62
анализируемого периода прибыль от реализации составила 810 тыс. руб.,
увеличившись на 968 тыс. руб.
Балансовая прибыль за отчетный период изменилась с 545 тыс. руб. до
2070 тыс. руб., увеличившись на 1525 тыс. руб.
В отчетном году предприятие получило чистую прибыль в размере 45
тыс.руб., в то время как в 2015 г. этот показатель составлял – 511 тыс. руб.
Положительное отклонение составило 556 тыс. руб.
Рентабельность продаж всей реализованной продукции в 2015 г. имела
отрицательное значение, т.е. на каждый вложенный рубль предприятие несло
убытки в размере 12 копеек. В 2016 г. этот показатель составил 0,3, что
свидетельствует о прибыльности реализованной продукции.
По результатам анализа дебиторской и кредиторской задолженностей
ООО «Мировой инструмент» можно сделать вывод о том, что предприятие
находится в достаточно неустойчивом финансовом положении, которое
характеризуется малой способностью предприятия полностью и в срок
оплатить все свои краткосрочные обязательства.
В структуре пассивов предприятия большая доля принадлежит
кредиторской задолженности: 99,4 % в 2014 г., 99,5 % в 2015 г. и в 2016 г.
Предприятие чрезвычайно сильно зависит от внешних кредиторов, причем
используются не кредиты для ведения основной деятельности, а отсрочки
платежей по закупаемым товарам.
Расчет показателей ликвидности также подтверждает низкую
способность предприятия расплачиваться в краткосрочном периоде по своим
обязательствам. Значение коэффициентов текущей ликвидности находится
ниже нормы: 0,79 в 2014 г., 0,78 в 2015 г., 0,83 в 2016 г. при нормативном
значении не ниже 1,1. То есть, при условии полной оплаты дебиторской
задолженности предприятие не сможет погасить все свои обязательства.
Коэффициенты быстрой ликвидности в 2015-2016 гг. близки к
нормативному значению 0,7: 0,72 и 0,73 соответственно. Однако, поскольку
63
рост был вызван резким ростом дебиторской задолженности, данную
тенденцию нельзя рассматривать как положительную.
Абсолютная ликвидность имеет значение 0 в течение всего
анализируемого периода. Соответственно, немедленно предприятие не
сможет погасить никакую долю своих обязательств.
В течение всего анализируемого периода активы, в основном, были
сформированы за счет дебиторской задолженности: в 2014 г. – 58,5 %, в 2015
г. – 71,9 %, в 2016 г. – 73,2 %.
Анализ состава, структуры и динамики финансовых ресурсов показал
следующее: на предприятии происходит неэффективное формирование
финансовых ресурсов.
Негативные тенденции роста кредиторской и дебиторской
задолженности могут быть объяснены общей негативной экономической
ситуацией, вызванной затянувшимся мировым финансовым кризисом: банки
перестали кредитовать предприятия, покупатели и заказчики задерживают
оплату, с чем связан рост дебиторской задолженности, соответственно ООО
«Мировой инструмент» не имеет средств, чтобы расплатиться по своим
обязательствам, среди которых большая часть принадлежит задолженности
перед поставщиками.
Для устранения выявленных проблем в области управления
кредиторской и дебиторской задолженностями в третьей главе работы были
предложены 3 мероприятия:
1. разработана кредитная политика организации;
2. реструктуризирована кредиторская задолженность;
3. введен в штат специалист по управлению дебиторской
задолженностью.
Совокупный экономический эффект от предложенных мероприятий
составил 269650 тыс.руб. Проведенные позволяют рекомендовать
64
разработанные мероприятия к практическому внедрению в практику
управления финансовыми ресурсами ООО «Мировой инструмент».
Правильно выбранная кредитная политика, грамотная работа с
дебиторами и кредиторами, приводит в конечном итоге к успешному
финансовому положению предприятия и перспективам его развития. В связи
с этим большое значение приобретает анализ и управление дебиторской и
кредиторской задолженностей.
65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Законодательные и нормативные акты
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ
о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N
7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // СПС
«Консультант Плюс»
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (с изменениями на 28
декабря 2017 года) (редакция, действующая с 1 января 2018 года) //
СПС «Гарант»
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (с изменениями на декабрь
2017 года) // СПС «Гарант»
Учебная и научная литература
4. Басовский Л.Е. Экономический анализ: учебник / Л.Е. Басовский. – М.:
ПРИОР, 2013. - 205с.
5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.:
ИНФРА – М, 2013. – 215с.
6. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А.
Вахрушина. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Вузовский учебник;
ИНФРА – М, 2013. – 315с.
7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т.
Гиляровская. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – 616с.
8. Губин О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Практикум: учеб. пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. – М.: ИНФРА –
М, 2013. – 192с.
66
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – 4-е изд., перераб.и
доп. – М.: изд-во "Бухгалтерский учет", 2013. – 528с.
10. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: учеб.
пособие / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2012. – 1024с.
11. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика:
учебное пособие/ В.Г.Когденко, М.В.Мельник, И.А.Быковников.–
ЮНИТИ – ДАНА, 2012. – 477с.
12. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / под ред.
Н.В. Колчиной. – 5-е иэд.,перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013.
– 407с.
13. Крылов Э.И. Анализ финансового состояния предприятия с его
инвестиционной привлекательностью: учебное пособие/ Э.И.Крылов,
В.М.Власова, М.Г.Егорова. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 250с.
14. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. –
2 изд., перераб.и доп. – М.: Эксмо, 2013. – 768с.
15. Магомедов А.М. Экономика предприятия: учебник для вуза / А.М.
Магомедов. – 2-е изд., доп. – М.: изд-во "Экзамен", 2013. – 352с.
16. Маркарьян Э.А. Методика анализа показателей эффективности
производства: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, – 2-е изд.,
перераб.идоп. – Ростов-на-Дону: ИЦ "МарТ", 2013. – 208с.
17. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / М.В. Мельник. – М.: ФОРУМ; ИНФРА
– М, 2013. – 192с.
18. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб.
Пособие / Т.А. Пожидаева, Н.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. – М.:
КноРус, 2013.-.240с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий:
учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА – М, 2013. – 425с.
67
20. Савченко П.В. Национальная экономика: учебник / П.В. Савченко. –
М.: ИНФРА – М, 2013. – 832с.
21. Солдатова А.О. Факторинг и секьютеризация финансовых активов:
учебное пособие / А.О. Солдатова. – Издательский дом Высшей школы
экономики, 2013. – 606с.
22. Стоянова В.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учеб.
пособие / под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2013. – 656с.
23. Филина Ф. Н. Дебиторская и кредиторская задолженность: учеб.
пособие / Ф.Н. Филина. – М.: МИР, 2013. – 320с.
24. Чеботарев Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учебник для
бакалавров / Н.Ф. Чеботарев. – 3-е изд. – М.: издательско-торговая
корпорация "Дашков и Ко", 2014. – 256с.
25. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / Э.А. Чернышев. – М.: ИКЦ "МарТ",
2013. – 304с.
26. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник для вузов / Л.Н. Чуева. – М.: Издательско-
торговая корпорация "Дашков и Ко", 2013. – 368с.
Периодические издания
27. Авдеев В.В. Дебиторская и кредиторская задолженность: расчеты по
договорам поставки / В.В. Авдеев // Налоги. – 2014. – №15. – С.16-22.
28. Демина И.Д. Моделирование зависимости образования дебиторской
задолженности от источников финансирования / И.Д. Демина, А.Р.
Лейли // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – №41. – С.
25-28.
29. Купрюмина О.М. Реализация системного подхода к экономическому
анализу кредиторской задолженности / О.М. Купрюмина, М.О.
68
Фоменко // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – №21. –
С.11-14.
30. Хрусталева А Управление коммерческими кредитами предприятия / А.
Хрусталева // Справочник экономиста. – 2013. – №7. – С. 15-17.
31. Юдин Р.А. Моделирование оценки ликвидности и платежеспособности
предприятия / Р.А. Юдин, Л.С. Соколова // Справочник экономиста. –
2013. – №5. – С.4-9.
69
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО «Мировой инструмент» за 2014-2016 гг.
На 31 декабря
На 31 декабря
На 31 декабря
Пояснения
1
Наименование показателя
2
20
16
г.
3
20
15
г.
4
20
14
г.
5
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
2959
2959
2959
Основные средства
Доходные вложения в материальные
ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
2959
2959
2959
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1608
802
2766
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
12
6
9
Дебиторская задолженность
12452
9650
8095
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные
эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
14072
10458
10870
БАЛАНС
17031
13417
13829
70
На 31 декабря
На 31 декабря
На 31 декабря
Пояснения
1
Наименование показателя
2
20
16
г.
3
20
15
г.
4
20
14
г.
5
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
6
Уставный капитал (складочный капитал,
уставный фонд, вклады товарищей)
10
10
10
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
( )
(
)
( )
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
72
55
69
Итого по разделу III
82
65
79
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность
16949
13352
13750
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
16949
13352
13750
БАЛАНС
17031
13417
13829
71
Приложение 2
Данные отчетов о финансовых результатах ООО «Мировой инструмент» за
2014-2016 гг.
Наименование показателя
2
За 2016 г.
3
За 2015 г.
4
За 2014 г.
4
Выручка
5
268520
128345
130490
Себестоимость продаж
(266450)
(127800)
(128564)
Валовая прибыль (убыток)
2070
545
1926
Коммерческие расходы
(1260)
(703)
(512)
Управленческие расходы
( - )
( - )
( - )
Прибыль (убыток) от продаж
810
(158)
1414
Доходы от участия в других
организациях
-
-
-
Проценты к получению
-
-
-
Проценты к уплате
( - )
( - )
( - )
Прочие доходы
65
453
453
Прочие расходы
(830)
(806)
(715)
Прибыль (убыток) до
налогообложения
45
(511)
1152
Текущий налог на прибыль
( - )
( - )
( - )
в т.ч. постоянные налоговые
обязательства (активы)
-
-
-
Изменение отложенных налоговых
обязательств
-
-
-
Изменение отложенных налоговых
активов
-
-
-
Прочее
-
-
-
Чистая прибыль (убыток)
45
(511)
1152