5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты оценки дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия………………………………………..9
1.1 Понятие и структура дебиторской и кредиторской задолженности ................ 9
1.2 Методика проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности
…………………………………………………………….…………………………15
1.3 Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия ............................................................................................................... 22
Глава 2. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности ООО
«Радиопром» .............................................................................................................. 31
2.1 Характеристика предприятия ООО «Радиопром» ........................................... 31
2.2 Анализ кредиторской задолженности ООО «Радиопром» ............................. 35
2.3 Анализ дебиторской задолженности ................................................................. 37
Глава 3. Пути совершенствования управления кредиторской и дебиторской
задолженности……………………………………………………………………...41
3.1 Основные направления совершенствования управлением дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия ......................................................... 41
3.2 Пути снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации и
взаимозачетов ............................................................................................................ 45
3.3 Пути снижения дебиторской задолженности ................................................... 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. ................................................ 73
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. В текущем положении развития рыночных
отношений между экономическими субъектами, происходит увеличение сфер
деятельности. Что бы начать осуществлять любую деятельность, требуются
денежные средства, с которых идёт обеспечение экономических субъектов:
основными средствами, персоналом, продукцией, товарами, новым
технологиями и прочим, что помогает организации улучшить и расширить
сферу деятельности, а также привлечь новых покупателей, заказчиков и
инвесторов, что позволяет быть конкурентно способным на текущем рынке.
Прогресс не стоит на месте, и каждая экономическая единица желает
преуспеть в своих начинаниях. Поэтому предприятиям приходится изыскивать
денежные средства. Есть несколько вариантов: банки (кредитные организации),
государство, действующие организации. При взаимодействии возникают
экономические отношения, которые отражаются в отчётности организации, как
дебиторская и кредиторская задолженности.
Дебиторская и кредиторская задолженности неизбежное следствие
системы денежных расчетов между организациями, при которой возникает
разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар.
То есть между предъявлением платежных документов к оплате и временем их
фактической оплаты обычно проходит некоторое временя. Дебиторская
задолженность не приводит к отрицательным результатам и снижению
экономической устойчивости, если взаимные долги сбалансированы, а
предприятию удается ее регулировать. Поэтому для предприятия изначально
важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской
задолженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства
предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и
конкурентов.
7
В то же время нужно очень внимательно относиться к расчетам с
кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие может
потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь
штрафные санкции по расчетам с контрагентами.
Рациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью
позволит обеспечить предприятию достаточный уровень рентабельности и
исключить задолженность по обязательствам. В тоже время, сказанное
актуализирует проблему эффективного управления предприятием, в частности
проблему учета, оценки и управления дебиторской и кредиторской
задолженностью с целью оптимизации его деятельности.
Целью работы является анализ дебиторской и кредиторской
задолженности и разработка рекомендаций, ведущих к улучшению
экономических показателей предприятия.
В соответствии с поставленной целью решался комплекс задач:
изучить понятие и структуру дебиторской и кредиторской
задолженности;
рассмотреть методику проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности;
проанализировать особенности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия;
провести анализ кредиторской и дебиторской задолженности ООО
«Радиопром»;
разработать пути снижения кредиторской задолженности путем
реструктуризации и взаимозачётов;
предложить мероприятия по снижению дебиторской задолженности.
Объектом исследования является ООО «Радиопром».
Предметом исследования выступают экономические отношения,
возникающие в процессе повышения эффективности управления предприятием
путем оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
8
Методологической и информационной основой исследования являются
труды российских и зарубежных экономистов, теоретиков и практиков в
области управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Степень научной разработанности темы. Вопросы управления
дебиторской и кредиторской задолженностью рассматривали в своих трудах
такие российские авторы, как А.С. Бакаев, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, В.П.
Иваницкий, В.В. Ковалев, Л.П. Хабарова, Б.С. Хореев, Е.М. Четыркин, и др.
Информационная база исследования включает в себя законодательные и
нормативные акты Российской Федерации, данные из периодических изданий
по проблемам управления дебиторской задолженностью и кредиторской,
финансовая отчетность исследуемого хозяйствующего субъекта.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и
приложений.
Первая глава работы посвящена исследованию теоретических подходов к
пониманию экономической сущности дебиторской и кредиторской
задолженности, их видов, структуры и методов анализа. Затронуты проблемы
управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Вторая глава посвящена анализу дебиторской и кредиторской
задолженности в ООО «Радиопром».
В третьей главе работы исследуется методология реструктуризации
кредиторской задолженности, возможность применения взаимозачетов для
уменьшения кредиторской задолженности. Также в данной главе предлагается
внедрение системы финансового мониторинга как эффективной меры
уменьшения дебиторской задолженности.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы, содержит 9 рисунков и 11
таблиц, изложена на 71 странице основного текста.
9
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты оценки
дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
1.1 Понятие и структура дебиторской и кредиторской
задолженности
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятий
постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими
контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную
продукцию или предоставляя услуги, предприятия, как правило, не получают
оплату немедленно, то есть они кредитуют покупателей. Учитывая это, за
время от момента отгрузки продукции до момента поступления платежей
средства предприятий отвлекаются в дебиторскую задолженность [37, С.21].
Понятие дебиторской задолженности (англ. Accounts receivable (A/R)
включает в себя сумму долгов, причитающихся предприятию, фирме или
компании со стороны других предприятий, фирм или компаний, а также
физических лиц, которые являются их должниками, в соответствии с
правилами ведения международного и российского бухгалтерского учета [8,
C.31].
Экономический смысл дебиторской задолженности состоит в том, что она
является чистым отвлечением финансовых ресурсов предприятия из его
оборота, иммобилизацией средств предприятия в пользу третьих лиц. В
идеальном случае предприятие не должно допускать образование дебиторской
задолженности как таковой. Однако в реальной деятельности предприятия
такого положения добиться невозможно, так как объективной основой ее
образования является принятая на практике система расчетов по
обязательствам [60, C.23].
Международные стандарты финансового учета определят дебиторскую
задолженность как сумму, что причитается компании от выплат ее должников.
В понятие дебиторской задолженности включается изъятие средств
10
предприятия из общего оборота. Собственно, процесс сопровождается
потерями в доходности самого предприятия. Наступление дебиторской
задолженности имеет место в случае выдачи товара или услуги предприятием,
без получения материальных средств, то есть оплаты. В основном, никакого
дополнительного подтверждения должником кроме подписи не требуется.
Дебиторскую задолженность относят к оборотным активам предприятия, не
учитывая реальные сроки ее погашения [12, C.92].
Задолженность можно рассматривать в трех случаях:
как инструмент погашения кредиторской задолженности;
как предмет поставки продукции под гарантии выплаты, но без
предварительного расчета;
как элемент оборотных активов [10, C.34].
Дебиторская задолженность представляет собой совокупность двух
видов платежей, а именно: суммы долга, что причитается компании как
результат ведения хозяйственных дел и счета, оплату по которым компания
должна получить за поставку в кредит или рассрочку товаров (услуг).
Дебиторская задолженность условно представлена двумя видами: нормальной и
просроченной [8, C.3].
Первый вид наступает в случае, когда товары или услуги компании
перешли к потребителю, но еще не были оплачены должником полностью или
были перечислены только аванс, либо часть средств. При этом срок оплаты еще
не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю (подрядчику,
исполнителю). В этом случае задолженность считается нормальной [55, C.6].
Второй тип дебиторской задолженности наступает в случае, если товар
или услуга перешли к покупателю, а компании-поставщику должник не
выплатил задолженность в срок. Такой тип задолженности имеет подвиды:
сомнительный и безнадежный [33, C.76].
Классификация дебиторской задолженности по различным основаниям
представлена на рисунке 1.
11
Рисунок 1 - Классификация дебиторской задолженности
[33, C.6]
Сомнительной дебиторской задолженностью считается задолженность,
сумма по которой не выплачена в сроки и не подтверждена залогом,
банковской гарантией или иным подтверждением уплаты. В случае повторного
истечения срока выплаты по сомнительной задолженности наступает
безнадежная задолженность, что характеризуется согласно пункту 2 статьи 266
НК РФ как: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию)
признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек
установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в
соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено
вследствие невозможности его исполнения, на основании акта
государственного органа или ликвидации организации» [2].
В качестве обеспечения могут выступать: неустойка, залог,
поручительство, банковская гарантия и др. Обеспеченная задолженность
считается надежной. В случае возникновения такой задолженности контрагент
подтверждает за собой исполнение обязательств [11, C.7].
Некоторые авторы выделяют еще одну классификацию дебиторской
задолженности. Ее можно разделить на несколько видов по объектам:
1. Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы (включая не
оплаченные в установленные договором сроки).
Долгосрочная
Краткосрочная
В рублях
В валюте
Нормальная
Просроченная
Надежная
Сомнительная
Безнадежная
По степени обеспечения
Необеспеченная гарантией
Задолженность
По продолжительности
По валюте платежа
По времени возврата
По возможности взыскания
Обеспеченная гарантией
12
2. Дебиторская задолженность по векселям, полученным.
3. Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом (включая ввозной
НДС, который уплачивается на таможне).
4. Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом (сюда относятся
и материально подотчетные лица).
5. Прочая дебиторская задолженность (например, долги филиалов,
дочерних фирм, зависимых компаний, долги по взносам в уставной капитал)
[35, C.76].
Существуют также дополнительные виды дебиторской задолженности:
ожидающая соглашения с дебитором сроков оплаты;
трудно реализуемая относительно обязательств должника [12, C.63].
Существует и третий признак, который зачастую остается в тени, а
именно отсрочка платежа сторонами, используя схему «взаимного долга».
Установление величины дебиторской задолженности предусмотрено
несколькими факторами, среди которых выделяют две группы: внешние и
внутренние [40, C.12]. Так, к внешним факторам относят:
экономическую картину;
уровень инфляции и состояние фонда драгоценных металлов страны;
денежная способность граждан;
отрасль работы предприятия [19, C.52].
К внутренним факторам определения величины задолженности относят
кредитную политику предприятия, то есть предоставление товаров, услуг и
материалов в кредит [46, C.8].
Существует несколько понятий кредиторской задолженности и нужно
уметь пользоваться данными определениями: с правовой точки зрения,
кредиторская задолженность выступает частью имущества, находящейся в его
собственности на правах полного владения; с другой стороны, кредиторская
задолженность выступает как объект долговых правоотношений. Она
представляет собой совокупность долговых обязательств предприятия перед
кредиторами, в виде юридических и физических лиц, которые имеют право
13
требовать или взыскивать по решению суда с предприятия-заемщика
указанную договором часть имущества [22, C.76].
Далее кратко охарактеризуем процесс образования дебиторской и
кредиторской задолженности.
Если предприятие обращается за получением денежных средств в
банковскую структуру, это влечёт за собой выдачу кредитов и займов не только
физическим лицам, но и юридическим, на основе возвратности, срочности и
платности [11, C.7]. Таким образом, организация обязуется вернуть денежные
средства в определённый срок и с процентами. Государство предоставляет
льготы, бюджетные денежные средства (выдающиеся только на определённые
цели), государственные заказы и т.д. Субъекты при возникновении
кредиторской задолженности представлены на рис.2.
Рисунок 2 - Субъекты кредитных отношений и кредитования
[8, C.5]
Основой функционирования кредита служит движение стоимости в
сфере товарного обмена, в процессе которого возникает разрыв во времени
между движением товара и его денежным эквивалентом, происходит отделение
денежной формы стоимости от товарной [35, C.21].
В условиях длительного экономического кризиса, в котором пребывает
современная России, в последние годы наблюдается рост кредиторской
Субъекты кредитных
отношений и кредитования
Самостоятельные предприятия
Кредиторы
Заемщики
Субъекты кредитования
Какие-либо самостоятельные
предприятия
Не могут быть
субъектами кредитования
- Предприятия против которых
возбуждено дело о банкротстве (кроме
мероприятий санации по кредитованию);
- Предприятия, которые имеют
просроченные задолженности по ранее
предоставленным кредитам
14
задолженности значительного количества хозяйствующих субъектов.
Задолженность предприятий, при ее значительной массе, является
отрицательным фактором функционирования, т.к. непосредственно влияет на
финансовую устойчивость и инвестиционную непривлекательность субъекта
рынка. В связи с этим, формирование графика выплат по кредиторской
задолженности, ее реструктуризация, мониторинг и планирование объемов
погашения, снижает риски неплатежеспособности и низкой инвестиционной
привлекательности предприятия. Такой подход к обслуживанию кредиторской
задолженности является выгодным для экономического субъекта, должника и
кредитора [19, C.23].
Привлечение заемных средств в хозяйственную деятельность
предприятия при условии, что они непосредственно направляются в
производственный процесс, находятся продолжительное, но не более
установленных норм, время в обращении и вовремя возвращаются,
способствует улучшению финансового состояния предприятия, укреплению его
положения на конкурентном рынке. В противном случае у предприятия
формируется кредиторская задолженность, возможно, накапливается
просроченная, что влечет за собой увеличение финансовых затрат в виде
штрафов, применение других санкций и, как результат, ухудшение
финансового состояния [22, C.35]. Исходя из этого вопросы состава, сроков
давности кредиторской задолженности, периодичности погашения и причин
образования являются актуальными для любого предприятия [50, C.24].
Но несмотря на то, что у экономических единиц есть предыдущие
способы получения финансовых ресурсов, часто имеет место обращение одной
организации к другой. В данном взаимодействии предприятия могут
предоставить товары, работы, услуги в рассрочку, либо произвести открытие
кредитной линии, так же можно совершить и отсрочку платежа. Некоторые
предприятия работают с банками, то есть, получение необходимых финансовых
ресурсов, существует посредник. Пример предоставлен на рисунке 3.