52
текучесть кадров и поставщиками, с целью, чтобы не потерять их и в
дальнейшем работать с ними дальше.
Для того, чтобы оценить эффективность мероприятий по
совершенствованию управления финансовыми ресурсами ООО «Мировой
инструмент», проведем анализ изменения «проблемных» финансовых
ресурсов.
В связи с тем, что за счет дебиторской задолженности возможна лишь
часть погашения кредиторской задолженности, целесообразно рассмотреть
последовательность ее погашения. Предлагается полученные денежные
средства использовать в первую очередь для погашения кредиторской
задолженности перед бюджетом, чтоб не возникли штрафные санкции, перед
работниками общества и поставщиками.
3) Введение в штат специалиста по управлению дебиторской
задолженностью
Специалист по управлению дебиторской задолженностью будет
непосредственно подчиняться экономисту предприятия.
В обязанности специалиста по управлению дебиторской
задолженностью входит следующее:
1. сбор и анализ информации о покупателях. Ее основные источники:
- внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно
поведения клиента в прошлом;
- информация, сообщенная банками;
- информация, предоставленная специализированными агентствами;
- и т.п.
2. принятие решения о предоставлении или отказе в кредите. После
изучения финансового состояния клиентов и их значимости
(незначительный, крупный) руководитель принимает соответствующее
решение. Незначительных клиентов условно можно разбить на пять
категорий. В зависимости от уровня риска, которому предприятие
53
подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской
задолженности.
По первой категории кредит можно предоставлять автоматически.
По второй – кредит может быть разрешен до определенного объема,
который определяется предприятием.
По третьей – лимит по кредиту должен быть более строгим.
По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях.
По пятой категории кредит не предоставляется вообще (см. табл. 26).
Таблица 26
Классификация клиентов по уровню риска
Категория риска
Уровень возможных убытков по
сделке, %
1
0
2
5-10 %
3
10-20 %
4
20-50 %
5
Более 50 %
Используя предлагаемую методику, ООО «Мировой инструмент»
сможет исключать из числа партнеров дебиторов с высоким уровнем риска.
3. Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с
контрагентами на предстоящий период:
- формирование приемлемых для предприятия сроков платежей;
- предусматривать в договорах изменение цен в зависимости от срока
оплаты;
- своевременно оформлять расчетные документы;
- разработать систему предоставления скидок и использования
наценок.
4. Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности
5. Использование судебных процедур для взыскания долга.
54
Для того чтобы определить целесообразность внедрения предлагаемых
мероприятий для ООО «Мировой инструмент» необходимо провести расчет
их экономической эффективности, что осуществляется в параграфе 3.2.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Прогнозирование экономического эффекта от предлагаемых
мероприятий проведем по формуле:
Эф = Прибыль – Затраты,
Где:
Таблица 27
Пояснение обозначений формулы Эф
Обозначение
Пояснение
Эф
Экономический эффект
Спрогнозируем прибыль и затраты от каждого мероприятия.
1. Введение кредитной политики предприятия
Основные экономические показатели, характеризующие
разработанную кредитную политику предприятия, сведены в единую таблицу
(см. табл. 28).
Таблица 28
Прогнозные показатели кредитной политики ООО «Мировой
инструмент»
Показатель
Суть показателя
Величина
Эдз
Сумма эффекта, полученного от
инвестирования средств в дебиторскую
задолженность по расчетам с
покупателями
7346,7 тыс.
руб.
Орк= ДЗ
планируемый объем реализации
продукции в кредит
12452,0 тыс.
руб.
Кс:ц
коэффициент соотношения себестоимости
и цены продукции, выраженный
десятичной дробью = Себестоимость /
0,9
55
выручка
Идз
необходимая сумма финансовых средств,
инвестируемых в дебиторскую
задолженность
575,9 тыс.
руб.
ПСк
годовая норма процентной ставки за
предоставляемый кредит
3,6
ОЗдз
Дополнительные операционные затраты
организации по обслуживанию
дебиторской задолженности
124,5 тыс.
руб.
Пдоп.
дополнительная прибыль при
существующем уровне дебиторской
задолженности
700,4 тыс.
руб.
В 2016 году у ООО «Мировой инструмент» существовала
просроченная дебиторская задолженность в размере 4980,8 тыс. руб. Эта
часть финансовых ресурсов была отвлечена из оборота и составляла
затратную часть для предприятия.
Из расчетов, приведенных ранее в параграфе 3.1, мы выяснили, что
ООО «Мировой инструмент» получит дополнительную прибыль при
существующем уровне дебиторской задолженности в виде роста
товарооборота за счет предоставления товарного кредита надежным
покупателям.
Дополнительные операционные затраты организации по
обслуживанию дебиторской задолженности составляют 147,2 тыс. руб.
Таблица 29
Расчет экономической эффективности введения кредитной
политики предприятия, тыс. руб.
Показатели
Период, г.
2015
2016
Прибыль
700,4
976,8
Затраты (просроченная
дебиторская задолженность)
4980,8
147,2
Эффект
-4280,4
829,6
56
На основании данных, приведенных в таблице 29 можно сделать
вывод, что при введении кредитной политики ООО «Мировой инструмент»
сможет получить дополнительную прибыль в размере 829.6 тыс. руб.
2. Погашение кредиторской задолженности
Также в качестве меры, способствующей оптимизации формирования
финансовых ресурсов в ООО «Мировой инструмент» было предложено
ресурсы, полученные в результате взыскания дебиторской задолженности,
направить на погашение кредиторской задолженности.
При этом сумма дебиторской задолженности, которую планируется
направить на кредиторскую задолженность, будет состоять из взысканной
дебиторской задолженности – 12452 тыс.руб. и прибыли, полученной в
результате предоставления товарного кредита – 829,6 тыс.руб. (см. табл. 30).
Таблица 30
Последовательность погашения кредиторской задолженности
Расчёты с
кредиторами
Задолженнос
ть факт
Сумма
планируемая
погасить
кредиторскую
задолженност
ь
Остаток
кредиторской
задолженности
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Задолженность
перед бюджетом
310,0
1,8
310,0
0,0
0
Задолженность
перед персоналом
общества
1200,0
7,1
1200,0
0,0
0
С поставщиками и
подрядчиками
12579,0
74,2
8911,6
3667,4
100,0
Задолженность
перед
государственными
внебюджетными
фондами
2860,0
16,9
2860,0
0,0
0
Итого кредиторская
задолженность
16949,0
100,
0
13281,6
3667,4
100
57
После погашения кредиторской задолженности за счет краткосрочной
дебиторской задолженности у ООО «Мировой инструмент» осталось
кредиторская задолженность в сумме 3667,4 тыс. рублей.
Наличие кредиторской задолженности перед персоналом, перед
бюджетом и внебюджетными фондами влечет за собой возникновение
штрафов и пени. В среднем потери составляют порядка 10% от уровня
кредиторской задолженности.
Таблица 31
Расчет экономической эффективности погашения кредиторской
задолженности предприятия, тыс.руб.
Показатели
2016
2018 (план)
Прибыль
0
437,0
Затраты (штрафные санкции за
просроченную кредиторскую
задолженность)
437,0
0
Эффект
-437,0
437,0
На основании данных, приведенных в таблице 31 можно сделать
вывод, что погашение кредиторской задолженности за счет средств
дебиторской задолженности позволит предприятию получить
дополнительную прибыль в размере 437,0 тыс. руб.
3. Введение специалиста по управлению кредиторской
задолженностью
Введение в штат специалиста по управлению дебиторской
задолженностью позволит эффективно управлять ею и позволит ООО
«Мировой инструмент» получать прирост выручки за счет предоставления
товарного кредита порядка 10% в год.
Затраты составит заработная плата специалиста – 20 тыс. рублей в
месяц или 240 тыс. рублей в год.
58
В качестве прибыли в 2018 году будем считать выручку, увеличенную
на 10 % за счет увеличения числа покупателей, привлеченных возможностью
использовать товарный кредит на продукцию предприятия (см. табл. 32).
Таблица 32
Расчет экономической эффективности введения в штат
специалиста по управлению дебиторской задолженностью, тыс.
руб.
Показатели
Период, г.
2016
2018 (план)
Прибыль
241668
268520
Затраты (заработная плата нового
сотрудника)
0
240
Эффект
241668
268280
На основании данных, приведенных в таблице 32 можно сделать
вывод, что введение в штат ООО «Мировой инструмент» специалиста по
взысканию дебиторской задолженности позволит предприятию получать
дополнительную прибыль в размере 268280 тыс. руб.
Для более наглядного представления об экономической эффективности
предлагаемых мероприятий составим сводную таблицу (см. табл. 33)
Таблица 33
Прогнозирование экономической эффективности предлагаемых
мероприятий
Мероприятие
Период, г.
2016
2018 (план)
Введение кредитной политики
предприятия
-4980,8
700,4
Погашение кредиторской
задолженности
-437,0
437,0
Введение специалиста по
управлению дебиторской
задолженностью
241668,0
268280,0
Итого
246211,8
269417,4
На основании анализа таблицы 33 можно сделать вывод, что из трех
предложенных мероприятий наибольшим экономическим эффектом для
59
предприятия обладает введение в штат специалиста по управлению
дебиторской задолженностью, а наименьшим – план погашения
просроченной кредиторской задолженности за счет средств дебиторской.
Однако, для ООО «Мировой инструмент» рекомендуется использование
комплекса предложенных мероприятий, при этом будет получен
максимальный экономический эффект.
Вывод по третьей главе
Для устранения выявленных проблем в области управления
кредиторской и дебиторской задолженностями в третьей главе работы были
предложены 3 мероприятия:
1. разработана кредитная политика организации;
2. реструктуризирована кредиторская задолженность;
3. введен в штат специалист по управлению дебиторской
задолженностью.
Совокупный экономический эффект от предложенных мероприятий
составил 269650 тыс.руб. Проведенные позволяют рекомендовать
разработанные мероприятия к практическому внедрению в практику
управления финансовыми ресурсами ООО «Мировой инструмент».
60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Эффективное управление предприятием невозможно без оперативного
контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременное
получение данных по задолженности может привести к тому, что
предприятие может либо остаться без необходимого оборотного капитала
или может быть не в состоянии запланировать средства для предстоящих
платежей. В связи с этим, актуальность выбранной темы исследования была
очевидна.
1. Основными целями финансовых менеджеров по работе с
дебиторской и кредиторской задолженностью является определение степени
риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозных значений
резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по
работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.
2. Увеличение дебиторской задолженности инициирует
дополнительные издержки предприятия на: улучшение работы с
должниками; увеличение периода оборота дебиторской задолженности
(увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной
дебиторской задолженности.
3. Дебиторская задолженность – элемент оборотных активов, ее
уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые
менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности,
но и ее балансирование с кредиторской задолженностью.
4. Чтобы максимизировать поток денежных средств, предприятие
должно разработать различные модели договоров с гибкими условиями
оплаты и гибким ценообразованием.
5. В ходе разработки стратегии кредитования частного бизнеса,
менеджер должен исходить из следующих первоочередных задач -
максимизация прибыли, минимизация издержек, достижения динамичного
61
развития компании (расширенное воспроизводство), утверждения
конкурентоспособности. Наиболее существенным ограничивающим
фактором в процессе планирования использования заемного капитала
необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить
рентабельность на удовлетворительном уровне.
6. В своем стремлении максимально использовать возможности всех
доступных кредитных средств, менеджеры должны оценить возможности
каждого отдельного вида платежа индивидуально, так как последствия таких
задержек могут иметь различные последствия в зависимости от формы
оплаты, но в зависимости от конкретного кредитора.
От правильного учета и контроля дебиторской и кредиторской
задолженности зависит структура активов и пассивов баланса организации, а
также определение прибыли, подлежащей налогообложению. Это еще раз
подтверждает высокую значимость своевременного и качественного
управления долгом компании. Анализ и контроль движения дебиторской
задолженности являются одним из важнейших факторов максимизации
прибыли, увеличения ликвидности, кредитного рейтинга и минимизирования
финансовых рисков. Хорошо продуманные стратегии управления
кредиторской задолженностью позволяют своевременно и в полном объеме
выполнять свои обязательства перед контрагентами, создавая репутацию
надежной и ответственной компании.
ООО «Мировой инструмент» является одной из лидирующих компаний
на рынке электроинструмента, бензоинструмента, садовой техники и
строительного оборудования.
За исследуемы период ООО «Мировой инструмент» улучшило
показатели производства и продаж продукции.
За анализируемый период произошло увеличение выручки от
реализации продукции на 140175 тыс. руб. В начале анализируемого периода
предприятие несло убыток от реализации в размере 158 тыс. руб., в конце