5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской
задолженности предприятий ...................................................................................... 9
1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности ................................ 9
1.2. Информационная база для целей анализа дебиторской и
кредиторской задолженности .............................................................................. 19
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
предприятий ........................................................................................................... 27
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере
предприятия ООО Хлебокомбинат «Пеко» ............................................................ 37
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия ......................... 37
2.2. Анализ дебиторской задолженности на предприятии ............................... 44
2.3. Анализ кредиторской задолженности на предприятии ............................. 55
Глава 3. Направления совершенствования анализа дебиторской и
кредиторской задолженности на предприятии ...................................................... 67
3.1. Совершенствование анализа дебиторской и кредиторской
задолженности ....................................................................................................... 67
3.2. Направления повышения эффективности деятельности предприятия .... 71
Заключение ................................................................................................................ 82
Список использованных источников ...................................................................... 86
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы работы. Существующая нестабильность российской
экономической ситуации ведет к значительному повышению уровня рисков при
продаже товаров, работ, услуг с применением отсрочки платежа.
Низкий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости
субъектов экономики влечет за собой образование значительных сумм
дебиторской и кредиторской задолженностей, которые находится на балансе
компаний.
Присутствие в балансе значительных сумм дебиторской задолженности
является отрицательным явлением, потому что по причине всего этого
замедляется оборот капиталов, повышается потребность в привлечении
дополнительной величины денежных средств.
Увеличение суммы и доли дебиторской задолженности в оборотных
активах свидетельствует о непродуманной кредитной политике в отношениях с
покупателями, либо о повышении объема продаж, либо о
неплатежеспособности некоторых контрагентов. Уменьшение дебиторской
задолженности можно оценивать положительно, если причиной этого является
сокращение периода её погашения. Снижение, связанное с уменьшением
отгрузки продукции (товаров) характерно при понижении деловой активности
организации.
В условиях российской экономики одной из ключевых проблем,
возникающих перед хозяйствующими субъектами, выступает управление
своими обязательствами, центральное место в структуре которых занимает
кредиторская задолженность. Кризисное состояние мировой экономики, в том
числе волнения на валютном рынке, привели к ухудшению финансового
состояния большинства предприятий из-за снижения спроса, роста цен на
закупаемые материалы и выполняемые работы и как следствие, увеличению
кредиторской задолженности. Повсеместно стали использоваться бартерные
операции, взаимозачеты при расчетах между контрагентами. В результате
7
указанных факторов перед коммерческими предприятия возник объективный
вопрос об эффективном управлении текущими обязательствами и поддержании
платежеспособности на достаточном уровне.
При текущей конъюнктуре коммерческим предприятиям представлена
полная хозяйственная самостоятельность при выборе своих ниш и рынков
сбыта, источников финансирования текущей деятельности, поставщиков и
подрядчиков, структуры расчетов, что в свою очередь, усиливает
необходимость постоянного контроля над долгами и соблюдением платежной
дисциплины. Условия жесткой конкуренции на рынке обязывают уделять
особое внимание надежности деловых партнеров, так как от своевременного
поступления денежных средств от заказчиков зависит финансовая устойчивость
предприятия в целом. Получение безопасных отсрочек по краткосрочным
обязательствам также существенно снижают риски образования большого
объема кредиторской задолженности, которая рассматривается как источник
финансирования текущей деятельности. Таким образом, в современных
условиях эффективное управление кредиторской задолженностью и
использование рационального графика платежей выступают залогом
стабильности хозяйствующего субъекта.
Потому своевременно проведенный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности позволяет более эффективно управлять долгами компании.
Цель исследования – проанализировать теоретические основы анализа и
оценки стоимости дебиторской задолженности и реализовать их на практике на
примере ООО Хлебокомбинат «Пеко».
Задачи исследования:
представить необходимость и сущность анализа дебиторской
задолженности
определить источники формирования оборотных активов
организации;
проанализировать дебиторскую задолженность организации;
8
оценить показатели стоимости дебиторской задолженности;
оценить показатели эффективности дебиторской задолженности
организации;
определить направления улучшения управления дебиторской
задолженности.
Предмет исследования - методика анализа дебиторской задолженности
компании.
Объект исследования – дебиторская задолженность ООО Хлебокомбинат
«Пеко»
Значимость исследования состоит в том, что на примере компании ООО
Хлебокомбинат «Пеко» уточнена необходимость контроля и методика анализа
дебиторской задолженности организации.
Информационная база исследования: ГК РФ, научные и учебные
материалы, бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО Хлебокомбинат
«Пеко», данные аналитического учета.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников, таблиц, приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа дебиторской
и кредиторской задолженности предприятий.
Во второй главе проведен анализ дебиторской и кредиторской
задолженности на примере предприятия ООО Хлебокомбинат «Пеко».
В третьей главе определены направления совершенствования анализа
дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии
В заключении сформулированы основные выводы о проделанной работе.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЙ
1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность в соответствие со стандартами
бухгалтерского учета (международного и российского уровня) может быть
определена в качестве сумм, которые причитаются данной компании от ее
покупателей (они являются дебиторами). Возникновение дебиторской
задолженности происходит в том случае, если услуги были проданы, а
денежные средства не были при этом получены компанией. В практической
деятельности очень часто покупателем не предоставляют какого-либо
подтверждения письменного характера по задолженности (исключением
является подпись по приемке товара на документе, который сопровождает
товар)
1
.
Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся
предприятию от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных
взаимоотношений с ними
2
.
В бухгалтерском учете дебиторская задолженность выражается правами
имущественного характера, которые являются объектами гражданских прав.
3
Согласно ст. 307 ГК РФ ввиду обязательства одному лицу (должнику)
нужно совершить в пользу иного лица (кредитора) конкретное действие, как то:
передача имущества, выполнение работы, оказание услуги, внесение вклада в
совместную деятельность, уплата денег и т.п., или воздержаться от конкретного
действия, а кредитор обладает правом требования от должника исполнить его
обязанности. Обязательства следуют из договоров и иных сделок, ввиду
1
Рогова Е.М. Финансовый менеджмент: учебник и практикум / Е.М. Рогова [и др.]. – 2-е изд. - М.: Юрайт,
2014. - 542с., с.89.
2
Григорьева Е.М. Финансы корпораций: учебное пособие / Е.М. Григорьева, Г.А. Токарева. Москва:
Финансы и статистика, 2015. – С. 29.
3
Сутягин В.Ю. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: учеб. пособие /Сутягин
В.Ю. Беспалов М.В. -М.:ИНФРА-М, 2017. – С.11
10
нанесения вреда, ввиду неосновательного обогащения, а также из прочих
оснований, которые указаны вгражданском кодексе. В процессе установления,
исполнения обязательства и в результате его прекращения сторонам нужно
действовать добросовестно, с учетом прав и законных интересов друг друга,
взаимным оказанием необходимого содействия к достижению цели
обязательства, а также предоставлением друг другу необходимой информации.
4
Величина задолженности дебиторов в обычной деятельности компании
находится в зависимости от большого количества факторов: объема выпуска
продукции, вида продукции, рыночной емкости, степени наполняемости рынка
продукцией, системы расчетов с покупателями, их финансового положения,
политики компании в сфере маркетинга, а вместе с тем этапа экономического
развития государства. Уровень дебиторской задолженности является
обусловленным большим количеством факторов: внешними и внутренними.
Во внешние факторы включается состояние экономики в данном
государстве; состояние расчетов; уровень эффективности проводимой Банком
России денежно-кредитной политики; уровень инфляции; виды выпускаемой
продукции; рыночная емкость и степень насыщенности рынка
5
.
Внутренними факторами охватывается кредитная политика компании;
виды расчетов, которые ею используются; состояние контроля за
задолженностью дебиторов; уровень профессионализма финансовых
менеджеров, которые занимаются управлением такой задолженностью; иного
рода факторы.
Дебиторская задолженность возникает в ходе различных операций, чаще
всего при реализации товаров и услуг в кредит
6
.
Дебиторы - это должники и, следовательно, дебиторская задолженность
покупателей, заказчиков и иных участников хозяйственных операций, которые
на данный момент имеют обязательства перед организацией. Напротив,
4
Гражданский кодекс Российской Федерации. (часть 1) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)
5
Горелик О.М. Финансовый анализ с использованием ЭВМ: учебное пособие / О.М. Горелик, О.А.
Филиппова. Москва: КНОРУС, 2015. – С. 147.
6
ЖилкинаА.Н.Управлениефинансами.Финансовыйанализпредприятия / А.Н. Жилкина: Учебник. -
М.:Инфра-М,2015. - 332с., с.113.
11
кредиторская задолженности - это обязательства организации перед теми, кто в
рамках договорных отношений при производственной деятельности временно
профинансировал деятельность организации.
Большое воздействие на оборачиваемость капитала субъекта
хозяйствования, который вложен в оборотные активы, а, в связи с этим, и на
финансовое положение субъекта хозяйствования оказывает повышение или
снижение дебиторской задолженности. Искусство по управлению дебиторской
задолженностью состоит в оптимизации ее совокупного размера и обеспечение
своевременности инкассации
7
.
Средства в дебиторской задолженности говорят об иммобилизации, то
есть отвлечении средств из оборота субъекта хозяйствования временного
характера, что вызывает у него дополнительную потребность в нужных
ресурсах и может приводить к напряженному финансовому положению.
Конечно же, сопровождение процесса иммобилизации производит косвенными
потерями в доходах субъекта экономики, относительная значимость которых
является тем существеннее, чем выше инфляционный уровень. Экономический
смысл такого рода потерь является достаточно очевидным и выражено в трех
аспектах
8
:
Во-первых, чем будет длительнее период погашения дебиторской
задолженности, тем будет меньше доход, который генерируется средствами,
которые вложены в дебиторов (также, как и в любой другой вид актива). Все
это является следствием важнейшего принципа деятельности субъекта
хозяйствования: денежные средства, которые вложены в активы, должны
приносить прибыль, которая, при остальных равных условиях, тем будет выше,
чем выше их оборачиваемость.
Во-вторых, в инфляционных условиях возвращаемые должником
денежные средства достаточно известным образом обесцениваются,
7
Зуй Н.П. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и
методы управления ею / Н.П. Зуй // Научно-методический электронный журнал Концепт. - 2017. - Т.4. - С.133-
141., с.135.
8
Гинзбург А.И. Экономический анализ: учебное пособие. / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2016.- С. 89.
12
«облегчаются». Данный аспект является особенно актуальным для текущего
состояния экономики России с ее достаточно стабильно высоким
инфляционным уровнем.
В-третьих, дебиторская задолженность является одним из видов
активов субъекта хозяйствования для финансового обеспечения, для которого
необходим соответствующего вида источник; потому что у всех источников
средств имеется собственная стоимость, поддержание того или иного уровня
дебиторской задолженности бывает сопряженным с соответствующего вида
затратами. Особая актуальность проблемы неплатежей приобретают в
инфляционных условиях, когда идет обесценивание денежных средств. В
современных условиях дебиторская задолженность субъектов хозяйствования
достигла суммы астрономического характера, значительная доля которой в
ходе инфляции будет потеряна
9
. При инфляционном уровне, к примеру, 30% в
год в конце данного года можно купить всего 70% того, что можно приобрести
в начале данного года. В связи с этим невыгодным является иметь разного рода
кредитные обязательства к оплате в денежном выражении, потому что выплаты
по разного рода кредиторской задолженности проводят денежными средствами,
покупательная способность которых к моменту выплат снижается.
С целью предотвращения потерь и признания субъекта хозяйствования
несостоятельным каждый субъект должен стремиться к всемерному снижению
дебиторской задолженности. Для этого может быть уменьшение дебиторской
задолженности, с одной стороны, по причине ускорения расчетных процедур, а
с другой – по причине снижения отгрузки потребителям
10
.
Дебиторская задолженность, по которой вышел срок исковой давности,
подлежит списанию в обязательном в соответствии с приказом руководства.
Согласно ст. 195 ГК РФ исковая давность - это период, в течение которого
9
Алимова С.А. Расчеты и обязательства как категории бухгалтерского учета / С.А. Алимова, Н.В. Кулиш //
NovaInfo. - 2017. - №58. - С.283-287., с.283.
10
Васильева. Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.C. Васильева, А.Я. Петровская. Москва: КНОРУС, 2016.
С. 129.
13
можно предъявить иск должнику из-за того, что он не выполнил свои
обязательства по договору (например, не оплатил приобретенную продукцию).
Согласно статье 196 ГК РФ - срок исковой давности может быть разным в
зависимости от вида дебиторской задолженности. Общий срок исковой
давности составляет три года. Однако истечение срока исковой давности не
всегда совпадает с истечением трех календарных лет. Для отдельных видов
требований законом на основании ст. 197 ГК РФ могут устанавливаться
специальные (более короткие или более длительные по сравнению с общим)
сроки исковой давности.
В связи с истечением срока исковой давности непогашенный долг
является безнадежным. По ст. 200 ГК РФ при определении даты начала течения
срока исковой давности надо учитывать, что исковая давность исчисляется не с
момента возникновения задолженности, а с момента, когда налогоплательщик
узнал или должен был узнать о нарушении своего права. Поэтому дебиторская
задолженность списывается через три года после той даты, когда дебитор
нарушил договорные обязательства (например, после истечения срока оплаты,
установленного договором). Отсчет срока начинается после того, как прошел
период, установленный договором для исполнения обязательства
11
.
Все выше изложенное позволило определить, что формирование
дебиторскаой задолженности субъектов экономики происходит под
определенного рода воздействием большого числа факторов. Помимо всего
этого существующая в компании сумма просроченной дебиторской
задолженности может привести к негативным последствиям и в итоге к
убыткам.
Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее
осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной
деятельности предприятия.
11
Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской отчетности для принятия решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина.
Москва: Герда, 2016. – С. 89.
14
Консервативный тип кредитной политики предприятия направлен на
минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как
приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Осуществляя
этот тип кредитной политики, предприятие не стремится к получению высокой
дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции
12
.
Агрессивный тип кредитной политики предприятия приоритетной целью
кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за
счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с
высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции.
Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует
типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой
и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска
при продаже продукции с отсрочкой платежа.
В современном мире, кредит является активным и очень важным
эффективным «участником» бизнес-процессов. Без этого не работает ни
государство, ни компании, ни население. С помощью кредита осуществляется
перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.
В ходе обычной деятельности, компания использует заемные средства,
определяемые как
13
:
долгосрочные кредиты коммерческих банков и других предприятий;
облигации с определенным сроком погашения и номинальной
процентной ставкой.
В первом случае, стоимость долга равна процентной ставке по кредиту,
определяется договорным соглашением между кредитором и заемщиком в
каждом конкретном случае отдельно.
Во втором случае стоимость капитала определяется величиной купона,
выплачиваемого по облигациям или номинальной процентной ставки
12
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б.
Бердникова. Москва: НФРА-М, 2015. – С. 147.
13
Горелик О.М. Финансовый анализ с использованием ЭВМ: учебное пособие / О.М. Горелик, О.А.
Филиппова. Москва: КНОРУС, 2016. -С. 110.