СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ........................... 10
1.1. Понятие и виды дебиторской и кредиторской задолженности ..................... 10
1.2. Необходимость управления дебиторской и кредиторской
задолженностью ....................................................................................................... 18
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности ................. 27
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В КОММЕРЧЕСКОМ
ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ГЕРБАЛАЙФ ИНТЕРНЭШНЛ РС» .............................. 34
2.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Гербалайф Интернэшнл РС» .................................................................................. 34
2.2. Анализ структуры, динамики и соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Гербалайф Интернэшнл РС» ............................................. 46
2.3. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в
ООО «Гербалайф Интернэшнл РС» ........................................................................ 51
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ
ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА В ООО «ГЕРБАЛАЙФ
ИНТЕРНЭШНЛ РС» ................................................................................................. 58
3.1. Мероприятия, направленные на ускорение расчетов с дебиторами и
кредиторами ............................................................................................................... 58
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий......... 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 78
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….8
3
ВВЕДЕНИЕ
После распада СССР и перехода нового государства (Российской
Федерации) на капиталистическую модель хозяйствования, рыночный
механизм функционирования экономики был предопределен. В данных
условиях обозначилась необходимость выработки механизма (модели) оценки
финансового состояния и надежности партнеров для отечественных
предприятий.
Предоставление полной финансово-хозяйственной самостоятельности
экономическим субъектам в выборе рынков сбыта, поставщиков и
подрядчиков, использовании источников финансирования, формировании
ценовой, учетной политики предопределяет необходимость повышенного
внимания к расчетам с различными контрагентами. В условиях конкурентной
среды появляется прямая зависимость компании от своевременного
поступления средств и возможности безопасной отсрочки платежей по своим
краткосрочным обязательствам. Динамика объемов задолженностей, а также
их структура и показатели, рассчитываемые на их основе, во многом связаны с
проведением финансового анализа, мониторинга качества расчетных операций
и контроля исполнения платежной дисциплины.
На сегодняшний день организациям для бесперебойного
функционирования, непрерывности деятельности и способности быстрого
реагирования на происходящие рыночные процессы необходимо соблюдать
равновесие платежного механизма, которое достигается контролем текущего
состояния взаиморасчетов, как следствие, безошибочным ведением учета и
анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
Недостаточная теоретическая и практическая разработанность данной
проблемы, ее актуальность и возрастающая практическая значимость
предопределили выбор темы и основных направлений исследования.
Цель выпускного квалификационного исследования - развитие
подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности, обобщение
практики управления этими активами в целях повышения эффективности
управления.
Для достижения намеченной цели разработаны следующие задачи:
рассмотреть сущность и классификацию дебиторской и
кредиторской задолженности;
обосновать механизм управления дебиторской и кредиторской
задолженностью;
определить особенности анализа дебиторской и кредиторской
задолженности;
проанализировать динамику и особенности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Гербалайф Интернэшнл
РС»;
выявить направления совершенствования системы управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в организации.
Объектом исследования данной работы выступает совокупность
финансовых отношений в области управления дебиторской и кредиторской
задолженностью ООО «Гербалайф Интернэшнл РС».
Предметом исследования являются теоретические и методологические
проблемы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью
в современных экономических условиях Российской Федерации.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
научные труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам
менеджмента и эффективности деятельности организаций, нормативно-
законодательная база по вопросам функционирования организаций,
информация, полученная в ходе проведенных автором исследований, а также
методические материалы научно-практических конференций и семинаров по
теме исследования.
В работе использованы общенаучные приемы анализа и синтеза,
экономико-статистические методы исследования, методы экономического и
сравнительного анализа, стратегического и оперативного управления. Для
решения отдельных задач использовались методы факторного анализа.
Новизна исследования заключается в рассмотрении теоретических основ
и выработке практической концепции, модели, механизма развития политики
управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.
Информационной базой выпускного квалификационного исследования
послужили данные специализированных научных изданий; фактические
материалы, характеризующие различные аспекты функционирования систем
управления хозяйственных организаций; информация, опубликованная в
отечественной и зарубежной научной литературе, периодической печати,
размещенная на сайтах сети Интернет; а также материалы научно-
практических конференций.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе - «Теоретические основы анализа и управления
дебиторской и кредиторской задолженностью» - обоснована понятийно-
терминологическая конструкция категорий «дебитор» и «дебиторская
задолженность», «кредитор» и «кредиторская задолженность» на основе
идентификации атрибутивных признаков и уточнения условий, факторов и
форм его интеграции в вектор инновационной динамики, выявлены этапы и
особенности механизма анализа и управления дебиторской и кредиторской
задолженностью.
Во второй главе «Анализ эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью в коммерческом предприятии ООО
«Гербалайф Интернэшнл РС»» на основе финансово-экономических
показателей оценена эффективность современной политики управления
дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.
В третьей главе «Пути совершенствования управления дебиторской и
кредиторской задолженностью и разработка мероприятий по оптимизации
финансового цикла в ООО «Гербалайф Интернэшнл РС»» на основе анализа
сформирована система реформирования и модернизации внедряемой
политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия.
В заключении подводятся итоги исследования, описываются
перспективы для продолжения работы, формулируются предложения по
использованию достигнутых результатов в управленческой деятельности.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
1.1. Понятие и виды дебиторской и кредиторской задолженности
Конкурентоспособность предприятия в значительной мере зависит от
эффективности ее финансового менеджмента. В условиях рыночной
конкуренции на первый план выходит проблема совершенствования
механизмов управления финансовыми средствами фирмы. Возникновение и
рост дебиторской задолженности представляет собой одну из актуальных
проблем стабильного функционирования организации.
Финансовая политика предприятия в сегодняшних условиях формата
финансовых отношений вынуждена претерпевать кардинальные изменения.
Финансы организации, являясь неотъемлемой частью единой структуры
финансовых отношений, отражают процесс распределения, образования и
применения доходов в организациях многих отраслей народного хозяйства, а
кроме этого, имеют тесные связи с предпринимательством.
В современных условиях эффективная финансовая политика
организации способствует росту ее конкурентных преимуществ не только на
российских, но и зачастую на зарубежных рынках. Целью финансовой
политики любого предприятия является построение эффективной системы
управления финансами, направленной на достижение стратегических и
тактических целей его деятельности.
Финансовая политика предприятия имеет два взаимосвязанных
направления – политику доходов и расходов, которые на практике реализуют
соответствующие функции финансов. К основным направлениям разработки
финансовой политики предприятия относятся:
разработка учетной, управленческой и налоговой политики;
выработка кредитной политики предприятия;
управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской
задолженностью, управление затратами, включая выбор амортизационной
политики (операционная политика);
выбор дивидендной политики;
инвестиционная политика;
рыночная политика (маркетинговая и ценовая политика).
В приведенных определениях (таблица 1) есть как общие черты, так и
существенные различия
1
.
Таблица 1
Определения дебиторской задолженности
Определение
Автор
Анализ определения
1
2
3
Дебиторская задолженность - это
обязательства других предприятий,
организаций, являющихся юридическими
лицами, или отдельных граждан
(физических) лиц перед данным
предприятием
В.П. Астахов
В основе определения
нормы главы 21
Гражданского кодекса
Российской Федерации
(ГК РФ)
Дебиторская задолженность - сумма
задолженности в пользу предприятия,
представленная финансовыми
обязательствами юридических и
физических лиц
И. А. Бланк
В основе определения
понятие обязательства и
основания его
возникновения,
предусмотренные ст.
307ГКРФ
Дебиторская задолженность - это
входящие в состав активов организации
ее имущественные требования к другим
юридическим, физическим лицам,
являющимся ее должниками
П.С.
Безруких
В основе определение
нормы ГК РФ, при этом
учитывается деление
имущества организации
Дебиторская задолженность
представляет из себя обязательства
юридических, физических лиц, других
контрагентов перед данным
хозяйствующим субъектом
П.О.
Евдокимов
В основе определения
нормы главы 21 ГК РФ
1
Панфилов А.В. Анализ и контроль кредиторской и дебиторской задолженности в
современных условиях / А.В. Панфилов. – Москва : Финансы, 2014. – С. 73.
Дебиторская задолженность
представляет собой сумму долгов,
причитающихся организации от
юридических или физических лиц в
результате хозяйственных отношений
между ними
В.Б. Ивашке-
вич,
И.М.
Семенова
Определение базируется
на выделении стоимост-
ной категории «долги»
Продолжение таблицы 1
1
2
3
Примерами обязательств, в юридическом
смысле означающих гражданское
правоотношение, в силу которых одна
сторона (должник) обязано совершить в
пользу другой стороны (кредитора)
определенное действие (передать
имущество, выполнить работу и др.), а
кредитор имеет право требовать от
должника исполнение его обязанности, в
бухгалтерском учете служат дебиторская
и кредиторская задолженность
В.В. Ковалев
В основе определения
нормы главы 21
Гражданского кодекса
Российской Федерации
(ГК РФ)
Платежи относятся к элементам денежного потока, которые, в свою
очередь, классифицируются в Положении по бухгалтерскому учету «Отчет о
движении денежных средств» ПБУ 23/11 на текущие, инвестиционные и
финансовые. Таким образом, и дебиторскую и кредиторскую задолженность
также можно относить к вышеперечисленным платежам.
Рассматривая экономическое содержание категории капитала,
задолженности соответственно относятся дебиторская к оборотному капиталу,
а кредиторская к заемному капиталу. В свою очередь по методологии
бухгалтерского учета дебиторская задолженность отражается в оборотных
активах, кредиторская задолженность в краткосрочных обязательствах.
Активами организации, по мнению В.В. Ковалева, являются ресурсы
фирмы, выражаемые в денежном измерителе.
1
1
Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] / В.В. Ковалев. 3-е
изд.,перераб. и доп. М.: Проспект, 2017. - C. 265.
В соответствии с этим необходимо четко понимать, что дебиторская
задолженность возникает именно вследствие предоставления коммерческого
кредита покупателям, но как таковая банковским кредитом не является.
Анализ приведенных определений показывает, что для всех авторов
характерно отношение к дебиторской задолженности как к одному из видов
активов организации, оборотных средств, причитающихся экономическому
субъекту в результате осуществления продаж, по которым не произведены
платежи.
Детально классификация дебиторской и кредиторской задолженностей
отражена в приложение А.
Учитывая изложенные признаки сущности дебиторской задолженности,
можно предложить следующее ее определение: дебиторская задолженность –
это потенциально ожидаемое предприятием увеличение денежного притока
и/или материальных ценностей, возникающее в связи с обязательствами
юридических, физических лиц, фондов, государства перед предприятием,
которые установлены договором (или иным основанием) и отражены в
регистрах бухгалтерского учета.
Изложенные взгляды и отдельные приемы классификации дебиторской
и кредиторской задолженности можно представить в виде рисунка 1.
Дебиторская
задолженность
По способу
возникновения:
- товарная;
- друга.
По сроку погашения:
- краткосрочная;
- долгосрочная;
- просроченная;
- отсроченная
По обеспечению:
- обеспеченная;
- необеспеченная.
По форме погашения:
- монетарная;
- немонетарная.
По степени
соблюдения
финансовой
дисциплины:
- допустимая;
- неоправданная.
По контрагентам:
- отечественных
дебиторов;
- иностранных
дебиторов.
Рисунок 1. Классификация дебиторской задолженности
Большинством ученых и практиков понятие дебиторской задолженности
дополняется ее экономическим содержанием, а именно включением в состав
активов, имущества организации и отражением на счетах учета расчетов.
1
Проблемы с расчетами могут повлечь различные непредвиденные
расходы, например, неустойки за нарушение договорных обязательств, пени,
штрафы, привлечение внеплановых ссуд. Поэтому дебиторская задолженность
имеет несколько взаимодополняющих аспектов:
2
1) это часть продукции (работ, услуг), которая продана покупателям,
однако не оплаченная вовремя (дебиторская задолженность формируется из -
за несовпадения сроков отгрузки продукции, выполнения работы и их
оплаты);
2) это один из элементов в составе оборотных активов, источниками
финансирования которых являются собственные или заемные средства;
3) это средство погашения кредиторской задолженности.
В процессе осуществления расчетных операций предприятие
одновременно выполняет две роли: роль финансового донора и роль
реципиента. Как финансовый донор предприятие осуществляет кредитование
одних контрагентов, которыми являются покупатели его продукции. Как
реципиент - предприятие, наоборот, получает средства от
других контрагентов во временное пользование; контрагентами выступают
поставщики сырья, материалов, услуг.
Одной из наиболее важных проблем в учете обязательств является то,
что в современном бухгалтерском учете нет точно сформулированного
1
Копейкина, Е. Управление дебиторской задолженностью: проблемы и способы их
решения [Текст] / Е. Копейкина, А. Кислицына // Экономика. Право. Печать. Вестник
КСЭИ. - 2017. - № 3-4 (6364). - С. 323-327.
2
Наумова, Л.Г. Управление дебиторской задолженностью предприятия [Текст] / Л.Г.
Наумова // Вестник Тверского государственного технического университета. Серия: Науки
об обществе и гуманитарные науки. - 2014. - № 1. - С. 216-220.