Содержание
Введение.......................................................................................................................2
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности
.......................
5
1.1 Характеристика и состав бухгалтерской отчетности
.......................................
5
1.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база
финансового анализа.................................................................................................10
1.3 Основные методы и приемы анализа финансовой отчетности
.....................
24
Глава 2. Анализ финансовой отчетности на примере ООО «МТК»
....................
42
2.1 Организационно - экономическая характеристика ООО «МТК»
.................
42
2.2 Анализ собственных оборотных средств ООО «МТК»
.................................
43
2.3 Анализ рыночной устойчивости ООО «МТК»................................................49
Глава 3. Использование финансового менеджмента в повышении
конкурентоспособности ООО «МТК»....................................................................60
3.1 Показатели использования активов ООО «МТК» и пути их улучшения
....
60
3.2 Использование финансового рычага для повышения рентабельности
собственных средств.................................................................................................66
Заключение................................................................................................................77
Список использованной литературы.......................................................................80
Приложение...............................................................................................................85
1
Введение
В нынешних экономических условиях деятельность любого
хозяйственного субъекта выступает как предмет внимания большого круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. Для обеспечения выживаемости организации в
современных условиях, управленческий персонал должен, в первую очередь,
уметь давать реальную оценку финансового состояния и собственного
предприятия, так и имеющихся потенциальных конкурентов. При рыночных
отношениях исключительно велика роль анализа финансового положения
организации. Это имеет связь с тем, что организации получают
самостоятельность и полностью ответственны за итоги собственной
производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами
(совладельцами), сотрудниками, банковским учреждением и кредиторами.
Результат этого анализа, необходим в первую очередь для собственников,
а также кредиторов, инвесторов, поставщиков, менеджеров и налоговых служб.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что управление финансовой
устойчивостью является постоянным поиском рационального сочетания
собственного капитала и заемного, денежной и не денежной формы
собственных средств к покрытию обязательств, направлений применения
собственных средств - на приобретение сырья и материалов во вред
обеспечению рабочих мест (в случае запаздывания выплаты зарплаты) либо на
своевременную выплату зарплаты в случае неполной загруженности
организации. При этом, придерживаясь сферы финансового равновесия,
возможно установление предельных значений ряда показателей, соблюдение
которых дает гарантию устойчивости, и платежеспособности во времени,
накопление собственного капитала в данном отчетном периоде и оправдание
перспектив на будущее.
2
Целью написания выпускной квалификационной работы является оценка
финансовой отчетности предприятия и разработка пути совершенствования
финансового состояния на примере ООО «МТК».
Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд задач:
1. рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовой
отчетности;
2. провести анализ финансовой отчетности ООО «МТК»;
3. разработать рекомендации по использованию финансового
менеджмента в повышении конкурентоспособности ООО «МТК».
Объектом исследования является ООО «МТК».
Предметом исследования является анализ финансовой отчетности
предприятия.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили
труды отечественных и зарубежных ученых в области финансового анализа
экономического анализа, статистики; материалы научных конференций и
семинаров; законодательные и нормативные акты, справочные, инструктивные
и методические материалы.
Методика исследования основывается на изучении и обобщении опыта
отечественной и зарубежной теории и практики финансового анализа в
отечественных системах, выполнении расчетно-аналитических работ.
Методической базой работы выступают методы экономических
исследований: абстрактно-логический, статистический, балансовый, выборки,
группировки, сравнения, а также общенаучные методы.
Состояние изученности проблемы. В разработку теории и практики
финансового анализа на предприятии значительный вклад внесли российские
ученые: А.С; Бакаев, М.И. Баканов, М.П. Березина, В.Г. Гетьман, О.В.
Ефимова, В.Н. Жуков, В.Б. Ивашкевич, В.В. Ковалев, Н.П. Кондраков, М.И.
Кутер, А.Д. Ларионов, О.И. Лаврушин, Е.А. Мизиковский, В.Ф. Палий, В.В.
Панков, В.В. Патров, В.И. Подольский, М.Л. Пятов, Я.В. Соколов, А.Д
Шеремет и др., а также зарубежные ученые: Ван Хорн, Д. Колдуэлл, Б.
3
Нидлз,.М.Р.Мэтьюс, М.Х.Б. Перера, Э.С. Хендриксен, М.Ф. Ван Бреда, Б.
Эдварде.
Структура выпускной квалификационной работы определяется целью и
задачами исследования. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения,
списка литературы и приложений.
4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности
1.1 Характеристика и состав бухгалтерской отчетности
Бухгалтерская (финансовая) отчетность является единой системой
сведений о финансовом и имущественном положении предприятия и
результатах его хозяйственной деятельности, формируемой на основании
сведений бухгалтерского (финансового) учета.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность оценки общей
стоимости имущества, стоимости мобильных и иммобилизованных средств,
оборотных материальных средств, величины заемных и собственных
источников средств учреждения.
По сведениям бухгалтерской (финансовой) отчетности осуществляется
установление излишка либо недостатка источников средств к формированию
оборотных фондов организации, т.е. определение обеспеченности предприятия
заемными и собственными источниками.
При помощи бухгалтерской (финансовой) отчетности возможна оценка
кредитоспособности предприятия, то есть способности к своевременному и
полному расчету по обязательствам.
Бухгалтерская отчетность выступает в качестве информационной базы
финансового анализа, итоги которого применяют в целях управления
финансово-хозяйственной деятельностью учреждения, в целях оценки
эффективности работы его руководства, в целях выбора направлений в
инвестировании капитала. Финансовый анализ выступать может как
инструмент прогнозирования некоторых показателей, а также финансовой
деятельности в целом.
Оформление данной отчетности является одним из этапов бухгалтерского
(финансового) учета, состоящего из:
1. документирования различного рода хозяйственных фактов;
2. классификации учетных сведений и отражения на счетах б/у - в
учетных регистрах, а также Главной книге;
5
3. формирования данной отчетности;
4. анализа деятельности учреждения, итоги которого применяют в
целях принятия разных управленческих решений.
При помощи данной отчетности осуществляется ключевая задача
бухгалтерского учета, связанная с формированием достоверных и полных
сведений о деятельности учреждения и его имущественном положении, а также
представлением данных сведений внешним и внутренним пользователям.
Чтобы удовлетворять общие потребности заинтересованных
пользователей, в бухгалтерской отчетности содержатся сведения о финансовом
положении учреждении, финансовых результатах его деятельности и
изменениях в его финансовом состоянии1.
Финансовое положение учреждения определяют существующие в его
распоряжении ресурсы, структура источников данных ресурсов,
платежеспособность и ликвидностью учреждения, а также его способность
приспосабливаться к изменениям в среде функционирования.
Сведения о финансовых результатах деятельности учреждения
необходимы для оценки потенциальных изменений в ресурсах, которые
учреждение подвергнет контролю в будущем, прогнозирования способности к
генерированию денежных потоков на основании доступных ресурсов,
обоснования эффективности, с которой учреждение сумеет применять
дополнительные ресурсы.
Сведения об изменении финансового положения учреждения дают
возможность оценки его финансовой, инвестиционной и операционной
деятельности в отчетном периоде2.
^Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2016, с. 78.
2
Аверчев И. Как оценить эффективность работы компании / И. Аверчев // Финансовый директор. 2017.
№ 3. С. 25-30.
6
Формирование сведений о финансовом положении осуществляется в
основном в виде бухгалтерского баланса. Сведения о финансовых результатах
деятельности учреждения отражают показатели отчета о прибылях и убытках.
Сведения об изменении в финансовом положении учреждения обеспечивают
данные отчета о движении денег3.
Полноту сведений о финансовом положении учреждения, финансовых
результатах его деятельности, а также изменениях его финансового положения
обеспечивает единство данных отчетов, а также соответствующая
дополнительная информация4.
Бухгалтерская отчетность бывает нескольких видов в зависимости от
следующих основных признаков:
1. В зависимости от назначения различается внутренняя и внешняя
отчетность. Внешняя отчетность выступает как средство информирования
внешних пользователей касательно характера деятельности, доходности и
имущественного положения субъекта хозяйствования. Регламентирование
состава внешней бухгалтерской отчетности осуществляет Министерство
финансов РФ. Внешнюю бухгалтерскую отчетность согласно международным
стандартам необходимо обязательно публиковать. Поэтому ее называют
«публичной». Внутренняя отчетность обеспечивает удовлетворение
информационных потребностей самого учреждения при принятии
управленческих решений. Строится она на сведениях управленческого учета.
Сроки, состав, а также список ответственных за предоставление внутренней
3
Хелферт Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферт. СПб.: Питер, 2016. - 640 с.
4Грищенкова А.В., Ножкина А.А. Отдельные вопросы процедуры банкротства общества //
«Электронный журнал «Финансовые и бухгалтерские консультации». 2015. N 7. С. 22 - 25.
7
отчетности устанавливает руководитель предприятия и подлежат отражению в
приказе об учетной политике5.
2. В зависимости от периодичности различается годовая и промежуточная
отчетность. Отчетность, которую составляют по состоянию к концу отчетного
года, - является годовой отчетностью. Отчетность, которую составляют на
внутригодовую дату, - является промежуточной отчетностью. Составление
внешней промежуточной отчетности осуществляется за квартал, полугодие, а
также 9 месяцев. Периодичность оформления внутренней промежуточной
отчетности определяется руководителем предприятия (сутки, неделя, декада,
месяц и др.)6.
3. В зависимости от меры обобществления отчетных данных различается
индивидуальная, сводная и консолидированная отчетность. Индивидуальная
отчетность характеризует результат деятельности и положение отдельного
субъекта хозяйствования - юридического лица. Сводную отчетность
составляют министерства и другие федеральные исполнительные органы
власти в целях статистического обобщения либо в пределах одного
юридического лица на основе сведений по его филиалам и подразделениям,
которые выделяются на отдельный баланс, но не выступают в качестве
самостоятельных юридических лиц. Консолидированную отчетность
составляет группа предприятий по совместно контролируемому имуществу.
Данная группа представлена материнским учреждением и его дочерними
предприятиями. В консолидированной отчетности, в отличие от сводной,
должны отражатьсяв первую очередь для инвесторов и других
заинтересованных лиц результаты финансово-хозяйственной деятельности
5Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих экономических субъектов /
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: Инфра-М, 2015. - 208 с.
6Михаленко В.Е. Финансовый менеджмент организации. - М.: Экономика, 2017. - 452 с.
8
группы взаимносвязанных организаций, юридически самостоятельных, но по
факту выступающих единым хозяйственным организмом7.
Согласно статье 14 закона 402-ФЗ к составу бухгалтерской (финансовой)
отчетности относятся:
- баланс бухгалтерский
- отчет о финансовых результатах
- а также приложения к ним.
Закон других сведений относительно состава отчетности не дает.
К составу приложений к бухгалтерской (финансовой) отчетности
относится:
- отчет об изменениях капитала
- отчет о движении денежных средств
- отчет о целевом применении средств - данный документ имеет
двоякую сущность: он способен заменить Отчет о финансовых
результатах для общественных объединений (организаций), не
ведущих предпринимательскую деятельность и не обладающих
кроме выбывшего имущества оборотами по реализации товаров
(услуг, работ) или представляться в качестве приложение, в
случаях, когда в отчетном году эта НКО получила доходы от
предпринимательской и (либо) другой приносящей доходы
деятельности; вместе с тем показатель полученных НКО доходов
существенен, и в отсутствие знаний о показателе полученных
доходов заинтересованными пользователями нельзя оценить
финансовое положение НКО и финансовые результаты ее
деятельности.
7
Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента. Учебное пособие / И.В.
Зенкина. М.: Феникс, 2017. - 318 с.
9
1.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база
финансового анализа
Финансовое состояние организации является совокупностью показателей,
которые отражают ее способность к погашению своих долговых обязательств.
Финансовой деятельностью охватываются процессы формирования, а также
движения и обеспечения целостности имущества организации, контроля, за его
применением8.
«Финансы являются совокупностью экономических денежных
отношений, которые возникают во время производства и реализации товаров,
состоящих из формирования и использования денежного дохода, обеспечения
кругооборота средств в процессе воспроизводства, организации взаимных
отношений с иными организациями, бюджетом, банковскими учреждениями,
страховыми компаниями и др»9.
Опираясь на это, финансовая работа в организации в первую очередь
направлена на то, чтобы создавать финансовые ресурсы для развития, с целью
обеспечить рострентабельности, а также инвестиционной привлекательности,
то есть улучшить финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние
является совокупностью показателей, которые отражают наличие, размещение,
а также применение финансовых ресурсов. Поскольку, цель анализа
заключается не просто в установлении и оценке финансового состояния
организации, а также еще и в проведении постоянной работы, направленной на
его улучшение.
8
Аббасов Г.А. Экономический субъект экономического анализа по данным управленческого учета /
Г.А. Аббасов // Экономический анализ. 2017. № 4. С.23 - 28.
9 Курганов М.В. Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного
цикла организации / М.В. Курганов // Экономический анализ. 2015. № 5. С.37 - 40.
10