сгладить влияние инфляции.
Необходимо совмещать на практике оба вида анализа, такой анализ называется
структурно-динамический;
4) трендовый анализ, который является разновидностью
горизонтального анализа. Даёт возможность проанализировать динамику ряда с
20
применение тренда, с помощью которого определяются наиболее вероятные
значения показателей, то есть, проводиться анализ тенденций развития или
перспективный анализ. Основной тенденцией показателя является тренд. Два
элемента входят в состав данного анализа: единственное значение
прогнозируемого показателя или точечный прогноз; интервальный прогноз
проводиться на основании расчёта доверительного интервала, в котором с
конкретной вероятностью можно ждать возникновения определённого значения
планируемого показателя. Данный анализ, как вид горизонтального анализа,
применяется тогда, когда анализ показателей производиться более чем за 3
года. С использованием индексов проводиться долгосрочное сравнение при
таком анализе
15
. Для определения тренда, каждая позиция отчётности
сравнивается с несколькими предыдущими периодами. Определение базисного
года необходимо для расчёта серии индексов. При этом, за базисный год лучше
выбрать период, который будет считаться для организации обычным или
типичным. Только в сравнении с базисным периодом могут оцениваться
процентные изменения при использовании индексных чисел. Данный вид
анализа применяется при составлении прогноза по отдельным статьям или по
всему финансовому положению организации и является прогнозно-
перспективным;
5) анализ относительных показателей или коэффициентный анализ. При
данном анализе производиться расчёт финансовых коэффициентов на
основании данных бухгалтерской отчётности. Проводиться факторный анализ с
выявлением взаимосвязи и различий.
Приведённый метод является наиболее эффективным и занимает особое
место в анализе. Данный метод позволяет с большей точностью:
- оценить сильные и слабые стороны работы организации;
- определить направления для дальнейшего изучения;
- определить главные направления изменения показателей;
15
Пути совершенствования бухгалтерской (финансовой) отчетности // Молодежный научный форум:
Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XLV студ. междунар. заочной науч.-
практ. конф. – М.: «МЦНО». – 2017 —№ 5 (45) / [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL:
https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/5(45).pdf (дата обращения: 03.11.2017).
21
- оценить уровень влияния факторов на изменение результативного
показателя.
Всё вышеперечисленное нельзя повести при помощи только
вертикального, горизонтального анализа или анализа трендов. В то же время,
качественное их значение напрямую зависят от надёжности сопоставимых
показателей, которые участвуют в расчётах
16
. Применение альтернативных
методов учёта оказывают непосредственное влияние на числовое значение
коэффициентов. Оценку финансового состояния значительно усложняет
многообразие используемых коэффициентов;
6) пространственный или сравнительный анализ представляет собой
внутрихозяйственный и межхозяйственный сравнительный анализ показателей
деятельности организации с показателями деятельности конкурентов и
среднеотраслевыми показателями. Главным преимуществом данного вида
анализа можно назвать глубину анализа, которая даёт возможность более
детально понять содержание работы и даёт возможность проанализировать
финансовые позиции организации и её экономический потенциал. Целью
данного метода является выявление различий и сходств между однородными
объектами. При помощи сравнений можно определить изменения уровней
экономических показателей, оценить влияние отдельных факторов, провести
расчёты для принятия управленческих решений, выявить резервы и пути
развития;
7) факторный анализ представляет собой системное и комплексное
измерение и изучение влияния отдельных факторов с применением
стохастических и детерминированных моделей на результативный показатель.
Если результативный показатель разделён на составные части, тогда факторный
анализ считается прямым. Если все составные части соединяются в один
показатель, то анализ обратный. В целом, связь между факторным и
результативным признаками можно представить в следующем виде:
16
Соловьян Т.И. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Материалы VIII Международной
студенческой электронной научной конференции «Студенческий научный форум» URL:
http://www.scienceforum.ru/2017/2387/26247 (дата обращения: 01.11.2017).
22
У = f(Х1,Х2,Х3, ...,Xi), (1)
где У – результативный признак,
Xi – факторные признаки.
Выявление, определение и планирование воздействия факторов на
изменение результативных показателей лежит в основе экономико-
математической модели анализа. Создание детерминированных факторных
моделей является одним из методов систематизации факторов. Другими
словами, представить изучаемый результат в виде произведения
алгебраической суммы
17
. Методы, используемые при моделировании –
сокращение, расширение, удлинение. Всем известная многофакторная модель
рентабельности активов Дюпона является классическим примером метода
расширения. Данную модель можно представить в виде мультипликативной
связи и в результате получить воздействие факторов. Расчёт потока денежных
средств является одним из основных инструментов финансового анализа. Он
отражает прогнозируемое ежемесячное получение денежных средств и
осуществление ежемесячных платежей в погашение долга и представляется в
форме годового финансового прогноза. Данный расчёт даёт возможность
проанализировать уровень потребности организации в дополнительных
средствах и её возможности заработать необходимое количество денежных
средств для того, что бы в операционном цикле погасить краткосрочные
задолженности. Такие расчёты дают возможность определить долгосрочная или
краткосрочная данная потребность в дополнительных средствах. Для
организаций с сезонным характером работы это очень важно.
К специальным методам анализа относятся
18
:
- оценка текущих инвестиций. Даёт возможность проанализировать
воздействие роста продаж на необходимость финансирования и возможности
организации увеличивать свои продажи;
17
Вострикова К.В., Романова С.В. Стратегический анализ в управлении коммерческой организации //
Молодежный научный форум: общественные и экономические науки. – Москва: Изд. «МЦНО». – 2016. – № 10
(39). – С.179-188.
18
Черемисина Т.Н. К вопросу совершенствования систем автоматизации бухгалтерского учета // Ученые
записки Тамбовского отделения РоСМУ. – 2016. – № 5. – С. 201-209.
23
- оценка устойчивости роста. Даёт возможность оценить возможности
организации увеличивать свои продажи без увеличения доли заёмных средств;
- оценка чувствительности. Данный анализ использует для выявления
самых уязвимых мест организации однотипные сценарии;
- отраслевой фактор. Данный фактор определяет непостоянство
потоков наличных денежных средств организации-заёмщика по сравнению с
движением денежной наличности прочих организаций в этой отрасли.
Для углублённой финансовой оценки и анализа потенциала роста
организации приведённые методы имеют очень большое значение.
Для принятия обоснованных управленческих решений,
прогнозирования, оценки финансовой ситуации на предприятии важно
применение всех методов финансового анализа
19
. Основными моделями,
применяемыми в анализе, являются следующие:
- модели, которые основаны на применении информации бухгалтерской
отчётности, называют дескриптивными;
- модели, имеющие прогностический характер, которые применяются
для построения текущих и перспективных прогнозных оценок, называют
предикативными;
- модели, для сравнения ожидаемых результатов с фактическими, и
которые применяются во внутреннем финансовом анализе, называют
нормативными.
На современном этапе, анализ бухгалтерской отчётности включает в
себя методы и приёмы, которые относятся как к данной науке, так и к многим
другим. Традиционные логико-экономические методы. К таковым относятся
оценка показателей и применение абсолютных величин. На их основании
проводят анализ относительных величин, которые не заменимы при анализе
динамики изменений. Общие тенденции и закономерности развития
организаций определяются с помощью средних величин. На классификации и
19
Русин Н.М., Петрова И.Н. Оценка устойчивости финансового состояния экономического субъекта // Вестник
кадровой политики, аграрного образования и инноваций. − 2016. − № 2. − С. 4-9.
24
систематизации явлений, нахождении причинно-следственных связей,
основываются процедуры сравнения. На основании группировки, как важной
части исследования, производиться составление аналитических таблицы,
которые применяются на каждом этапе анализа, для рациональности,
наглядности, систематизации представленных первоначальных данных,
алгоритма их оценки и получения результатов.
Индексный метод является самым распространённым и информативным
приёмом анализа. Он основывается на относительных показателях. С их
помощью можно провести оценку изменения уровня объекта исследования, а
так же определить факторы, повлиявшие на изменение показателей и
проанализировать влияние на общую величину показателя его структурных
элементов
20
. Метод цепных подстановок является одним из основных методов
детерминированного факторного анализа. Он заключается в элиминировании
воздействия общего числа факторов, за исключением одного, на результаты
при соблюдении строгой функциональной зависимости.
Соотношение уравновешенных и взаимосвязанных показателей, итоги
которых должны быть тождественными, называют балансовым методом
анализа.
Графический метод применяется достаточно широко для наглядности и
понятности. Этот метод заключается в условном изображении в виде графиков
и диаграмм анализируемых показателей. На современном этапе перечисленные
методы нашли широкое распространение, потому как представляют собой пути
оптимизации экономического анализа и увеличивают его эффективность.
В современных условиях не существует общепринятой классификации
экономико-математических приёмов. Однако, следующие методы выделяются
особо:
- дифференцирование и интегрирование, как приёмы классической
высшей и элементарной математики;
20
Рабинович А.М. Бухгалтерская отчетность коммерческой организации // Бухгалтерский учет. – 2014. – № 6. –
С. 104-109.
25
- экономические и математико-статистические приёмы, которые
являются важным элементом прогнозирования и базируются на
взаимодействии трёх областей науки – математике, статистике и экономике;
- такой раздел современной прикладной математики, как
математическое программирование. Является средством для оптимизации
производства;
- методы экономической кибернетики, с помощью которой оценивают
экономические явления с позиции законов управления и движения
информации. Наиболее распространённым является способы имитационного
моделирования.
Все приведённые формализованные методы оценки бухгалтерской
отчётности дополняются опытностью, квалифицированностью, интуицией как
специалистов в области бухгалтерского учёта, так и руководителей
организации.
Таким образом, если организация заинтересована в дальнейшей
деятельности, имеет перспективные планы по развитию своего бизнеса, а также
с целью привлечения клиентов, поставщиков и потенциальных инвесторов, то
она должна использовать показатели своей финансовой отчетности в качестве
доказательства своей надежности. А по результатам анализа финансовой
отчетности любой заинтересованный пользователь может получить
информацию для оценки деятельности организации в прошлом, а также сделать
прогноз ее стабильности в будущем.