Таблица 6 – Сравнительный анализ показателей бухгалтерского баланса ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону» за 2016-2018 годы
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение, +/-
Относительное
отклонение, %
Удельный вес, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
2016
2017
2018
I. Внеоборотные активы
Основные
средства
581 564
626 720
614 229
45 156
-12 491
7,8
-1,99
4,66
5,5
5,6
Финансовые
вложения
118 421
55 037
54 445
-63 384
-592
-53,5
-1,1
0,95
0,48
0,5
Отложенные
налоговые
активы
1 734
1 380
20 478
-354
19 098
-20,4
1383,9
0,01
0,01
0,2
Прочие
внеоборотные
активы
22 511
8 031
26 008
-14 480
17 977
-64,3
223,8
0,18
0,07
0,24
Итого по разделу
I
724 230
691 168
715 160
-33 062
23 992
-4,6
3,5
5,8
6,06
6,54
II. Оборотные активы
Запасы
33 405
8 113
3 082
-25 292
-5 031
-75,7
-62
0,27
0,07
0,028
НДС по
приобретенным
ценностям
1 847
1 485
542
-362
-943
-19,6
-63,5
0,01
0,01
0,005
Дебиторская
задолженность
11 411
465
10 376 605
10 028
325
- 1 034
860
-348 280
-9,1
-3,4
91,42
91,05
91,70
7
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
80 200
82 865
-
2 665
-82 865
3,3
-100
0,64
0,73
0
Денежные
средства и
230 698
235 160
186 849
4 462
-48 311
1,9
-20,5
1,85
2,06
1,707
44
денежные
эквиваленты
Прочие
оборотные
активы
1 224
1 221
1 228
-3
7
-0,2
0,6
0,01
0,01
0,011
Итого по разделу
II
11 758
839
10 705 449
10 220
026
-1 053
390
-485 423
-9
-4,5
94,2
93,94
93,46
БАЛАНС
12 483
069
11 396 617
10 935
186
-1 086
452
-461 431
-8,7
-4,05
100
100
100
III. Капитал и резервы
Уставный
капитал
181 090
181 090
181 090
-
-
-
-
1,45
1,59
1,65
Собственные
акции,
выкупленные у
акционеров
(4 619)
(4 702)
-
-83
4 702
1,8
-100
(0,04
)
(0,04)
0
Переоценка
внеоборотных
средств
23 757
23 757
23 757
0
0
0
0
0,19
0,21
0,22
Резервный
капитал
9 055
9 055
9 055
0
0
0
0
0,07
0,08
0,08
Нераспределенна
я прибыль
(непокрытый
убыток)
377 325
527 742
410 475
150 417
-117 267
39,9
-22,2
3,02
4,63
3,75
Итого по разделу
III
586 608
736 942
624 377
150 334
-112 565
25,6
-15,3
4,7
6,47
5,7
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные
средства
40 798
-
-
-40 798
0
-100
0
0,3
0
0
45
Отложенные
налоговые
обязательства
72 596
129 400
198 883
56 804
69 483
78,2
53,7
0,6
1,13
1,8
Итого по разделу
IV
113 394
129 400
198 883
16 006
69 483
14,1
53,7
0,9
1,13
1,8
V. Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
5 158 931
5 195 082
5 002 943
36 151
-192 139
0,7
-3,7
41,33
45,58
45,75
Кредиторская
задолженность
6 619 572
5 332 397
5 104 865
-1 287
175
-227 532
-19,4
-4,3
53,03
46,8
46,71
Оценочные
обязательства
4 564
2 796
4 118
-1 768
1 322
-38,7
47,3
0,04
0,02
0,04
Итого по разделу
V
11 783
067
10 530 275
10 111
926
-1 252
792
-418 339
-10,6
-4
94,4
92,4
92,5
БАЛАНС
12 483
069
11 396 617
10 935
186
-1 086
452
-461 431
-8,7
-4,05
100
100
100
Анализ динамики состава и структуры активов баланса ПАО «ТНС
энерго Ростов-на-Дону», представленный в таблице 6, показывает, что за 2017
год произошло уменьшение стоимости имущества предприятия на 1 086 452
тыс. руб. по сравнению с 2016 годом. В 2018 году данный показатель снизился
незначительно на 461 431 тыс. руб., или на 4,05 %.
Наибольший удельный вес занимают оборотные активы, которые
составляют более 93 %, внеоборотные активы не превышают 7 % от общего
числа активов.
Среди внеоборотных средств основные средства занимают основную
долю: в 2016 году это 80,3 %, в 2017 году этот показатель увеличился на 45 156
тыс. руб., а в 2018 году произошло некоторое сокращение на 2 % по сравнению
с предыдущим годом. Структура основных средств предприятия и их
динамика за рассматриваемые годы представлена на рисунке 9.
Рисунок 9 – Динамика структуры основных средств за 2016-
2018 годы
Увеличение стоимости основных средств в 2017 году произошло за счет
увеличения следующих статей:
по статье «Здания» на 39 807 тыс. руб. или на 9,3 %;
по статье «Земельные участки» на 2 522 тыс. руб. или на 2,7 %;
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2016
2017
2018
Здания Земельные участки
Сооружения Машины и оборудование
Транспортные средства Производственный и хозяйственный инвентарь
Прочие средства
47
по статье «Машины и оборудование, офисное оборудование» на
5 841 тыс. руб. или на 14,5 %;
по статье «Транспортные средства» на 2 542 тыс. руб. или 22,3 %.
В 2018 году произошло существенное уменьшение стоимости
производственного и хозяйственного инвентаря на сумму 1 166 тыс. руб., что
в процентном соотношении составило 72 %. На 20,4 %, или на 9 421 тыс. руб.
сократилась стоимость машин и оборудования, на 3,1 %, или на 14 394 тыс.
руб. – стоимость зданий.
В 2018 году финансовые вложения в уставные (складочные) капиталы
других организаций сократились на 1 %, что является незначительным
уменьшением показателя по сравнению с сокращением в 2017 году на 63 384
тыс. руб., то есть более, чем на 50 %.
Отложенные налоговые активы по состоянию на 2018 год составили
20 478 тыс. руб., что на 19 098 тыс. руб. больше по сравнению с 2017 годом.
На отчетную дату 31.12.2017 года данный показатель составил 1 380 тыс. руб.,
уменьшившись на 20,4 % по сравнению с 2016 годом.
По статье «Прочие внеоборотные активы» отражена стоимость объектов
незавершенного строительства и долгосрочные расходы будущих периодов,
динамика структуры за 2016-2018 годы которых представлена на рисунке 10.
Рисунок 10 – Динамика структуры прочих внеоборотных активов
за 2016-2018 годы
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2016
2017
2018
Незавершенное строительство Долгосрочные расходы будущих периодов
48
На основании данных рисунка 10 мы видим, что в 2016 году 76,7 %
занимают затраты на незавершенное строительство, 16 617 тыс. руб. затрачено
на строительство здания в городе Шахты по улице Советская, д. 279. В 2017
году прочие внеоборотные активы заметно уменьшились на 14 480 тыс. руб.
или на 64, 3%. В 2018 году долгосрочные расходы будущих периодов
сократились практически двое, но затраты на объекты незавершенного
строительства выросли в 8 раз, так как проводились работы по модернизации
информационной системы персональных данных на сумму 4 741 тыс. руб. и
было начато строительство здания в городе Таганроге по улице Пальмиро
Тольятти, д. 28-в на сумму 17 720 тыс. руб.
37
Уменьшение оборотных активов ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» в
2018 году на 9 % и в 2017 году на 4,5 % повышает риски компании, однако в
принципе это не говорит об общем негативном развитии компании, так как
при росте выручки этот факт оправдан.
Среди оборотных активов дебиторская задолженность занимают
основную долю: в 2016 и 2017 году это 97 %, в 2018 году, несмотря на
снижение показателя в абсолютном значении на 348 820 тыс. руб., доля
дебиторской задолженности выросла и составила 98 %. Тенденция снижения
дебиторской задолженности происходит на фоне увеличения выручки, что
позволяет нам сделать вывод о своевременной оплате счетов покупателями, то
есть о сокращении дней отсрочки.
Данные бухгалтерской отчетности ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
раскрывают детальный анализ дебиторской задолженности и позволяют
сделать вывод о том, какой именно фактор в наибольшей степени влияет на
спад показателя. Проанализируем влияние каждой категории дебиторской
задолженности за 2016-2018 годы, сгруппируем показатели в таблицу 7,
сделаем соответствующие выводы.
37
Годовой отчет ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» за 2018 год, утвержденный решением годового Общего
собрания акционеров ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» 30 мая 2019 года [Электронный ресурс]: – Режим
доступа:https://cdn.tns- e.ru/iblock/dad/dade815295b88ed2909c6e2ee5eaccd7/Godovoy_otchet_za_2018.pdf (дата
обращения: 30.08.2019)
49
Таблица 7 – Анализ дебиторской задолженности за 2016-2018
годы
Из таблицы 7 видно, что основное уменьшение дебиторской
задолженности произошло из-за уменьшения задолженности покупателей и
заказчиков на 1 456 796 тыс. руб. Дебиторская задолженность по налогам и
сборам с государственными и внебюджетными фондами говорит о том, что у
предприятия числится переплата, которая к 2018 году уменьшилась на 438 285
тыс. руб. и составила 7 733 тыс. руб.
Запасы предприятия в 2018 году составляют 3 082 тыс. руб., что на 5 031
тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим 2017 годом. В 2016 году этот
показатель достигал значения в 33 405 тыс. руб. Снижение запасов является не
совсем благоприятным фактом, так как это может свидетельствовать о
нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов.
В 2017 году по статье «Финансовые вложения» произошло увеличение
на 2 665 тыс. руб., денежные средства выросли на 4 462 тыс. руб. Снижение
денежных средств и финансовых вложений в 2018 году говорит о
рациональном управлении компанией.
Прирост оборотных активов над внеоборотными за рассматриваемые
периоды более, чем в 14 раз, выявляет тенденцию к увеличению
Вид долга
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение, +/-
2017/
2016
2018/
2017
Расчеты с
покупателями и
заказчиками
9 711 453
8 486 879
8 254 657
-1 224 574
-232 222
Авансы,
выданные
поставщикам и
подрядчикам
18 569
111 024
66 596
92 455
-44 428
Расчеты по
налогам и
сборам
277 693
446 018
7 733
168 325
-438 285
Прочая
задолженность
1 403 750
1 332 684
1 699 339
-71 066
366 655
50
оборачиваемости всей совокупности активов организации и создает
благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.
Данные анализа пассива баланса указывают на тенденцию снижения
источников формирования имущества организации в период 2016-2018 гг. на
12,4 %, что в абсолютном значении составило 1 547 883 тыс. руб.
В ходе анализа пассивной стороны баланса проведем соотношение
собственного и заемного капитала ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону». На
рисунке 11 мы видим, что в 2016 году заемный капитал составлял 95 %,
собственный капитал – 5 %.
Рисунок 11 – Структура капитала за 2016 год
За 2017 и 2018 годы в валюте баланса произошло некоторое изменение
соотношения собственного и заемного капитала. В соответствии с рисунком
12 и рисунком 13 на заемные средства предприятия приходится 94 %, 6 % – на
собственный капитал. Таким образом, в течение всего анализируемого
периода обязательства предприятия перекрывают собственный капитал и
резервы.
Собственный
капитал
5%
Заемный капитал
95%
51
Рисунок 12 – Структура капитала за 2017 год
Рисунок 13 – Структура капитала за 2018 год
Уставный капитал ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» остается на
неизменном уровне и составляет 181 090 тыс. руб., что соответствует
положению устава общества. В течение 3 лет добавочный капитал не
изменялся и по состоянию на 31.12.2018 года составил 23 757 тыс. руб.
Резервный капитал был образован в соответствии с законодательством
России в размере 5 % от уставного капитала и с 2014 года в соответствии с
решением общего собрания акционеров составляет 9 055 тыс. руб.
Изменение стоимости капитала и резервов напрямую связано с
колебанием суммы нераспределенной прибыли. С конца 2016 года произошло
увеличение по данной статье баланса на 150 417 тыс. руб. и в 2017 году этот
показатель составил 527 742 тыс. руб., которые не были потрачены на выплату
Собственный
капитал
6%
Заемный капитал
94%
Собственный
капитал
6%
Заемный капитал
94%
52
дивидендов. Нераспределенная прибыль за 2018 год составила 410 475 тыс.
руб. – это 65,7 % собственного капитала предприятия.
Долгосрочные обязательства представлены отложенными налоговыми
обязательствами. С 2016 по 2018 годы наблюдается тенденция увеличения
этой статье баланса. Так, за 2018 год отложенные налоговые обязательства
выросли на 69 483 тыс. руб., за 2017 год показатель увеличился в 1,5 раза и
составил 129 400 тыс. руб. Соответственно это отразилось и на доли, которую
они занимают в общем числе пассивов: в 2016 году показатель не составлял и
1%, к 2018 году его доля достигла практически 1,8 %, увеличившись втрое.
Предприятие не имеет кредиторской задолженности, срок погашения
которой превышает 12 месяцев, поэтому по статье прочие долгосрочные
обязательства стоят прочерки.
Одним из результатов уменьшения пассивов предприятия стало
уменьшение краткосрочных обязательств предприятия, которые имеют
наибольший удельный вес – более 92 %. В 2017 году общая задолженность по
6 кредитным договорам составляла 5 195 082 тыс. руб., что на 36 151 тыс. руб.
больше по сравнению с задолженностью компании по 8 кредитным продуктам
в 2016 году. По состоянию на 31.12.2018 года у ПАО «ТНС энерго Ростов-на-
Дону» числится 4 кредитных договора, остаток задолженности по которым
составляет 5 002 943 тыс. руб. Краткосрочные заемные средства занимают
примерно 45 % в общем числе пассивов предприятия.
Кредиторская задолженность ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
представляет собой значительную часть пассивной части баланса
предприятия, в частности, на 31.12.2016 года она составляла 53,03 %. Однако
этот показатель идет на спад и по состоянию на конец 2018 года снизился до
значения 46,71 % в общем числе пассивов. Так, по состоянию на 31.12.2017
года кредиторская задолженность уменьшилась на 1 287 815 тыс. руб. или на
19,4 % по сравнению с 2016 годом и ее значение достигло 5 332 397 тыс. руб.
К декабрю 2018 года кредиторская задолженность составила 5 104 865 тыс.