66
структуре дебиторской и кредиторской задолженности предприятия не
происходило. Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской
задолженности занимала задолженность покупателей, а в общей сумме
кредиторской задолженности – задолженность по кредитам.
Анализ движения как дебиторской так и кредиторской задолженности
показал, что объем погашенной задолженности превысил объем поступившей,
что обусловило сокращение их остатков на конец 2016 г. Скорость оборота
дебиторской и кредиторской задолженности в течение 2016 г. в сравнении с
2015 г. существенно не изменилась. В то же время было выявлено
существенное расхождение между объемами дебиторской и кредиторской
задолженностью со сроками погашения более 45 дней, а также превышение
объема кредиторской задолженности над дебиторской более чем в 2 раза. Это
отрицательно повлияло на платежеспособность и финансовую устойчивость
организации.
67
Глава 3. Пути повышения эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Долмитранс»
3.1. Мероприятия по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в организации
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Долмитранс»,
выполненный в предыдущей главе работы, позволил выявить ряд проблем в
управлении данными элементами имущества и обязательств предприятия. К
числу основных выявленных проблем на данном предприятии необходимо
отнести следующие:
1. Несоответствие объемов дебиторской и кредиторской задолженности
со сроком погашения более 45 дней;
2. Превышение остатка кредиторской задолженности над остатком
дебиторской задолженности, что может вызвать у предприятия сложности в
выполнении обязательств из-за недостатка денежных средств;
3. Невыполнение 3 из 4 условий ликвидности бухгалтерского баланса,
низкие значения коэффициентов ликвидности. По состоянию на 31.12.216 г.
значение коэффициента текущей ликвидности было меньше 1. Это значит, что
сумма оборотных активов не покрывала непогашенного остатка краткосрочной
кредиторской задолженности, удельный вес которой в общей сумме
кредиторской задолженности на 31.12.2016 г. превысил 98%.
4. Нерациональное использование средств кредиторской задолженности
предприятия. В результате расчета показателей финансовой устойчивости ООО
«Долмитранс» было установлено, что часть краткосрочных кредитов и займов
была использована для формирования внеоборотных активов, что является
прямым нарушением основного условия финансового равновесия предприятия.
5. Увеличение более чем в 10 раз по сравнению с 2015 г. резерва по
сомнительным долгам, что указывает на отсутствие должного внимания к
анализу финансового состояния дебиторов. Т.к. резерв по сомнительным
долгам учитывается в составе прочих расходов, рост резерва может привести к
снижению прибыли предприятия.
68
В то же время положительной оценки заслуживает тот факт, что скорость
оборота дебиторской задолженности превысила скорость оборота кредиторской
задолженности. Это позволит высвободить в процессе оборота часть средств,
поступающих от дебиторов, которые могут быть использованы для погашения
кредиторской задолженности. С учетом объема продаж 2016 г. сумма
высвобожденных средств составила:
(1,558-3,615)*253322/360 = -1447 тыс. руб.
Таким образом, в результате превышения скорости оборота дебиторской
задолженности над кредиторской сумма дополнительно высвобожденных
денежных средств составит 1447 тыс. руб. Однако данной суммы для полного
погашения кредиторской задолженности будет недостаточно, что указывает на
необходимость принятия мер, направленных на ускорение оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Фактический период инкассирования дебиторской задолженности ООО
«Долмитранс» в 2016 г. составил 99 дней. Однако по результатам расчетов,
выполненных в предыдущей главе работы, было установлено, что предприятие
испытывало недостаток средств, поступающих в порядке оплаты счетов
дебиторами в течение 45 дней и более для погашения кредиторской
задолженности с таким же сроком оплаты. В связи с этим ООО «Долмитранс»
рекомендуется установить максимальный период отсрочки платежа, равный 45
дней.
Для того чтобы обеспечить своевременные расчеты по кредиторской
задолженности со сроком погашения до 45 дней, необходимо стимулировать
дебиторов погашать задолженность в первой декаде периода, на который
представлена отсрочка. С этой целью предприятию необходимо разработать
дисконтную политику, которая стимулировала бы дебиторов погашать свои
обязательства до истечения установленного лимита отсрочки.
Для определения оптимальной величины скидки был выполнен прогноз
денежных поступлений и выплат при использовании различного процента
скидок. Результаты выполненных расчетов отражены в таблице 24.
69
Таблица 24
Денежные поступления и расходы при реализации дисконтной
политики
Процент скидки
Ежемесячные
денежные
поступления от
реализации
дисконтной
политики, тыс.
руб.
Ежемесячные
денежные
расходы на
реализацию
дисконтной
политики, тыс.
руб
Поступления –
расходы, тыс.
руб.
1%
21
64
-43
2%
46
84
-38
3%
94
114
-20
4%
192
124
+68
5%
479
436
+43
6%
552
574
-22
Из таблицы видно, что ООО «Долмитранс» может получить
дополнительный доход при предоставлении скидки в 4% и 5%. В то же время
наибольшее превышение доходов над расходами по реализации дисконтной
политики наблюдается при 4%-ной скидки. Поэтому данную величину скидки и
будем рассматривать как оптимальную.
Отсюда следует, что основное условие кредитной политики,
рекомендуемой ООО «Долмитранс» может быть записано следующим
образом: 4/20 – n/45
Это значит, что счета должны быть оплачены покупателями в течение 45
дней, но при этом предприятием будет предложена 4%-ная скидка тем
покупателям, которые оплатят счета в течение 20 дней. Для обоснования
целесообразности использования данной меры был выполнен расчет
показателей движения дебиторской задолженности в декабре 2017 г. при
условии предоставления скидки и без нее (таблица 25).
Таблица 25
Движение дебиторской задолженности в декабре 2017 г.
На
01.12.2017
Поступило
Погашено
На
31.12.2017
Без скидки
47314
40216
33218
44312
При условии
предоставления
скидки
47314
40216
40015
47515
Таким образом, при условии представления скидки за оплату счетов до
истечения 45-дневного срока отсрочки остаток дебиторской задолженности
70
сократится на 16489 тыс. руб. (47515 - 64004), а остаток денежных средств,
напротив, увеличится на данную сумму.
В целях недопущения ухудшения качества дебиторской задолженности с
ненаступившими сроками оплаты ООО «Долмитранс» рекомендуется
проводить ежемесячный мониторинг дебиторской задолженности с целью
выявления просроченной дебиторской задолженности. По задолженности,
просроченной на период 10 дней и более, рекомендуется направлять письма –
требования дебиторам.
Также ООО «Долмитранс» необходимо принять меры, направленные на
улучшение структуры кредиторской задолженности. Как показали расчеты,
наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности
приходился на краткосрочную задолженность (98,27%). Однако такая
структура кредиторской задолженности была признана нерациональной, т.к.
часть средств, поступивших на предприятие в виде краткосрочного кредита
использовалось для формирования внеоборотных активов, что и привело к
нарушению его финансовой устойчивости.
В связи с этим ООО «Долмитранс» рекомендуется провести
реструктуризацию задолженности по кредиту АО «Актив Капитал Банк» в
сумме 64300 тыс. руб. путем увеличения периода погашения оставшейся суммы
долга с 12 до 24 месяцев, что позволит погасить данный кредит до 23.12.2018 г.
В результате реализации данной меры сумма кредиторской задолженности
предприятия не изменится, а поменяется лишь ее внутренняя структура, в
результате чего остаток краткосрочной задолженности сократится на 64300
тыс. руб., а остаток долгосрочных обязательств, напротив, увеличится на
данную сумму.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
С учетом предложенных мероприятий по улучшению качества, состава и
структуры дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Долмитранс»
был составлен прогнозный бухгалтерский баланс (таблица 26)
71
Таблица 26
Прогнозный бухгалтерский баланс
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб. (прогноз)
Нематериальные активы
324
Основные средства
195314
Финансовые вложения
344
Отложенные налоговые активы
1340
Прочие внеоборотные активы
278
Итого по разделу I
197600
Запасы
57223
Дебиторская задолженность
47515
Денежные средства
19157
Прочие оборотные активы
1259
Итог по разделу II
125329
Баланс
322929
Уставный капитал
80088
Переоценка внеоборотных активов
95506
Резервный капитал
2701
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
(2313)
Итог по разделу III
175982
Заемные средства
64300
Отложенные налоговые обязательства
2506
Итог по разделу IV
66806
Заемные средства
17455
Кредиторская задолженность
60199
Оценочные обязательства
2487
Итог по разделу V
80141
Баланс
322929
На основе прогнозного бухгалтерского баланса был выполнен расчет
коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности. Значения
данных показателей составили:
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
253322/ 55759,5 = 4,54
2.Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:
360/4,54 = 79 дней
Из расчетов следует, что средняя продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности сократится на 20 дней по сравнению с показателем
2016 г.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности позволит ООО
«Долмитранс» получить дополнительную выручку и прибыль. Прирост
выручки от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности составит:
72
(4,54 – 3,62)*55759,5 = 51299 тыс. руб.
Прирост прибыли от продаж от ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности составит:
(4,54 – 3,62)*55759,5*0,88 = 45143 тыс. руб.
Таким образом, меры по ускорению оборачиваемости дебиторской
задолженности позволят ООО «Долмитранс» увеличить выручку на 51299 тыс.
руб. и прибыль от продаж на 45143 тыс. руб.
Изменения в структуре кредиторской задолженности, обеспечат
улучшение финансового состояния предприятия. Так, коэффициент текущей
ликвидности с учетом предложенных мер составит:
125329/80141 = 1,56
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности увеличится с 0,87 до
1,56. При этом значение данного коэффициента, превышающее 1 указывает на
то, что предприятие сможет обеспечить полное покрытие краткосрочных
обязательств оборотными активами, что свидетельствует о росте уровня его
платежеспособности.
Значение показателя собственных оборотных средств составит:
175982+66806- 197600 = 45188 тыс. руб.
Следовательно, реструктуризация задолженности позволит ООО
«Долмитранс» получить положительное значение показателя собственных
оборотных средств в то время как по состоянию на 31.12.2016 г. значение
показателя было отрицательным. С учетом полученного значения показателя
собственных оборотных средств, получаем следующие значения показателей
финансовой устойчивости:
1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:
45188 – 57223 = -12035 тыс. руб.
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников
формирования запасов:
45188 – 57223 + 66806 = 54771 тыс. руб.
3. Излишек (недостаток) общей суммы формирования запасов:
73
45188 – 57223 + 66806 + 80141 = 134912 тыс. руб.
Из расчетов следует, что собственных средств для покрытия общей
суммы запасов будет недостаточно, в то же время ООО «Долмитранс» сможет
их полностью профинансировать за счет средств перманентного капитала, что
обеспечит предприятию нормальную финансовую устойчивость.
Таким образом, рекомендуемые меры по улучшению состава, структуры
и качества дебиторской задолженности способны повысить финансовые
результаты и улучшить финансовое состояния ООО «Долмитранс».
Выводы по 3 главе:
С учетом выявленных проблем в системе управления дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Долмитранс» были сформулированы
рекомендации, направленные на улучшение качества и ускорение
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Расчеты показали, что в результате реализации сформулированных
рекомендаций продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
сократится на 20 дней, коэффициент текущей ликвидности увеличится на 0,69
пункта, а предприятие будет характеризоваться нормальной финансовой
устойчивостью. При этом ООО «Долмитранс» сможет получить
дополнительную прибыль от продаж 45143 тыс. руб.
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях современной экономики предприятия являются участником
различных расчетных отношений следствием которых становится
формирование у них дебиторской и кредиторской задолженности. Понятие
дебиторской задолженности может быть определено с экономической и
бухгалтерской точки зрения. С экономической точки зрения дебиторская
задолженность представляет собой отвлеченные денежные средства, которые
должны контрагенты за товары (работы, услуги), полученные на условиях
отсрочки платежа. С бухгалтерской точки зрения дебиторская задолженность –
это задолженность других организаций, работников и физических лиц данной
организации (задолженность покупателей за купленную продукцию или
оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им суммы и
др.). Формирование дебиторской задолженности предприятия обусловлено
объективными причинами: для кредитора – это расширение рынка сбыта, для
должника – возможность привлечения дополнительных оборотных средств.
Дебиторская задолженность может классифицироваться по различным
критериям, основными из которых являются ее экономическое содержание и
срок погашения.
Кредиторская задолженность представляет собой задолженность
организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям,
физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при
расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и
услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Она
представляет собой один из основных заемных источников покрытия активов, и
возникает, как правило, вследствие несовпадения сроков поступления услуг и
их фактической оплаты. Основными критериями классификации кредиторской
задолженности предприятия являются сроки ее погашения и характер
возникающих в процессе ее формирования обязательств. Эти критерии также
составляют основу формирования информации о кредиторской задолженности
в бухгалтерском балансе предприятия.
75
Ключевая роль в управлении кредиторской и дебиторской
задолженности принадлежит их анализу. Такой анализа предполагает оценку
динамики и структуры задолженности, ее состояния, качества, а также скорости
оборота, и оценку его влияния на финансовое состояние организации. В
процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности применяются
различные методы, основными из которых являются методы вертикального и
горизонтального анализа бухгалтерской отчетности, метод анализа
коэффициентов и факторный анализ.
Основным источником информации при анализе дебиторской и
кредиторской задолженности организации выступает бухгалтерская отчетность,
а именно такие ее формы, как бухгалтерский баланс, отчет о финансовых
результатах и приложения к ним.
Особенности технологии и методики анализа дебиторской и
кредиторской задолженности были рассмотрены на примере ООО
«Долмитранс». В работе был проведен анализ состава, структуры и динамики
дебиторской и кредиторской задолженности, дана оценка ее качества, выполнен
расчет показателей оборачиваемости задолженности. По итогам проведенного
исследования были получены следующие результаты:
1. Дебиторская задолженность ООО «Долмитранс» в 2014 – 2016 гг. была
представлена только краткосрочной задолженностью. Наибольший удельный
вес (более 90%) в общей сумме дебиторской задолженности на протяжении
всего анализируемого периода занимала задолженность покупателей
2. В составе кредиторской задолженности ООО «Долмитранс» в 2014 –
2016 гг. была выделена как долгосрочная, так и краткосрочная задолженность.
Долгосрочная кредиторская задолженность была представлена отложенными
налоговыми обязательствами. В общей сумме краткосрочной кредиторской
задолженность преобладающим элементом была задолженность по банковским
кредитам. Удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности по
состоянию на 31.12.2016 г. превысил 98%.