19
использовании его результатов.
Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой весьма
вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно
зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей
продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой
иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не
выгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально
возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть
сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам,
в том числе и по причине конкуренции.
1.2. Информационная база для целей анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
Существенный вклад в исследовании теоретических и практических
вопросов информационного обеспечения анализа деби- торской и кредиторской
задолженности внесли такие известные ученые как М.И. Баканов, С.А.
Бороненкова, О.Н. Волкова, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, О. В. Ефимова, А.
Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Н. П. Любушин, М.В. Мельник, Н.С. Пласкова, Г.В.
Савицкая, Н.Н. Селезнева, А.Д. Шеремет и другие. Несмотря на
разработанность темы исследования, современные условия хозяйствования
расширяют источники информации и повышают требования к ним.
К основным источникам информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности организации относятся следующие формы
бухгалтерской отчетности:
- бухгалтерский баланс организаций;
- отчет о финансовых результатах;
- иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах.
8
8
Бердникова Л.Ф., Одарич В.В. Источники информации для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности // Карельский научный журнал. 2016. – Т. 5. – № 4 (17). – С. 64.
20
В соответствии с Федеральным законом РФ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ
«О бухгалтерском учете», «бухгалтерская (финансовая) отчетность – это
информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную
дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств
за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями,
установленными настоящим Федеральным законом».
Бухгалтерская отчетность представляет завершающий учетный процесс,
состоящий из итоговых показателей, получаемых в конце отчетного периода по
данным бухгалтерского учета. В отчетности содержатся обобщающие
показатели текущего учета.
Таким образом, бухгалтерская отчетность представляет собой единую
систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о
результатах его хозяйственной деятельности. Потребность бухгалтерской
отчетности напрямую связана с необходимостью управления организацией и
принятия экономически целесообразных решений для оценки эффективности
предстоящих вложений капитала и предпринимательских рисков.
Следовательно, отчетность должна объективно отражать все
направления и стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Бухгалтерская отчетность как элемент метода бухгалтерского учета
реализует такие ключевые функции как: информационную и контрольную. С
одной стороны, она представляет финансовое состояние и результат
деятельности компании. С другой стороны, обеспечивает контроль точности за
данными бухгалтерского учета при завершении каждого учетного цикла. В этой
связи все организации должны формировать бухгалтерскую отчетность за
каждый отчетный период.
Качественные характеристики российской отчетности нашли свое
отражение в положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации», утвержденном приказом Министерства Финансов РФ от
06.07.1999 г. № 43н (ПБУ 4/99).
ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» обязывает
21
предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах дополнительные данные о наличии на начало и конец
отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того,
здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа
соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых
обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним
платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за
неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.
9
Информация для анализа фактической величины кредиторской
задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в
пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета.
Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе
счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной
записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей,
полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых
обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их
фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в
разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных
аналитического бухгалтерского учета.
К внеучетным источникам информации относятся документы, которые
характеризуют внешнюю среду организации, результаты специальных
обследований. Также к внеучетным источникам относится иная информация,
которая может быть полезной аналитику в процессе обоснования
управленческих решений:
- сведения, отражающие экономическую политику государства в период
осуществления анализа и планируемые ее изменения;
- официальные данные, которыми необходимо руководствоваться в
9
Галактионова Н.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в организациях // Вестник
Тихоокеанского государственного университета. 2016. – № 1 (40). – С. 144.
22
хозяйственной деятельности организация, например, решения собрания
акционеров;
- хозяйственно-правовые документы, например, договоры, соглашения,
решения судебных органов, рекламации и другие;
- научно-техническая информация;
- информация об основных деловых партнерах;
- сведения о конкурентах;
- данные о состоянии рынка ресурсов, товаров и услуг;
- данные о колебаниях макроэкономической ситуации в стране и другие.
Источниками внеучетной информации выступают сведения,
размещаемые в СМИ, то есть периодических изданиях, на телевидении, в
интернете, статистических сборниках.
10
Значимым этапом для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности служит подготовка информации, включающая верификацию
данных, обеспечение их сопоставимости, агрегирование информации.
При этом, в первую очередь, оценивается, полнота и правильность
оформления данных. Определяется точность арифметических подсчетов,
согласованность показателей, приведенных в различных отчетах и таблицах.
Для приведения информации в сопоставимый вид используют различные
приемы.
При упрощении данных применяют средние и относительные величины,
позволяющие сформировать общую оценку деятельности предприятия. Степень
упрощения зависит от содержания и величины показателя, вида анализа и его
конкретных задач.
11
В настоящее время все управленческие решения и действия должны
быть основаны на точных расчетах, глубоком, всестороннем анализе. Ни одно
организационное, техническое и технологическое решение или мероприятие не
10
Чимаева Т.И. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое
состояние организации // Студенческая наука и XXI век. 2015. – № 12. – С. 287.
11
Макарова О.В., Макеенко Е.И. Направления внутреннего контроля дебиторской и
кредиторской задолженности //Проблемы современной науки и образования. 2016. – № 10
(52). – С. 71.
23
должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая
целесообразность. В этой связи повышается значение достоверности
информации, используемой при анализе дебиторской и кредиторской
задолженности. При этом важными источниками внутрифирменной
информации являются данные бухгалтерского учета и отчетности.
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
предприятий
Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики
дебиторской задолженности. По итогам расчетов делаются выводы о влиянии
на отклонение общей величины дебиторской задолженности коммерческой
организации изменений сумм долгосрочной дебиторской задолженности в
целом, краткосрочной дебиторской задолженности в целом и отдельных их
статей, а также дается оценка изменениям структуры дебиторской
задолженности, произошедшим в отчетном году.
Далее анализируется объем, состав, структура и динамика кредиторской
задолженности. По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение
общей величины кредиторской задолженности коммерческой организации
изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом,
краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а
также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности,
произошедшим в отчетном году.
Затем составляется и анализируется баланс дебиторской и кредиторской
задолженностей, поскольку кредиторская задолженность считается источником
финансирования дебиторской задолженности. В анализе используются все
имеющиеся статьи дебиторской задолженности и все имеющиеся статьи
кредиторской задолженности, определяются общие объемы дебиторской
задолженности и кредиторской задолженности, после чего производится их
сравнение и определяется пассивное или активное сальдо дебиторской и
24
кредиторской задолженностей.
12
Пассивное сальдо – это превышение кредиторской задолженности над
дебиторской задолженностью.
Активное сальдо – это превышение дебиторской задолженности над
кредиторской задолженностью.
После определения активного или пассивного сальдо обе части таблицы
уравниваются путем сложения активного (пассивного) сальдо и итога
кредиторской (дебиторской) задолженности. Полученное число помещается в
строку «Баланс». С противоположной стороны, где сальдо отсутствует,
результат из строки «Итого» переносится в строку «Баланс».
Следует отметить, что наиболее оптимальной ситуацией считается
равенство дебиторской и кредиторской задолженностей, так как кредиторская
задолженность - источник финансирования дебиторской задолженности.
В ходе анализа баланса дебиторской и кредиторской задолженностей
выявляются причины возникновения активного или пассивного сальдо, и
определяется влияние на его отклонение изменений по каждой статье
дебиторской и кредиторской задолженностей.
Следующим этапом анализируются средние сроки погашения
дебиторской и кредиторской задолженностей.
Анализ рассчитанных показателей проводится в динамике, в сравнении с
данными аналогичных предприятий, среднеотраслевыми значениями, а также
друг с другом.
13
Рост среднего срока погашения дебиторской задолженности обычно
является признаком либерализации кредитной политики предприятия, которая,
как правило, приводит к увеличению объемов продаж, но и потери по
безнадежным долгам в значительной степени при этом возрастают.
Рост среднего срока погашения кредиторской задолженности обычно
считается признаком ухудшения платежеспособности предприятия, однако, с
12
Евглевская В.К., Пострелова А.В. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Научные
исследования: от теории к практике. 2014. – № 1 (1). – С. 297.
13
Кикова Э.М., Сулейманова Д.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации //
Академическая публицистика. 2017. – № 4. – С. 120.
25
другой стороны, сохранение денежных средств, предназначенных для ее
погашения, в обороте на более продолжительное время способствует росту
эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
При этом целесообразно, чтобы срок погашения дебиторской
задолженности не превышал срок погашения кредиторской задолженности.
Завершающий этап анализа - исследование влияния изменений величин
дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовое состояние
коммерческой организации через его основные характеристики: имущественное
положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность,
деловую активность.
14
Расчеты влияния изменений величин дебиторской и кредиторской
задолженностей на отклонение значения каждого конкретного показателя
оценки имущественного положения, финансовой устойчивости,
платежеспособности и ликвидности, а также деловой активности могут быть
выполнены соответствующими приемами детерминированного факторного
анализа.
Концентрированно же влияние изменений величин дебиторской и
кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового
состояния предприятия, несмотря на некоторую неоднозначность оценок,
отражает таблица 1.
Таблица 1
Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской
задолженностей на основные характеристики финансового
состояния предприятия
Характеристика
финансового
состояния пред-
приятия
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Рост
Снижение
Рост
Снижение
Имущественное
положение
Ухудшение
Улучшение
Улучшение
Ухудшение
Финансовая
устойчивость
Улучшение
Ухудшение
Ухудшение
Улучшение
Платежеспособность
и ликвидность
Улучшение
Ухудшение
Ухудшение
Улучшение
Деловая активность
Ухудшение
Улучшение
Улучшение
Ухудшение
14
Колбасина Е.И. Сущность анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Модели, системы, сети в
экономике, технике, природе и обществе. 2015. – № 3 (15). – С. 47.
26
По окончании анализа дебиторской и кредиторской задолженностей на
основании систематизации промежуточных результатов анализа делается
общий вывод о степени рациональности их структуры, соотношении их между
собой, сроках погашения, а также по поводу влияния изменений их величин на
финансовое состояние предприятия.
15
Анализ задолженности – составная часть оценки ликвидности
предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого
необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени
денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения
краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств,
соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста
этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с
платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод
подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами. Если кредиторская
задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным
фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.
Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
приведена в таблице 2.
Таблица 2
Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
Методика расчета
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Выручка /
Средняя дебиторская задолженность
Срок оборота, дни
365 / Коэффициент оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Выручка /
Средняя кредиторская задолженность
Срок оборота, дни
365 / Коэффициент оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
показывают, с какой скоростью происходит преобразование активов в деньги,
период оборота характеризует длительность одного оборота активов, а
коэффициент закрепления отражает величину активов, необходимых для
15
Алексанова Т.Н., Бирюкова Н.П. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Экономическая среда.
2015. – № 3 (13). – С. 112.
27
получения 1 рубля выручки.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как
правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои
долги перед кредиторами.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости
является положительной тенденцией экономической деятельности
предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря
отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю
за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на
дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению
их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей
платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу
других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия-покупателя.
Управление кредиторской задолженностью заключается в том, что при
установлении условий расчетов с покупателями и поставщиками предприятию
во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных
средств в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. В
зависимости от конкретных условий и показателей деятельности определяется,
что важнее в данном периоде для улучшения финансового состояния —
свободные средства в обороте или повышение платежеспособности.
Таким образом, управление дебиторской задолженностью
подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины
дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для
финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская
задолженность не превышала кредиторскую. Объем кредиторской
задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия,
сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам
28
предприятия. Управление дебиторской и кредиторской задолженности играет
важную роль.
Выделим следующие этапы анализа кредиторской задолженности:
– определение структуры общей кредиторской задолженности
организации на конец каждого отчетного периода, анализ динамики
рассчитанных показателей за ряд лет;
– определение величины просроченной кредиторской задолженности в
общей ее структуре;
– обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты
средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности;
– сравнение величин дебиторской и кредиторской задолженности
организации, а также анализ динамики их изменений за ряд отчетных периодов.
Таким образом, управление дебиторской и кредиторской
задолженностью организации должно опираться на комплексный анализ
задолженностей. В научной и учебной литературе достаточно подробно
изложена методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности,
включая анализ динамики, структуры по экономическому составу и возрасту
образования, оборачиваемости. Также рекомендуется анализировать условия
договоров, систему предоставляемых скидок и санкций за несвоевременную
оплату. На сегодняшний день дебиторская и кредиторская задолженности
является неотъемлемой частью денежных отношений и имеет огромное
значение в деятельности любой организации. Величина данных
задолженностей может существенным образом влиять на формирование
конечных показателей экономической деятельности организации, именно
поэтому необходимо создание эффективного управления и анализа
дебиторской и кредиторской задолженностей. Это позволит контролировать
состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, снижать риск невозврата
дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, а
также определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия
задолженности.