по ООО «Гранд-Сервис» = 127 х 4% х 180 /365 = 2,51 тыс. руб.
по ООО «Проспект» = 261 х 4% х 180 /365 = 5,15 тыс. руб.
по ООО «Ринттт» = 324 х 4% х 180 /365 = 6,39 тыс. руб.
по ООО «Заря» = 296 х 4% х 180 /365 = 5,84 тыс. руб.
по ООО «ГрандПроект» = 109 х 4% х 180 /365 = 2,15 тыс. руб.
по ООО «Тропик» = 624 х 4% х 180 /365 = 12,31 тыс. руб.
Результаты произведенных расчетов эффективности использования
факторинга как метода оптимизации дебиторской задолженности отразим в
таблице 20.
Таблица 20
Расчет эффективности использования факторинга как метода
оптимизации дебиторской задолженности ООО «РН-
______________
Архангельскнефтепродукт»
______________
Наименование
Сумма
задолж енности
, тыс. руб.
Ставка
, %
Сумма
отчисления
факторин
говой
компании,
тыс. руб.
Сумма,
поступающ ая в
распоряжение
предприятия при
соверш ении
сделки, тыс. руб.
ООО «Терра» 359
4
7,08
351,92
ООО «Архангельск-
ТоргСервис»
379
4
7,48
371,52
ООО «Луч» 427 4 8,42
418,58
ООО «Гранд-
Сервис»
127 4
2,51 124,49
ООО «Проспект»
261
4
5,15 255,85
ООО «Ринш» 324 4
6,39 317,61
ООО «Заря»
296
4 5,84
290,16
ООО
«ГрандПроект»
109
4
2,15 106,85
ООО «Тропик» 624 4
12,31 611,69
Итого 2906
X
57,32
2848,68
Таким образом, сумма отчисления факторинговой компании составит
57,32 тыс. руб., а сумма, поступающая в распоряжение предприятия при
совершении сделки - 2848,68 тыс. руб.
Как видно из расчетов, удешевление задолженности при использовании
59
факторинга составляет незначительную сумму, кроме того, это меньше ставки
по банковским кредитам, поэтому целесообразно в использовании.
Также, здесь нужно учесть те преимущества, которые обеспечивает
договор факторинга, а именно: предприятие ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» получает сразу денежные средства за отгруженный
товар, может направить их в оборот, тем самым увеличив продажи и прибыль,
на погашение задолженности, на развитие и т.д.
Риск по задержке платежей или неоплате ложится на факторинговую
компанию. Факторинговая компания осуществляет в этом случае управление
дебиторской задолженностью, в чем, как уже установлено в ходе анализа, ООО
«РН-Архангельскнефтепродукт» серьезно нуждается.
Мероприятие 3. Увеличение прибыли за счет использования в расчетах с
дебиторами отсрочки платежа.
Одним из направлений оптимизации дебиторской задолженности
является выработка политики коммерческого кредитования предприятия, т.е.
предоставления отсрочки платежа.
Отвлечение средств в эту задолженность ослабляет ликвидность баланса
предприятия ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» и создает реальную угрозу
неплатежеспособности.
Рассмотрим задолженности с рассрочкой платежа, превышающей 90
дней. Дебиторская задолженность на конец 2016 г. составила 18867 тыс.руб.,
при этом 4698 тыс. руб. будет оплачено в диапазоне от 181 до 360 дней.
Анализируя предприятия, которые формируют дебиторскую
задолженность с данным периодом погашения, выяснили, что вся она
оплачивается с максимальным использованием отсрочки, а именно в 250-350
дней.
Так как на предприятии система, которая предотвращает длительные
просрочки платежей - механизм штрафов - отсутствует, в качестве штрафа
предлагается ввести надбавки при отсрочке платежа. Надбавка к цене будет
составлять 10%. Сумма дополнительной прибыли составит:
60
По ООО «Спектр» = 27265 х 10% х 220 /365 = 1643 тыс. руб.
По ООО «Комод» = 14584 х 10% х 240 /365 = 959 тыс. руб.
По ООО «Аэлита» = 15535 х 10% х 262 /365 = 1115 тыс. руб.
По ООО «Старлюкс» = 21558 х 10% х 278 /365 = 1642 тыс. руб.
Расчет эффективности использования надбавки при отсрочке платежа как
метода управления дебиторской задолженностью представлен в таблице 21.
Таблица 21
Расчет эффективности использования надбавки при отсрочке
платежа как метода управления дебиторской задолженностью ООО
______________
«РН-Архангельскнефтепродукт»
______________
Наименование
Срок
просроченной
задол
женности, дн.
Сумма
задол
женности,
тыс. руб.
Надбавка
к цене,
%
Сумма
дополни
тельной
прибыли,
тыс. руб.
Сумма,
поступающ ая в
распоряжение
компании при
совершении
расчетов, тыс.
руб.
ООО
«Спектр»
220
1086 10 108,6 1194,6
ООО «Комод»
240 1277
10
127,7 1404,7
ООО
«Аэлита»
262
689 10 68,9 757,9
ООО
«Старлюкс»
278 1646 10 164,6 1810,6
Итого
X
4698
X
469,8 5167,8
Предприятие получит через 360 дней 5167,8 тыс. руб., что на 469,8 тыс.
руб. больше, чем по договорам с покупателями при своевременном
произведении расчетов. Предприятие ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» не
уменьшает период оборачиваемости данной части задолженности, но при этом
получает дополнительную прибыль в размере 469,8 тыс. руб.
Аналогично предприятием могут быть рассмотрены варианты
предоставляемых размеров надбавок и сроков погашения дебиторской
задолженности, размеры надбавок, удовлетворяющих и продавца, и покупателя
продукции, в том числе по просроченным задолженностям без отсрочки
платежа.
61
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Итоговая графа таблицы 22 отражает изменения в состоянии дебиторской
задолженности, произошедшие после проведения комплекса мероприятий,
затраты на проведение и доходы, полученные в результате.
Таблица 22
Оценка эффективности от предложенных мероприятий по
оптимизации дебиторской задолженности ООО «РН-
______
Архангельскнефтепродукт», тыс. руб.
___
____
Мероприятие
Срок
просрочк
и
Дебиторская
задолженнос
ть исходная
по данному
мероприятию
Дебиторская
задолженнос
ть после
проведения
мероприятия
Сумма
высвободи
вшихся
средств
Затраты на
мероприят
ия
Предоставлен
ие скидки 3%
при оплате до
10 дней
0-90
4717
2619,00 2035,06
62,94
Переуступка
долга
факторингово
й компании
91-180 2906 1743,6 2848,68
57,32
Предоставлен
ие отсрочки
платежа с
надбавкой к
цене
181-360 4698 5167,8 0 0
Итого
X
12320 9530,40
4883,74
120,26
Как видно из таблицы 22, комплекс мероприятий, направленный на
уменьшение дебиторской задолженности привел к ее снижению на 2789,85 тыс.
руб. или на 22,64%. Наглядно объем дебиторской задолженности до и после
мероприятий отражен на рис. 9.
62
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
Предоставление
скидки 3% при
оплате до 10
дней
Переуступка
долга
факторинговой
компании
Предоставление
отсрочки
платежа с
надбавкой к
цене
□ Дебиторская задолжен
ность исходная по
данному мероприятию
□ Дебиторская задолжен
ность после проведения
мероприятия
Рисунок 9 - Дебиторская задолженность ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» в разрезе сроков до и после
мероприятий, тыс. руб.
ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» понесла расходы на их проведение
в размере 120,26 тыс. руб., получила прибыль от реинвестирования
освободившихся средств, а так же в результате надбавки к продажной цене при
отсрочке платежа в размере 470 тыс. руб. Произошло снижение дебиторской
задолженности, возросла чистая прибыль, за счет которой были погашены
краткосрочные кредиты и займы, а также часть кредиторской задолженности
(рис.10).
25000
20000
15000
10000
5000
0
22249
19459
Дебиторская Кредиторская
задолженность, тыс. задолженность, тыс.
руб. руб.
□ До мероприятий
□ После мероприятий
Рисунок 10 - Дебиторская и кредиторская задолженности до и
после мероприятий
63
На основе данных представленных на рисунке 10 мы видим, что 120,26
тыс. руб. (4,3%) от суммы высвобожденных средств значительно дешевле, если
бы предприятие на производственно-торговые нужды брало ссуду в банке.
Высвобожденную сумму планируется перенаправить на погашение
займов. Планируется погашение краткосрочного кредита в размере 4883 тыс.
руб.
Мероприятие 4. В части управления кредиторской задолженности
планируется подписание договоров с поставщиками на более выгодных для
предприятия ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» условиях.
В таблице 23 рассмотрим возможность заключения договоров поставки с
поставщиками предприятия ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» на более
выгодных условиях.
Таблица 23
Условия поставки товаров
_______
__________
Наименование
поставщика
Сроки
поставки,
дн.
Условия оплаты
Возмож ность
отсрочки
платежа
ООО «Дельта»
(действующий)
4-5
70% предоплата, оставшаяся
сумма в течение 1-6 мес.
нет
ООО «Мегатрон»
(действующий)
7
100% предоплата
нет
ООО «Элвин»
5-6
50% предоплата, оставшаяся
сумма в течение 1-6 мес.
есть
ООО «ЭлектроСервис» 5-6
70% предоплата, оставшаяся
сумма в течение 1-2 мес.
есть
Согласно данным таблицы 23 при равных ценовых предложениях условия
по оплате более выгодны у предприятий ООО «Элвин» и ООО
«ЭлектроСервис». Также стоит отметить, что, несмотря на длительное
сотрудничество с предприятием ООО «Мегатрон», для ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» не предоставляется никаких послаблений в части
оплаты кредиторской задолженности.
В декабре 2016 г. сумма оплаты по закупкам у ООО «Мегатрон»
составила 4632 тыс. руб.
4632 х 50% = 2316 тыс. руб.
64
Таким образом, кредиторская задолженность увеличится на 2316 тыс.
руб. Плата за отсрочку платежа составит:
2316 х 3% /360 х180 = 34,74 тыс. руб.
Оборачиваемость кредиторской задолженности составит:
О Бкз план = 115 506 / [(8795 + 11111) / 2] = 115 506 / 9953 = 11,6
Период оборота кредиторской задолженности составит:
П ОБ КЗ = 360 / 11,6 = 31 день
Таким образом, период погашения кредиторской задолженности
увеличится на:
31 - 27 = 4 дн.
Прогнозная оценка деятельности предприятия ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» с учетом предложенных мероприятий представлена
в таблице 24.
Таблица 24
Прогнозная оценка деятельности предприятия ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт» с учетом предложенных мероприятий
Показатели
2016 г. Прогноз
Изменение
показателя
сумма %
Выручка 115 506 120 390
4 884
104,23
Себестоимость продаж
99 635 99 790 155 100,16
Валовая прибыль (убыток)
15 871 20 600 4 729 129,80
Прибыль (убыток) от продаж
14 025 18 753 4 728
133,71
Проценты к уплате
3 118 3 118 0 100,00
Прочие доходы 1 108 1 108 0 100,00
Прочие расходы 12 846 12 846 0 100,00
Прибыль (убыток) до налогообложения
-831
3 897
4 728 -468,95
Текущий налог на прибыль
0
779,4
779 100,00
Чистая прибыль (убыток)
-831 3 118 3 949 -375,16
Согласно данным таблицы 24 предложенные мероприятия для
предприятия ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» в целом оказали
положительное влияние на финансовые результаты деятельности. Прибыль
увеличится на 3949 тыс. руб.
Таким образом, в ходе исследования предложены мероприятия, которые
65
позволят предприятию ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» оптимизировать
состояние расчетов с поставщиками и покупателями и тем самым увеличить
прибыль предприятия, а также погасить часть заемных средств.
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью исследования данной выпускной квалификационной работы
являлся анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО
«РН-Архангельскнефтепродукт» и разработка мероприятий, направленных на
повышение ее эффективности, выполнена путем решения поставленных задач.
В первой главе выпускной квалификационной работы раскрыты
теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженности.
Сделан вывод о том, что дебиторская и кредиторская задолженность относятся
к тем финансовым инструментам, бесконтрольное возникновение которых
может привести к ряду последствий для компании, однако грамотное
использование позволяет повысить эффективность работы. В ходе анализа
расчетов дебиторами и кредиторами рассчитываются их структура и динамика,
сроки давности, а также показатели оборачиваемости, сравниваются величины
задолженности. Анализ и оценка обязательств производится на основании
следующих критериев: оборачиваемость, качество, доля в общей структуре
расчетов, виды кредиторов, сроки погашения, наличие просроченной
задолженности. Размеры и качество кредиторской задолженности
непосредственно влияют на показатели платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
Во второй главе приведена организационно-экономическая
характеристика ООО «РН-Архангельскнефтепродукт». Так, на основе
проведенного анализа было выявлено, что финансово-хозяйственная
деятельность предприятия ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» в 2014-2016гг.
прибыльна, чистая прибыль составила: 1002 тыс. руб. в 2014г., 787 тыс. руб. в
2015г. В 2016г. из-за превышения расходов над доходами компания получила
убыток в размере 831 тыс. руб. Кроме того, предприятие испытывает
недостаток собственных средств, что обусловлено спецификой взаиморасчетов
с покупателями и заказчиками: основную часть поставок предприятие ООО
«РН-Архангельскнефтепродукт» осуществляет на условиях последующей
67
оплаты.
Практическое исследование позволило сделать вывод о том, что в
условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для ООО «РН-
Архангельскнефтепродукт», несмотря на снижение кредиторской
задолженности, завышенные размеры дебиторской задолженности снижают
мобильность оборотных активов предприятия и приводят к неоправданному
росту продолжительности финансового цикла. Анализ дебиторской
задолженности свидетельствует о большом количестве договоров поставки с
отсрочкой платежа. Это может негативно сказаться на платежной дисциплине
ООО «РН-Архангельскнефтепродукт», так как выводит значительные средства
из оборота хозяйственной деятельности, что в свою очередь влияет на
платежеспособность предприятия и возможность своевременно рассчитываться
по уже своим обязательствам. Более длительная оборачиваемость дебиторской
задолженности ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» в 2014-2016гг. означает,
что у организации существуют неблагоприятные условия расчетов с
покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги
чаще, чем оно получает оплату за реализованные товары и услуги. В 2014 году
компания ООО «РН-Архангельскнефтепродукт» из-за просрочки платежей
дебиторов потеряла около 4246 тыс. рублей, в 2015 году - около 7271 тыс.руб.,
а в 2016г. - около 10912 тыс. руб. Данные потери составляют достаточно
серьезные убытки, поэтому организации необходимо использовать различные
методы взыскания оплаты с дебиторов.
Кредиторская задолженность на конец 2016г. составила 8795 тыс. руб.,
просроченной задолженности не выявлено.
Получение максимальной прибыли является залогом восстановления
устойчивого финансового положения предприятия. С этой целью был
предложен ряд мер по минимизации дебиторской задолженности. Нами было
рекомендовано осуществление следующих мероприятий: путем предоставления
скидок при досрочной оплате счета, применения операции факторинга,
посредством предоставления отсрочки платежа.
68