32
4) определение
деятельности
состава
организации
просроченной
отчетности
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
и
результатов
величины сомнительной
отчетности
и
результатов
безнадежной
отчетности
задолженности;
5) оценка
организации
эффективности
результатов
отвлечения
показателей
средств в дебиторскую
задолженность
15
.
Другие
деятельности
авторы рекомендуют проводить аналитические
деятельности
процедуры по
средств
анализу дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
с оценки
результатов
возрастного
средств
состава
организации
задолженности
результатов
(возраст и
результатов
качество
средств
задолженностей, соблюдение
деятельности
сроков,
условий
отчетности
кредитной
отчетности
политики, выполнение
деятельности
планов и
результатов
бюджетов продаж, анализ
тенденций
отчетности
изменения
показателей
задолженности
результатов
и
результатов
пр.); далее, по
средств
их
изменения
мнению, необходимо
средств
произвести
результатов
расчет прогнозной
отчетности
величины дебиторской
отчетности
задолженности; на
организации
следующем этапе
деятельности
проводится
показателей
анализ условий
отчетности
расчетов за
организации
продукцию; затем
осуществляется
показателей
анализ соотношения
показателей
дебиторской
отчетности
и
результатов
кредиторской
отчетности
задолженности; на
организации
заключительном этапе
деятельности
проводится
показателей
анализ экономической
отчетности
эффективности
результатов
дебиторской
отчетности
задолженности
16
.
Действительно, можно
средств
согласиться
показателей
с мнением о
средств
необходимости
результатов
разграничения
показателей
этапов проведения
показателей
анализа
организации
дебиторской
отчетности
задолженности. Во-
первых, это
средств
необходимо
средств
для
показателей
эффективной
отчетности
организации
результатов
анализа. Во-вторых,
разграничение
деятельности
этапов проведения
показателей
анализа
организации
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
способствует лучшей
отчетности
структуризации
результатов
информационных
изменения
потоков в процессе
деятельности
анализа. И в-третьих, это
средств
позволяет проводить анализ дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
на
организации
регулярной
отчетности
основе, так как в основном на
организации
практике
деятельности
сложилось так, что
средств
дебиторской
отчетности
задолженностью начинают заниматься
показателей
только
средств
тогда, когда
организации
ее
деятельности
уровень становится
показателей
больших
изменения
размеров, что
средств
в свою очередь
негативно
средств
отражается
показателей
на
организации
финансовом состоянии
результатов
организации.
Рассмотрим управление кредиторской задолженностью.
Финансовое управление кредиторской задолженностью строится на
данных финансового анализа. Финансовый анализ представляет собой процесс,
базирующийся на изучении данных о результатах деятельности предприятия и
15
Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, С.В. Моисеев. - М.: Экономика, 2011. – с. 156.
16
Маркарьян Э.А. и др. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П.
Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: КноРус, 2012. – с. 78.
33
финансовом состоянии в прошлом с целью оценки перспективы его развития.
Исходя из этого, главной задачей финансового анализа является
снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений,
ориентированных в будущее.
Управление кредиторской задолженности включает комплекс
взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения
предприятия.
Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб;
аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и
задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций
и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание управлению
долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.
Основной целью управления кредиторской задолженности является
оценка этой прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент
анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая
диагностика кредиторской задолженности с целью выработки определенной
политики управления задолженностью. Данная политика должна быть
направлена на снижение риска неплатежей и ускорение расчетов.
В соответствие с данной целью можно выделить следующие основные
задачи управления:
1. Разработка политики.
2. Оптимизация среднего текущего остатка кредиторской
задолженности.
3. Анализ и оценка уровня и динамики показателей кредиторской
задолженности, ее состава и структуры.
4. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
5. Оценка влияния состояния кредиторской задолженности на
финансовое состояние организации.
6. Формирование аналитической информации, позволяющей
прогнозировать кредиторскую задолженность.
34
7. Оценка и контроль соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности.
8. Анализ и оценка влияния инфляции кредиторскую задолженность.
9. Выявление и измерение внутренних резервов оптимизации
кредиторской задолженности.
Таким образом, финансовое состояние предприятия зависит, прежде
всего, от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если на предприятии разрабатываются и успешно выполняются
производственные и финансовые планы, то это положительно влияет на
финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате
недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит
повышение себестоимости продукции, уменьшение суммы выручки и как
следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
Предприятие в расчетных отношениях выступает кредитором и
дебитором. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию
кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой
деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их
преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской
задолженности), зависит финансовое состояние предприятия. Необходимо
правильно управлять финансами, знать, какой должна быть структура капитала
по составу и источникам образования, какую долю должны занимать
собственные средства, а какую — заемные. Таким образом, управление
предприятием должно базироваться на результатах экономического анализа.
Анализ финансового состояния может включать разные составляющие в
зависимости от взгляда того или иного автора на его сущность.
В последнее время многие крупные отечественные организации в
рамках системы внутреннего контроля создают систему управления
кредиторской задолженностью. Такая система предполагает широкое
применение досудебного порядка урегулирования возникших споров в случаях,
35
предусмотренных законодательством для данной категории споров. При
внедрении такой системы основным условием является бухгалтерский учет
задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация.
В экономически развитых странах на предприятиях и фирмах, имеющих
подразделения по управлению кредиторской задолженностью, персонал
которых специализируется на урегулировании споров, связанных с их
возникновением, не существует проблемной задолженности и споров с
контрагентами.
Особая роль в условиях рыночной экономики отводится управлению
кредиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению
денежных и других платежных средств из оборота.
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять
кредиторской задолженностями.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает
угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым
привлечение дополнительных источников финансирования;
2) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской
задолженности, к которым, прежде всего, относятся: просроченная
задолженности поставщикам свыше трех месяцев, просроченная задолженность
по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды. Необходимо
определить срок просроченных платежей, сравнить этот срок со средними
данными по отрасли, с данными у конкурентов, показателями прошлых лет;
Для создания системы управления кредиторской задолженностью
необходимо следующее:
1. Наличие у бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов и
финансовых менеджеров, занимающихся обслуживанием системы управления
кредиторской задолженностью, специальной профессиональной подготовки и
навыков в области экономики, налогов и управления финансами. Наличие
36
таких качеств предполагает, в частности, бдительность, скрупулезное и
грамотное ведение записей по «сомнительным» счетам.
2. Разработка такой формы контракта с поставщиками, в которой
должны быть предусмотрены существенные условия, определяющие его
исполнение, включая порядок взаиморасчетов. Хотя в настоящее время (в
условиях неплатежей) предпочтение отдается предоплате, наиболее
формализованными могут быть расчеты при помощи различных видов
аккредитива, простого и переводного векселя и т.д.
3. Оценка кредитоспособности партнера на основе аккумулирования и
анализа кредитной информации из различных внутренних и внешних
источников.
4. Своевременная инвентаризация обязательств с последующей
выверкой взаиморасчетов с кредиторами.
5. Получение необходимой информации о партнере из официально
публикуемой финансовой отчетности.
6. Прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости партнера.
Сама по себе кредиторская задолженность предприятия не так страшна,
если бы она не была обременена всевозможными штрафами, пенями и тому
подобное. У предприятия возникает необходимость избавиться от кредиторской
задолженности, поскольку наличие штрафных санкций и пени за просрочку
исполнения своих обязательств существенно увеличивает стоимость
обслуживания капитала предприятия и делает нерентабельными многие
хозяйственные операции, которые имеют доходность ниже, чем стоимость
обслуживания капитала предприятия. Особой профессиональной подготовки от
специалистов внутреннего аудита требует проведение инвентаризации
расчетов. Эта процедура является одним из важнейших условий правильного
управления кредиторской задолженностью.
Необходимо выяснить, правильно ли отражены по статьям баланса
соответствующие остатки задолженности. Для этого по данным регистров
аналитического учета к счетам, предназначенным для отражения расчетов,
37
сличают остатки по каждому виду расчетов на начало проверяемого периода с
остатками по соответствующим счетам аналитического учета и статьям
баланса, а затем проверяют каждый вид расчетов. Необходимо установить:
1. причины и виновников образования задолженности; давность ее
возникновения и реальность получения;
2. не пропущены ли сроки исковой давности;
3. какие меры принимались для погашения задолженности;
4. проводились ли встречные проверки;
5. составлялись ли акты выверки взаиморасчетов;
6. наличие графиков погашения задолженности и писем, в которых
дебиторы признают свою задолженность;
7. велась ли претензионно-исковая работа;
8. осуществлялся ли контроль исполнения договорных обязательств.
Проверке также подлежит неистребованная кредиторская задолженность.
Следует установить, не перекрывается ли в бухгалтерских балансах
дебиторская задолженность кредиторской, путем отражения свернутого сальдо
по расчетным счетам.
В ходе проведения инвентаризации расчетов необходимо обратить
внимание работников бухгалтерии на правильное и своевременное списание
кредиторской задолженности, поскольку этот процесс представляет
наибольшую сложность и может существенно занизить налогооблагаемую базу
по налогу на прибыль.
Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности и
построенная на нем система управления задолженностью особенно необходим
в современных условиях хозяйствования, т.к. позволяет своевременно
предупредить негативные факты в хозяйственной деятельности, выявить и
мобилизовать резервы, разработать меры по их использованию. Кроме того,
анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет получить
достоверную информацию о хозяйственных процессах и финансовых
результатах деятельности предприятия.
38
1.4 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Для
показателей
проведения
показателей
анализа
организации
дебиторской
отчетности
и
результатов
кредиторской
отчетности
задолженности
результатов
предприятия
показателей
могут использоваться
показателей
разнообразные
деятельности
методы, и
результатов
их
изменения
комбинации,
образующие
деятельности
те
деятельности
или
результатов
иные
деятельности
методики.
Для
показателей
анализа
организации
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
в разрезе
деятельности
уровня
показателей
и
результатов
динамики
результатов
применяют, как правило, горизонтальный
отчетности
анализ.
Данный
отчетности
подход основан на
организации
следующих
изменения
процедурах:
1) агрегирование
деятельности
показателей
отчетности
как актива, так и
результатов
пассива
организации
в аналитический
отчетности
баланс и
результатов
вычисление
деятельности
абсолютных
изменения
значений;
2) расчет аналитических
изменения
показателей
отчетности
в виде
деятельности
абсолютных
изменения
и
результатов
относительных
изменения
изменений, темпов роста
организации
и
результатов
темпов прироста;
3) оценка
организации
изменений
отчетности
показателей, в том числе
деятельности
сопоставление
деятельности
по
средств
отдельным аналитическим статьям
17
.
В ходе
деятельности
анализа
организации
показателей
отчетности
состава
организации
и
результатов
структуры дебиторской
отчетности
и
результатов
кредиторской
отчетности
задолженности
результатов
используются
показателей
приемы вертикального
средств
анализа.
Применяются
показателей
следующие
деятельности
процедуры вертикального
средств
анализа:
1) агрегирование
деятельности
показателей
отчетности
как актива, так и
результатов
пассива
организации
в аналитический
отчетности
баланс и
результатов
вычисление
деятельности
абсолютных
изменения
значений;
2) расчет аналитических
изменения
показателей
отчетности
в виде
деятельности
удельных
изменения
весов и
результатов
их
изменения
отклонений
отчетности
за
организации
отчетных
изменения
период;
3) оценка
организации
изменений
отчетности
распределения
показателей
удельных
изменения
весов и
результатов
их
изменения
динамики, а
организации
также
деятельности
сопоставление
деятельности
структурных
изменения
сдвигов по
средств
отдельным аналитическим
статьям.
Анализ дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
по
средств
срокам образования
показателей
и
результатов
погашения
показателей
имеет внутренний
отчетности
характер, проводится
показателей
на
организации
основании
результатов
данных
изменения
аналитического
средств
учета
организации
расчетов с покупателями
результатов
и
результатов
заказчиками, с поставщиками
результатов
по
средств
авансам
выданным, с подотчетными
результатов
лицами, с бюджетом и
результатов
т.п. В ходе
деятельности
анализа
организации
делается
показателей
17
Черникова Ю.В., ЮН Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учеб. -
практич. Пособие. - М.: Дело, 2015. – с. 87.
39
выборка
организации
обязательств, сроки
результатов
которых
изменения
наступают в отчетном периоде, а
организации
также
деятельности
просроченных
изменения
и
результатов
отсроченных
изменения
обязательств.
Следовательно, анализ может включать оценку абсолютных
и
результатов
относительных
изменения
показателей
отчетности
состояния, структуры и
результатов
движения
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности. Для
показателей
этого
средств
определяются
показателей
доли
результатов
конкретных
изменения
дебиторов, а
организации
также
деятельности
каждого
средств
вида
организации
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
(краткосрочной, долгосрочной,
просроченной
отчетности
свыше
деятельности
трех
изменения
месяцев) в общей
отчетности
совокупности
результатов
долгов,
рассматривается
показателей
динамика
организации
изменений
отчетности
каждой
отчетности
составляющей, темп роста
организации
остатка
организации
и
результатов
т.п.
Увеличение
деятельности
доли
результатов
долгосрочной
отчетности
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
в динамике
деятельности
может привести
результатов
к снижению уровня
показателей
платежеспособности
результатов
организации,
уменьшению ликвидности
результатов
активов. Превышение
деятельности
темпов роста
организации
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
над темпом увеличения
показателей
выручки
результатов
от продаж свидетельствует о
средств
снижении
результатов
уровня
показателей
управления
показателей
дебиторской
отчетности
задолженностью, о
средств
«замораживании» части
результатов
выручки, необходимой
отчетности
для
показателей
финансирования
показателей
текущей
отчетности
деятельности.
Уровень платежеспособности
результатов
и
результатов
финансовой
отчетности
устойчивости
результатов
организации
результатов
зависит от скорости
результатов
оборачиваемости
результатов
дебиторской
отчетности
и
результатов
кредиторской
отчетности
задолженности, которая
показателей
характеризует эффективность функционирования
показателей
организации.
Ускорение
деятельности
оборачиваемости
результатов
в динамике
деятельности
рассматривается
показателей
как
положительная
показателей
тенденция, являющаяся
показателей
закономерным продолжением
грамотного
средств
отбора
организации
потенциальных
изменения
заказчиков и
результатов
определения
показателей
условий
отчетности
оплаты
работ, оговорённых
изменения
в контрактах.
Основная
показателей
цель анализа
организации
должна
организации
заключаться
показателей
в определении
результатов
скорости
результатов
и
результатов
времени
результатов
оборачиваемости
результатов
задолженности
результатов
и
результатов
резервов ее
деятельности
ускорения
показателей
на
организации
разных
изменения
этапах
изменения
хозяйственной
отчетности
деятельности
результатов
фирмы.
Оборачиваемость дебиторской
отчетности
и
результатов
кредиторской
отчетности
задолженности
результатов
характеризуется
показателей
двумя
показателей
традиционными
результатов
показателями: оборачиваемость в днях
изменения
и
результатов
коэффициент оборачиваемости. Наиболее
деятельности
рациональная
показателей
методика
организации
расчета
организации
40
данных
изменения
показателей, на
организации
наш взгляд, предложена
организации
Гиляровской
отчетности
Л.Т
18
.
Для
показателей
оценки
результатов
оборачиваемости
результатов
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
используются
показателей
следующие
деятельности
показатели
результатов
(см. таблицу 4).
Таблица
организации
4.
Показатели
результатов
оборачиваемости
результатов
дебиторской
отчетности
задолженности
№
п.п.
Наименование
показателя
Экономическое
деятельности
содержание
деятельности
показателя
1.
Коэффициент
оборачиваемости
долгосрочной
дебиторской
задолженности (Коб.дз)
Характеризует число оборотов, которые совершает
долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный
год. Увеличение числа оборотов свидетельствует об
ускорении оборачиваемости долгосрочной дебиторской
задолженности
2.
Коэффициент
оборачиваемости
краткосрочной
дебиторской
задолженности
(Коб.кдз)
Характеризует число оборотов краткосрочной
дебиторской задолженности. Погашение этой
задолженности в течение отчетного года
свидетельствует об эффективности расчетной
дисциплины организации
4.
Период оборота в днях
долгосрочной
дебиторской
задолженности
Указывает продолжительность (в днях)одного оборота
средств, вложенных в долгосрочную дебиторскую
задолженность Организация должна придерживаться
стратегии сокращения продолжительности оборота
долгосрочной дебиторской задолженности в днях
5.
Период оборота в днях
долгосрочной
дебиторской
задолженности
Отражает продолжительность одного оборота
краткосрочной дебиторской задолженности.
Уменьшение дневной продолжительности оборота
краткосрочной дебиторской задолженности
свидетельствует о быстром высвобождении денежных
ресурсов из процесса оборота и их использовании для
приобретения дополнительного имущества.
Другими
результатов
словами, период погашения
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
— это
средств
отношение
деятельности
календарных
изменения
дней
отчетности
периода
организации
к числу оборотов дебиторской
отчетности
задолженности
19
. Данный
отчетности
показатель отражает средний
отчетности
сложившийся
показателей
за
организации
период
срок расчетов покупателей
отчетности
и
результатов
заказчиков. Его
средств
следует рассматривать по
средств
юридическим и
результатов
физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е.
18
Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. 4-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2008. - с. 241.
19
Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. 4-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2012. – с. 267.
41
условиям заключения
показателей
сделок. Чем продолжительнее
деятельности
период погашения, тем
выше
деятельности
риск ее
деятельности
непогашения. Объем скрытой
отчетности
дебиторской
отчетности
задолженности,
который
отчетности
может возникнуть вследствие
деятельности
предварительной
отчетности
оплаты материалов
поставщикам без соответствующей
отчетности
их
изменения
отгрузки, организации
результатов
выявляют на
организации
основе
деятельности
анализа
организации
и
результатов
оценки
результатов
состояния
показателей
расчетов по
средств
данным аналитического
средств
учета.
Коэффициент оборачиваемости
результатов
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
показывает
расширение
деятельности
или
результатов
снижение
деятельности
коммерческого
средств
кредита, предоставляемого
средств
организацией. Если
результатов
при
результатов
расчете
деятельности
коэффициента
организации
выручка
организации
от реализации
результатов
считается
показателей
по
средств
переходу права
организации
собственности, то
средств
увеличение
деятельности
коэффициента
организации
означает сокращение
деятельности
продаж в кредит, а
организации
его
средств
снижение
деятельности
свидетельствует об
увеличении
результатов
объема
организации
предоставляемого
средств
кредита
20
.
2. Период погашения
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
(Вдз), дни:
где
деятельности
Вдз - период погашения
показателей
дебиторской
отчетности
задолженности, дни.
Qр - выручка
организации
от реализации
результатов
продукции, руб.
ДЗср. - средняя
показателей
величина
организации
дебиторской
отчетности
задолженности, руб.
Т – продолжительность рассматриваемого
средств
периода, в днях.
Рассмотрим так же
деятельности
общие
деятельности
подходы к определению коэффициентов
оборачиваемости
результатов
дебиторской
отчетности
задолженности.
1. Оборачиваемость дебиторской
отчетности
задолженности
результатов
(Коб.дз):
где
деятельности
Qр - выручка
организации
от реализации
результатов
продукции, руб.
ДЗср. - средняя
показателей
величина
организации
дебиторской
отчетности
задолженности, руб.
Обеспечение
деятельности
эффективного
средств
функционирования
показателей
российских
изменения
предприятий
отчетности
в современных
изменения
условиях
изменения
требует взвешенного
средств
подхода
организации
к выработке
деятельности
и
результатов
реализации
результатов
принимаемых
изменения
управленческих
изменения
решений
отчетности
в сфере
деятельности
финансов,
экономически
результатов
грамотного
средств
управления
показателей
их
изменения
деятельностью. Важной
отчетности
составной
отчетности
20
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – 3-е изд. перераб. и доп. М.:
Юнити-Дана. 2009. – с. 291.
) 2 (
)240,1240,1230,1230,1(
2
1
2,010
ДЗср.
Q р
Кобдз.
кгнгкгнг
) 1 (
Qp
ТДЗср.
Вдз