15
Рисунок 3 - Модель работы организаций между собой, с
использованием банков (кредитных организаций)
[11, C.8]
Суть, определения вида задолженности, состоит в том, что для начала
идёт определение условий на которых состоится получение обязательств и
передача денежных средств, товаров, работ, услуг. Далее состоится передача,
обязательств и получение материальной выгоды.
1.2 Методика проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
В данном параграфе проведем сравнительный анализ методик анализа
дебиторской и кредиторской задолженности.
Целью изучения данного вопроса является освоение применяемых
методик анализа долговых обязательств, а также при необходимости разработка
рекомендаций по совершенствованию методик в целом.
В основном, у разных авторов анализ начинается примерно одинаково с
изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности [23, C.76]. Аналитические расчеты оформляются в виде таблиц.
Задачи анализа схожи и имеют такие цели:
проанализировать состав, структуру и динамику дебиторской и
кредиторской задолженностей;
выявить в составе дебиторской задолженности обязательств
Банк-кредитор
Покупатель-дебитор
Возникновение обязательств при получении кредита
Продавец
Банк
(кредитная
организация)
Покупатель
Передача
платежа
Перевод
ДС
получение
кредита
Передача товаров, работ и услуг после получения ДС
16
маловероятные к взысканию, оценить «качество» дебиторской задолженности;
проверить своевременность и полноту платежей по обязательствам
коммерческой организации. Оценить «качество» кредиторской задолженности
(выявление доли отсроченной и просроченной кредиторской задолженности);
оценить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности,
выявить возможности оптимизации этого соотношения;
проанализировать влияния долговых обязательств на ликвидность и
финансовую устойчивость организации [43, C.11].
Таким образом, главная цель анализа дебиторской задолженности (далее
ДЗ) – разработка политики кредитования покупателей, направленной на
увеличение прибыли организации, ускорение расчётов и снижение риска
неплатежей. Основная задача анализа кредиторской (далее КЗ) – разработка
механизма контроля за движением КЗ направленного на снижение
экономического риска в деятельности организации для обеспечения
приемлемого для неё уровня финансовой устойчивости [8, C.83].
По итогам делаются выводы о влиянии на отклонение от общей величины
задолженности коммерческой организации, изменений сумм долгосрочной
задолженности в целом и краткосрочной задолженности в целом и отдельных
их статей, а также дается оценка изменениям структуры задолженности,
произошедшим в отчетном году.
Савицкая Г.В. [55, C.76] считает, что особое внимание необходимо
обратить на изменение сумм и удельного веса долгосрочных задолженностей, в
частности ДЗ, так как ее увеличение может быть охарактеризовано как
негативное явление для организации.
Что касается кредиторской задолженности, то следует обратить внимание
на изменение суммы и удельного веса краткосрочной КЗ, поскольку ее
увеличение может означать негативное явление, потому как краткосрочная КЗ
сопряжена, наиболее часто с ее высоким риском, чем долгосрочная
кредиторская задолженность, поскольку требует погашения в короткие сроки
Для полноты картины составляется и анализируется баланс дебиторской
17
и кредиторской задолженностей, так как кредиторская задолженность считается
источником финансирования дебиторской задолженности [20, C.52].
Статьи дебиторской задолженности и статьи кредиторской
задолженности сравниваются, и соответственно определяется пассивное или
активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженностей [44, C.8].
Пассивное сальдо – представляет собой превышение КЗ над ДЗ. А
активное сальдо – ДЗ над КЗ. Стоит заметить, что для отдельно
рассматриваемой организации баланс должен определяться самостоятельно, так
как вид деятельности, какие-либо отраслевые особенности могут оказать
влияние на предпочтительное соотношение. Однако наиболее оптимальная
ситуация – это равенство дебиторской и кредиторской задолженностей [25,
C.76].
Анализ рассчитанных показателей для ясности ситуации необходимо
проводить в динамике. Исследование влияния изменений величин дебиторской
и кредиторской задолженностей на финансовое положение организации можно
провести через его основные характеристики: имущественное положение,
финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую
активность [33, C.76].
Ефимова О.В. [27, C.32] полагает, что после проведения подробного
анализа дебиторской и кредиторской задолженностей на основании
систематизированных промежуточных результатов необходимо сделать общий
вывод о степени рациональности их структуры, соотношении их между собой,
сроках погашения, а также определить влияния изменений их величин на
экономико-финансовое состояние предприятия. В заключение также можно
составить рекомендации по улучшению учета долговых обязательств в
анализируемой организации [27, C.124].
Таким образом, главной целью анализа дебиторской и кредиторской
задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию
настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей,
направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов,
18
снижение риска неплатежеспособности, и оптимизации, как общего размера
задолженности, так и его балансового соотношения.
Однако для полноты такого анализа, нужна разработанная методика,
которой могли бы пользоваться предприятия и при этом получать
анализируемые показатели в достоверном виде и в полноценной картине, чтобы
максимально использовать информацию о таком важном компоненте
финансово-хозяйственной деятельности, как долговые обязательства.
Эффективность управления обязательствами организации во многом
зависит от знаний методики анализа и умений их использования. В научной
литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, А.А.
Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, Б.К. Кулизбаков, С.А. Бороненкова
и другими, предлагается различное множество подходов к анализу дебиторской
и кредиторской задолженности.
В методике анализа долгов А.Д. Шеремета основное внимание
акцентируется на необходимости сопоставления результатов анализа
дебиторской и кредиторской задолженности: проводится общая оценка
динамики объема ДЗ в целом и по отдельным статьям, коэффициентный анализ,
анализ КЗ по алгоритму и в итоге сопоставление результатов анализа
дебиторской и кредиторской задолженности [63, C.397].
Достоинства данной методики в доступности проведения анализа, так как
для него необходим бухгалтерский баланс и пояснения к отчетности, при этом
он достаточно логичен и прост в применении. Но стоит заметить, что методика
недостаточно прописана, некоторые этапы не раскрыты и не детализированы. А
рекомендации касающиеся анализа носят обобщенный характер.
Методику, основанную на группировках дебиторской задолженности или
методику анализа долгов предлагает Б.К. Кулизбаков [35, C.45].
Данный подход основан на индивидуальном подходе в работе с
дебиторами, посредством рассмотрения задолженности каждой в отдельности и
выработке решений по дальнейшему сотрудничеству с контрагентами. Для
этого анализируются: ДЗ по составу дебиторов, занимающих наибольший
19
удельный вес, устанавливается наличие безнадежных долгов, которое
необходимо для формирования суммы резерва, принимаются решения о
предоставлении скидок за ускорение расчетов, о продаже дебиторской
задолженности и другие меры на основе результатов анализа [35, C.48].
Данный анализ хорош своей наглядностью, по нему можно работать с
обобщенными данными, рекомендации, которые предоставляет автор,
конкретны. Однако для полноты картины, в данной методике не предусмотрен
анализ кредиторов, что делает его не полным и односторонним.
Методика анализа долгов А.А. Максютова [44, C.76] представляет собой
учет «связанных затрат». В его методике вводится своеобразный «ориентир» –
средний срок возврата по всему портфелю дебиторов, это позволяет
эффективно ранжировать дебиторов. Основные положения анализа:
ранжирование дебиторских долгов по методу Парето, формирование портфеля
дебиторов и расчет среднего срока возврата, ранжирование дебиторов по
данному показателю, расчет размера инвестиций в дебиторские долги и
коэффициентный анализ ДЗ и КЗ [44, C.170].
Данный анализ имеет многосторонний подход, он нагляден, так как
применятся комплексная группировка дебиторов. К недостаткам можно
отнести отсутствие рекомендаций по итогам анализа, а также то, что методика
основана на анализе данные прошлых тенденций.
Методика анализа долгов А.В. Панфилова [49, C.43]состоит в
применении АВС-метода. При этом делается акцент на необходимость
сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ. Анализ проводится путем
ранжирования дебиторской задолженности по срокам ее инкассации.
Применение ABC-метода для анализа дебиторской задолженности и
коэффициентного анализа дебиторской задолженности, а также определение
величины кредиторской задолженности, сопоставление и КЗ и ДЗ по
показателям [49, C. 237].
Достоинством данного метода является то, что применение ABC-метода
позволяет работать с наиболее крупными дебиторами и тем самым экономить
20
время, ресурсы и повышать эффективность управления. Однако недостатком
методики, также как и во многих других является отсутствии рекомендаций
анализа по его итогам.
По методике долгов Е.М. Шахбазяна рассматриваются структура и
динамика видов ДЗ. Анализируются производственно-коммерческий цикл
организации. Определяются темпы погашения отдельных видов ДЗ. Также в
своей методике автор считает необходимым определение оптимального срока
сокращения оборачиваемости ДЗ, оценку издержек финансирования в
зависимости от срока оборачиваемости ДЗ. А по итогам выявленных данных, в
случае необходимости, разработку мероприятий по возврату задолженности
наиболее крупных дебиторов [59, C.247].
Акценты методики расставлены так, что она позволяет выделить
средства, принадлежащие организации, и средства, которые должна заплатить
государству по факту оплаты покупателями счетов за продукцию. Структура
ДЗ в целях настоящего расчета имеет вид: НДС, себестоимость продукции,
прибыль. К плюсам данной методики можно отнести ее комплексность,
подробность этапов анализа, результаты анализа позволяют сделать вывод о
том, какие виды задолженности можно будет сократить. Но при этом анализ
достаточно сложен и трудоемок, анализ основан на данных прошлых
тенденций.
О.В. Ефимова [27, C.45] в своей методике уделяет внимание
необходимости сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ. Поэтому методика
состоит из коэффициентного анализа (доля ДЗ в оборотных активах, анализ ее
структуры, качественного состояния ДЗ, оценки динамики сомнительной
задолженности), анализ КЗ по алгоритму и сопоставление итогов анализа ДЗ и
КЗ. Анализ достаточно прост и удобен в применении, рекомендации
предполагаемые автором конкретны. При этом анализ достаточно стандартен,
его методика мало, чем отлична от других.
Методика С.А. Бороненковой включает в себя анализ управления ДЗ: а
именно рассматривается ДЗ в предшествующем и отчетном периоде, оценка ее
21
влияния на состояние оборотных активов, ликвидность и платежеспособность.
А в управлении КЗ автор рассматривает: анализ внутренней кредиторской
задолженности, оценку ее влияния на состояние заемных источников
финансирования, на финансовую устойчивость, анализ эффекта от прироста
внутренней КЗ, анализ дополнительных расходов по обслуживанию, анализ
просрочек [19, C.166].
Достоинством данной методики является наглядность анализа,
структурированность, комплексность, рассмотрение сопутствующих
показателей. Необходимо отметить, что рекомендации представлены в
желательных соотношениях показателей для усредненного предприятия,
которые позволяют корректировать политику управления дебиторской и
кредиторской задолженности, включая меры их предупреждения. Однако
данный анализ не включает в себя рассмотрение таких показателей, как
оборачиваемость, коэффициенты покрытия, расчет периода погашения
задолженности и др., которые позволяют отслеживать скорость погашения
обязательств, что также важно для полноценного анализа и выводов о
деятельности предприятия.
Итак, рассмотрев выше перечисленные методики, выявлены следующие
моменты:
1) ориентация на анализ ситуации прошлого времени (ретроспективный
анализ), ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания
изменений задолженности, и реакции на них в режиме реального времени
(методики основаны на анализе данных отчетностей);
2) данные методики используют показатели, характерные для РБУ, но не
для МСФО, тогда как последние в современных условиях более прогрессивны;
3) методики зачастую дублируют друг друга.
Следовательно, чтобы произвести наиболее полный анализ необходимо
самостоятельно решить и выбрать наиболее важные этапы анализа,
современные и точные варианты и составить для определенного предприятия
свою методику анализа. Для наибольшей эффективности дебиторскую и
22
кредиторскую задолженность необходимо отслеживать в реальном режиме
времени, а не ретроспективно.
1.3 Особенности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия
Практически у каждого предприятия, работающего с отсрочкой платежа
за поставляемую и реализуемую продукцию (товары) имеются проблемы
формирования и управления дебиторской задолженностью, среди которых
чаще всего выделяют: недостаток достоверной информации о сроках
погашения дебиторами своей задолженности; отсутствие организации работы
по управлению дебиторской задолженностью, в частности не оценивается
кредитоспособность потенциальных партнеров-дебиторов, и
рассредоточенность функций по управлению дебиторской задолженностью
между разными подразделениями предприятия [7, C.31].
Существуют общие экономические, правовые, организационные меры по
управлению задолженностью, которые эффективны при сопровождении
заключенных договоров, а также соответствующие меры по обеспечению
финансовой безопасности [40, C.62].
1. Экономические мероприятия анализа и учета дебиторской
задолженности, например, осуществление проверки платежной дисциплины.
Направлениями проверки исполнения сроков исполнения обязательств
являются: ежедневный оперативный анализ оплаты по выставленным счетам,
информирование руководства о клиентах, допустивших просрочку;
определение причин формирования просроченной дебиторской задолженности;
проверки расчетов, подписания актов сверки задолженности; проведение
плановой оценки дебиторской задолженности, т. е. оценка реальности
числящихся на балансе предприятий сумм дебиторской задолженности;
проведение классификации и группировки дебиторской задолженности, а также
23
предприятий должников в зависимости от видов дебиторской задолженности,
от сроков исполнения обязательства, от размера дебиторской задолженности;
своевременная проверка имущества, переданного в залог, на предмет его
наличия, условий содержания, проверка на наличие или отсутствие
повреждений; плановая и текущая мониторинговая проверка финансового
состояния должника и другое [18, C.12].
2. Правовые меры: проверка и обеспечение наличия документов,
подтверждающих исполнение обязательств и проведение операций (счета, акты
приемки-сдачи работ, накладные); обеспечение надлежащего оформления
изменений условий договоров [24, C.9].
3. Организационно-управленческие меры: наличие полной и необходимой
информации по исполнению договора клиентом-дебитором; обеспечение
создания системы, позволяющей качественно контролировать исполнение
условий договора должником.
4. Меры по обеспечению общей безопасности: организация и
осуществление контроля за перемещениями материальных ценностей в ходе
исполнения дебитором своих обязательств; оперативное реагирование и
устранение угроз деятельности организации; проведение работы с
недобросовестными должниками. Практикой выработаны приемы и способы
предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности,
обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате [60, C.32].
Первоочередным является недопущение необоснованной дебиторской
задолженности, а также роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату
долгов. Поэтому здесь важно выбрать оптимальную форму расчетов между
поставщиками и покупателями. В отношении тех дебиторов, которые обладают
наибольшей степенью риска, необходимо практиковать предоплату
отпущенной продукции (товаров, услуг) или использовать аккредитивы для
расчетов [39, C.42].
Самым выгодным способом расчетов является предварительная оплата
стоимости сделки. Такой способ расчетов не только гарантирует полную
24
оплату, но и дает возможность использовать в обороте полученные денежные
средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью. В
противовес этому покупатель плательщик этот метод расчета старается
избежать. Для покупателя предоплата может привести к отвлечению
значительных денежных средств из своего оборота. Поэтому здесь важен
компромисс интересов, который достигается путем предоставления скидок на
цену товара при предварительной оплате [30, C.76].
Для поставщика наиболее выгодной является аккредитивная форма
расчетов. Для аккредитива не нужен аваль, т. е. поручительство. Аккредитив
дает гарантии своевременности платежа, когда предъявляются необходимые
документы, подтверждающие отгрузку (отпуск) товаров. Наряду с этим, при
использовании аккредитивной формы расчетов у покупателя происходит
отвлечение денежных средств. Величина отвлекаемых средств определяется
суммой сделки, а также сроком действия аккредитива [22, C.23].
Управление дебиторской задолженностью заключается и в
стимулировании покупателей к осуществлению досрочной оплаты счетов.
Часто это производится посредством предоставления скидок с цены продажи
или стоимости поставки, но только в том случае, когда оплата производится
ранее оговоренного в договоре срока. Для поставщика выгода состоит в том,
что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном
обороте, он возмещает предоставленную скидку. Регулирование дебиторской
задолженности традиционно может проводиться через осуществление
товарообменных операций (бартерных сделок) и зачета взаимных требований
[30, C.11].
Целесообразность применения бартера как формы определяется
отсутствием или ограниченностью денежных средств потребителя продукции,
товаров, работ, услуг. При бартере дебиторская задолженность может
возникать и по причине несбалансированности взаимных поставок в течение
какого-либо периода. Зачет взаимных требований, как форма расчетов по
дебиторской задолженности является распространенной практикой. Зачет