12
По oc возможности oc исполнения oc обязательств oc перед oc кредиторами oc
задолженность oc можно oc подразделить oc на oc нормальную oc и oc просроченную.
При oc этом oc в oc составе oc просроченной oc кредиторской oc задолженности oc можно oc
выделить oc два oc вида oc задолженности: oc задолженность, oc срок oc исковой oc давности oc по oc
которой oc не oc истек, oc и oc невостребованную oc задолженность oc (с oc истекшим oc сроком oc
исковой oc давности).
1
К oc данной oc классификации oc можно oc добавить, oc что oc в oc составе oc обязательств oc
любой oc организации oc условно oc можно oc выделить oc также oc задолженность oc срочную oc
(задолженность oc перед oc бюджетом oc по oc оплате oc труда, oc по oc социальному oc
страхованию oc и oc обеспечению) oc и oc обычную oc (обязательства oc перед oc дочерними oc и oc
зависимыми oc обществами, oc авансы oc полученные, oc векселя oc к oc уплате, oc прочим oc
кредиторам; oc задолженность oc поставщикам). oc Данная oc классификация oc часто oc
используется oc при oc экономическом oc анализе.
1.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности организации
Целью oc анализа oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc
предприятий oc является oc системное oc и oc комплексное oc исследование oc теоретических oc
и oc практических oc вопросов oc анализа oc расчетных oc взаимоотношений oc между oc
субъектами oc хозяйствования oc и oc на oc основе oc этого oc разработка oc конкретных oc
предложений oc по oc их oc развитию oc и oc совершенствованию.
2
Выделют oc основные oc задачи oc для oc достижения oc указанной oc цели:
- oc оценка oc динамики oc и oc структуры oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности oc предприятия, oc определение oc проблем oc и oc перспектив oc их oc развития;
- oc проведение oc комплексного oc и oc системного oc анализа oc эффективности oc
средств oc в oc расчетах oc с oc дебиторами oc и oc кредиторами;
1
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. – 2 изд., перераб.и доп. – М.: Эксмо,
2013. – С. 157.
2
Губин О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учеб. пособие / О.В. Губина, В.Е.
Губин. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 106.
13
- oc определение oc влияния oc состояния oc расчетов oc с oc дебиторами oc и oc кредиторами oc
на oc платежеспособность oc субъектов oc хозяйствования;
- oc обоснование oc методологических oc и oc методических oc подходов oc к oc выбору oc
критериев oc и oc показателей oc оценки oc эффективности oc расчетов, oc на oc основе oc которых oc
сформировать oc их oc систему, oc способную oc полно oc и oc адекватно oc отразить oc состояние oc
платежно-расчетных oc отношений oc торговых oc предприятий oc в oc современных oc
условиях;
- oc выявление oc факторов, oc влияющих oc на oc величину oc дебиторской oc и oc
кредиторской oc задолженностей oc и oc на oc основании oc этого, oc разработка oc
рекомендаций oc по oc совершенствованию oc организации oc расчетов oc с oc дебиторами oc и oc
кредиторами.
1
Основными oc источниками oc информационного oc обеспечения oc анализа oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc являются:
1. oc бухгалтерская oc отчетность;
2. oc статистическая oc отчетность.
2
К oc бухгалтерской oc отчетности oc относятся: oc
- oc бухгалтерский oc баланс oc формы oc №1; oc
- oc приложение oc к oc бухгалтерскому oc балансу oc формы oc №5.
К oc статистической oc отчетности oc относятся: oc «Отчет oc о oc задолженности» oc
формы oc №6-ф oc и oc «Отчет oc о oc финансовых oc результатах» oc формы oc №5-ф.
В oc бухгалтерском oc балансе oc информация oc о oc дебиторской oc задолженности oc
находится oc активе oc баланса, oc во oc втором oc разделе oc «Оборотные oc активы» oc по oc строке oc
250 oc «Дебиторская oc задолженность». oc Информация oc о oc кредиторской oc
задолженности oc находится oc в oc пассиве oc баланса, oc в oc пятом oc разделе oc «Расчеты» oc по oc
строке oc 730 oc «Кредиторская oc задолженность».
В oc приложении oc к oc бухгалтерскому oc балансу oc формы oc №5 oc информация oc о oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc находится oc во oc втором oc разделе oc
1
Чеботарев Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учебник для бакалавров / Н.Ф. Чеботарев. – 3-е
изд. – М.: издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2014. – С. 134.
2
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: учеб. пособие / В.В. Ковалев. – М.: Проспект,
2012. – С. 547.
14
«Дебиторская oc и oc кредиторская oc задолженность» oc по oc строке oc 110 oc «Дебиторская oc
задолженность» oc и oc строке oc 150 oc «Кредиторская oc задолженность».
В oc «Отчете oc о oc задолженности» oc формы oc №6-ф oc величина oc дебиторской oc и oc
кредиторской oc задолженности oc (всего) oc отражается oc в oc первом oc разделе oc
«Состояние oc расчетов» oc по oc строке oc 101 oc «Дебиторская oc задолженность» oc и oc строке oc
104 oc «Кредиторская oc задолженность». oc В oc третьем oc разделе oc «Просроченная oc
задолженность» oc этого oc же oc отчета oc отражается oc информация oc о oc просроченной oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc по oc строке oc 301.
В oc «Отчете oc о oc финансовых oc результатах» oc формы oc №5-ф oc отражается oc
информация oc о oc списанной oc кредиторской/дебиторской oc задолженности oc на oc
прибыль/убыток oc по oc строке oc 22 oc «Списано oc кредиторской oc задолженности oc на oc
прибыль» oc и oc строке oc 23 oc «Списано oc дебиторской oc задолженности oc на oc убыток».
1
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
организации
В oc литературе oc многими oc авторами, oc такими oc как oc А.Д. oc Шеремет, oc О.В. oc
Ефимова, oc А.А. oc Максютов, oc А.В. oc Панфилов, oc Е.М. oc Шахбазян, oc Б.К. oc Кулизбаков oc и oc
другими, oc предлагается oc множество oc различных oc подходов oc к oc анализу oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности. oc Рассмотрим oc некоторые oc из oc них.
Методика oc анализа oc долгов oc А.Д. oc Шеремета
2
Общая oc оценка oc динамики oc объема oc дебиторской oc задолженности oc в oc целом oc и oc
по oc отдельным oc статьям. oc Коэффициентный oc анализ oc (доля oc дебиторской oc
задолженности oc в oc оборотных oc активах, oc анализ oc ее oc структуры, oc анализ oc
качественного oc состояния oc дебиторской oc задолженности, oc оценка oc динамики oc
сомнительной oc задолженности). oc Анализ oc кредиторской oc задолженности oc по oc
приведенному oc выше oc алгоритму. oc Сопоставление oc результатов oc анализа oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности.
1
Хрусталева А. Управление коммерческими кредитами предприятия / А. Хрусталева // Справочник
экономиста. – 2013. – №7. – С. 15-17.
2
Савченко П.В. Национальная экономика: учебник / П.В. Савченко. – М.: ИНФРА – М, 2013. – С. 369.
15
К oc несомненным oc достоинствам oc методики oc можно oc отнести oc ее oc доступность oc
(для oc проведения oc анализа oc достаточно oc стандартных oc форм oc бухгалтерской oc
отчетности, oc формы oc №1-5) oc и oc простоту oc ее oc применения.
Но oc при oc этом oc стоит oc отметить oc что, oc сама oc методика oc недостаточно oc
прописана, oc некоторые oc этапы oc не oc раскрыты oc или oc не oc детализированы. oc
Рекомендации, oc предлагаемые oc автором, oc носят oc общий oc характер. oc Методика oc
основана oc на oc анализе oc данных oc отчетности, oc т.е. oc прошлых oc тенденций.
Методика oc анализа oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc О.В. oc
Ефимовой
1
В oc предложенной oc автором oc методике oc рассматривается oc коэффициентный oc
анализ oc (доля oc дебиторской oc задолженности oc в oc оборотных oc активах, oc анализ oc ее oc
структуры, oc анализ oc качественного oc состояния oc дебиторской oc задолженности, oc
оценка oc динамики oc сомнительной oc задолженности). oc Анализ oc кредиторской oc
задолженности oc по oc приведенному oc выше oc алгоритму. oc Сопоставление oc
результатов oc анализа oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности.
Делается oc акцент oc на oc необходимость oc сопоставления oc результатов oc анализа oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности.
К oc достоинствам oc методики oc можно oc отнести oc простоту oc применения, oc
наглядность oc (работа oc с oc данными, oc обобщенными oc в oc таблицу). oc Однако oc
рекомендации, oc предлагаемые oc автором, oc носят oc общий oc характер. oc Методика oc
основана oc на oc анализе oc данных oc отчетности, oc т.е. oc прошлых oc тенденций.
Методика oc анализа oc задолженности oc Б.К. oc Кулизбакова
2
Методика oc основана oc на oc группировках oc дебиторской oc задолженности. oc
Предполагается oc индивидуальный oc подход oc в oc работе oc с oc дебиторами oc по oc средствам oc
рассмотрения oc задолженности oc каждого oc в oc отдельности oc и oc выработке oc решений oc
по oc дальнейшему oc сотрудничеству.
1
Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Э.А.
Чернышев. – М.: ИКЦ "МарТ", 2013. – С. 260.
2
Стоянова В.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учеб. пособие / под ред. Е.С. Стояновой. – М.:
Перспектива, 2013. – С. 428.
16
Установление oc характера oc дебиторской oc задолженности oc по oc срокам oc
возникновения, oc анализ oc ее oc динамики. oc Анализ oc задолженности oc по oc составу oc
дебиторов, oc имеющих oc преобладающий oc удельный oc вес. oc Установление oc
безнадежных oc долгов oc для oc определения oc возможной oc суммы oc резерва oc и oc оценки oc
реальной oc величины oc и oc взвешенного oc старения oc дебиторской oc задолженности. oc
Принятие oc решения oc о oc предоставлении oc скидок oc за oc ускорение oc расчетов, oc о oc
продаже oc дебиторской oc задолженности oc и oc другого oc на oc основе oc результатов oc
анализа.
1
Основными oc положительными oc моментами oc применения oc методики oc
являются: oc ее oc простота oc применения; oc наглядность oc (работа oc с oc данными, oc
обобщенными oc в oc таблицу). oc Рекомендации, oc предлагаемые oc автором, oc
конкретные. oc Методикой oc предусматривается oc индивидуальная oc работа oc с oc
крупными oc дебиторами. oc Недостатком oc метода oc является oc отсутствие oc анализа oc
кредиторской oc задолженности.
Данная oc методика oc приемлема oc для oc целей oc внутреннего oc управления oc
организацией, oc поскольку oc требует oc подробной oc информации oc о oc дебиторах. oc
Методика oc основана oc на oc анализе oc данных oc прошлых oc тенденций.
2
Изучив oc перечисленные oc методики oc анализа oc обязательств oc организации, oc
выявлены oc следующие oc моменты:
- oc ориентация oc на oc анализ oc ситуации oc прошлого oc времени oc (ретроспективный oc
анализ), oc ни oc одна oc методика oc не oc предполагает oc оперативного oc отслеживания oc
изменений oc задолженности oc и oc реакции oc на oc них oc в oc режиме oc реального oc времени;
- oc данные oc методики oc используют oc показатели, oc характерные oc для oc
российского oc бухгалтерского oc учета, oc а oc не oc МСФО, oc тогда oc как oc последние oc в oc
современных oc условиях oc более oc прогрессивны;
- oc методики oc зачастую oc дублируют oc друг oc друга.
1
Солдатова А.О. Факторинг и секьютеризация финансовых активов: учебное пособие / А.О. Солдатова. –
Издательский дом Высшей школы экономики, 2013. – С. 335.
2
Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учебное пособие/ В.Г.Когденко,
М.В.Мельник, И.А.Быковников.– ЮНИТИ – ДАНА, 2012. – С. 294.
17
Стоит oc отметить oc ряд oc особенностей, oc характерных oc для oc всех oc методик, oc
например, oc применяется oc коэффициентный oc анализ, oc однако oc финансовые oc
коэффициенты oc в oc значительной oc степени oc зависят oc от oc учетной oc политики oc
организации. oc Кроме oc того, oc коэффициенты, oc выбранные oc в oc качестве oc базы oc
сравнения, oc неоптимальны, oc так oc как oc не oc улавливают oc особенностей oc факторов oc и oc
элементов, oc участвующих oc в oc их oc расчетах oc (например, oc затруднительно oc бывает oc
оценить oc реальную oc рыночную oc стоимость oc задолженности). oc При oc применении oc
метода oc распределения oc дебиторской oc задолженности oc по oc срокам oc возникновения, oc
который oc присутствует oc во oc всех oc методиках, oc сезонные oc или oc циклические oc
колебания oc затрудняют oc анализ oc и oc могут oc привести oc к oc ошибочным oc выводам.
1
По oc этой oc причине oc затруднительно oc использовать oc показатель oc
оборачиваемости oc в oc качестве oc способа oc контроля oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности. oc Кроме oc того, oc результаты oc применения oc данных oc методик oc в oc
организациях oc различных oc отраслей oc сложно oc сопоставимы oc вследствие oc
диверсификации oc и oc разностороннего oc характера oc деятельности oc организаций oc
(особенно oc крупных). oc Отсюда oc следует, oc что oc в oc современных oc условиях oc без oc
комплексного oc системного oc анализа oc не oc обойтись.
2
Основные oc положения oc комплексного oc подхода oc к oc анализу oc обязательств oc
организации oc следующие:
- oc предварительный oc анализ oc и oc планирование oc предельного oc объема oc
кредиторской oc и oc дебиторской oc задолженности oc с oc учетом oc возможностей oc
организации oc и oc объема oc инвестиций oc в oc данную oc задолженность;
- oc определение oc степени oc кредитоспособности oc и oc платежеспособности oc
клиента oc до oc заключения oc договора oc и oc отслеживание oc изменений oc в oc процессе oc
сотрудничества;
1
Филина Ф. Н. Дебиторская и кредиторская задолженность: учеб. пособие / Ф.Н. Филина. – М.: МИР, 2013.
– С. 123.
2
Купрюмина О.М. Реализация системного подхода к экономическому анализу кредиторской задолженности
/ О.М. Купрюмина, М.О. Фоменко // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – №21. – С.11-14.
18
- oc отслеживание oc изменения oc уровня oc задолженности oc и oc принятие oc
соответствующих oc решений oc по oc предотвращению oc негативных oc последствий oc в oc
режиме oc реального oc времени;
- oc анализ oc возможностей oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc по oc
срокам oc и oc размерам;
- oc анализ oc сильных oc и oc слабых oc сторон oc деятельности oc организации oc
(внутренней oc бизнес-среды);
- oc анализ oc частных oc и oc комплексных oc финансовых oc показателей.
1
В oc процессе oc анализа oc темпы oc прироста oc кредиторской oc задолженности oc
можно oc сравнить oc с oc темпами oc прироста oc валюты oc баланса. oc Если oc сумма oc по oc балансу oc
возрастает oc более oc быстрыми oc темпами, oc то oc устойчивость oc организации oc не oc
снижается. oc Соотношение oc темпов oc прироста oc задолженностей oc между oc собой oc
позволяет oc сделать oc вывод oc о oc потребностях oc в oc источниках oc финансирования oc (если oc
быстрее oc растет oc дебиторская oc задолженность, oc то oc потребность oc в oc
финансировании oc увеличивается). oc Рост oc дебиторской oc задолженности oc
экономически oc оправдан, oc если oc возрастают oc выручка oc и oc денежные oc средства, oc а oc
запасы oc увеличиваются oc незначительно.
Вывод oc по oc первой oc главе
Задолженность oc может oc быть oc дебиторской oc или oc кредиторской oc
задолженностью. oc Это oc основные oc виды oc долгов. oc Сторонами oc дебиторской oc и oc
кредиторской oc задолженности oc выступают oc дебиторы oc и oc кредиторы. oc Рассмотрим oc
эти oc понятия oc более oc подробно.
Имущественные oc требования oc одного oc предприятия oc к oc другому oc
физическому oc или oc юридическому oc лицу, oc выступающему oc в oc качестве oc его oc
должника, oc называют oc дебиторской oc задолженностью. oc Дебиторская oc
задолженность oc – oc это oc часть oc оборотного oc капитала oc компании.
Лица oc и oc организации, oc которые oc являются oc должниками oc данного oc
предприятия, oc называются oc дебиторами. oc Средства, oc которые oc составляют oc
1
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-
М, 2013. – С. 239.
19
задолженность oc организации, oc являются oc производными oc от oc действий oc
хозяйственного oc оборота. oc Данное oc действие oc является oc недостатком oc с oc точки oc
зрения oc финансовой oc устойчивости oc предприятия. oc Увеличение oc дебиторской oc
задолженности oc может oc довести oc субъект oc до oc финансового oc краха oc и oc банкротства. oc
В oc связи oc с oc этим, oc предприятие oc обязано oc обеспечить oc своевременный oc сбор oc
дебиторской oc задолженности.
Кредиторская oc задолженность oc – oc это oc задолженность oc предприятия oc перед oc
другими oc лицами, oc которая oc должна oc быть oc погашена oc в oc определенные oc сроки. oc
Привлечение oc заемных oc средств oc в oc оборот oc предприятия oc при oc условии oc их oc
эффективного oc использования oc позволяет oc увеличить oc объемы oc совершаемых oc
хозяйственных oc операций, oc увеличить oc доходы, oc повысить oc рентабельность oc
собственного oc капитала. oc Кроме oc того, oc заемные oc средства oc – oc это oc средства oc для oc
повышения oc инвестиционных oc возможностей oc компании. oc
Кредиторская oc задолженность oc относится oc к oc краткосрочным oc
обязательствам oc общества oc и oc отражается oc в oc пассиве oc баланса. oc В oc отличие oc от oc
устойчивых oc пассивов oc является oc спонтанным, oc не oc запланированным oc источником oc
финансирования oc оборотного oc капитала, oc поскольку oc его oc возникновение oc зависит oc
от oc совершенных oc сделок.
20
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на
примере ООО «Мировой инструмент»
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
ООО «Мировой инструмент» является одной из лидирующих компаний
на рынке электроинструмента, бензоинструмента, садовой техники и
строительного оборудования.
Адрес организации: 614000, г. Пермь, ул. Пушкина, 113.
Компания «Мировой инструмент» представляет широкий ассортимент,
в котором насчитывается более 20 000 наименований высококачественной
продукции от ведущих мировых производителей, что позволяет
удовлетворить потребности самых взыскательных покупателей, и делает
магазины компании популярными и востребованными (Makitta, Hitachi, Bosh,
Stihl и др.).
ООО «Мировой инструмент» предоставляет услуги проката. Вы всегда
можете воспользоваться дорогим профессиональным инструментом и
строительным оборудованием без необходимости его покупки.
Также ООО «Мировой инструмент» имеет собственный сервисный
центр в который можно обратиться за помощью в случае неполадки любого
инструмента и строительного оборудования. Сотрудники сервисного центра
определят причину неисправности, отремонтируют и дадут гарантию на
выполненную работу. Ваш инструмент попадет в надежные руки наших
специалистов, которые вовремя помогут решить проблему.
Можно отметить некоторые сильные стороны предприятия:
- наличие квалифицированного персонала, имеющего опыт работ в
данной области;
- накопительный и многолетний опыт работы на рынке;
- хорошие деловые связи;
- близость к транспортным магистралям;
21
- успешная кредитная история и устойчивые финансовые показатели;
- хороший имидж компании в общественной жизни (участие в
выставках, конкурсах, благотворительная деятельность).
- организация обладает политическими ресурсами, связями в
администрации города.
Актуальными являются следующие перспективные направления
деятельности:
расширение рынков сбыта, увеличение доли предприятия на
рынке за счет разработки и реализации стратегии продаж и продуктовой
стратегии;
увеличение объемов производства;
внедрение новых технологий с целью расширения
номенклатуры выпускаемой продукции и повышения производительности
труда;
развитие информационной системы предприятия.
Организационная структура ООО «Мировой инструмент» –
двухуровневая, цеховая (см. рис. 3).