25
задолженности, они уже не являются собственностью компании, они являются
формой заемного капитала
23
.
Кредиторская задолженность, как форма условного капитала,
характеризуется следующими основными особенностями:
1. Бесплатный источник заемных средств. Применение бесплатного
источника формирования капитала снижает не только часть заимствований
этого, но и всю стоимость капитала предприятия.
2. Величина влияния на продолжительность финансового цикла
компании. Это зависит в некоторой степени от объема средств, необходимых
для финансирования. Чем выше относительный размер кредиторской
задолженности, тем меньше сумма средств, компания должна привлечь
компания для текущего финансирования своей деятельности.
3. Сумма, подлежащая оплате напрямую зависит от объема деятельности
предприятия, в первую очередь - от объема производства и продаж. С ростом
производства и объема продаж, увеличиваются затраты производственные
предприятия, начисленные в кредиторской задолженности и происходит
соответствующее увеличения общего ее объема, и наоборот.
4. Размер отдельных его видов и на предприятии в целом зависит от
периодичности выплаты начисленных средств. Такая высокая степень
зависимости частоты выплат по определенным счетам включена в
кредиторской задолженности, внешние факторы определяют низкий уровень
управляемости источника заемных средств в процессе финансового
управления.
Основные виды кредиторской задолженности:
Суммы, подлежащие выплате в бюджеты и фонды.
Сюда можно отнести различные штрафы, пени, возникающие в
результате различных нарушений, например, когда не уплачены налоги, сборы
и аналогичные платежи в государственный бюджет. К этой группе относится
23
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента : учебное пособие / Под ред. И.Т. Балабанова. – М. :
Финансы, 2017. -С. 197/
26
задолженность по обязательным платежам во внебюджетные финансовые
фонды
24
.
Задолженность своим работникам;
Для предприятия могут возникнуть такие суммы в результате задержки
заработной платы, компенсации отпускных и так далее.
Кредиторская задолженность перед поставщиками;
Может быть классифицирована как: задолженность поставщикам за
товары и подрядчикам за оказанные услуги. Она также включает в себя
задолженность по выплате дивидендов, задолженности перед дочерними
предприятиями. Задолженность третьей группы довольно разнообразна, так что
не все ее виды перечислены.
Неуплата дивидендов – дивиденды выплачиваются акционерам, и они
представляют собой распределение прибыли. Если на отчетную дату
объявленные дивиденды не заплатили, то, следовательно, компания является
должником.
Кредиторская задолженность сотрудникам компании по заработной плате
состоит из суммы заработной платы, что фирма начислила, но еще не
выплачивает персоналу. Такие типы кредиторской задолженности не говорят
точно о наличии задолженности по заработной плате на предприятии.
Возможно, что заработная плата не была выплачена, поскольку срок выплаты
не пришел (к примеру, компания платит зарплату 5-го числа каждого месяца, а
баланс составляется на первый день того же месяца, то есть заработная плата
была начислена, но еще не оплачена).
Прочая кредиторская задолженность –суммы, которые причитаются к
оплате товаров или услуг, непосредственно не связанных с основной
деятельностью компании. Они приходят в то время, когда деньги оказываются
в кассе компании или на её расчетном счете, и нужны на поставку
материальных ценностей или выполнение работ в соответствии с заказом.
24
Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебное пособие / М.И. Баканов. Москва:
Экономика, 2017. - С. 157.
27
Например, полученные средства издателем при подписке на журнал или
поступившая вперед оплата заказчиком на сырье
25
.
Авансы полученные – обязательство возврата полученного актива или
предоставления услуг, или выполнения других договорных обязательств, чаще
всего, в течение периода, что идет за отчетным периодом.
Отсюда следует, что кредиторская задолженность представляет собой
обязательство, которое может включать в себя:
сумму долга, что должен быть оплачен компанией в пользу иных
юридических и физических лиц в результате экономических отношений с
ними;
дебиторская задолженность в связи с предоставлением кредита на
поставку или оплаты в рассрочку.
Как только истекает срок исковой давности, кредиторская задолженность
подлежит списанию в отчете о финансовых результатах как часть прочих
доходов.
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
предприятий
Экономический анализ – научный способ познания сущности
экономических явлений и процессов, основанных на расчленении их на
составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимости.
Роль экономического анализа – деятельность по подготовке данных,
необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих
решений.
В качестве начальных и основных методов анализа дебиторской
задолженности выступают методы горизонтального и вертикального анализа
задолженности по данным бухгалтерской отчетности.
25
Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. Издание 6-е, перераб. и доп. / В.П.
Астахов – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2017. – С. 142.
28
Цель горизонтального и вертикального анализа дебиторской
задолженности состоит в том, чтобы наглядным образом представить
изменения, которые произошли в важнейших элементах (видах) данной
задолженности и помочь управленцам компании принять нужное решение в
отношении того, каким образом осуществлять далее собственную деятельность.
Горизонтальный анализ состоит в проведении сопоставления данных
организации по задолженностям за два прошлых периода (года) в
относительном и абсолютном выражении с целью того, чтобы сделать
лаконичные основные выводы.
Представленные грамотным образом данные позволяют делать выводы о
следующем
26
:
как вела себя совокупная сумма задолженности организации, в то
время как вела себя общая сумма активов баланса;
за счет каких статей произошел прирост совокупной суммы
дебиторской задолженности и их отдельных видов.
Проведение вертикального (или структурного) анализа дебиторской
задолженности основывается на структурном разложении агрегированных
данных о формировании показателей задолженностей организации.
Использование такого рода системы анализа базируется на установлении
удельных весов, отдельно взятых структурных составляющих сумм
задолженности субъекта хозяйствования
27
.
Рассмотрим показатели, используемые для анализа дебиторской
задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
(1)
26
ПлисоваА.Б. Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженности / А.Б.
Плисова // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2017. - №1. – С.8.
27
Бородина Е. Анализ финансовой отчетности / Е. Бородина, О. Ефимова, М. Мельник. Москва: Омега-Л,
2011. – С. 128.
29
Он показывает, сколько раз обернулась дебиторская задолженность в
течение отчетного периода. Рост этого коэффициента, как правило, означает
сокращение продажи в кредит; снижение означает увеличение
предоставленного коммерческого кредита.
Средняя величина дебиторской задолженности за период:
(2)
где ДЗн и ДЗк - дебиторская задолженность на начало и на конец периода
соответственно.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, т.е.
длительность одного оборота дебиторской задолженности.
(3)
или
(4)
Он измеряет скорость погашения дебиторской задолженности
организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные
товары (работы, услуги) от своих покупателей.
Также нужно определить по дебиторской задолженности долю
дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов с
использованием формулы:
(5)
где
- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих
активов;
- общая сумма дебиторской задолженности;
ТА – общая сумма текущих (оборотных) активов.
30
коэффициент мобильности дебиторской задолженности:
(6)
Коэффициент мобильности показывает удельный вес дебиторской
задолженности в сумме оборотных активов. Этот коэффициент следует
сравнить в динамике за ряд отчетных периодов.
удельный вес дебиторской задолженности в структуре средств
организации:
(7)
Удельный вес показывает, какая часть оборотных средств предприятия
отвлечена в расчеты
темп роста дебиторской задолженности:
(8)
где ДЗотч и ДЗпрош - дебиторская задолженность за отчетный период и
за прошлый период соответственно.
Данный показатель следует сравнить с темпом роста валюты баланса.
Если темп роста дебиторской задолженности опережает темп роста валюты
баланса, это свидетельствует об отрицательной тенденции в финансовой
стабильности организации
28
.
Для проведения оценки состава дебиторской задолженности
хозяйствующего субъекта с помощью ставки дисконтирования.
Дисконтирование – это процесс приведения денежных поступлений от
инвестиций к их текущей стоимости
29
.
28
http://www.mosbuhuslugi.ru/ - mosbuhuslugi.ru
29
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. / И.Т. Балабанов. - М. :
Финансы и статистика, 2016.- С. 147.
31
Ставка дисконтирования является минимальным размером доходности
инвестиций, когда инвестор предпочтет принятие участия в проекте
альтернативному вложению денег при сопоставимых рисках. Ставку
дисконтирования используют в целях определения текущей стоимости
будущих потоков денег.
Оценка ставки дисконтирования состоит из оценки временной стоимости
денег и рисков, специфически присущих этому активу.
За счет дисконтирования дебиторской задолженности более адекватно
структурируются доходы по видам и распределяются по периодам. В процессе
совершения сделок между независимыми субъектами факт отсрочки платежа в
любом случае отразится на цене договора, которая повысится согласно текущей
процентной ставке. Данное повышение по собственной экономической
сущности невозможно считать долей поступлений от продажи товаров. Оно
является процентным доходом, который нужно признавать на протяжении
всего периода отсрочки. Признание в номинальной сумме выручки с
существенными отсрочками платежей (сверх обычного уровня) ведет к
дезинформации пользователя относительно структуры дохода предприятия и
его распределения по периодам, а также осложняет процесс финансового
анализа отчетности.
Текущая стоимость денежной единицы.
????
????
(9)
где PV – текущая стоимость денежной единицы
FV – будущая стоимость денежной единицы
i – ставка дохода
n – число периодов накопления, в годах
Текущая стоимость денежной единицы представляет собой сегодняшнюю
стоимость денежной единицы, которая должна быть получена в будущем при
32
заданном периоде n процентной ставке i. Эта функция является обратной
величиной функции накопления денежной единицы.
Функция текущей стоимости денежной единицы применяется в
процедуре дисконтирования, т. е. при определении текущей (сегодняшней)
стоимости прогнозируемой (будущей) суммы денежных средств.
30
Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, которые
причитаются компании, от физических или юридических лиц при их
взаимоотношении друг с другом. Обычно такого рода долговые обязательства
формируются от продаж в кредит. Превышение суммы задолженности
дебиторов над суммой кредиторской задолженности выступает в качестве
одного из основных условий обеспечения нужного уровня финансовой
устойчивости организации.
В качестве информационного обеспечения анализа выступают:
бухгалтерский баланс
отчет о финансовых результатах
пояснения к бухгалтерскому балансу
договоры с дебиторами
В бухгалтерском балансе данный вид задолженности в составе оборотных
активов (как краткосрочная) и в составе внеоборотных активов (как
долгосрочная – свыше 12 мес. после отчетной даты).
Информация Отчета о финансовых результатах используется для расчета
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Пояснения к бухгалтерскому балансу предоставляют возможность
проследить состав дебиторской задолженности.
Задолженность дебиторов в бухгалтерском учете отражается по дебету
счетов:
30
КацманВ.Е., Косорукова И.В., Родин А.Ю.: Оценочная деятельность. Правовые, теоретические и
математические основы: учеб. Пособие / В. Е. Кацман, И.В. Косорукова, А.Ю. Родин – М.: МаркетДС, 2008 –
С 113
33
60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (если организацией
выдан аванс в счет поставки);
62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (поставка товаров, работ,
услуг в счет последующей оплаты);
68 «Расчеты по налогам и сборам» (переплата в бюджет);
69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» (переплата
при расчетах по социальному страхованию, пенсионному обеспечению и др.);
70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» (удержание с работника
определенных сумм в пользу организации);
71 «Расчеты с подотчетными лицами» (невозврат подотчетным лицом
выданных ему денежных средств);
73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» (при наличии
задолженности работников по предоставленным займам, возмещению
материального ущерба и др.);
75 «Расчеты с учредителями» (наличие задолженности учредителей
по вкладам в уставный капитал);
76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (наличие
задолженностей по возмещению ущерба по страховому случаю; расчетов в
пользу организации по претензиям; расчетов по причитающимся дивидендам и
др.)
31
.
Для отслеживания сроков дебиторской задолженности между
организациями (сторонами) заключается договор в котором четко
прописывается права и обязанности сторон. Договора могут быть составлены с
контрагентом по обоюдному согласию с договоренностью сроков оплаты и
ответственность за несоблюдение сроков. Основными видами оплаты являются
предоплата и отсрочка платежа. При предоплате клиент сначала платит за
товар, работы, услуги, а потом получает их. При отсрочке платежа, клиент
31
Сутягин В.Ю. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: учеб. пособие /Сутягин
В.Ю. Беспалов М.В. -М.:ИНФРА-М, 2017. – С.16
34
получает сначала товары, работы, услуги и после в установленный договором
период должен оплатить данный заказ.
Просроченная дебиторская задолженность с истекшими сроками исковой
давности (3 года) переходит из категории сомнительной в безнадежную и
должна списаться на убытки. Но до ее списания – необходимо ее истребование.
Для этого требуется направление должнику претензионных писем, требование
от него частичной оплаты, обращение в суд с иском и т.д. Истребованная - это
задолженность, которую после обращения в арбитражный суд нужно взыскать с
дебитора в бесспорном порядке. Во избежание неприятных ситуаций по
безвозмездному кредитованию собственных партнеров, в договорах нужно
предусматривать штрафные санкции, которые взимаются за несоблюдение
условий хозяйственных договоров.
В соответствии со статьей 330 ГК РФ пеня и штраф - виды неустойки.
При этом неустойка - определенная законодательством либо договором сумма
денег, которая должником должна быть уплачена кредитору в случае
неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в особенности
при просрочке исполнения. По требованию уплатить неустойку кредитор не
должен доказывать причинение ему убытка.
Обычно штраф является однократно взыскиваемой суммой, которая
может выступать, и фиксированной, и в процентах выраженной. Пеня -
неустойка, которая непрерывно начисляется, нарастающим итогом в
процентном виде за каждый просроченный день.
32
Согласно статье 331 ГК РФ соглашение по неустойке нужно составить в
письменном виде вне зависимости от формы основного обязательства.
Несоблюдение письменного вида ведет к недействительности соглашения по
неустойке. Если в договоре нет условий о неустойке либо его не составили в
письменном виде в данном случае требовать ее уплаты можно на основе статьи
395 ГК РФ, предусматривающей штрафы за использование чужих денежных
32
Гражданский кодекс Российской Федерации. (часть 1) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)