23
Согласно требованиям ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность
организации» в бухгалтерском балансе активы и обязательства отражаются в
зависимости от срока их обращения (погашения) как краткосрочные и
долгосрочные. Краткосрочными являются активы и обязательства, если срок
обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной
даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12
месяцев.
26
Прочие активы и обязательства представляются как долгосрочные.
Главное правило составления бухгалтерского баланса – это равенство
активной и пассивной части, так как речь идет одном и том же имуществе.
Сумма итогов разделов актива баланса равна сумме итогов разделов пассива
баланса и составляет валюту бухгалтерского баланса.
Актив бухгалтерского баланса состоит из иммобилизованных средств и
мобильных активов, которые постоянно участвуют в хозяйственной
деятельности и приносят прибыль для предприятия в конце своего оборота, и,
соответственно, включает в себя хозяйственные средства организации,
сгруппированные в два раздела:
раздел I «Внеоборотные активы»;
раздел II «Оборотные активы».
В пассиве баланса источники средств делятся на собственные и
привлеченные (заемные). Пассив бухгалтерского баланса включает три
раздела:
раздел III «Капитал и резервы»;
раздел IV «Долгосрочные обязательства»;
раздел V «Краткосрочные обязательства».
27
26
Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99)» [Электронный ресурс]: от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) (с изм. и доп.,
вступ. в силу с 29.01.2018) // КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_do
c_LAW_18609/d914c3b6e6aa1058fbfa77f7a66a2f8d92ea09cf/ (дата обращения: 10.09.2019)
27
Лытнева, Н.А. Бухгалтерский учет: учебник / Н.А. Лытнева, Л. И. Малявкина, Т.В. Федорова. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – 512 с.
24
Отчет о финансовых результатах является второй важнейшей формой
бухгалтерской отчетности и обеспечивает заинтересованных лиц
информацией о результатах деятельности организации, что позволяет дать
оценку динамики доходов и расходов, а также изучить состав и структуру
показателей прибыли.
Данным отчетом должны интересоваться все деловые партнеры по
бизнесу, так как прибыль – это важнейший показатель, характеризующий
финансовые результаты деятельности организации, а также эффективность ее
работы и является одним из источников развития предприятия в условиях
рыночных отношений. В данной форме бухгалтерской отчетности
представлены по отдельным строкам четыре вида прибыли: валовая прибыль,
прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая
прибыль (убыток).
28
Отчет об изменениях капитала отражает сведения о произошедших
изменениях в уставном, резервном, добавочном или другом капитале
предприятия. Анализ отчета об изменениях капитала позволяет понять, каким
именно образом распределяется капитал по видам, изменяется по времени и
какие факторы влияют на его увеличение или уменьшение.
Отчет о движении денежных средств – документ, который содержит в
себе информацию относительно движения денежных средств, а именно – их
поступление и дальнейшее направление по каждой из видов деятельности
(текущей, финансовой и инвестиционной).
29
В форме отражаются все
наличные и безналичные денежные поступления.
Отчет о целевом использовании полученных средств представляет собой
документ, в котором отражаются сведения об остаточных средствах на счетах
28
Андреева, А.Н. Отчет о финансовых результатах как основной источник мониторинга и анализа
деятельности предприятия и его современное назначение / А.Н. Андреева // Science Time. – 2016. – № 9 (33).
– С.23-26
29
Овчинникова, Е.В. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации о финансовом положении
предприятия / Е.В. Овчинникова // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. – 2016
– С. 106-108
25
компаний на протяжении отчетного периода, которые поступили от
добровольных, членских и других взносов. Данный отчет составляют только
общественные (некоммерческие) организации.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах обеспечивают заинтересованных в бухгалтерской отчетности лиц
дополнительными данными, которые представляют собой расшифровку
основных статей бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
на основе их сопоставимости, и состоит из девяти разделов.
Согласно статье 6 Закона от 30 декабря 2008 г. №307-ФЗ «Об
аудиторской деятельности» аудиторское заключение ‒ это официальный
документ, предназначенный для пользователей бухгалтерской (финансовой)
отчетности аудируемых лиц, составленный в соответствии с федеральными
правилами (стандартами) аудиторской деятельности и содержащий
выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации или
индивидуального аудитора о достоверности бухгалтерской (финансовой)
отчетности аудируемого лица и соответствии порядка ведения его
бухгалтерского учета законодательству РФ.
30
В настоящее время анализ бухгалтерской отчетности организации
позволяет определить ее финансовое положение. Главными задачами анализа
бухгалтерской (финансовой) отчетности организации являются:
оценка имущества организации и источников его формирования;
оценка финансовой устойчивости организации;
оценка структуры и изменения собственного и заемного капитала
в процессе финансового кругооборота;
оценка платежеспособности организации;
оценка правильного использования денежных ресурсов для
поддержания эффективной структуры капитала;
30
Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» [Электронный ресурс]: от 30.12.2011 года № 307-ФЗ
(принят ГД ФС РФ 24.12.2008) (ред. от 23.04.2018) // КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://www.consult
ant.ru/document/cons_doc_LAW_83311/ (дата обращения: 10.09.2019)
26
обнаружение уровня сбалансированности между движением
материальных и экономических ресурсов;
оценка воздействия факторов на экономические показатели
деятельности и эффективность использования активов организации;
контроль за движением финансовых потоков организации,
соблюдением нормативов расходования экономических и материальных
ресурсов, необходимостью осуществления затрат.
31
Среди большого количества разработанных методик в современной
российской практике применяются следующие методы анализа финансовой
отчетности экономических субъектов, которые представлены на рисунке 3.
Рисунок 3 – Основные методы анализа бухгалтерской отчетности
В ходе анализа различных аспектов финансового состояния организации
применяются определенные финансовые коэффициенты, которые
объединяются в следующие группы:
показатели платежеспособности и ликвидности;
показатели финансовой устойчивости;
показатели деловой активности;
31
Любушкин, Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие / Н.П. Любушкин. – М.:
ЭКМО, 2015. – 256 с.
•Определение удельного веса статей баланса в общем
итоге и сопоставление результата с данными
предыдущего периода
Вертикальный анализ
•Сравнение статей баланса с данными предыдущего
периода
Горизонтальный анализ
•Определение относительных отклонений статей баланса
от базисного уровня
Трендовый анализ
•Сопоставление значений отдельных групп аналогичных
между собой показателей
Сравнительный анализ
•Исследование влияния отдельных элементов
деятельности предприятия на его основные
экономические показатели
Факторный анализ
27
показатели рентабельности.
32
Анализ ликвидности и платежеспособности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и
расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по
пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в
порядке возрастания сроков.
33
Баланс считается абсолютно ликвидным при
условиях, указанных в таблице 1.
Таблица 1 – Условия определения абсолютной ликвидности
организации
Группа
активов
Виды
активов
Условие
Группа
пассивов
Виды
пассивов
Наиболее
ликвидные
активы А1
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
≥
Наиболее
срочные
пассивы П1
Кредиторская
задолженность
Краткосрочные
финансовые
сложения
Быстро
реализуемые
активы А2
Дебиторская
задолженность
≥
Краткосрочные
пассивы П2
Заемные
средства
Прочие
оборотные
активы
Оценочные и
прочие
обязательства
Медленно
реализуемые
активы А3
Запасы
≥
Долгосрочные
пассивы П3
Долгосрочные
обязательства
НДС по
приобретенным
ценностям
Финансовые
вложения
Трудно
реализуемые
активы А4
Внеоборотные
активы, за
исключением
финансовых
вложений
<
Постоянные
активы П4
Собственный
капитал и
резервы
32
Бармотина, Ю.В., Шевцова, М.В. Методы финансового анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности /
Ю.В. Бармотина, М.В. Шевцова // В сборнике: От синергии знаний к синергии бизнеса. Сборник статей и
тезисов докладов международной научно-практической конференции студентов, магистрантов, аспирантов и
преподавателей. – 2015. – С. 269-273.
33
Минина, Г.С. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия / Г.С.
Минина // В сборнике: Современная экономика: Актуальные вопросы, достижения и инновации. Сборник
статей победителей IV Международной научно-практической конференции. – 2017. – С. 19-21
28
Для детальной оценки ликвидности предприятия также применяются
финансовые коэффициенты ликвидности, которые отражают возможность
погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов
оборотных средств. Выделяют ряд коэффициентов ликвидности, основные из
них рассмотрим в таблице 2.
Таблица 2 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Наименование
коэффициента
Формула для
Расчета
Рекомендуемое
значение
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Денежные средства и их
эквиваленты / Текущие
обязательства
0,1-0,2
Коэффициент быстрой
ликвидности
Оборотные активы – Запасы /
Текущие обязательства
0,7-0,8
Коэффициент
текущей ликвидности
Оборотные активы / Текущие
обязательства
2-3
Коэффициент общей
ликвидности
Активы по степени
реализуемости / Пассивы по
степени срочности погашения
1-2
Под финансовой устойчивостью организации принято понимать ее
платежеспособность и кредитоспособность в результате деятельности на
основе эффективного функционирования финансовых ресурсов. К числу
наиболее значимых показателей финансовой устойчивости относятся
сгруппированные в таблицу 3 следующие относительные показатели.
Таблица 3 – Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование
коэффициента
Формула для
расчета
Рекомендуемое
значение
Коэффициент автономии
Собственный капитал /
Сумма активов
0,5-0,7
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
Заемный капитал /
Собственный капитал
0,5-0,7
Коэффициент
обеспеченности оборотного
капитала собственными
оборотными средствами
Собственные
средства/Оборотные
активы
> 0,1
Коэффициент
маневренности
Собственные оборотные
средства / Собственный
капитал
> 0,1
29
Продолжение таблицы 3
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизованных средств
Оборотные активы /
Внеоборотные активы
0,5
Коэффициент имущества
производственного
назначения
(Внеоборотные активы +
Запасы + Затраты) /
Валюта баланса
≥ 0,6
Коэффициент финансовой
устойчивости
(Собственный капитал
+ Долгосрочные
обязательства) / Валюта
баланса
0,7-0,9
Оценка финансовой устойчивости организации позволяет определить
один из четырех типов финансовой устойчивости методом сравнения
величины запасов и затрат и источников их формирования, рассчитав три
основных показателя.
Собственные оборотные средства рассчитываются по формуле:
СОС = СК − ВОА, (1)
где СК – величина собственного капитала;
ВОА – внеоборотные активы.
Величина собственных и долгосрочных заемных источников
финансирования запасов находится по формуле:
СДИ = СОС + ДО, (2)
где ДО – долгосрочные обязательства.
Общая величина источников финансирования запасов определяется по
формуле:
ОИЗ = СДИ + КО, (3)
30
где КО – краткосрочные обязательства.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
предприятия соответствуют три показателя обеспеченности источниками их
финансирования.
Излишек или недостаток собственных оборотных средств вычисляется
по формуле:
∆СОС = СОС − З, (4)
где З – запасы предприятия.
Излишек или недостаток собственных оборотных средств и
долгосрочных источников формирования ищем по формуле:
∆СДИ = СДИ − З (5)
Излишек или недостаток общих источников финансирования запасов
определяем по формуле:
∆ОИЗ = ОИЗ − З (6)
После расчета данных показателей составляется трехфакторная модель,
которая позволяет определить тип финансовой устойчивости и выглядит
следующих образом:
М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ). (7)
31
Данная модель определяет один из типов финансовой устойчивости
организации, представленных в таблице 4.
Таблица 4 – Типы финансовой устойчивости организации
Тип финансовой
устойчивости
Характеристика
Трехфакторная
модель
Абсолютная финансовая
устойчивость
Высокая платежеспособность,
независимость от внешних
кредиторов
М=(1;1;1)
Нормальная финансовая
устойчивость
Нормальная
платежеспособность,
рациональное использование
заемных средств
М=(0;1;1)
Неустойчивое
финансовое состояние
Нарушение нормальной
платежеспособности,
необходимость привлечения
дополнительных ресурсов
М=(0;0;1)
Кризисное финансовое
состояние
Неплатежеспособность,
банкротство
М=(0;0;0)
Характеристика деловой активности организации представляет собой
одну из основных областей финансового анализа. Показатели деловой
активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие
использует свои средства. Эти показатели имеют большое значение для
оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота
средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность
предприятия.
34
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте подразумевает
прежде всего скорость оборота его активов, дебиторской и кредиторской
задолженности, запасов и затрат, денежных средств и денежных эквивалентов.
Поэтому оценка деловой активности заключается в анализе
коэффициентов оборачиваемости, основные из которых представлены в
таблице 5.
34
Жулидова, Н.А. Деловая активность организации: показатели и основные направления анализа / Н.А.
Жулидова // Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита. – 2017. – С.67-71
32
Таблица 5 – Коэффициенты деловой активности
Наименование
коэффициента
Формула для
Расчета
Коэффициент оборачиваемости
активов
Выручка от продаж / Средняя величина
активов
Коэффициент оборачиваемости
текущих активов
Выручка от продаж / Среднегодовой размер
текущих активов
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Выручка от продаж / Среднегодовой размер
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Выручка от продаж / Среднегодовой размер
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
запасов и затрат
Выручка от продаж / Среднегодовой размер
запасов
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств
Выручка от продаж / Среднегодовой размер
денежных средств
Анализ рентабельности предприятия позволяет оценить
результативность и экономическую целесообразность его деятельности и
сделать вывод о его рентабельности. Предприятие считается рентабельным,
если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки
производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли,
достаточную для его нормального функционирования.
35
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только
через характеристику системы показателей. Рассмотрим основные показатели
рентабельности.
Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает
предприятие с одного рубля, вложенного в активы, и рассчитывается по
формуле:
Р
а
= ЧП/А (8)
где ЧП – чистая прибыль;
А – средняя величина активов (валюта баланса).
35
Захаров, И.В. Бухгалтерский учет и анализ: учебник для академического бакалавриата / И.В. Захаров, О.Н.
Калачева; под ред. И.М. Дмитриевой. – М.: Издательство Юрайт, 2015 – 423 с.