66
средств без отсрочки от суммы досрочной оплаты.
Согласно данных бухгалтерии ООО «Контур» поступление
дебиторской задолженности на общую сумму 1620 тыс. руб. ожидается в
течение 2-х месяцев.
Немедленное погашение 1620 тыс. руб. сократит сумму
задолженности дебиторов на величину, определяемую выражением:
S = R* p / 100 , (7)
где S - сумма сокращения долга (экономия) дебиторов от
поступлений средств без отсрочки, тыс. руб.;
R - сумма поступлений, тыс. руб.;
p - ставка предоставляемой скидки за поступление средств без
отсрочки.
Проведем расчет:
S = 1620 *5,0/100 = 81,0 тыс. руб.
Предприятие при этом получит дополнительную прибыль,
определяемую по формуле:
P
доп
= (R-S)* К
CV
/100 - S, (8)
Дополнительная прибыль от суммы поступлений без отсрочки
составит:
P
доп
= (1620 – 81) * 12,7/100 – 81 = 114,5 тыс. руб.
Ставка за каждый день ускорения расчётов с дебиторами от суммы,
полученной досрочно, равна отношению:
Р
м
= 5,0 * 30 дней / 60 дней = 2,5%.
В результате предприятие имеет запас прочности для ускорения
расчётов, равный разности между рентабельностью переменных затрат и
ставкой уменьшения задолженности дебиторов за каждый месяц ускорения
расчётов от суммы досрочно поступивших средств:
67
K
CV
- Р
м
= 12,7 – 2,5 = 10,2%.
Запас прочности отражает величину максимально возможного
увеличения процента за ускорение поступлений средств при наилучших
условиях среды.
Рассчитаем средства, которые можно высвободить за счет сокращения
продолжительности оборота дебиторской задолженности. Для этого
заполним таблицу 20.
Таблица 20
Сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО
«Контур»
Наименование показателей
2017 г.
После
изменения
Отклонение
, +/-
1. Выручка от реализации
продукции и услуг, тыс. руб.
33996
32296
-1700
2. Среднее значение дебиторской
задолженности, тыс. руб.
10195
8575
-1620
3.Оборачиваемость дебиторской
задолженности (п.1/п.2)
3,3
3,77
+0,47
4. Период оборота (360/п.3), дни
109,1
95,5
-13,6
Расчет показал, что в результате применения скидки в 5 %
оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 0,47 раза, а
период оборота сократится на 13,6 дня.
Расчет высвободившихся из оборота средств вследствие сокращения
продолжительности оборота составит:
В = 32296 × (95,5 – 109,1)
/ 360 = 1220 тыс. руб.
Для улучшения состояния дебиторской задолженности на ООО
«Контур» также необходимо:
- систематически следить за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской
задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и
делает необходимым привлечение дополнительных источников
финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным
68
задолженностям;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской
задолженности.
Как уже было сказано, одним из важных моментов в управлении
оборотным капиталом является определение разумного соотношения между
дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо
проводить оценку не только своих собственных условий кредитования
покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки
зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода,
получаемого предприятием при использовании скидок.
Предположим, что поставщики сырья и материалов предоставляют
скидку 5% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней.
Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения ООО
«Контур» как покупателя, использующего для досрочной оплаты кредит под
13 % годовых.
Расчет приведен в таблице 21.
Таблица 21
Сравнительный анализ использования скидки для ООО «Контур»
Показатель
Оплата со скидкой
Оплата без
скидки
1. Оплата за сырье,
руб.
1000 * (100-5%) = 950
1000
2. Расходы по выплате
процентов, руб.
950 х 0,13 х 45 / 360 = 15,4
-
ИТОГО
965,4
1000
Расчеты показали, что ООО «Контур» выгодно использовать скидки и
совершать досрочную оплату. Следовательно, система скидок способствует
защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому
пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.
Обобщим выявленный экономический эффект от предложенных
мероприятий (таблица 22).
69
Таблица 22
Совокупный экономический эффект
Мероприятие
Эффект
Значение
Осуществление
взаимозачета
1) повышение коэффициента
оборачиваемости дебиторской
задолженности
2) повышение коэффициента
оборачиваемости кредиторской
задолженности
+0,1
+0,2
Применение скидок за
более раннюю оплату
за продукцию, работы
и услуги
1) повышение коэффициента
оборачиваемости дебиторской
задолженности
2) сокращение длительности оборота
дебиторской задолженности
+0,47
-13,6 дня
Выводы по третьей главе.
Основными направлениями совершенствования управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Контур» являются:
- систематическое слежение за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности;
- применять взаимозачет требований;
- дифференцированно подходить к решению вопросов расчетов за
выполненные работы и оказанные услуги.
Выполнение предложенных мероприятий позволит ускорить
оборачиваемость и быстрее высвободить средства для производства. В
целом, в ООО «Контур» возможно сокращение сумм дебиторской и
кредиторской задолженности, что приведет к повышению коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности в совокупности на 0,2 раза, а
дебиторской задолженности – в совокупности на 0,57 раза. Кроме того,
имеется возможность высвобождения средств в сумме 1220 тыс. руб.
70
Заключение
По результатам проведенного исследования нами были сделаны
следующие выводы.
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными
составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в
результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по
ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и
период оборачиваемости каждой из них.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью –
существенный элемент системы бухгалтерского и управленческого учета.
Задачи управления дебиторской и кредиторской задолженностью
распределяются между отдельными подразделениями предприятия, в
функции которого входят анализ производственно-финансовой деятельности
организации, хозяйственное планирование, продажи и контроль за
продажами товаров (работ и услуг).
В ООО «Контур» управление дебиторской и кредиторской
задолженностью осуществляется экономической службой, в частности
экономистом, который подчиняется главному экономисту. Суть работы
сводится к анализу сроков дебиторской и кредиторской задолженности, а
также проведение инвентаризации расчетов посредством выставления Актов
сверки расчетов.
За период с 2015-2017 гг. происходит снижение удельного веса
дебиторской задолженности в структуре оборотных средств ООО «Контур».
Если в 2015 г. на ее долю приходилось 48,5 %, то в 2017 г. – 43,8 %.
Кроме того, произошло снижение доли расчетов с покупателями и
заказчиками, и увеличился удельный вес авансов выданных. Рост удельного
веса и абсолютной суммы объясняется тем, что предприятие стало
осуществлять предварительную оплату материалов, сырья, товаров и других
71
ТМЦ поставщикам без их отгрузки, что, в то же время является негативным
моментом и формирует скрытую дебиторскую задолженность.
Особенностью ООО «Контур» является то, что у предприятия
имеется и просроченная дебиторская задолженность. В 2017 г. она составила
828,1 тыс. руб. или 8,1 % от всей задолженности. По сравнению с началом
периода просроченная задолженность увеличилась на 189,5 тыс. руб.
В структуре дебиторской задолженности ООО «Контур» преобладает
просроченная задолженность сроком до 30 дней – 54,0 %, текущая
задолженность составляет 42,7 %, задолженность сроком 30-59 дней
составляет 3,1%. Наиболее опасная – сроком более 60 дней – дебиторская
задолженность составляет 15 тыс. руб. или 0,1 %.
Сумма кредиторской задолженности в 2017 г. составила 7620 тыс,
руб. По сравнению с 2015 г. она увеличилась на 1815 тыс. руб. или на 31,3 %.
Анализ выявил превышение дебиторской задолженности над
кредиторской по состоянию на конец 2017 года на сумму 2575 тыс. руб.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской наблюдалось по
следующим позициям:
- с покупателями или поставщиками на 4943 тыс. руб.;
- с бюджетом на 125 тыс. руб.;
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской отмечено:
- по авансам – на 1924 тыс. руб.,
- по оплате труда – на 281 тыс. руб.,
- по прочим операциям – на 288 тыс. руб.
По итогам анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности можно сделать вывод об увеличении срока инкассирования
дебиторской задолженности, увеличился период погашения кредиторской
задолженности.
Основными направлениями совершенствования управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Контур» являются:
- систематическое слежение за соотношением дебиторской и
72
кредиторской задолженности, своевременно выявлять недопустимые виды
дебиторской задолженности;
- контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
- применять взаимозачет требований;
- дифференцированно подходить к вопросу своевременности оплаты
за выполненные работы и оказанные услуги (применение и использование
скидок).
Выполнение предложенных мероприятий позволит ускорить
оборачиваемость и быстрее высвободить средства для производства. В
целом, в ООО «Контур» возможно сокращение сумм дебиторской и
кредиторской задолженности, что приведет к повышению коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности в совокупности на 0,2 раза, а
дебиторской задолженности – на 0,57 раза. Кроме того, имеется возможность
высвобождения средств в сумме 1220 тыс. руб.
73
Список использованных источников
1. Акулич В. Как запланировать оборотные активы // Экономика.
Финансы. Управление. — 2017. — № 4. — С. 19 — 22.
2. Алейников А.Н. Планирование и управление финансовыми
ресурсами предприятия. – Москва : МГУ, 2016. — 688 c.
3. Амельченя Ю. А. Управление риском образования дебиторской
задолженности // Экономика. Финансы. Управление. — 2016. — № 2. — С.
76 — 80.
4. Аносов В.М. Проблемы повышения эффективности управления
оборотными средствами на современном этапе // Планово-экономический
отдел. — 2017. — № 5. — С. 55 — 59.
5. Архипенко Д. Нестандартные способы взыскания дебиторской
задолженности: какие методы работают? // Юрист. — 2016. — № 12. — С. 61
— 68.
6. Бандык О. Взыскиваем долги с российских контрагентов //
Юридический мир. — 2015. — № 12. — С. 48 — 56.
7. Беляцкий Е. С. Пути снижения дебиторской задолженности //
Молодой ученый. — 2016. — № 7. — С. 200 — 202.
8. Бланк И. А. Анализ хозяйственной деятельности. — Москва :
Экзамен, 2014. — 345 с.
9. Бланк И. А. Управление активами и капиталом предприятия. —
Киев : Ника-Центр, Эльга, 2014. — 448 с.
10. Богданова Л. Списание задолженности с истекшим сроком
исковой давности // Налоговый вестник. — 2018. — № 1. — С. 88 — 95.
11. Бригхэм Ю. Ф. Финансовый менеджмент : экспресс-курс. —
Санкт-Петербург : Питер, 2016. — 590 с.
12. Быстряков А. И. Договора в практике учета // Директор. — 2015.
— № 11. — С. 38 — 41.
13. Витрянский В. Существенные условия договора // Финансы. —
74
2018. — № 7. — С. 17 — 19.
14. Гайдук Ю. Как справиться с дебиторской задолженностью? //
Директор. — 2015. — № 4. — C. 24 — 25.
15. Глухов В. В. Финансовый менеджмент. — Санкт-Петербург :
Специальная литература, 2015. — 429 с.
16. Глушков А. В., Толстиков С. С. Финансовый менеджмент. —
Москва : Финансы и статистика, 2013. — 524 с.
17. Деньги, кредит, банки / Л. И. Кравцова ; под ред. Л. И.
Кравцовой. — Минск : Мисанта, 2015. — 450 с.
18. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный
инструментарий для принятия экономических решений. — Москва : Экзамен,
2013. — 425 с.
19. Жариловская М. Стратегия борьбы с дебиторской
задолженностью // Юрист. — 2017. — № 5. — С. 19 — 23.
20. Кирейцев В. Г. Управление дебиторской задолженностью //
Менеджмент в России и за рубежом. — 2014. — № 10. — С. 34 — 39.
21. Кисель Т. Р. Оценка эффективности расчетных операций //
Экономика. Управление. Право. — 2016. — № 2. — С. 10 — 12.
22. Кожарская Н. В. Дебиторская задолженность и методы
управления ею // Финансист. — 2015. — № 7. — С. 10 — 13.
23. Кузнецова А. Рейтингование дебиторов // РИСК : Ресурсы,
Информация, Снабжение, Конкуренция. — 2017. — № 1. — С. 275 — 280.
24. Куклис Н. Ловушка для должника // Директор. — 2018. — № 1.
— С. 50 — 51.
25. Кунцевич А. Оценка эффективности использования
краткосрочных активов // Главный экономист. — 2015. — № 6. — С. 22 —
26.
26. Лемеш С. Проводим финансовый анализ // Налоги и
бухгалтерский учет. — 2016. — № 7. — С. 4 — 11.
27. Лисицина Е. В. Особенности анализа дебиторской задолженности
75
// Финансист. — 2018. — № 1. — С. 31 — 33.
28. Максютов А. А. Управление кредиторскими и дебиторскими
долгами компании // Финансы. — 2018. — № 2. — С. 20 — 25.
29. Мишкова М. Анализируем кредиторскую задолженность
компании // Финансовый директор. — 2017. — № 7. — С. 70 — 73.
30. Познякевич В. П. Особенности определения показателей
оборачиваемости // Экономика и жизнь. — 2018. — № 4. — С. 49 — 54.
31. Познякевич В. П. Совершенствование методик анализа и оценки
оборотных активов // Бухгалтерский учет и анализ. — 2016. — № 4. — С. 31
— 35.
32. Попов Е. М. Финансы предприятий. — Минск : Выш. шк., 2013.
— 573 с.
33. Пятов М. Л. Управление дебиторской задолженностью //
Финансы. — 2014. — № 1. — С. 38 — 41.
34. Рабинович А. М. О зачете встречных однородных требований //
Главная книга. Конференц-зал. — 2017. — № 11. — С. 41 — 44.
35. Родионова В. М. Финансовый анализ субъекта хозяйствования /
В. М. Родионова. — Москва : Финансы и статистика, 2013. — 246 с.
36. Савицкая Г. В. Какой видится бухгалтерская отчетность
финансовому аналитику? // Финансовый директор. — 2017. — № 6. — С. 22
— 27.
37. Савицкая Г. В. Экономический анализ. — Москва : Новое знание,
2014. — 879 с.
38. Свиридович В. А. Финансовые условия для развития бизнеса //
Финансы, учет, аудит. — 2018. — № 1. — С. 35 — 37.
39. Семенихина С. Система упрвления дебиторской // Юрист. —
2016. — № 1. — С. 32 — 36.
40. Смольский А. П. Как усовершенствовать состояние расчетов
предприятия // Юридический мир. — 2016. — № 2. — С. 39 — 44.
41. Телеш Е. Ю. Управление дебиторской задолженностью: от