Выводы по главе 3
На фоне полученных многочисленных положительных показателей
анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ООО «МТК»
работу со счетами дебиторов ведут неудовлетворительно. Данный вывод
иллюстрирует рост объемов дебиторской задолженности, а также сложившееся
негативное положение с ее оборачиваемостью. Помимо этого, замедление
оплаты счетов дебиторов указывает на ухудшение качества дебиторской
задолженности изучаемого предприятия, то есть на повышение доли
«сомнительных» долгов и, соответственно, растущую вероятность их
невозврата.
Итоги анализа кредитной политики ООО«МТК» дают возможность
понимания того, что в организации вообще нет продуманной стратегии
кредитной политики. Следовательно, нет каких-либо стандартов
кредитоспособности и политики инкассации, рефинансированием дебиторской
задолженности не пользуются.
Следовательно, все указанное ранее означает, что недейственное
управление дебиторской задолженностью ООО «МТК», может выступать как
одна из причин несостоятельности изучаемого общества.
В общих чертах проработанный комплекс мероприятий в отношении
управления дебиторской задолженностью ООО «МТК» сводится к разработке
механизма факторинга к взысканию дебиторской задолженности и
формированию резервов по сомнительным долгам для минимизации
налогообложения.
76
Заключение
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:
1) Результаты анализа показали, что оборотные активы организации
повысились на 4508 тыс. руб. Данная динамика была вызвана повышением
суммы запасов на 5107 тыс. руб. Доля оборотных средств уменьшилась с
14,35% до 13,53%. Максимальный удельный вес в структуре оборотных
активов организации занимают запасы - 3,66% в 2015 г. и 10,39% в 2016 г.
Доля дебиторской задолженности уменьшилась с 5,67% до 1,97%, доля
денежных средств предприятия в анализируемом периоде уменьшилась и
составила в 2016 г. - 1,26%.
В 2017 г. наблюдается увеличение собственного капитала предприятия на
22366 тыс. руб. Также произошло увеличение доли собственного капитала в
структуре пассивов с 21,16% в 2015 г. до 47,34% в 2016 г. Наибольшую долю в
структуре капитала занимает нераспределенная прибыль, так ее доля составила
в 2015 г. -21,11%, а в 2016 г. -13,61%.
В 2017 г. по сравнению с 2016 г. на предприятии наблюдается увеличение
капитала предприятия на 5999 тыс. руб., которое было вызвано за счет
увеличения суммы нераспределенной прибыли. Также произошло уменьшение
доли собственного капитала в структуре пассивов с 47,34% в 2016 г. до 45,81%
в 2017 г. Наибольшую долю в структуре капитала занимает нераспределенная
прибыль, так его доля составила в 2017 г. -19,07%.
2) В 2015-2017 годах значение коэффициента финансовой зависимости
ниже нормативного значения и показывает, что собственные средства
составляют 41% в 2017 г. в общей сумме источников финансирования.
Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств в
2016 г снизилось на 0,03 п.п., то есть на предприятии преобладает заемный
капитал в финансировании текущих обязательств.
77
В 2016 г значение коэффициента маневренности собственного капитала
имеет отрицательное значение, что говорит о снижении собственного капитала
в общей структуре капитала предприятия.
Оценка финансовой устойчивости осуществляется на основе абсолютных
показателей, которые позволяют определить степень обеспеченности запасов
источниками финансирования, и относительных показателей, которые
характеризуются уровень финансовой зависимости предприятия от внешних
источников финансирования.
3) С целью ускорения расчетов требуется повышение оборачиваемости
дебиторской задолженности, то есть уменьшение периода ее обращения в
деньги. Для этой цели следует сократить долю дебиторской задолженности в
совокупности оборотных активов. Этого компания может достигнуть через
применение в расчетах с покупателями предварительной оплаты.
С целью оптимизации финансовой стратегии был разработан комплекс
мероприятий, рекомендуемых ООО «МТК»:
а) На фоне полученных многочисленных положительных показателей
анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ООО «МТК»
работу со счетами дебиторов ведут неудовлетворительно. Данный вывод
иллюстрирует рост объемов дебиторской задолженности, а также сложившееся
негативное положение с ее оборачиваемостью. Помимо этого, замедление
оплаты счетов дебиторов указывает на ухудшение качества дебиторской
задолженности изучаемого предприятия, то есть на повышение доли
«сомнительных» долгов и, соответственно, растущую вероятность их
невозврата.
б) Итоги анализа кредитной политики ООО«МТК» дают возможность
понимания, что в организации вообще нет продуманной стратегии кредитной
политики. Следовательно, нет каких-либо стандартов кредитоспособности и
политики инкассации, рефинансированием дебиторской задолженности не
пользуются.
78
Следовательно, все указанное ранее означает, что недейственное
управление дебиторской задолженностью ООО «МТК», может выступать как
одна из причин несостоятельности изучаемого общества.
В общих чертах, проработанный комплекс мероприятий в пределах
управления дебиторской задолженностью ООО «МТК», сведена к проработке
механизма факторинга к взысканию дебиторской задолженности и
формированию резервов по сомнительным долгам для минимизации
налогообложения.
79
Список использованной литературы
1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12.12.1993)
2. Гражданский кодекс РФ (ч.1) от 30.11.1994 N 51-ФЗ
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете»
4. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ
«О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2017)
5. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ
«Обакционерныхобществах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2017)
6. Аббасов Г.А. Экономический субъект экономического анализа по
данным управленческого учета / Г.А. Аббасов // Экономический анализ. 2017.
№ 4. С.23 - 28.
7. Аверчев И. Как оценить эффективность работы компании / И.
Аверчев // Финансовый директор. 2017. № 3. С. 25-30.
8. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева. - М.: КноРус,
2017. - 672 с.
9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы
и статистика, 2016, с. 78.
10. Балдин К.В. Банкротство организации. Анализ, учет и
прогнозирование / К.В. Балдин, В.В. Белугина, С. Гаодицкая. М.: Дашков и К,
2015. - 375 с.
11. Барткова Н.Н., Сааков А.С. Нормативно-правовые основы
выявления признаков преднамеренного (фиктивного) банкротства организации
// Бухгалтер и закон. 2015. N 4. С. 18 - 23.
12. Батурина Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности
оборотных активов организации / Н.А. Батурина // Экономический анализ.
2015. № 3. С.31 - 35.
13. Безбородова Т.И. Анализ особенностей формирования финансовой
80
(бухгалтерской) отчетности на различных стадиях жизненного цикла
организации / Т.И. Безбородова // Экономический анализ. 2017. № 1. С.23 - 28.
14. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. / Ю.
Бригхем, Л. Гапенски. - СПб.: Питер, 2017. 960 с.
15. Бурова О.Н., Жилкина А.Н. Интегральный показатель финансового
состояния малых экономических субъектов в системе ключевых показателей
эффективности. // Вестник Университета (Государственный университет
управления). 2017. № 1. С. 131-133.
16. Валеева Ю.С. Диагностика производственно-финансового
потенциала промышленного организации / Ю.С. Валеева, Н.С. Исаева. //
Экономический анализ. 2017. № 1. С.45 - 53.
17. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко. М. Проспект,
2015. - 360 с.
18. Горемыкин В.А. Экономическая стратегия организации / В.А.
Горемыкин. М.: Альфа-пресс, 2017. - 540 с.
19. Горшкова Л.Л. О спорных вопросах процедуры банкротства и
способах удовлетворения интересов кредиторов несостоятельного должника //
Все для бухгалтера. 2015. N 4. С. 33 - 38.
20. Грищенкова А.В., Ножкина А.А. Отдельные вопросы процедуры
банкротства общества // «Электронный журнал «Финансовые и бухгалтерские
консультации». 2015. N 7. С. 22 - 25.
21. Ендовицкий Д.А., Бабичева Н.Э. Методологические основы
экономического анализа развития организации // Экономический анализ:
теория и практика.2017^ 14. С. 2.
22. Ефимова М.Р. Общая теория статистики / М.Р. Ефимова, Е.В.
Петрова, В.Н. Румянцев. М.: ИНФРА-М, 2017. - 416 с.
23. Ефимченко Е.А. Правовой статус арбитражного управляющего в
процедуре банкротства // Налоги. 2015. N 16. - 0. ??
24. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы
81
планирования. - М.: Финпресс, 2016. - ? с
25. Жилкина А.Н. Управление финансами в постиндустриальной
экономике. // Вестник Университета (Государственный университет
управления). 2017. № 1. С. 185-188.
26. Жилкина А.Н., Траченко М.Б. Управление финансами через
бюджетирование и финансовый анализ // Вестник Университета
(Государственный университет управления). 2016. № 21. - с ?
27. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового
менеджмента. Учебное пособие / И.В. Зенкина. М.: Феникс, 2017. - 318 с.
28. Кистерева Е.В. Анализ финансовых коэффициентов - способ
восприятия и оптимизации баланса / Е.В. Кистерева // Финансовый менеджмент
в Росси и за рубежом. 2015. № 5. С. 34-39.
29. Ковалев В.В. Финансы экономических субъектов (экономических
субъектов) / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2017.352 с.
30. Конюховский П.В. Математические методы исследования операций
в экономике / П.В. Конюховский. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2015. - 395 с.
31. Коршунович Р. Банкротство ИП: четыре важных вопроса об аресте
имущества // Арсенал предпринимателя. 2015. N 7. С. 64 - 70.
32. Кувшинов Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния
организации / Д.А. Кувшинов, П.И. Половцев // Экономический анализ. 2017.
№ 6. С.51 - 55.
33. Курганов М.В. Показатели и модели анализа финансового
состояния на различных этапах жизненного цикла организации / М.В. Курганов
// Экономический анализ. 2015. № 5. С.37 - 40.
34. Лысенко Д.В. Экономический анализ / Д.В, Лысенко. М.: Проспект,
2017. - 154 с.
35. Макарова Е.Н. Анализ понятий «несостоятельность» и
«банкротство» / Е.Н. Макарова. // Экономический анализ. 2015. № 2. С. 57-60
36. Макеева Е.В. Антикризисное управление и методы финансового
оздоровления организации // Бухучет в строительных экономический
82
субъектах.2017. N 8.С.154.
37. Мардаковская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая
политика организации / Ю.В. Мардаковская. М.: Элит-2016, 2017. - 272 с.
38. Маркарьян Э.А., Герасименко, Г.П. Финансовый анализ - М.:
«ПРИОР», 2016 - с. 348.
39. Михаленко В.Е. Финансовый менеджмент организации. - М.:
Экономика, 2017. - 452 с.
40. Николаева М. А. Финансовый менеджмент. Теоретические основы.
Учебник для ВУЗов. - М.: Норма, 2017.- 387 с.
41. Пестрякова Т.П. Механизм формирования финансовой политики
организации / Т. П. Пестрякова, О. Н. Чувилова, А. Г. Григораш. М.: Колос,
2017. - 96 с.
42. Рясина Н. Индикаторы предбанкротного состояния: как
предупредить банкротство // Консультант. 2015.N 9.С. 6 - 10.
43. Савицкая Г.В. Экономический анализ. Учебник / Г.В. Савицкая. М.:
Новое знание, 2017. - 679 с.
44. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности организации.
Учебник для ВУЗов / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. М.: Инфра-М, 2017. -
295 с.
45. Слепов В.А. Финансовая политика компании / В.А. Слепов, Е. И.
Громова, И. Т. Кери. М. Экономистъ, 2015. - 288 с.
46. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика / Е.С.
Стоянова. М.: Перспектива, 2017. - 656 с.
47. Теория и практика антикризисного управления/ Под ред. С.Г.
Беляева и В.И. Кошкина. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 161 с.
48. Топольцева В. Порядок увольнения гендира // Информационный
бюллетень «Экспресс-бухгалтерия». 2015. N 17. С. 23 - 24.
49. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферт. СПб.:
Питер, 2016. - 640 с.
50. Хоботова А. «Страховка» на случай банкротства контрагента //
83
Информационный бюллетень «Экспресс-бухгалтерия». 2015. N 45. С. 14 - 18.
51. Чесноков А.А. Выявление признаков несостоятельности
экономических субъектов: монография. - Барнаул: Барнаульский юридический
институт МВД России, 2017. - 158 с.
52. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности организации / А.Д. Шеремет. - М.: Инфра-М, 2015. - 367 с.
53. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих экономических субъектов / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.:
Инфра-М, 2015. - 208 с.
54. Яровая И.В. Методологические аспекты формирования системы
антикризисного управления // Вестник Российской таможенной академии. 2015.
N 4.С. 98 - 103.
55. http://www.rg.ru/ - Российская Г азета.
56. http://www.com2com.ru/fmgaz/ - Финансовая газета
57. http://www.finansy.ru - сайт «Экономика и финансы».
58. http://www.auditfin.com/ - Журнал «Аудит и финансовый анализ»
59. http://www.fin-izdat.ru/journal/fc/ - Журнал «Финансы и кредит»
84
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 20 17 г.
Форма по ОКУД
Дата (число, месяц, год)
Организация
______________________
ООО «МТК»
______________________
по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид экономической по
деятельности ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
__________________________
_________________________________________________________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ
Местонахождение (адрес):
Наименование показателя Код
строки
На 31
декабря
2017г
На 31
декабря
2016г
На 31
декабря
2015г
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1110
Результаты исследований и разработок 1120
Нематериальные поисковые системы
1130
Материальные поисковые системы
1140
Основные средства
1150 42 389 49 222 19 034
Доходные вложения в материальные
ценности
1160
Финансовые вложения
1170
Отложенные налоговые активы
1180
Прочие внеоборотные активы
1190
ИТОГО по разделу I
1100 42 389 49 222 19 034
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 17 404 5 922 815
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
1220 406 418
Дебиторская задолженность 1230 12 600 1 120 1 265
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
1240
Денежные средства и денежные
эквиваленты
1250 17 724 1 178
Прочие оборотные активы
1260
ИТОГО по разделу II
1200 30 021 8 172 3 676
БАЛАНС
1600 72 410 57 394 22 710
85