75
использовать сложные механизмы, когда к нужному результату может
привести простое действие, например, предъявление исполнительного листа в
банк должника для списания денежных средств.
Резерв по сомнительным долгам может использоваться только на
покрытие убытков от безнадежных долгов. Суммы отчислений в резерв
равномерно включаются в состав прочих расходов. Причем сумма создаваемого
резерва не может превышать 10 % от выручки за тот же отчетный (налоговый)
период. Об этом говорится в пункте 4 статьи 266 Налогового кодекса РФ.
Дни отсчитываются не с момента возникновения дебиторской
задолженности, а с даты оплаты, которая указана в договоре или счете
(таблица 21).
Таблица 21
Расчет резерва по безнадежным долгам на 01.04.2018
Наименование дебитора
Срок возникновения сомнительной
задолженности сумма, тыс. руб.
Сумма
отчислений в
резерв, тыс.
руб.
свыше 90
дней
от 45 до 90
дней
до 45 дней
ООО «ТД Орион»
-
-
28751,32
28751,32
ООО «Технология»
-
207209,1
-
207209,1
ООО «Эксперимент»
110089,16
-
-
110089
Итого
110089,16
207209,1
28751,32
346049,58
Экономическая эффективность заключается в сокращении налога на
прибыль по ставке 20 % с суммы резерва по сомнительным долгам:
346049,58 тыс. руб. х 20 % = 69209,92 тыс. руб.
Несмотря на сокращение дебиторской задолженности и ускорение ее
оборачиваемости, увеличился разрыв между величиной дебиторской и
кредиторской задолженностью в пользу последней. При этом темпы роста
объема продаж значительно ниже темпов снижения дебиторской
задолженности. На предприятии очень высок удельный вес просроченной
дебиторской задолженности.
На предприятии управление дебиторской задолженности сводится в
основном к ее документированию. При этом можно отметить плохую работу по
76
взысканию просроченной дебиторской задолженности, на предприятии
практически не используются не используются методы активного управления
дебиторской задолженностью.
Таблица 22
Предложения по оптимизации управления дебиторской
задолженностью
Проблемы,
имеющиеся на
предприятии
Предложения
студента,
направленное на
решение
указанной
проблемы
Затраты
предприятия
на
реализацию
предложения
Доходы
предприятия,
полученные в
результате
реализации
предложения
Отсутствует четкая
система работы с
дебиторами
Внедрить критерии
оценки надежности
дебитора с
применением метода
баллов
20 тыс. руб.
420 тыс. руб.
Наименьшая
оборачиваемость
наблюдается среди
дебиторской
задолженности и в
отчетном году
наблюдается
увеличение ее оборота
на 22дня
Использование
факторинга
Затраты будут
зависеть от
выбора банка,
условий
факторинговой
сделки
Предприятие
при
рентабельности
в 10-15%
вернет
затраченные на
факторинг
средства.
Отсутствует резерв по
сомнительным долгам
Формировать резерв
по сомнительным
долгам
25 тыс.руб.
69209,92 тыс.
руб.
ООО Хлебокомбинат «Пеко» было рекомендовано с целью
совершенствования управления дебиторской задолженностью использование
механизма факторинга для взыскания дебиторской задолженности и создание
резерва по сомнительным долгам с целью оптимизации налогообложения.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.
В целях ускорения расчетов необходимо повышать оборачиваемость
дебиторской задолженности, т.е. уменьшать период ее обращения в деньги. Для
этого следует уменьшить долю дебиторской задолженности в общей сумме
77
оборотных активов. Этого предприятие может достигнуть путем применения в
расчетах с покупателями предварительной оплаты.
Полученные результаты раскрывают внутренние причины
обусловливающие неэффективное управление дебиторской задолженностью
данного экономического субъекта:
рост объема дебиторской задолженности
снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в год
замедление оплаты
увеличение доли «сомнительных» долгов
отсутствуют какие-либо стандарты кредитоспособности
в числе партнеров фирмы присутствуют контрагенты с высокой
степенью риска
Перечисленные результаты анализа дебиторской задолженности
ООО »Хлебокомбинат «Пеко» позволяют сделать следующие выводы и
предложения.
1) На фоне полученных многочисленных положительных показателей
анализа дебиторской задолженности, можно констатировать, что в ООО
Хлебокомбинат «Пеко» работа со счетами дебиторов ведется
неудовлетворительно. Этот вывод иллюстрируется ростом объема дебиторской
задолженности, а также сложившимся негативным положением с ее
оборачиваемостью.
2) Результаты анализа кредитной политики ООО Хлебокомбинат «Пеко»
позволяют понять, что в организации полностью отсутствует продуманная
стратегия кредитной политики. Соответственно, отсутствуют какие-либо
стандарты кредитоспособности и рефинансирование дебиторской
задолженности не используется.
Таким образом, все вышеизложенное означает, что неэффективное
управление дебиторской задолженностью ООО Хлебокомбинат «Пеко», может
являться одной из причин несостоятельности рассматриваемого общества.
78
В общих чертах, разработанный комплекс мероприятия в рамках
управления дебиторской задолженностью ООО Хлебокомбинат «Пеко»,
сводится к разработке механизма факторинга для взыскания дебиторской
задолженности и создание резерва по сомнительным долгам с целью
минимизации налогообложения.
Таким образом, для ООО Хлебокомбинат «Пеко» вторым вариантом по
снижению дебиторской задолженности является инструмент факторинга, как
способ ее рефинансирования. Его применение позволит одновременно не
только обеспечить ускорение обработки дебиторской задолженности, но и
избежать дополнительных затрат, связанных с созданием отдела по работе с
дебиторской задолженностью, а также позволит улучшить финансовое
состояние компании.
Чтобы рассчитать затраты на факторинговое обслуживание и выбрать
лучший вариант, рассмотрим несколько факторинговых компаний,
предлагающие разные условия. В таблице 23 приведены условия
предоставления факторинга.
Таблица 23
Условия предоставления факторинга на 01.04.2018 г.
Факторинговаяк
омпания
Процентдебиторск
ойзадолженности,
%
Сроккред
ита,дней
Процент за
использование
денег в день, %
Комиссия
за
обслужива
ние, %
ООО «ФТК»
75
до 90
0,091
3
ООО «НФК»
75
до 90
0,092
2,5
ООО «ОФФК»
75
до 90
0,095
2
Процент дебиторской задолженности – доля дебиторской задолженности,
которую факторинговая компания перечисляет дебитору при заключении
договора. Так как при факторинге финансирование выплачивается на срок
фактической отсрочки платежа в организации, то срок кредита равен 90 дням.
Факторинговые компании покупают задолженность в размере
69209,92тыс. руб. Существует возможность использования факторинга с
регрессом и без. При факторинге без регресса ООО Хлебокомбинат «Пеко»
будет должно выплатить факторинговой компании процент за риск невозврата.
79
А при факторинге с регрессом, в случае отказа дебитора в выплате
задолженноси, факторинговая компания может потребовать возврат суммы
выплаченного финансирования.
Таблица 24
Дебиторы ООО Хлебокомбинат «Пеко» для факторинговой
компании на 01.12.2017 г.
Наименование дебитора
Сумма задолженности, руб
ООО «Восток»
222 989
ООО «Надежда-М»
281 942
ООО «ФОТО+»
223 215
ООО «Полиграфия»
181 847
Итого
909 993
ООО Хлебокомбинат «Пеко» предлагается использовать факторинг с
регрессом, так как факторинговая компания проверяет финансовое состояние
дебиторов и работает только с потенциально платежеспособными. А так же
факторинг с регрессом существенно дешевле, и в случае необходимости
существует возможность перейти на факторинг без регресса.
Рассчитать затраты на услуги факторинга можно по следующим
формулам.
Плата за денежное финансирование:
Плф = Д3 хПк (16)
где ДЗ – дебиторская задолженность, руб;
Пк – процент за кредит, %.
Плата за риск невозврата задолженности дебиторами, при факторинге без
регресса:
Плр = Д3 хПр (17)
где Пр - процент за риск невозврата, %.
При заключении договора факторинга компания-фактор перечисляет
ООО Хлебокомбинат «Пеко» суммув размере 75% от общей величины
дебиторской задолженности, согласно условиям факторинговых компаний. При
80
этом дебиторы ООО Хлебокомбинат «Пеко» становятся дебиторами
факторинговой компании. Оставшуюся сумму за вычетом процентов и
комиссии за услугу ООО Хлебокомбинат «Пеко» получит после того, как
дебиторы рассчитаются с факторинговой компанией.
Ниже приведен пример расчета затрат на факторинг при условиях
компании ВТБ-факторинг.
Размер продаваемой дебиторской задолженности составит 909 993 руб.
Срок отсрочки платежа (кредита) для дебиторов составляет 90 дней.
Таким образом, плата за услугу факторинга составит:
Плф = 909 993х (90 х 0,091 %) = 74528,43 руб.
К = 909 993х 3% = 2729,98 руб.
В таблице 25 представлены аналогично рассчитываются затраты на
факторинг при заключении договоров с другими компаниями.
Таблица 25
Затраты на факторинг
Факторинговая
компания
Плата за денежное
финансирование
Комиссия
Всего
ООО «ФТК»
74528,43 руб.
2729,98 руб.
77258,41 руб
ООО «НФК»
75347,42 руб
2274,98 руб
77622,4 руб
ООО «ОФФК»
77804,4 руб
1819,99 руб
79624,39 руб
Таким образом, наиболее приемлемым является выбор ООО «ФТК» в
качестве факторинговой компании. Затраты на факторинг составят 77258,41
руб.
ООО Хлебокомбинат «Пеко» по условиям договора с ООО «ФТК»
получит 75% от размера продаваемой дебиторской задолженности – 682494,75
руб., а оставшиеся 25%, за вычетом комиссии и процента – 227498,25 руб.,
получит после выплаты задолженности дебиторами факторинговой компании.
Осуществляя свою деятельность хозяйствующие субъекты предполагают,
что каждые их действия должны приносить определенные выгоды.
Рациональным является сопоставление затрат, необходимых для получения
81
выгод с самими выгодами. Эта соизмеримость является экономической
эффективностью.
Следовательно, проведение факторинга более эффективно, чем создание
отдела по работе с дебиторской задолженностью. Тем более его применение
предполагает улучшение финансового состояния организации.
Выводы по главе 3
Для сокращения уровня дебиторской задолженности были предложены
следующие мероприятия:
1) усовершенствование отдела по работе с дебиторской задолженностью;
2) использование инструмента факторинга.
Затраты на услуги факторинговой компании при этом составят 74528,43
тыс. руб. По итогам анализа расчетов рекомендовано рефинансирование
дебиторской задолженности ООО Хлебокомбинат «Пеко», как более выгодное,
чем усовершенствование отдела по работе с дебиторской задолженностью.
Динамика уменьшения дебиторской задолженности, ее состав и структура
оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала предприятия и,
соответственно, на его финансовое положение.
Реализация предложенных мероприятий будет способствовать ускорению
оборачиваемости средств и сокращению величины дебиторской задолженности.
82
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате написания настоящей работы, можно сделать ряд выводов:
В основном дебиторская задолженность является неполученной частью
выручкипредприятия от продаж, которая образуется из договора в качестве
отдельного вида обязательств между организациями. Она может возникать в
результате причинения вреда, а также на иных основаниях. Дебиторская
задолженность организации – это один из видов ее оборотных активов.
Процесс осуществления политики в рамках управления такой
задолженностью включает ряд этапов:
1) сквозной анализ дебиторской задолженности с точки зрения сроков
возникновения, а также согласно перечню дебиторов с выявлением
безнадежной и сомнительной задолженности;
2) подразделение покупателей на 3 основных группы согласно
возможности применения 3-х вариантов расчетов к ним: предоплата, отсрочка
платежа, а также иные формы расчетов; осуществлять это необходимо,
учитывая их платежеспособность, объем продаж по каждому из них, историю
взаимоотношений с каждой организацией;
3) осуществление определения ценовой политики по отношению к
каждой из покупательских групп, учитывая возможность предоставления
скидок, а также их размера; определение (с точки зрения оплаты) невыгодной
продукции;
4) определение условий (размера, сроков и др.) коммерческого кредита,
который предоставляется в процессе отсрочки платежа разным покупателям;
5) определение возможностей относительно использования векселей при
платежной отсрочке и их условий;
6) обнаружение возможностей возникновения сомнительной
(безнадежной и просроченной) дебиторской задолженности, а также
допустимых убытков в связи с этим; что даст основу для уменьшения
задолженности, являющейся безнадежной и выявления методов получения
83
долгов; определение рыночной (реальной) стоимости такой задолженности
(своевременное образование резервов по сомнительным долгам);
7) определение ситуаций, способствующих продаже или залогу
дебиторской задолженности, а также условий этого;
8) прогнозирование поступления задолженности, а также поиск методов,
использующихся при ее получении на основании коэффициента инкассации и
иных механизмов.
Анализ финансового состояния предприятия ООО Хлебокомбинат
«Пеко» показал, что основной негативной тенденцией в структуре актива ООО
Хлебокомбинат «Пеко» является постоянный рост дебиторской задолженности
и снижение уровня денежных средств, что способствует нарушению
платежеспособности предприятия.
В целях ускорения расчетов необходимо повышать оборачиваемость
дебиторской задолженности, т.е. уменьшать период ее обращения в деньги. Для
этого следует уменьшить долю дебиторской задолженности в общей сумме
оборотных активов. Этого предприятие может достигнуть путем применения в
расчетах с покупателями предварительной оплаты.
С целью совершенствованию управления дебиторской задолженностью
был разработан комплекс мероприятий, рекомендуемых ООО Хлебокомбинат
«Пеко»:
1) На фоне полученных многочисленных положительных показателей
анализа дебиторской задолженности, можно констатировать, что в ООО
Хлебокомбинат «Пеко» работа со счетами дебиторов ведется
неудовлетворительно. Этот вывод иллюстрируется ростом объема дебиторской
задолженности, а также сложившимся негативным положением с ее
оборачиваемостью. Кроме того, замедление оплаты счетов дебиторов
сигнализирует об ухудшении качества дебиторской задолженности
рассматриваемой организации, т. е. об увеличении доли «сомнительных»
долгов и, следовательно, растущей вероятности их невозврата.
84
2) Результаты анализа кредитной политики ООО Хлебокомбинат «Пеко»
позволяют понять, что в организации полностью отсутствует продуманная
стратегия кредитной политики. Соответственно, отсутствуют какие-либо
стандарты кредитоспособности и политика инкассации, рефинансирование
дебиторской задолженности не используется.
Таким образом, все вышеизложенное означает, что неэффективное
управление дебиторской задолженностью ООО Хлебокомбинат «Пеко», может
являться одной из причин несостоятельности рассматриваемого общества.
В общих чертах, разработанный комплекс мероприятия в рамках
управления дебиторской задолженностью ООО Хлебокомбинат «Пеко»,
сводится к разработке механизма факторинга для взыскания дебиторской
задолженности и создание резерва по сомнительным долгам с целью
минимизации налогообложения.
Таким образом, в результате проведенного расчета затрат на мероприятия
и анализа финансовых показателей, можно сделать вывод, что применение
факторнига является наиболее целесообразным вариантом для сокращения
дебиторской задолженности, потому что не только уменьшит ее величину, но и
положительно скажется на финансовом состоянии организации. В процессе
работы достигнута поставленная цель и решены поставленные задачи
сокращения дебиторской задолженности предприятия. В основе данной работы
были рассмотрены методы оценки эффективности управления дебиторской
задолженностью, проведен финансовый анализ предприятия, а также
разработаны мероприятия по сокращению дебиторской задолженности ООО
Хлебокомбинат «Пеко».
Для сокращения уровня дебиторской задолженности были предложены
следующие мероприятия:
1) усовершенствование отдела по работе с дебиторской задолженностью;
2) использование инструмента факторинга.
Затраты на услуги факторинговой компании при этом составят 74528,43
тыс. руб. По итогам анализа расчетов рекомендовано рефинансирование