Ключевые элементы CVP - анализа:
1. Маржинальные доходы,
2. Порог рентабельности,
3. Производственный левередж,
4. Маржинальные запасы прочности.
1. Маржинальные доходы является разницей между выручкой
организации от продажи и суммой переменных расходов.
Величина маржинальных доходов отражает вклад организации в
покрытие постоянных расходов, а также получение прибыли.
Есть два подхода в процессе определения величины маржинальных
доходов:
1.1. Выручка при вычете всех переменных расходов, т.е. всех прямых
затрат и части накладных затрат (общепроизводственные затрат), которые
зависят от объемов производства;
1.2. Величина маржинальных доходов равна сумме постоянных расходов
и прибыли организации.
Средняя величина маржинальных доходов является разницей между
ценой и средними переменными расходами, она отражает вклад единицы
товара в покрытие постоянных расходов и извлечение прибыли.
Норма маржинальных доходов является долей величины маржинальных
доходов при выручке от продажи (для отдельного товара) доля среднегоразмера
маржинальных доходов в цене изделия.
2. Порог рентабельности является показателем, характеризующим
объемы реализации организации, когда выручка организации равняется всем
его совокупным расходам.
Для того, чтобы вычислить порог рентабельности, пользуются тремя
методами:
- графическим;
- методом уравнений;
- методом маржинальных доходов
21
Метод уравнений: прибыль организации равняется выручке при вычете
величины переменных и постоянных расходов.
Уточняя алгоритм вычисления показателей формулы:
Прибыль = (Цена за единицу х число единиц) - (переменные расходов на
единицу хчисло единиц) - постоянные расходы
Метод маржинальных доходов:
Точка безубыточности = (постоянные расходы)/(норма маржинальных
доходов)
3. Производственный левередж (рычаг) является механизмом управления
прибылью организации, которые основаны на оптимизации отношения
постоянных и переменных расходов, при его помощи возможно
прогнозирование изменения прибыли организации зависимо от изменения
объемов продаж.
Чем меньше показатель удельного веса постоянных расходов в общей
сумме расходов организации, тем в меньшей мере изменяется размер прибыли
в отношении темпов изменения выручки организации.
Определение производственного левереджа производится при помощи
нижеследующей формулы:
Эпл=МД/П
(8)
или
(Зпост+П)/П=1 +Зпост/П,
(9)
где МД является маржинальным доходом, тысяч рублей;
П - прибылью, тысяч рублей;
Зпост - постоянными затратами, тысяч рублей.
пост
Эпл~ А П/ а В,
(10)
где Эпл - изменением прибыли зависимо от изменений выручки, %.
пл
22
4.Маржинальные запасы прочности (МЗП) являются величиной, которая
показывает превышение фактической выручки от реализации товаров (услуг,
работ) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации.
МЗП=(Вф-Впорог)/(Вф)х 100% (11)
гдеВф является фактической выручкой, тысяч рублей;
Впорог - пороговой выручкой, тысяч рублей.
Значение маржинальных запасов прочности отражает, если ввиду
рыночной ситуации выручка уменьшится меньше чем на эту величину
маржинальных запасов прочности, то организация будет получать прибыль,
однако если более, то пойдёт в убыток.
Вместе с тем цена продукции с безубыточной реализацией будет
равняться:
Цб= Впорог/ Vnp, (12)
где Vnp является объемами произведенной продукции в натуральной
форме (штук).
Помимо вышеуказанных компонентов CVP - анализа, в работе Донцовой
Л.В. предложена концепция финансового рычага. Она бывает тогда, если в
структуре источников образования капитала (инвестиционных ресурсов)
имеются обязательства, имеющие фиксированную ставку процента. В данном
случае прибыль после уплаты процента повышается или снижается более
быстрым темпом, чем изменение в объеме выпускаемых товаров. Финансовый
рычаг дает возможность выигрыша от постоянной величины расходов, не
изменяющейся с изменением масштабов производственной деятельности.
Для российских организаций метод анализа безубыточности
производства —неофициально рекомендованный, поэтому он пока остается для
прогнозного расчета значений цены и прибыли.
23
1.3 Основные методы и приемы анализа финансовой отчетности
Финансовое состояние организации, ее платежеспособность зависимы от
того, как быстро средства, которые вложены в активы, становятся деньгами.
Эффективность применения средств описывают коэффициенты деловой
активности - показатель оборачиваемости. Они являются значимыми для
организации, поскольку:
- от скорости оборота средств находятся в зависимости размеры
годового оборота;
- с размером оборота, а значит, и с оборачиваемостью имеет связь
относительный размер условно- постоянных затрат;
- чем скорее оборот, тем меньший на каждый оборот приходится
данных затрат;
- ускорение оборота на определенном этапе кругооборота средств
ведет к ускорению оборота и на иных этапах18.
Оборачиваемость можно исчислить как по всему капиталу, так и по всем
оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи) и по отдельным видам
оборотных средств, сравнить динамику и темпы роста прибыли, выручки и
авансированного капитала.
Оборачиваемость средств, которые вложены в имущество, можно
оценить:
- скоростью оборота - число оборотов, которое совершают за
изучаемый период (год, квартал, месяц) капитал организации
либо его составляющие;
18
Грищенкова А.В., Ножкина А.А. Отдельные вопросы процедуры банкротства общества //
«Электронный журнал «Финансовые и бухгалтерские консультации». 2015. N 7. С. 22 - 25.
24
- периодом оборота - средние сроки, за который возвращаются в
хозяйственную деятельность организации средства, которые
вложены в производственно-коммерческие операции19.
Основные коэффициенты деловой активности предприятия:
1. Общий коэффициент оборачиваемости определяется по формуле20:
Выручка от продаж
К . = ---------------------------------------------------------------
общ
Средняя стоимость имущества (13)
Он отражает эффективность применения всех существующих ресурсов
внезависимости от их источников и отражает, сколько раз за время происходит
полный цикл производства и обращения, дающий прибыль, и зависим от
специфики технологического процесса. Чем он больше, тем лучше.
2. Определение среднего срока оборота капитала производится при
помощи формулы:
D
360 (или 365)
К
общ
(14)
3. Определение оборачиваемости собственных средств производится при
помощи формулы:
К
сс
Выручка от продаж
С редняя сумм а собствен н ы х средств
(15)
Скоростью оборота собственных средств отражается активность денег.
Если она чересчур высокая, то уровень продаж существенно больше
вложенного капитала и возникает необходимость повышения кредитных
19 Ковалев В.В. Финансы экономических субъектов (экономических субъектов) / В.В. Ковалев. М.:
Финансы и статистика, 2017. 352 с.
20
Горемыкин В.А. Экономическая стратегия организации / В.А. Горемыкин. М.: Альфа-пресс, 2017. -
540 с.
25
ресурсов. Низкий показатель указывает на бездействие части собственных
средств.
4. Определение коэффициента оборачиваемости оборотных активов
осуществляется при помощи формулы:
Выручка от продаж
К _ =
------------------------------------------------------------
об.ср.
С редняя сум м а обор о тн ы х средств (16)
Рост этого коэффициента характеризуется положительно, если находится
в сочетании с ростом коэффициента оборачиваемости материальных оборотных
активов, а также отрицательно при его уменьшении.
Для оценки эффективности производства за счет применения трудовых
ресурсов применяют определенную систему показателей. Проведем
рассмотрение их сущности и порядка исчисления.
Если брать показатели выработки рабочего, а также производительности
труда в стоимостной форме, то можно отметить взаимосвязь между ними:
ГВ = Д х СПрдх чв (17)
ГВ1 = УД х Д х СПрдх чв (18)
где ГВ - годовая выработка одного рабочего, рублей;
ГВ1 является годовой производительностью труда одного работника,
рублей;
чв - часовой выработкой одного рабочего, рублей;
Д - количеством отработанных дней одним рабочим в год;
СПрд - средней продолжительностью одного рабочего дня, часов;
УД - удельного веса рабочих в общей численности персонала, единиц
Проведение анализа изменений годовой выработки рабочего, а также
годовой производительности труда одного рабочего под воздействием
изменения каждого из указанных факторов осуществляется методом цепных
подстановок.
26
Особому вниманию подвергают анализ воздействия факторов на
изменения производительности труда. Данные факторы разнообразны. Они
могут быть (в условности) разделены на факторы 1, 2, 3 и т.д. порядка.
В факторы первого порядка входят объемы производства продукции
(либо объемы её продажи), а также среднесписочная численность рабочих.
В факторы второго порядка входят факторы, оказывающие, в свою
очередь влияние на объемы производства и среднесписочную численность
персонала. К примеру, на объемы производства влияют потери от брака. И
фактор роста производительности труда - понижение доли брака товаров.
Расчет влияния данного фактора можно провести при помощи формулы:
100 - У (%)
ЛПТор = ------------боп
--------
100 - У (%)
бпп
(19)
где ЛПТор - изменение производительности труда ввиду изменений доли
брака продукции;
Убоп - доля убытка от брака (в %) в объемах производства в отчетном
периоде;
Убпп - доля убытка от брака (в%) в объемах производства за тот же
прошлый период.
В факторы второго порядка можно включить также:
1) Применение фонда рабочего времени:
ФРВ - ФРВ
ЛПТф рв =
--------
Зои
------------
П п ^ х 100% (20)
ФРВ
Ппп
где ЛПТФРВявляется изменением ПТ из-за изменения ФРВ;
ФРВПоп - полезным фондом рабочего времени одного рабочего
(работающего) в отчетном периоде;
ФРВПпп - полезным фондом рабочего времени одного рабочего
(работающего) в том же прошлом периоде.
27
2) Введение новой технологии и техники (НТП):
ТЕ - ТЕ
ЛПТн тп = —пп
--------
оп- X 100% (21)
ТЕ
оп
где ЛПТн Тп - изменения ПТ за счет внедрения достижений НТП в области
новой технологии и техники;
ТЕоп - трудоемкость продукции в отчетном периоде;
ТЕпп - трудоемкость продукции в том же прошлом периоде.
3) Изменения номенклатуры и ассортимента продукции:
(ТТ - ТЕ ) X П
ЛПТас = — оп
-----
пп-------(22)
ТЕ X П
пп пп
гдеЛПТас - изменения ПТ ввиду изменения номенклатуры и ассортимента
продукции;
Поп - объем производства в отчетном периоде;
Ппп - объем производства в том же прошлом периоде.
Изменения производительности труда, численности персонала, а также
объемов производства находятся во взаимосвязи. Эта взаимосвязь может быть
выражена формулой:
ТП = чрх ПТ (23)
Воздействие на изменение объемов производства изменения
среднесписочной численности работников (рабочих), а также
производительности их труда можно проанализировать по указанной формуле
методом цепных подстановок и методом разниц.
Показатели эффективности использования персонала:
1. Производительность труда (ПТ), которая может рассчитываться
различными способами:
28
- в качестве среднегодовой, среднедневной и среднечасовой
выработки одного рабочего в стоимостной и натуральной (где это
возможно) форме;
- в качестве среднегодовой производительности труда одного
работника 111111 в стоимостной форме (наиболее обобщающий
показатель).
2. Трудоемкость продукции;
3. Показатели исполнения норм времени, выработки, обслуживания с
предварительной оценкой качества данных норм;
4. Показатели наличия резерва последующего роста производительности
труда;
5. Рентабельность сотрудников в общем и их отдельных групп;
6. Коэффициент полезного применения труда.
Один из показателей эффективности применения трудовых ресурсов -
рентабельности персонала, рассчитываемый при помощи формулы:
П или П
Рп п п = - 1
-------
ч - X 100%
ППП
(24)
где Рп п п - рентабельность персонала, %;
ПП, Пч - прибыль (от реализации и чистая);
ППП - среднесписочная численность промышленно-производственного
персонала.
Эффективность применения основных фондов характеризует показатель -
фондоотдача. В учебно-методических литературных источниках фондоотдача
интерпретируется как показатель применения производственных основных
фондов.
Величина фондоотдачи отражают степень рентабельность инвестиций в
ОС организации. Показатель фондоотдачи рассчитывают как отношение
29
объемов производства в стоимостной форме к стоимости ОС в отчетном
периоде21.
На размер фондоотдачи основных фондов влияют нижеследующие
факторы:
- объемы выпуска и реализации продукции;
- удельный вес оборудования и машин в общей стоимости ОС;
- коэффициент использования оборудования и машин;
- производительности труда;
- производительности оборудования;
- период простоев оборудования;
- загруженности оборудования;
- технологический уровень оборудования и машин;
- изменения структуры ОС.
Расчет показателя фондоотдачи производится при помощи следующей
формулы:
Фондоотдача = Выручка / Основные средства (25)
Для того, чтобы более точно рассчитать показатель стоимости ОС,нужно
брать не на конец периода, а как среднее арифметическое за время, за которое
взяли выручку (то есть сумма стоимости ОС на начало периода и конец
периода, поделенная на 2).
В ряде источников рекомендовано использование первоначальной
стоимости ОС. Но в бухгалтерской отчетности (Балансе) приводится указание
остаточной стоимости ОС, поэтому чаще в расчетах применяют именно данную
оценку.
21
Ковалев В.В. Финансы экономических субъектов (экономических субъектов) / В.В. Ковалев. М.:
Финансы и статистика, 2017. 352 с.
30